證券金融基礎(chǔ)押題卷二(解析)

1、證券金融基礎(chǔ)押題卷二（解析）一、單選題1.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：1609年，荷蘭誕生了世界上最早的一個(gè)證券交易所，即阿姆斯特丹證券交易所。2.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：貨幣市場主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、回購市場、貨幣市場基金、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場等。D項(xiàng)屬于資本市場。3.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：無面額股票的價(jià)值隨股份公司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來收益的增減而相應(yīng)增減。公司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來收益增加，每股價(jià)值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來收益減少，每股價(jià)值下降。4.參考答案：B測試方向：常識

2、題難易程度：易測試教材：全冊解析：貨幣市場通常又稱為短期金融資產(chǎn)市場，是以期限在1年以內(nèi)的短期資金為交易對象的市場，屬于短期金融市場的一種。5.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：1991年7月3日深圳證券交易所正式營業(yè)。6.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）俗稱“新三板”，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所，具有公司掛牌、公開轉(zhuǎn)讓股份、股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等多重功能，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)服務(wù)。7.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：經(jīng)過近

3、幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。8.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：我國中小企業(yè)板塊市場和創(chuàng)業(yè)板市場都設(shè)立在深圳證券交易所。9.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：為了加強(qiáng)市場準(zhǔn)入的管理，對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的審批管理辦法由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和有關(guān)主管部門制定。10.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：影響債券利率的因素有：（1）借貸資金市場利率水平。（2）籌資者的資信。（3）債券期限長短。11.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：從各國的具體實(shí)踐看

4、，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。12.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：證券交易所交易價(jià)格由交易雙方公開競價(jià)確定,實(shí)行“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的競價(jià)成交原則。13.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：融券保證金比例是指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例,其計(jì)算公式為：融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量×賣出價(jià)格）×100%。14.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：上海證券交易所成立于1990年11月26日。15.參考答案：

5、B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。16.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為“藍(lán)籌股”。17.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：投資機(jī)構(gòu)本身通過自律管理，從各個(gè)方面規(guī)范自己的投資行為，保護(hù)客戶的利益，維護(hù)自己在社會上的信譽(yù)。18.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜

6、合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會、行使表決權(quán)。19.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：國家股是國有股權(quán)的一個(gè)組成部分（國有股權(quán)的另一組成部分是國有法人股）。20.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊登記為保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。21.參考答案：B測試方向：常識題難易程

7、度：易測試教材：全冊解析：證券交易的目的是為了實(shí)現(xiàn)投資收益，或?yàn)榱嘶I集資金。證券市場是指證券發(fā)行的買賣的場所，其實(shí)質(zhì)是資金的供給方和資金的需求方通過競爭決定證券價(jià)格的場所。證券市場是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動而產(chǎn)生的市場。22.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：在證券交易所市場，投資者買賣證券是不能直接進(jìn)入交易所辦理的，而必須通過證券交易所的會員來進(jìn)行。換而言之，投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商的代理才能在證券交易所買賣證券。23.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：全國性資本市場的形成和初步發(fā)展是在1993-1998年。24

8、.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。25.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：上市公司股權(quán)分置改革是通過非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協(xié)商機(jī)制，消除A股市場股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易作出的制度安排。26.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：優(yōu)先股的特征有：（1）股息率固定。（2）股息分派優(yōu)先。（3）剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先。（4）一般無表決權(quán)。27.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：目前，我國對投資者（包括個(gè)人和企業(yè)）買賣基金單位暫不

9、征收印花稅。28.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：普通股股東擁有公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)，這一權(quán)利直接體現(xiàn)了其在經(jīng)濟(jì)利益上的要求。29.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：場內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進(jìn)行,投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券。30.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：社會保險(xiǎn)基金的結(jié)余額應(yīng)全部用于購買國債和存入財(cái)政專戶存在銀行,嚴(yán)禁投入其他金融和經(jīng)營性事業(yè)。31.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：根據(jù)證券、期貨投資咨詢治理暫行辦法第六條規(guī)定，申請證券投資咨詢從業(yè)

