利潤管理表及經(jīng)營管理分配表(共31頁).doc

1、第三章：利潤表及利潤分配表分析本章重點(diǎn)：利潤表分析利潤表的基本格式經(jīng)理人怎樣閱讀利潤表關(guān)注人為因素對利潤的影響利潤分配表能夠告訴我們什么利潤分配表的基本內(nèi)容利潤表分析什么是利潤表 利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表。例如，反映1月1日至12月31日經(jīng)營成果的利潤表，由于它反映的是某一期間的情況，所以又稱為動態(tài)報表。有時，利潤表也稱為損益表、收益表。利潤表利潤表是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)(月年度)利潤或虧的實現(xiàn)情況的會計報表，是將“收入一費(fèi)用=利潤”的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。利潤表實際上是對企業(yè)的經(jīng)營情況所做的一段錄像，這段錄像有起點(diǎn)和終點(diǎn)，而利潤表所要描述的就是從起點(diǎn)到終

2、點(diǎn)的這個過程。在這個過程當(dāng)中要記錄的并不是所有的內(nèi)容，要記錄的是這一期間發(fā)生_了多少收入和多少費(fèi)用，這段時間企業(yè)是盈利還是虧損。如果企業(yè)的收入大于費(fèi)用，余額就是凈利潤，企業(yè)就能賺錢。如果收入小于費(fèi)用，余額就是凈虧損，企業(yè)就賠錢。這是利潤表所要講述的基本內(nèi)容。，插入圖表115利潤表能告訴我們什么配圖115 企業(yè)財務(wù)會計向企業(yè)外部有關(guān)人士提供財務(wù)信息。如果從企業(yè)費(fèi)用、成本、收入及利潤這個角度來看，人們最關(guān)心的莫過于利潤這個能代表企業(yè)經(jīng)營成果的經(jīng)濟(jì)信息了。因為利潤不僅反映了企業(yè)生廣：經(jīng)營的最終結(jié)果，而且也反映了企業(yè)賺取收入和控制費(fèi)用成本的經(jīng)營管理水平，是企業(yè)外部有關(guān)人士據(jù)以做出各種經(jīng)濟(jì)決策主要的依據(jù)

3、。所以，企業(yè)必須提供這個經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。利潤指標(biāo)通常都是通過編制“利潤表”進(jìn)行報告的。思考您如何理解利潤表在實際動作中的作用？企業(yè)利潤表給企業(yè)所提供的信息是動態(tài)信息，換句話說，利潤表給企業(yè)做的是一個活生生的錄像。而在這個錄像中專門記錄一定時期有多少收入，多少費(fèi)用，有多少利潤，它的作用可以表現(xiàn)在這樣幾個方面：插圖反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的的經(jīng)營成果有助于評價企業(yè)的獲利能力可以幫助判斷企業(yè)的價值 預(yù)測企業(yè)未來盈利變化的趨勢l反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果利潤表可以反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果，或者說它可以告訴企業(yè)，這段時間是賺錢還是賠錢，可以使企業(yè)得到一個結(jié)果，以便評價公司的經(jīng)營成果與效率水平，從而衡量公

4、司在經(jīng)營管理上的成功程度。反映企業(yè)收入實現(xiàn)情況 反映企業(yè)費(fèi)用耗費(fèi)情況實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入有多少耗費(fèi)的主營業(yè)務(wù)成本有多少實現(xiàn)的其他業(yè)務(wù)收有多少主營業(yè)務(wù)稅金有多少實現(xiàn)的投資收益有多少營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用各有多少實現(xiàn)的營業(yè)外收入有多少營業(yè)外支出有多少 通過利潤表提供的構(gòu)成利潤的每個具體賬戶的資料，可以分析企業(yè)為什么賺錢，為什么賠錢，有助于企業(yè)經(jīng)理人做出合理決策。案例根據(jù)財經(jīng)時報·新證券報道，以2002年振華港機(jī)(600320)、振華B股(900947)兩只股票為例，公司主營業(yè)務(wù)利潤率為1112。盡管利潤率不算太高，但是作為產(chǎn)品以外銷為主的制造類企業(yè)，在當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)普遍不景氣，制造業(yè)競

5、爭空前激烈的背景下，仍能實現(xiàn)兩位數(shù)的主營利潤率，反而比某些公司在某個時間段因為一些突發(fā)因素，實現(xiàn)“超常規(guī)”的高利潤率更值得信賴。2有助于評價企業(yè)的獲利能力如果一個企業(yè)具有持久的盈利能力，主要看主營業(yè)務(wù)利潤或營業(yè)利潤，如果一個企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤多，或營業(yè)利潤多，則企業(yè)具有盈利能力；如果企業(yè)的營業(yè)外收入很多，可以認(rèn)為企業(yè)能夠創(chuàng)造利潤，但不能判斷企業(yè)具有盈利能力。根據(jù)利潤表提供的經(jīng)營成果數(shù)據(jù)，比較企業(yè)在不同時期以及與同行業(yè)的不同企業(yè)在相同時期的有關(guān)指標(biāo)，分析與企業(yè)利潤相關(guān)的情況，經(jīng)理人可以評估、預(yù)測企業(yè)的獲利能力，從而做出相關(guān)決定。3可以幫助判斷企業(yè)的價值 對一個企業(yè)的價值進(jìn)行衡量時，企業(yè)的獲利能力通

6、常是評價其價值的一個重要因素。比如某企業(yè)是一個上市企業(yè)，該企業(yè)本身的價值與其獲利能力是有聯(lián)系的，所以可以借助于它來評價企業(yè)的價值。4預(yù)測企業(yè)未來盈利變化的趨勢從橫向看，利潤表可以反映現(xiàn)金的來源與金額，企業(yè)的利息，有多少錢需要償還以及企業(yè)的利潤，通過這些數(shù)字，經(jīng)理人可以預(yù)測企業(yè)未來盈利能力。 從縱向來看，通過利潤表提供的不同時期的比較數(shù)字(本月數(shù)、本年累計數(shù)、上年數(shù)等)，分析企業(yè)各項收入、成本、費(fèi)用與利潤的變動關(guān)系，預(yù)測企業(yè)今后的發(fā)展趨勢和獲利能力。案例 把××公司在1998年、1999年、2000年、2001年各年末的利潤表排列在一起做比較，如1998年主營收入為100萬元

7、，1999年為200萬元，2000年為300萬元，2001年為400萬元，從企業(yè)主營收入的變化可以看出該企業(yè)的銷售收入呈上升趨勢，市場越做越大。 該企業(yè)的管理費(fèi)1998年為100萬元，1999年為90萬元，2000年為80萬元，企業(yè)管理費(fèi)用的變化說明企業(yè)在行政管理開支上的壓縮取得了較好的成績，同時還可以了解該企業(yè)盈利發(fā)展變化的趨勢?？傊麧櫛碇饕嬖V企業(yè)：企業(yè)是賺錢還是賠錢，如果賺錢賺在什么地方，如果賠錢主要賠在什么地方。自檢從利潤表中能看到某企業(yè)利潤總額，或者凈利潤很高，但財務(wù)專家卻說企業(yè)沒有獲利能力，請您分析可能的原因是什么？利潤表的基本內(nèi)容l利潤表項目列示原則 企業(yè)收入按其重要性進(jìn)行列

8、示費(fèi)用按其性質(zhì)進(jìn)行列示利潤按其構(gòu)成分類分項列示具體排列如下： 收入 費(fèi)用 利潤 主營業(yè)務(wù)收入 主營業(yè)務(wù)成本 營業(yè)利潤 其他業(yè)務(wù)收入 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 利潤總額 投資收益營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用 凈利潤 補(bǔ)貼收入 其他業(yè)務(wù)支出 營業(yè)外收入 營業(yè)外支出 所得稅2利潤表主要內(nèi)容 (1)構(gòu)成主營業(yè)務(wù)利潤的各項要素從主營業(yè)務(wù)收入出發(fā)，減去為取得主營業(yè)務(wù)收入而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用、稅金后得出主營業(yè)務(wù)利潤。(2)構(gòu)成營業(yè)利潤的各項要素 在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上，加其他業(yè)務(wù)利潤。減營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用后即可得出營業(yè)利潤。(3)構(gòu)成利潤總額(或虧損總額)的各項要素在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上，加(減)投資收益(損失

9、)、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收支及所得稅后可得出利潤總額(或虧損總額)。(4)構(gòu)成凈利潤(或凈虧損)的各項要素 在利潤總額(或虧損總額)的基礎(chǔ)上，減去本期計入損益的所得稅費(fèi)用后即可得出凈利潤(或凈虧損)。插入圖表121營業(yè)利潤I I投資收益l I補(bǔ)貼收入I I營業(yè)外收支1 1所得稅思考題下列影響營業(yè)利潤的項目有( )A、主營業(yè)務(wù)成本B、財務(wù)費(fèi)用c、營業(yè)外收入D、所得稅 3誰受益、誰付費(fèi)利潤表中的配比原則 (1)什么是配比什么是配比 配比，也稱費(fèi)用配比，就是將企業(yè)所賺取的收入與由此而發(fā)生的費(fèi)用相互結(jié)合，用收入減去與之相關(guān)的費(fèi)用，得到利潤。 配比將費(fèi)用的確認(rèn)與其相關(guān)的收入聯(lián)系的兩種方式：從經(jīng)濟(jì)性質(zhì)上看它們

10、之間存在因果關(guān)系，即收入是由于一定的資金耗費(fèi)而帶來的。例如企業(yè)要取得產(chǎn)品銷售收入，就必定發(fā)生與產(chǎn)品銷售相關(guān)的耗費(fèi)，包括因產(chǎn)品銷售而減少產(chǎn)品存貨、發(fā)生在銷售階段的追加費(fèi)用以及應(yīng)交納的各項稅金及附加等。從發(fā)生的時間上看它們是一致的，即屬于本期實現(xiàn)的收入應(yīng)與本期發(fā)生的費(fèi)用相對應(yīng)，如果本期發(fā)生的費(fèi)用沒有在本期以收入的方式收回資金(如預(yù)付報刊征訂費(fèi))，那么，它就不應(yīng)該與本期的收入相配比，而要與以后具體的受益期間的收入相配比。 案例 ××企業(yè)在1997年6月向銀行借了一筆5年期的長期借款，在2002年6月企業(yè)向銀行一次性支付借款利息600萬元，如果把這600萬元借款利息直接計入2002

11、年6月份的費(fèi)用支出，那就大錯特錯了。正確的做法是，按照配比原則，從1997年到2002年，每個月攤銷10萬元利息費(fèi)用，5年恰好攤銷完，而不應(yīng)作為最后一次性償還時那一期間的費(fèi)用。（2）配比的三種會計處理插圖122 一是直接配比，比如本期已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本； 二是間接配比，比如兩種材料的共同采購費(fèi)用需經(jīng)分配才能計人產(chǎn)品成本，再比如一個企業(yè)生產(chǎn)A、B、c三種產(chǎn)品使用的照明費(fèi)用，要在三種產(chǎn)品間分配；三是期間配比，比如固定資產(chǎn)折舊。(3)配比的作用配比是一項重要的會計原則，在利潤表中得到了充分體現(xiàn)。其目的是為了衡量企業(yè)在特定時期或特定業(yè)務(wù)中所取得的成果，以及為取得這些成果所付出的代價，為考核經(jīng)營效益和

12、效果提供數(shù)據(jù)。例如，分別列示主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加并加以對比，得出主營業(yè)務(wù)利潤，從而掌握一個企業(yè)主營業(yè)務(wù)活動的成果。利潤表的基本格式世界各國目前主要采用的利潤表的基本格式有兩種：第-種格式是單步式利潤表，第二種格式是多步式利潤表。單步式利潤表多步式利潤表先將當(dāng)期所有的收入列在一起，再把所有的費(fèi)用都列出來，然后相減得出利潤。對收入、費(fèi)用、支出項目按性質(zhì)分類，分部計算出主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤。在我國，利潤表采用多步式。它將企業(yè)日常經(jīng)營活動中發(fā)生的收入和費(fèi)用與在該過程外發(fā)生的收入與費(fèi)用分開。劃分這一界限的標(biāo)準(zhǔn)，主要是看一個項目是否關(guān)系到評價企業(yè)未來產(chǎn)生利潤。

13、單步式利潤表 凈收益=所有的收入一所有的費(fèi)用 利潤表所描述的內(nèi)容是收入、費(fèi)用和利潤之間的關(guān)系，即收入減費(fèi)用等于利潤。單步式利潤表的第一大項列示企業(yè)的所有收入，可以是一個月的，可以是一個季度的，也可以是一個年度的；第二大項列示企業(yè)在這段期間，相對應(yīng)的所有費(fèi)用。要注意收入和費(fèi)用的期間必須是一致的。用收入減費(fèi)用即得出利潤，如果計算出的結(jié)果是正數(shù)，則企業(yè)這段時間是盈利的；如果算出來的結(jié)果是負(fù)數(shù)，則企業(yè)這段時間是虧損的。由于一步到位算出利潤，所以稱這種利潤表被稱為單步式利潤表。多步式利潤表 多步式利潤表實際上是運(yùn)用會計規(guī)則中的配比規(guī)則，即把收入和為了取得收入所支出的費(fèi)用，按照管理的要求進(jìn)行搭配，而不是第

14、一項列示所有的收入，第二項列示所有的費(fèi)用。由于利潤是分步計算出來的，所以稱這種利潤表為多步式利潤表。我國會計制度規(guī)定，多步式利潤表一般由四步組成(見表31)：即從主營業(yè)務(wù)收入開始到計算主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等四個步驟計算出企業(yè)的利潤。具體步驟如下：插入表格125表3-1 利潤表編制單位：A股份有限公司 2001年度 單位：元項目本年數(shù)上年數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本8472900658.348398122175.83主營業(yè)務(wù)稅金及附加50714210.5843207214.92二、主營業(yè)務(wù)利潤1571540718.423161337126.49加：其他業(yè)務(wù)利潤14600