10、資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)有100萬元人民幣以上的注冊資本。32.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，俗稱“新三板”，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所，具有公司掛牌、公開轉(zhuǎn)讓股份、股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等多重功能，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)服務(wù)。根據(jù)證監(jiān)會第89號令全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司管理辦法暫行辦法，股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司（簡稱“掛牌公司”）為非上市公眾公司，根據(jù)最新非上市公眾公司管理辦法，公眾公司的定義是通過定向發(fā)行或轉(zhuǎn)讓，導(dǎo)致股東超過200人，或股票公開轉(zhuǎn)讓，股東人數(shù)可以超過200人，接受中國證券監(jiān)督管理

11、委員會的統(tǒng)一監(jiān)督管理的公司。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行主辦券商制度。33.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：財(cái)政部提供資金增加了市場貨幣供給，促使股票市場購買力增加，從而引起股票市場的行情看漲。34.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：所有境外投資者對單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%。35.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：2009年10月，為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)服務(wù)的創(chuàng)業(yè)板市場正式啟動，它附屬于深圳證券交易所之下，基本上延續(xù)了主板市場的規(guī)則，除能接受流通盤在5000萬股以下的中小企業(yè)上

12、市這點(diǎn)不同以外，其他上市的條件和運(yùn)行規(guī)則幾乎與主板一樣，所以上市的“門檻”還是很高的。36.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：歐洲貨幣市場是指非居民之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣借貸的市場，又可以稱為離岸金融市場。37.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：一般性貨幣政策工具屬于對貨幣總量的調(diào)節(jié),經(jīng)常使用且其運(yùn)用能對整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生普遍性的影響。38.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：創(chuàng)業(yè)板市場的功能主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制中的作用，即承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)資本的退出窗口作用；二是作為資本市場所固有

13、的功能，包括優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級等作用，而對企業(yè)來講，上市除了融通資金外，還有提高企業(yè)知名度、分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范企業(yè)運(yùn)作等作用。相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱。39.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種，是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。40.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：公開市場操作指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行

14、票據(jù)等有價(jià)證券，影響貨幣供應(yīng)量和市場利率的行為。41.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：投資者在委托買賣證券時(shí)，需要支付多項(xiàng)費(fèi)用和稅收，如傭金、過戶費(fèi)、印花稅等。42.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：上證綜合指數(shù)是指上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布的、以全部上市股票為樣本、以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算的股價(jià)指數(shù)。43.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：全國社會保障基金理事會直接運(yùn)作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社?；鹜顿Y管理人管理和運(yùn)作并委托社?；鹜?/p>

15、管人托管。社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券。44.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：目前，我國絕大多數(shù)上市公司的股權(quán)分置改革已經(jīng)完成。尚未完成股權(quán)分置改革的公司的股票代碼前加“S”標(biāo)示。45.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：投資者在從事證券交易之前,必須開立證券賬戶。投資者通過證券賬戶持有證券,證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況。46.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：通過證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行（網(wǎng)上發(fā)行）的證券，由中國證券登記結(jié)算

16、有限責(zé)任公司根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購結(jié)果，直接將證券登記到其持有人名下。47.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：機(jī)構(gòu)投資者逐漸成為我國企業(yè)債券的主要投資者出現(xiàn)在我國企業(yè)債券發(fā)展的再度發(fā)展期。48.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：在實(shí)際運(yùn)用中，A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權(quán)證等各類證券。49.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責(zé)。50

17、.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：我國證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由中國證監(jiān)會依法對證券公司的設(shè)立申請進(jìn)行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。51.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：金融期權(quán)的基本功能包括：（1）套期保值功能。（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。（3）投機(jī)功能。（4）套利功能。52.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)不同。（2）交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同。（3）履約保證不同。（4）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。（5）盈虧特點(diǎn)不同。（6）套期保值的作用與

18、效果不同。53.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：套期保值的基本類型有兩種：一是多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有股票空頭）的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價(jià)格上漲（如股市大盤上漲）而給自己造成的經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。二是空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場賣出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失。54.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄（電子式）國債。人民勝利折實(shí)公債是1950年發(fā)行