15、1547.65130508315.27減：營業(yè)費(fèi)用 971773564.71774951792.40管理費(fèi)用9034752.54466893203.05財務(wù)費(fèi)用19925706.7121349522.14三、營業(yè)利潤635500242.112028650924.17加：投資收益-16110735.6336494363.30 補(bǔ)貼收入9960，27 營業(yè)外收入5411154.116163369.65減：營業(yè)外支出3868254.193820556.22四、利潤總額620942366.672067488100.90減：所得稅95624134.36324772348.07五、凈利潤525318232

16、.311742715752.83（1）計算主營業(yè)務(wù)利潤表3-1中，第一步是計算企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤。這里所說的主營業(yè)務(wù)利潤，主要是指企業(yè)依靠主營業(yè)務(wù)活動取得的利潤。主營業(yè)務(wù)利潤的計算方法是：從主營業(yè)務(wù)輸入出發(fā)，減去與此相關(guān)的主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加。因此有如下計算公式：主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入一主營業(yè)務(wù)成本一主營業(yè)務(wù)稅金及附加主營業(yè)務(wù)利潤的確認(rèn)與計量產(chǎn)品銷售利潤一般是制造業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤，制造業(yè)為取得主營業(yè)收入而發(fā)生的耗費(fèi)主要有銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本（也就是主營業(yè)務(wù)成本），依法交納的主營業(yè)務(wù)稅金及附加，這些資金耗費(fèi)與產(chǎn)品銷售活動直接相關(guān)，應(yīng)與主營業(yè)務(wù)收入相配比。主營業(yè)務(wù)收入中國證監(jiān)會規(guī)定，

17、只有在利潤中占70以上的業(yè)務(wù)才能稱主營業(yè)務(wù)。主營業(yè)務(wù)收入是指反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)所取得的收入總額。每一個企業(yè)都有自己的主營業(yè)務(wù)收入。比如生產(chǎn)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)該是產(chǎn)品的銷售收入。商業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)該是商品銷售收入；服務(wù)行業(yè)的營業(yè)收入應(yīng)該是企業(yè)的服務(wù)收入等等，這些收入統(tǒng)稱為主營業(yè)務(wù)收入。主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本是反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)發(fā)生的實際成本。對于工業(yè)企業(yè)而言，主營業(yè)務(wù)成本就是產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，即包括材料費(fèi)用、人工費(fèi)用和制造費(fèi)用，而流通企業(yè)的主營業(yè)務(wù)成本則是企業(yè)的商品銷售成本。比如花10元買一件商品，然后12元賣掉，那么12元就是該商品的主營業(yè)務(wù)收入，而其中的10元則是它的主營業(yè)務(wù)成本

18、。主營業(yè)務(wù)稅金及附加主營業(yè)務(wù)稅金及附加反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費(fèi)附加，但一般不包括增值稅，按照國家規(guī)定，企業(yè)需要交納流轉(zhuǎn)稅，如工商企業(yè)交納的增值稅、服務(wù)行業(yè)交納的營業(yè)稅等。以工商企業(yè)為例，企業(yè)交了增值稅，還必須按照交納增值稅的一定比例，計算這一時期應(yīng)該交納多少城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等。我國有一個基本的規(guī)定，所交納流轉(zhuǎn)稅的7計算應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅，按所交納流轉(zhuǎn)稅的3計算應(yīng)交教育費(fèi)附加。交納的城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，就是主營業(yè)務(wù)稅金及附加，如果是服務(wù)行業(yè)，主營業(yè)務(wù)稅金及附加中還應(yīng)該包括服務(wù)行業(yè)的營業(yè)稅。(2)計算營業(yè)利潤營業(yè)利潤計算是在主營業(yè)

19、務(wù)利潤計算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，即主營業(yè)務(wù)利潤加其他業(yè)務(wù)利潤，再減去管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用，計算出營業(yè)利潤。因此，其計算營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤一營業(yè)費(fèi)用一管理費(fèi)用一財務(wù)費(fèi)用其他業(yè)務(wù)利潤不管是什么行業(yè)或什么企業(yè)，其營業(yè)活動一般分為兩類：一類是主營，乙類是其他業(yè)務(wù)。主營和其他業(yè)務(wù)一般來說是相對的，在很多企業(yè)的報表中，主營和其他業(yè)務(wù)在劃分上并不是很清晰。舉例以工業(yè)企業(yè)為例，工業(yè)企業(yè)銷售產(chǎn)品的收入稱為主營業(yè)務(wù)收入，生產(chǎn)產(chǎn)品的成本稱為主營業(yè)務(wù)成本。工業(yè)企業(yè)在賣產(chǎn)品的同時，又需要買材料，如果買材料買多了，就需要把多余的材料賣掉，即工業(yè)企業(yè)既可以賣產(chǎn)品，也可以賣材料。但是工業(yè)企業(yè)賣材料肯定不是主營業(yè)務(wù)。

20、如果一個工業(yè)企業(yè)或者工廠，把賣材料當(dāng)做主營業(yè)務(wù)那么工業(yè)企業(yè)、工廠就變成了商場。所以對工業(yè)企業(yè)來說，賣產(chǎn)品是主營業(yè)務(wù)，而賣材料則屬于其他業(yè)務(wù)。在其他經(jīng)濟(jì)活動當(dāng)中，賣材料的收入叫其他業(yè)務(wù)收入，而買材料的成本，為其他業(yè)務(wù)支出。用其他業(yè)務(wù)收入減去其他業(yè)務(wù)支出所得的凈額就是其他業(yè)務(wù)利潤。什么是其他業(yè)務(wù) 制造業(yè)的其他業(yè)務(wù)主要有銷售材料、固定資產(chǎn)和饈物出售及出租、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、運(yùn)輸以及提供非工業(yè)性勞務(wù)等。其他業(yè)務(wù)利潤是指企業(yè)來自主營業(yè)務(wù)以外的營業(yè)收入扣除為取得該收入而發(fā)生各項費(fèi)用后的凈收入。根據(jù)配比原則，確認(rèn)其他業(yè)務(wù)利潤既要確認(rèn)其他業(yè)務(wù)收入，也要確認(rèn)其他業(yè)務(wù)支出。因此有如下計算公式：其他業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)收入一其

21、他業(yè)務(wù)支出 其他業(yè)務(wù)支出是指其他業(yè)務(wù)發(fā)生的各項直接費(fèi)用，比如材料銷售的支出包括原材料的采購成本，根據(jù)其他業(yè)務(wù)收入交納備種稅金及附加稅費(fèi)。營業(yè)費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品和提供勞務(wù)等主要經(jīng)營活動中所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用。對工業(yè)企業(yè)而言，工業(yè)企業(yè)在其產(chǎn)品的銷售過程中會產(chǎn)生銷售費(fèi)用，而這個銷售費(fèi)用就是營業(yè)費(fèi)用。對于服務(wù)行業(yè)而言，雇傭服務(wù)人員所產(chǎn)生的費(fèi)用，也屬于營業(yè)費(fèi)用。營業(yè)費(fèi)用核算和反映企業(yè)在產(chǎn)品銷售過程中所發(fā)生的各項費(fèi)用，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險費(fèi)、廣告費(fèi)以及企業(yè)專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)及銷售人員工資與所提取的福利費(fèi)等。 注意：銷售成本與銷售費(fèi)用之間的區(qū)別(見下表)。 銷售成本 銷售費(fèi)用定義指生產(chǎn)產(chǎn)

22、品、提供勞務(wù)直接相關(guān)的成本。這個含義與日常的意義不同。在銷售過程中發(fā)生的各項費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項費(fèi)用。內(nèi)容包括原材料成本、人工成本和間接成本。包括：包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、廣告費(fèi)以及銷售機(jī)構(gòu)的職工工資、福利費(fèi)、差旅費(fèi)等。管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為了組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動所發(fā)生的費(fèi)用。以發(fā)工資為例，給第一線的銷售人員發(fā)的工資，叫營業(yè)費(fèi)用，給企業(yè)的行政管理人員發(fā)的工資就叫管理費(fèi)用。在一個規(guī)模比較大的企業(yè)，營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用劃分起來比較容易。但如果企業(yè)的規(guī)模比較小，則人員劃分比較困難，經(jīng)常會出現(xiàn)營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用相互交叉的問題。管理費(fèi)用一般包括工會經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、相

23、關(guān)稅金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、開辦攤銷費(fèi)、壞帳損失等。 財務(wù)費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)在籌集資金的過程中所發(fā)生的費(fèi)用。但是，籌集資金過程中發(fā)生的費(fèi)用，也非全部列入財務(wù)費(fèi)用。比如借款利息，如果企業(yè)借的款是用于日常經(jīng)營活動，補(bǔ)充到流動資產(chǎn)上，這個借款利息按照規(guī)定，可以作為財務(wù)費(fèi)用，體現(xiàn)在利潤表的財務(wù)費(fèi)用中，但是如果是為了構(gòu)建固定資產(chǎn)所發(fā)生的借款利息，國家有嚴(yán)格的規(guī)定，有些利息可以計入財務(wù)費(fèi)，有些利息不能計入財務(wù)費(fèi)。財務(wù)費(fèi)用主要包括：利息凈支出(減利息收人后的支出)、匯兌凈損失(減匯兌收益后的損失)、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)等。自檢銷售人員的工資與行政人員與行政管理人員的工資屬于相同費(fèi)用嗎？能

24、否歸入同一類支出？為什么？自檢銷售成本就是銷售費(fèi)用，這句話對嗎？為什么？營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用三項費(fèi)用又稱期間費(fèi)用。這三類費(fèi)用與某項收入之間不存在直接的因果關(guān)系，它是為取得本期所有的收入而發(fā)生的費(fèi)用，它與本期收入的配比可以按照期間配比的標(biāo)準(zhǔn)予以確認(rèn)。(3)計算利潤總額注意事項在對營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用確認(rèn)和計量時應(yīng)遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。由于部分營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的發(fā)生時間與實際支付現(xiàn)金的時間往往不一致，這就要求必須按照受益的原則，采用跨期攤配、提取等方式，確認(rèn)和計量本期的營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用。比如，管理費(fèi)用中的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、保險費(fèi)、報刊雜志費(fèi)、銀行借款利息等，都必

25、須采用提取、攤銷、預(yù)提等方式確認(rèn)、計量。利潤總額計算是在營業(yè)利潤計算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。即在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上加(減)投資收益(損失)，加補(bǔ)貼收入，再加營業(yè)外收入，減營業(yè)外支出，得出利潤總額，也就是企業(yè)稅前利潤。因此利潤總額的計算公式是：利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出注意：投資收益+補(bǔ)貼收人+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出=非經(jīng)常性損益 投資收益投資收益，是反映企業(yè)以各種方式對外投資所取得的扣除投資損失后的凈收益，其中包括分得的投資利潤、債券投資的利息收入以及認(rèn)購股票所得的股利和收回投資時發(fā)生的收益。企業(yè)的利潤，有的是來自于企業(yè)的日常經(jīng)營活動，它是可靠、穩(wěn)定的。而有的利潤來自

26、于偶然的事項，或者說來自于無法控制的事項。比如投資收益，當(dāng)一個企業(yè)把資金投放到另外一個企業(yè)以后，想從對方獲得利潤，今年對方給企業(yè)分了100萬元，而明年能夠分多少利潤是無法控制的，也可能還能拿到100萬元，也可能1分錢都拿不到，但是企業(yè)今年拿到100萬元，收益就增加100萬元。利潤也增加100萬元。但是并不意味著明年還能獲得100萬元的收人。因為這個過程是無法控制的。 案例 投資收益是公司對外投資獲得的收益，實際上是一個比較龐雜的科目，它既包括對外參股公司按比例獲得的分紅，也包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得的收益，委托理財獲得的收益以及作為戰(zhàn)略投資者或自己投資股票市場和債券市場獲得的二級市場價差收益。在現(xiàn)階段，

27、大多數(shù)上市公司參與主營業(yè)務(wù)以外的投資，但穩(wěn)定性差，經(jīng)營者難以左右。比如近幾年上市公司熱衷于委托證券商理財，在股市行情好時確實會增加收益，行情不好時就會發(fā)生虧損。在經(jīng)歷了2001年的市場危機(jī)后，很多上市公司的投資收益發(fā)生了大幅縮水，但仍有70的上市公司投資收益仍為正數(shù)。如尖峰集團(tuán)(600668)通過投資“37省道東陽段項目”51的優(yōu)先收益權(quán)和天津天士力集團(tuán)有限公司的股權(quán)，獲得投資收益3050萬元，占利潤總額的55以上；電器股份(600627)由于參股的4家合資企業(yè)的業(yè)績增長也帶來了可觀的投資收益。補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是來自政府的補(bǔ)貼資金，目前主要是指國家讓企業(yè)經(jīng)營虧損性的項目而導(dǎo)致企業(yè)的虧損。對于這