19、的。55.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：間接融資的基本特點(diǎn)是資金融通通過金融中介機(jī)構(gòu)來進(jìn)行，它由金融機(jī)構(gòu)籌集資金和運(yùn)用資金兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成。其具體特點(diǎn)包括以下幾個(gè)方面：（1）間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。（2）相對的集中性。間接融資通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對某一個(gè)資金供應(yīng)者與某一個(gè)資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介，而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。由此可以看出，在間接融資中，金融機(jī)

20、構(gòu)具有融資中心的地位和作用。（3）信譽(yù)的差異性較小。由于間接融資相對集中于金融機(jī)構(gòu)，世界各國對于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營也多受到相應(yīng)穩(wěn)健性經(jīng)營管理原則的約束，加上一些國家還實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，因此，相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度較高，風(fēng)險(xiǎn)性也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。（4）全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資,到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。（5）融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機(jī)構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由金融機(jī)構(gòu)決定。因此,間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配。56

21、.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：貨幣市場基金每周五進(jìn)行利潤分配時(shí),將同時(shí)分配周六和周日的利潤；每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配。投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤；投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。故第II項(xiàng)錯誤。57.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：普通股股東的權(quán)利包括：（1）公司重大決策參與權(quán)。（2）公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。（3）其他權(quán)利。中華人民共和國公司法規(guī)定股東享有的其他權(quán)利主要有：第一，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議

22、記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，有權(quán)對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢；第二，股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓；第三，公司為增加注冊資本發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購新股。58.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間也存在以下區(qū)別：（1）交易場所和交易組織形式不同。（2）交易的監(jiān)管程度不同。（3）金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定，具有較大的靈活性。（4）保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同。59.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金

23、融債券應(yīng)具備以下條件：（1）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。（2）具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員。（3）依法合規(guī)經(jīng)營，符合中國銀監(jiān)會有關(guān)審慎監(jiān)管的要求，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。（4）財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。（5）財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的營利預(yù)期。（6）申請前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足。（7）申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于

24、行業(yè)平均水平。（8）近3年無重大違法違規(guī)記錄。（9）無到期不能支付債務(wù)。（10）中國人民銀行和中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。60.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：基金招募說明書在初次發(fā)行后稱為公開說明書。該說明書旨在充分披露可能對投資人做出投資判斷產(chǎn)生重大影響的一切信息。包括管理人情況、托管人情況、基金銷售渠道、申購和贖回的方式及價(jià)格、費(fèi)用種類及比率、基金的投資目標(biāo)、基金的會計(jì)核算原則、收益分配方式等。61.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：與股權(quán)類期貨類似，股權(quán)類期權(quán)包括三種類型：單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股票指數(shù)期權(quán)。62.參考答案：B測

25、試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：中華人民共和國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；對基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定

26、的其他職責(zé)。63.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率或利差時(shí)，全場最高中標(biāo)利率或利差為當(dāng)期國債票面利率或基本利差，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按面值承銷；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債發(fā)行價(jià)格，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。64.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：股票的市場價(jià)格即股票在股票市場上買賣的價(jià)格。股票市場可分為發(fā)行市場和流通市場，因而，股票的市場價(jià)格也就有發(fā)行價(jià)格和流通價(jià)格的區(qū)分。股票的市場價(jià)格一般是指股票在二級市場上交易的價(jià)格。印刷在股票票面上的金額是股票的票面金額。65.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試

27、教材：全冊解析：目前在上海清算所登記托管結(jié)算的債券產(chǎn)品包括超短融、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（CRM）和非公開定向融資工具(即私募債)。其全額結(jié)算方式包括：現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、買斷式回購（亦稱開放式回購）、債券遠(yuǎn)期和債券借貸。66.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：基金管理人投資管理水平、風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高低直接關(guān)系到投資者投資回報(bào)的高低以及投資目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。67.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性。68.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)2011年上海市浙江省廣東省深圳市開展地方政府自行發(fā)債試

28、點(diǎn)。69.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：金融租賃指由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方事先的合同約定，向承租人指定的出賣人，購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。70.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：金融債券是銀行等金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個(gè)人發(fā)行的一種有價(jià)證券，是表明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。金融債券的發(fā)行目的有：（1）增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定。（2）獲得長期資金來源。（3）擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。71.參考答案：B測試方向：常識題難易程