28、樣的項目，一般采用的政策就是誰讓企業(yè)經(jīng)營誰給補(bǔ)貼。但是企業(yè)能夠獲得多少補(bǔ)貼，是企業(yè)本身無法控制的，可能多一些，也可能少一些，甚至有可能名義上答應(yīng)給企業(yè)補(bǔ)貼，實際上從未補(bǔ)貼給企業(yè)。補(bǔ)貼收入主要分兩大類：一類是中央政府制定的對一些高風(fēng)險、低收益的特殊產(chǎn)業(yè)賦予的政策性補(bǔ)貼，非上市公司同樣也可享受；另一類是地方政府自行制定對本地上市公司的扶持政策。舉例以前有的上市公司的所得稅先按33征收，地方財政再以財政補(bǔ)貼的名義返還18，公司實際承擔(dān)15的稅負(fù)。如某江南紙業(yè)公司，有一年實現(xiàn)的6513.09萬元凈利潤中，含補(bǔ)貼收入129846萬元，占2109。插入圖插圖營業(yè)外收入 營業(yè)外收入來自于企業(yè)偶然的交易和事項

29、，并不是來自于企業(yè)日常經(jīng)營括動所獲取的收入。 當(dāng)企業(yè)利潤增加時，經(jīng)理人必須仔細(xì)看一看營業(yè)外收人是大是小。是大的，說明公司主營業(yè)務(wù)不理想，前景暗淡；較小的、甚至出現(xiàn)負(fù)差異的，說明公司主營業(yè)務(wù)不錯，收益不錯。 例如一個正常經(jīng)營的工商企業(yè)處理設(shè)備，賣掉設(shè)備的收人對于企業(yè)而言不是經(jīng)營性的收入，只是偶然所得。再如一個企業(yè)想把無形資產(chǎn)的專利所有權(quán)出售。假設(shè)企業(yè)的無形資產(chǎn)賬面上是30萬元，但是企業(yè)賣了3000萬元，也就是說企業(yè)可以賺2000多萬元而這些錢可以使企業(yè)的利潤增加。但是明年企業(yè)是否還有這樣的無形資產(chǎn)出售?如果企業(yè)沒有這樣的無形資產(chǎn)出售，企業(yè)明年的利潤就會直線下降，所以這種收益是一種偶然的收入，是營

30、業(yè)外收入。但是并不是所有轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的收入都是偶然收入，比如轉(zhuǎn)讓的只是無形資產(chǎn)的使用權(quán)，如商標(biāo)、專利等，可以認(rèn)為該收入屬于日常發(fā)生的，那么這個收入就不應(yīng)該看成偶然的交易和事項，應(yīng)屬于營業(yè)利潤的構(gòu)成。 因此，同樣是無形資產(chǎn)帶來的收入，如果是偶然性的交易帶來的，它屬于營業(yè)外收入；如果是經(jīng)常性的，它就屬于其他業(yè)務(wù)收入。這樣劃分的目的要考察該企業(yè)是否具有永久性盈利能力。營業(yè)外支出與營業(yè)外收入同樣的是，企業(yè)除正常經(jīng)營活動和對外投資活動外，也會發(fā)生一些與正常經(jīng)營活動無關(guān)的支出。營業(yè)外收入如企業(yè)賣掉陳舊的設(shè)備所得的收入，一筆應(yīng)付賬款由于債權(quán)人死亡不需支付而獲得的收，在購銷活動中因?qū)Ψ竭`反購銷合同而沒收的定金

31、，取得的賠償?shù)日＝?jīng)營活動以外的收入。營業(yè)外支出如企業(yè)清點(diǎn)設(shè)備時發(fā)現(xiàn)設(shè)備價值少于賬面價值，以及企業(yè)違反合同被對方?jīng)]收的定金，支付的賠償金等正常生產(chǎn)經(jīng)營活動以外發(fā)生的支出。通常，營業(yè)外收支的發(fā)生與企業(yè)的正常經(jīng)營活動沒有必然的聯(lián)系，它只是某一會計期間所不可避免的現(xiàn)象，應(yīng)作為期間項目，計入當(dāng)期費(fèi)用。(4)計算凈利潤按照中國稅法的規(guī)定，企業(yè)賺了錢以后，還應(yīng)該按照國家企業(yè)所得稅條例的規(guī)定，依法交納企業(yè)所得稅。所得稅是一個用于核算和反映企業(yè)按規(guī)定從本期損益中減去的所得稅費(fèi)用。凈利潤=利潤總額一所得稅所得稅=企業(yè)應(yīng)稅所得額×所得稅稅率 我國目前所得稅稅率為33。這筆稅金對國家來講是屬于國家的財政收

32、入，但對于企業(yè)來講就是一項費(fèi)用，所以在利潤總額的基礎(chǔ)上，減去應(yīng)該交給國家的所得稅，就是企業(yè)獲得的凈利潤。案例××公司2001年全年有關(guān)資料如下(單位： 元)：主營業(yè)務(wù)收入180000營業(yè)外支出750主營業(yè)務(wù)成本95000營業(yè)費(fèi)用10000營業(yè)外收入1800主營業(yè)務(wù)稅金及附加18500管理費(fèi)用19000所得稅14100財務(wù)費(fèi)用2500投資收益2700其他業(yè)務(wù)收入50000其他業(yè)務(wù)支出46000要求列式計算法公司2001年的：主營業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤利潤總額凈利潤答案該公司2001年的： 主營業(yè)務(wù)利潤=1800009500018500=66500(元)其他業(yè)務(wù)利潤=50

33、000-46000=4000(元)營業(yè)利潤=66500+400010000190002500=39000(元)利潤總額=39000+2700+1800750=42750(元)凈利潤=4275014100=28650(元)插入表格營業(yè)利潤+投資收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤一營業(yè)費(fèi)用一管理費(fèi)用一財務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)收入一主營業(yè)務(wù)成本一主營業(yè)務(wù)稅金及附加多步式的利潤表是按照企業(yè)利潤的構(gòu)成內(nèi)容分層次、分步驟地逐步、逐項計算編制而成的報表。計算公式如下： 第一步：計算主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入一主營業(yè)務(wù)成本一主營業(yè)務(wù)稅金及附加 第二步：計算營業(yè)利潤營業(yè)利潤=主

34、營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤一營業(yè)費(fèi)用一管理費(fèi)用一財務(wù)費(fèi)用 第三步：計算利潤總額利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出 第四步：計算凈利潤凈利潤=利潤總額一所得稅利潤表應(yīng)根據(jù)上述順序排列來編制，以反映企業(yè)各個方面的業(yè)務(wù)對企業(yè)利潤的貢獻(xiàn)。5其他知識(1)如何正確判斷企業(yè)的盈利能力從理論上來說，企業(yè)的收入和費(fèi)用是按照以上原則進(jìn)行配比的。但是在實際中，經(jīng)常遇到一個問題：企業(yè)的主營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)劃分不清楚。如果按照企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤越多，企業(yè)的獲利能力就越強(qiáng)，企業(yè)越有生命力的規(guī)則來判斷，極容易造成失誤，有可能越想準(zhǔn)確反而越不準(zhǔn)確，怎么辦?惟一的辦法是不只看主營業(yè)務(wù)利潤，還要看企業(yè)的營

35、業(yè)利潤，因為營業(yè)利潤表明的是依靠企業(yè)日常經(jīng)營活動獲取的利潤，這筆收入是經(jīng)常發(fā)生的，費(fèi)用也是隨著收入的發(fā)生而出現(xiàn)的，所以營業(yè)利潤能夠比較好的反映出企業(yè)的盈利能力。 (2)多步驟式利潤表的列示欄目 在兩種格式的利潤表當(dāng)中，世界各國大多采用的是第二種格式多步式利潤表，我國采用的也是多步式利潤表，而且在我國每月都要編一張利潤表。利潤表一般有兩個列示欄目：第一個欄目報告本月數(shù)是多少即企業(yè)本月有多少收入、多少成本、多少費(fèi)用、多少利潤；第二個欄目是截止到本月累計數(shù)。下表是中華股份有限公司利潤表：表3-2中華股份有限公司利潤裹20××年度×月 單位：元 項目 本期數(shù) 本月累計數(shù)一

36、、主營業(yè)務(wù)收入 3190000 22235800 減：主營業(yè)務(wù)成本 2109000 15265000 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 80000 628400二、主營業(yè)務(wù)利潤 10011300 6342400 加：其他業(yè)務(wù)利潤 40000 120000 減：營業(yè)費(fèi)用 46000 555000 管理費(fèi)用 72000 821000 財務(wù)費(fèi)用 20000 230400三、營業(yè)利潤 903000 4856000 加：投資收益 50000 100000 營業(yè)外收入 60000 65000 減：營業(yè)外支出 13000 21000四、利潤總額 1000000 5000000 減：所得稅(20) 200000 10000

37、00五、凈利潤 800000 4000000現(xiàn)在是6月末，那么利潤表的第一欄要告訴讀表人，6月份有多少收入、多少費(fèi)用、多少利潤；第二欄緊接著要告訴讀表人，l至6月份有多少收入、多少費(fèi)用、多少利潤。 平時的利潤表和年終利潤表有一些區(qū)別年終利潤表的第一欄一般是本年數(shù)，第二欄一般是上年數(shù)，目的是便于讀表人對當(dāng)年的盈利情況與上年的盈利情況做比較(參看表31)。經(jīng)理人怎樣閱讀利潤表 利潤是上市公司經(jīng)營業(yè)績的綜合體現(xiàn)，又是進(jìn)行利潤分配的重要依據(jù)。閱讀利潤表的重點(diǎn)在于了解該報表的主體構(gòu)成、變動趨勢和相關(guān)的要素構(gòu)成。經(jīng)理人可根據(jù)利潤表中的數(shù)據(jù)，并結(jié)合報告中的其他有關(guān)資料，特別是資產(chǎn)負(fù)債表中的有關(guān)資料，通常從以

38、下幾個方面進(jìn)行閱讀和分析：(1)總體把握 從總體上觀察企業(yè)全年所取的利潤大小及其組成是否合理。通過將企業(yè)的全年利潤與以前利潤比較，能夠評價企業(yè)利潤變動情況的好壞。通過計算利潤總額中各組成部分的比重，能夠說明企業(yè)利潤是否正常合理。（2）分層觀察 分層觀察企業(yè)全年所取的利潤組成是否合理。通常情況下，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤應(yīng)是其利潤總額的最主要部分，其比重應(yīng)是最高的，其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益和營業(yè)外收支相對來講比重不應(yīng)很高。如果出現(xiàn)不符常規(guī)的情況，那就需要多加分析研究。（3）借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)經(jīng)營業(yè)績通過對企業(yè)毛利率的計算，能夠從一個方面說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利能力大??；通過有關(guān)比率指標(biāo)的計算，可以說

39、明企業(yè)的盈利能力和投資報酬。檢查經(jīng)營成果 檢查經(jīng)營成果的三個步驟 總體把握企業(yè)賺了多少錢? 分層觀察在哪里賺的錢?是來自日?；顒舆€是偶然所得? 項目對比滿意嗎? 與上期比滿意嗎? 與預(yù)算比滿意嗎? 1把握結(jié)果觀察企業(yè)是賺錢還是賠錢？ 利潤表是把上市公司在一定期間的營業(yè)收入與同一會計期的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以得到該期間的凈利潤(或凈虧損)的情況。由此可知，該報表的重點(diǎn)是相關(guān)的收入指標(biāo)和費(fèi)用指標(biāo)?！笆杖胍毁M(fèi)用=利潤”可以視作閱讀這一報表的基本思路。 閱讀利潤表的基本思路：收入一費(fèi)用=利潤 當(dāng)經(jīng)理人拿到一份利潤表，會看到五個醒目的會計指標(biāo)。按報表上的順序依次排列為： 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)利潤 營業(yè)利潤

40、 利潤總額凈利潤 切記喲，凈利潤為正不一定就萬事大吉。在這些指標(biāo)中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、凈利潤。在看利潤表時，一般都有一個習(xí)慣動作，即從下往上的看，很少有人從上往下看。也就是說首先看的是最后一行凈利潤，然后是利潤總額。這就是檢查經(jīng)營成果的第一步：總體把握結(jié)果。把握結(jié)果的目的是要看一看企業(yè)是賺錢還是賠錢，如果凈利潤是正數(shù)，說明企業(yè)賺錢；如果凈利潤是負(fù)數(shù)，說明企業(yè)賠錢。然而，許多經(jīng)理人往往只關(guān)心凈利潤情況，認(rèn)為凈利潤為正就代表公司盈利。于是高枕無憂。實際上，企業(yè)的長期發(fā)展動力來自于對自身主營業(yè)務(wù)的開拓與經(jīng)營。關(guān)于這一點(diǎn)我們下面會給予具體分析。 2分層觀察企業(yè)在哪賺兒的錢？檢查經(jīng)營

41、成果的第二步：分層觀察。分層觀察的目的是要讓企業(yè)明白到底在哪兒賺錢。(1)觀察方法 通過觀察利潤總額中各組成部分的比重，能夠說明企業(yè)利潤是否正常合理。通常情況下，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤應(yīng)是其利潤總額的最主要的組成部分，其比重應(yīng)是最高的，其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益和營業(yè)外收支相對來講比重不應(yīng)很高。如果出現(xiàn)不符常規(guī)的情況，那就需要多加分析研究。（2）下面幾種情況值得我們思考：情形1例如，其他業(yè)務(wù)利潤比重超過主營業(yè)務(wù)利潤比重，是否表明企業(yè)目前的主營業(yè)務(wù)有被其他業(yè)務(wù)替代的可能?而企業(yè)的其他業(yè)務(wù)是否有其發(fā)展前景?情形2 當(dāng)企業(yè)的投資收益比重很高時，就需要了解企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)如何?各種投資項目的風(fēng)險程度如何?是否存