29、度：易測試教材：全冊解析：預(yù)備用于交換的股票及其孳息（包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅、派息等），是發(fā)行可交換公司債券的擔(dān)保物，用于對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。72.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：我國的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：（1）發(fā)行主體的范圍不同。（2）發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同。（3）擔(dān)保要求不同。（4）發(fā)行定價(jià)方式不同。73.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各

30、種基金會、工商財(cái)團(tuán)和自然人。74.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合。其主要有以下優(yōu)勢：（1）VaR限額是動態(tài)的，其可以捕捉到市場環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場風(fēng)險(xiǎn)因子波動特性方面的信息。（2）VaR限額易于在不同的組織層級以上進(jìn)行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。（3）VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。（4）VaR允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠使人們深入了解到整個(gè)企業(yè)的風(fēng)

31、險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)源。（5）VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)。（6）VaR限額可以在組織的不同層次上進(jìn)行確定，從而可以對整個(gè)公司和不同業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。75.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）交易對象不同。（2）交易目的不同。（3）交易價(jià)格的含義不同。（4）交易方式不同。（5）結(jié)算方式不同。76.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：長期以來，美國金融機(jī)構(gòu)盲目地向次級信用購房者發(fā)放抵押貸款。隨著利率上漲和房價(jià)下降，次貸違約率不斷上升，最終導(dǎo)致2007年夏季次貸危機(jī)的爆發(fā)。77.參考答案：

32、B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制。（3）保證金制度。（4）結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度。（5）限倉制度。（6）大戶報(bào)告制度。（7）每日價(jià)格波動限制及斷路器規(guī)則。（8）強(qiáng)行平倉制度。（9）強(qiáng)制減倉制度。78.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動投資的指數(shù)型基金。ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制。ETF實(shí)行一級市場和二級市場并存的交易制度。

33、79.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：我國發(fā)行的國際債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。80.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)。一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機(jī)會成本；另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。81.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：II項(xiàng)應(yīng)為：財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的營利預(yù)期。82.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易

34、測試教材：全冊解析：金融衍生工具的發(fā)展動因包括：（1）金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。（2）20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動了金融衍生工具的發(fā)展。（3）金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。（4）新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。83.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）交易對象不同。（2）交易目的不同。（3）交易價(jià)格的含義不同。（4）交易方式不同。（5）結(jié)算方式不同。84.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水

35、平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素。宏觀經(jīng)濟(jì)對股票價(jià)格影響的特點(diǎn)是波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜并可能導(dǎo)致股價(jià)波動幅度大。85.參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：投資債券基金主要面臨三類風(fēng)險(xiǎn)：一是利率風(fēng)險(xiǎn)，即銀行利率下降時(shí)，債券基金在獲得利息收益之外，還能獲得一定的價(jià)差收益，而銀行利率上升時(shí)，債券價(jià)格必然下跌；二是信用風(fēng)險(xiǎn)，即如果企業(yè)債本身信用狀況惡化，企業(yè)債、公司債等信用類債券與無信用風(fēng)險(xiǎn)類債券的利差將擴(kuò)大，信用類債券的價(jià)格有可能下跌；三是流動性風(fēng)險(xiǎn)，債券基金的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為“集中贖回”，但目前出現(xiàn)這種情況的可能性不大。86.參考答案：C測試方向：常識題難

36、易程度：易測試教材：全冊解析：題干中四項(xiàng)都是國際金融市場慣用的利率。87.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動,可理解為證券金融公司與證券公司之間的融資融券業(yè)務(wù)。88.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：記賬式國債的承銷程序?yàn)椋赫袠?biāo)發(fā)行遠(yuǎn)程投標(biāo)債券托管分銷。89.參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有四個(gè)基本特征：第一，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。第二，混合資本債券到期

37、前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。第四，混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。90.參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：第III項(xiàng)屬于基金管理人的職責(zé)范圍。91.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：金融衍生工具具有下列四個(gè)顯著特性：（1）跨期性。（2）杠桿性。（3）聯(lián)動性。（4）不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。92.參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：全冊解析：國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國家。同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性：（1）資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。（2）存