42、在某些看似投資效益良好但卻冒有較大風(fēng)險從而可能危及企業(yè)長遠(yuǎn)利益的項目等等。情形3 嚴(yán)格意義上講，主營虧損的，但凈利潤有盈余的企業(yè)比主營業(yè)務(wù)盈利但凈利潤虧損的企業(yè)更危險。企業(yè)可以通過投資收益、營業(yè)外收人將當(dāng)期利潤總額和凈利潤作成盈利，可是誰又敢保證下一年度還有投資收益和營業(yè)外收入呢? 通過對上面這些問題的分析和思考，并根據(jù)企業(yè)歷年來變動情況對比，就能對企業(yè)的總體經(jīng)營成果做出準(zhǔn)確的評價。 結(jié)論在利潤表中，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤和營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動所得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力的大小。如果一個企業(yè)在主營業(yè)務(wù)利潤或者營業(yè)利潤上賺了錢，說明企業(yè)具有較好的盈利能力；如果一個企業(yè)確實賺了很多錢，但不是主

43、營業(yè)務(wù)利潤，而是通過無法控制的事項或偶然的交易獲得的，不能說明企業(yè)盈利能力的大小。 案例 閱讀利潤表只看凈利潤是不夠的，還要進(jìn)一步關(guān)注發(fā)生在主營業(yè)務(wù)收入、營業(yè)利潤及經(jīng)常性凈利潤等指標(biāo)上的增減變化情況。比如說，××企業(yè)2001年凈利潤下降幅度高達(dá)4974，但經(jīng)常性凈利潤(即剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤)卻大幅增長到7205，而且營業(yè)利潤的增長幅度為3976，也證明了該公司在本年度主營業(yè)務(wù)得到很大改善的情況。注：非經(jīng)常性損益包括投資收益、補(bǔ)貼收入和營業(yè)外支出。3項目對比檢查經(jīng)營成果的第三步是項目對比。項目對比通常是與兩個目標(biāo)進(jìn)行比較： 第一個是與上年相比，通過將企業(yè)的全年利潤與以

44、前利潤比較，能夠評價企業(yè)利潤變動情況的好壞； 第二個是與年初所定的目標(biāo)(預(yù)算目標(biāo))相比，通過將企業(yè)的全年利潤與預(yù)算目標(biāo)比較，能夠評價企業(yè)利潤的實際情況。通過與這兩個目標(biāo)的比較，在某種程度上確定對本年度業(yè)績是否滿意。案例以我國公開上市的一支股票振華港機(jī)為例從公司2001年的利潤表中取其主營業(yè)務(wù)利潤、利潤總額、凈利潤這三項指標(biāo)與上年、前年同期進(jìn)行動態(tài)比較，可以得出公司當(dāng)年這三項指標(biāo)比上年同期分別增長57.2、52.81、54.15。通過這些動態(tài)比較，不難得出這樣的判斷：該公司不僅利潤總額絕對數(shù)、相對數(shù)都大幅提高，而且盈利能力與水平也在穩(wěn)步提升，說明公司成本費(fèi)用得到了有效控制和降低，內(nèi)部管理有效。因

45、此，可以判斷公司未來的發(fā)展前景良好。4企業(yè)現(xiàn)有的利潤穩(wěn)定嗎?（1）營業(yè)外收支凈額從利潤表上反映的四種利潤來源來看，最基本的利潤來源是主營業(yè)務(wù)利潤。與經(jīng)營管理毫無關(guān)系的營業(yè)外收支凈額，它是偶然的收入與支出，對利潤的增加或減少的影響都是偶然的，所以營業(yè)外收支凈額應(yīng)從利潤總額中剔除。（2）投資收益 投資收益的穩(wěn)定性是由投資的種類決定的。如果投資的類別是債券，則收益是比較穩(wěn)定的；如果投資的類別是股票，其收益分為股息所得和資本增值所得兩種。股息所得是相對穩(wěn)定的，而資本增值則與股票市場所處的階段與走勢有密切關(guān)系，不是企業(yè)可控性較強(qiáng)的穩(wěn)定性的收益，但這部分收入又不宜完全從利潤總額中進(jìn)行剔除處理，而應(yīng)將投資收

46、益乘以一定的風(fēng)險貼現(xiàn)率將它折成相對穩(wěn)定的收益，這個風(fēng)險貼現(xiàn)率可以根據(jù)各企業(yè)自己的歷史投資收益水平平均計算得到。(3)其他業(yè)務(wù)收支其他業(yè)務(wù)收支雖然不是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，但主要也是企業(yè)處理一些資產(chǎn)而得到的，因此，如果其他業(yè)務(wù)利潤不太大的話，對它不必進(jìn)行剔除處理：如果其他業(yè)務(wù)利潤較大的話，還要進(jìn)一步看它的來源，如果是變賣資產(chǎn)而獲得的收益，則應(yīng)將這部分利潤剔除，因為企業(yè)不可能連續(xù)地處理資產(chǎn)。 案例判斷公司利潤是否來自于主營利潤總額的構(gòu)成主要有三大層次：利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收支+補(bǔ)貼收入，對于一個非投資管理型的企業(yè)，營業(yè)利潤表明了公司主營業(yè)務(wù)盈利額的大小，這也是公司利潤總額的主要來源。目前

47、卻存在著一部分上市公司是“投資收益挑大梁”的現(xiàn)象，說明利用投資收益來操縱利潤比較普遍。上市公司的投資收益大多屬于一次性，用非經(jīng)常性損益撐起的業(yè)績只能是“曇花一現(xiàn)”。許多上市公司業(yè)績大變臉主要緣于非經(jīng)常性損益前后“判若兩人”，如合金投資2002年預(yù)警，就是由于其歷年非經(jīng)常性損益所占比例較大，1998年非經(jīng)常性損益占1998年利潤總額的493；1999年非經(jīng)常性損益占利潤總額的656；2000年非經(jīng)常性損益占利潤總額的573，最終導(dǎo)致了2001年出現(xiàn)預(yù)警。少一張：146編制單位：有限公司 2002年度 單位：元項目2001年度2002年度差異一、主營業(yè)務(wù)收入20000002500000500000

48、減：主營業(yè)務(wù)成本10000001500000500000主營業(yè)務(wù)稅金及附加50004000-1000二、主營業(yè)務(wù)利潤9950009960001000加：其他業(yè)務(wù)利潤減：營業(yè)費(fèi)用 300004000010000管理費(fèi)用400000316000-84000財務(wù)費(fèi)用80000830003000三、營業(yè)利潤48500055700072000加：投資收益6000063003000 補(bǔ)貼收入 營業(yè)外收入120000100000-20000減：營業(yè)外支出4000039400-600四、利潤總額62500068060055600減：所得稅1987962047986002五、凈利潤426204475802495

49、98借助相關(guān)財務(wù)比率 企業(yè)經(jīng)理人不僅要了解在某一時期的財務(wù)狀況，而且還要掌握企業(yè)的經(jīng)狀況和經(jīng)營趨勢。利用利潤表的信息與相關(guān)資料進(jìn)行比較而形成的相關(guān)財務(wù)比率再綜合分析，可以了解企業(yè)經(jīng)營動態(tài)和經(jīng)營成果的變化情況。因此，企業(yè)經(jīng)理人應(yīng)從這些指標(biāo)分析中，獲得有關(guān)企業(yè)的獲利能力、發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)信息并分析企業(yè)盤虧的原因，透視企業(yè)經(jīng)營管理上存在的問題。1毛利率通過對企業(yè)毛利率的計算，能夠從一個方面說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利能力大小。毛利率的計算公式為：毛利率=毛利額÷主營業(yè)務(wù)收入×100毛利額=主營業(yè)務(wù)收入一主營業(yè)務(wù)成本毛利率分析之一一個企業(yè)的商品毛利率較高或者適中，通常認(rèn)為這個商品的競爭能力

50、比較強(qiáng)，也就是說毛利率高，哪怕是暴利，只要市場能夠接受，這個商品的獲利能力和競爭能力應(yīng)該是比較強(qiáng)的。如果一個企業(yè)的商品毛利率很低，甚至到了微利的程度，那么這個商品的獲利能力就比較差，企業(yè)賺錢就比較困難。毛利率分析之二如果一個企業(yè)毛利率比以前提高，可能說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理具有一定的成效，同時，在企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率沒有減慢的情況下，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤應(yīng)該有所增加。反之，當(dāng)企業(yè)的毛利率有所下降，則應(yīng)對企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展能力和生產(chǎn)管理效率多加考慮。案例l花80元買一個商品，賣了100元。100元就是賣這一個產(chǎn)品的收入，而80元就是這個產(chǎn)品的成本，或者叫主營業(yè)務(wù)的成本，用100減80得到了毛利額20元，把毛利額

51、放在分子上，把100作為主營業(yè)務(wù)收入放到分母上，然后乘100這個商品的毛利率為20。當(dāng)毛利率適度下降的時候，不一定是該商品的競爭力在減弱，比如有些企業(yè)采取薄利多銷的促銷政策，它可以適當(dāng)降低毛利率，可是這種毛利率的降低能夠啟動市場，也就是說隨著毛利率的下調(diào)，帶動市場銷售量，主營業(yè)務(wù)收入要增加。但也會出現(xiàn)隨著毛利率的下降，而主營業(yè)務(wù)收入也在下降的現(xiàn)象，就是說不光商品的獲利能力在減弱，而且市場也在萎縮，所以說借助于毛利率來檢查企業(yè)商品的競爭力，借助于銷售凈利率來檢查這個企業(yè)的獲利水平。案例2一個公司要想實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，毛利率保持一個穩(wěn)定的數(shù)值是至關(guān)重要的，并且要在同行業(yè)中保持前列水平。在一個競

52、爭激烈的市場中，要想長期保持在行業(yè)前列又是困難的。假若一個企業(yè)的該指標(biāo)異乎尋常地高于同行業(yè)的平均水平，我們就應(yīng)該抱著懷疑的、謹(jǐn)慎的態(tài)度來看待它，有可能的話，可以咨詢行業(yè)專家。 以藍(lán)田股份為例，2000年年報以及2001年年報顯示，藍(lán)田股份水產(chǎn)品的平均毛利率約為32，飲料的平均毛利率達(dá)46左右，而身處同行的深深寶的毛利率約為20，馳名品牌承德露露的毛利率不足30。從公司銷售的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，相關(guān)產(chǎn)品都應(yīng)是低附加值商品，出奇高的毛利率的確很難令人置信。銀廣夏、東方電子產(chǎn)品的毛利率也是遠(yuǎn)高于同行業(yè)的平均水平。2主營業(yè)務(wù)收入增長率主營業(yè)務(wù)收入增長率是本期主營業(yè)務(wù)收入與上期主營業(yè)務(wù)收入之差與上期主營業(yè)務(wù)收

53、入的比值。用公式表示為：主營業(yè)務(wù)收入增長率=(本期主營業(yè)務(wù)收入一上期主營業(yè)務(wù)收入)÷上期主營業(yè)務(wù)收入×100 主營業(yè)務(wù)收入增長率可以用來衡量公司的產(chǎn)品生命周期，判斷公司發(fā)展所處的階段。一般地說，如果主營業(yè)務(wù)收入增長率超過10，說明公司產(chǎn)品處于成長期，將繼續(xù)保持較好的增長勢頭，尚未面臨產(chǎn)品更新的風(fēng)險，屬于成長型公司。如果主營業(yè)務(wù)收入增長率在510之間，說明公司產(chǎn)品已進(jìn)入穩(wěn)定期。不久將進(jìn)入衰退期，需要著手開發(fā)新產(chǎn)品。如果該比率低于5，說明公司產(chǎn)品已進(jìn)入衰退期，保持市場份額已經(jīng)很困難，主營業(yè)務(wù)利潤開始滑坡，如果沒有已開發(fā)好的新產(chǎn)品，將步入衰落。 3主營業(yè)務(wù)利潤率主營業(yè)務(wù)利潤率，是

54、主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)收入的百分比。反映企業(yè)的主營業(yè)務(wù)的獲利能力，也反映企業(yè)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)獲利水平。其計算公式為： 主營業(yè)務(wù)利潤率=(主營業(yè)務(wù)利潤÷主營業(yè)務(wù)收入)×100 該比率越大越好，越大就表明主營業(yè)務(wù)經(jīng)營的越好。 與毛利率相比，主營業(yè)務(wù)利潤率充分考慮了與產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動直接關(guān)系的所有收支因素。主營業(yè)務(wù)利潤率越高，表明企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好，對社會的影響力也就越大。4銷售凈利率反映企業(yè)的盈利水平，通常用銷售凈利率來檢驗。 銷售凈利率=(凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入)×100銷售凈利率表明企業(yè)每銷售100元商品，或每取得100元的營業(yè)收入，可以給企業(yè)帶來多少凈利潤，

55、這個指標(biāo)可以說明企業(yè)獲利水平的高低，或者這個行業(yè)獲利水平的高低。對于企業(yè)管理層來說，該比率越大越好，越大就說明每增加一元毛收入，其凈利率就越大。5資產(chǎn)凈利率 資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤與資產(chǎn)總額的百分比，它表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果越大，資產(chǎn)使用的效果就越好。 資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷資產(chǎn)總額)×lOO 資產(chǎn)凈利率指標(biāo)所要說明的是企業(yè)每占用100元的資產(chǎn)可以凈賺多少錢。資產(chǎn)凈利率高，說明企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益好，反之則說明企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益差，當(dāng)然效益好說明管理水平高，效益不好可能管理水平存在一定的問題。因此，通過資產(chǎn)凈利率，可以看出企業(yè)管理水平的高低。案例 有甲、乙兩個企業(yè)，甲企業(yè)今年的凈利潤是8000萬元，乙企業(yè)今年的凈利潤是4000萬元，我們不能說甲企業(yè)一定比乙企業(yè)好，還要比較兩個企業(yè)為取