AMS3 傳媒研討會(huì)

1、http:/ 傳媒研討會(huì)傳媒研討會(huì)(i) 引言引言 (ii) 系統(tǒng)概覽系統(tǒng)概覽 (iii) 功能及系統(tǒng)容量功能及系統(tǒng)容量(iv) 推出前的準(zhǔn)備工作推出前的準(zhǔn)備工作(v)緊急應(yīng)變安排緊急應(yīng)變安排 (vi) 常問(wèn)問(wèn)題常問(wèn)問(wèn)題(vii) 答問(wèn)時(shí)間答問(wèn)時(shí)間http:/ 引言引言http:/ 讓投資者可透過(guò)交易所參與者提供的額外渠道直接接觸中央交易市場(chǎng) 無(wú)論在何時(shí)何地均可透過(guò)互聯(lián)網(wǎng)及流動(dòng)電話輸入落盤指示 提供有效率的查盤方法ams/3 的優(yōu)點(diǎn)的優(yōu)點(diǎn)http:/ 增加交易所參與者每個(gè)交易權(quán)的買賣盤傳輸量 提高運(yùn)作效率減少處理投資者買賣盤指示和查盤的人手工作加強(qiáng)交易員的買賣盤管理效率ams/3 的優(yōu)點(diǎn)的優(yōu)點(diǎn)

2、http:/ 一個(gè)可讓環(huán)球投資者參與的市場(chǎng)促進(jìn)香港證券市場(chǎng)的全球化發(fā)展鞏固香港的主要國(guó)際金融中心地位ams/3 的優(yōu)點(diǎn)的優(yōu)點(diǎn)http:/ 提高香港證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力 更多接觸市場(chǎng)渠道和提升交易效率，有助吸引更多市場(chǎng)人士參與 提供能處理更高成交量的市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施 可進(jìn)行多市場(chǎng)交易和令交易時(shí)間變得更靈活 為將來(lái)實(shí)行直通式交易作好準(zhǔn)備ams/3 的優(yōu)點(diǎn)的優(yōu)點(diǎn)http:/ 系統(tǒng)概覽系統(tǒng)概覽http:/ 系統(tǒng)主機(jī)、交易終端機(jī)、多工作站系統(tǒng)、開(kāi)放式網(wǎng)間連接器及買賣盤傳遞系統(tǒng)系統(tǒng)主機(jī)、交易終端機(jī)、多工作站系統(tǒng)、開(kāi)放式網(wǎng)間連接器及買賣盤傳遞系統(tǒng)交易終端機(jī)場(chǎng)外)ams/3交易主機(jī)幀中繼交易網(wǎng)絡(luò)多工作站系統(tǒng)(mws)

3、開(kāi)放式網(wǎng)間連接器(og)經(jīng)紀(jì)自設(shè)系統(tǒng)(bss)終端機(jī)模式網(wǎng)間連接器模式交易終端機(jī)(場(chǎng)內(nèi))買賣盤傳遞系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)交易設(shè)施經(jīng)紀(jì)交易設(shè)施投資者接觸市場(chǎng)渠道投資者接觸市場(chǎng)渠道終端機(jī)og/mwsog/bss互聯(lián)網(wǎng)ams/3 總覽總覽互聯(lián)網(wǎng)流動(dòng)電話專線網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)開(kāi)放式網(wǎng)間連接器(og)http:/ 交易終端機(jī)交易終端機(jī) ams/3交易終端機(jī)的操作跟現(xiàn)有的場(chǎng)內(nèi)及場(chǎng)外終端機(jī)頗為相近，只是有更多新增的功能。 開(kāi)放式網(wǎng)間連接器（開(kāi)放式網(wǎng)間連接器（og） 交易所參與者與交易主機(jī)之間的電子聯(lián)繫，令交易所參與者得以透過(guò)經(jīng)紀(jì)自設(shè)系統(tǒng)（bss）及買賣盤傳遞系統(tǒng)（ors）接收投資者的電子買賣指示。一個(gè)交易權(quán)可裝設(shè)一個(gè)og。http

4、:/ 多工作站系統(tǒng)（多工作站系統(tǒng)（mws） 進(jìn)一步加強(qiáng)了功能的全新交易所參與者交易設(shè)施。每個(gè)mws伺服務(wù)最多可接駁8 部終端機(jī)。每個(gè)交易權(quán)可安裝一部mws伺服器。 經(jīng)紀(jì)自設(shè)系統(tǒng)（經(jīng)紀(jì)自設(shè)系統(tǒng)（bss） 交易所參與者自行開(kāi)發(fā)或交由商業(yè)供應(yīng)商開(kāi)發(fā)的交易系統(tǒng)，作接收電子買賣指示之用。http:/ 買賣盤傳遞系統(tǒng)（買賣盤傳遞系統(tǒng)（ors） 讓投資者得以透過(guò)互聯(lián)網(wǎng)及其他電子渠道落盤及查詢交易結(jié)果。有關(guān)買賣指示將自動(dòng)傳輸至交易所參與者，交易所參與者確認(rèn)接盤後即向市場(chǎng)發(fā)盤作配對(duì)成交。 專線網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（專線網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（pns） 由服務(wù)供應(yīng)商開(kāi)發(fā)可供投資者參與市場(chǎng)的另一個(gè)渠道，可從第三方的網(wǎng)絡(luò)處接收買賣指示。htt

5、p:/ 交易主機(jī)交易主機(jī)專線網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)專線網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng) 渠道渠道以電子形式接盤、確認(rèn)接盤及發(fā)盤ams/3 交易主機(jī)交易主機(jī)經(jīng)紀(jì)專線渠道經(jīng)紀(jì)專線渠道ams/3 渠道渠道http:/ 功能及系統(tǒng)容量功能及系統(tǒng)容量http:/ 自動(dòng)對(duì)盤- 單一價(jià)格競(jìng)價(jià)- 兼容其他新交易形式多市場(chǎng)買賣盤類別限價(jià)盤- 限價(jià)盤- 增強(qiáng)限價(jià)盤- 競(jìng)價(jià)盤- 其他落盤指示電話或親身辦理- 電話或親身辦理- 透過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或流動(dòng)電話 辦理ams/3http:/ 交易所參與者負(fù)責(zé)- 投資者可透過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或 流動(dòng)電話執(zhí)行- 交易所參與者負(fù)責(zé)- 透過(guò)電子郵件、傳呼機(jī)或流動(dòng)電話自動(dòng)回覆設(shè)立交易平臺(tái)，為日後正式實(shí)施直通式交易程序作好準(zhǔn)備ams/3更改

6、買賣盤及 查詢買賣盤處理情況覆盤直通式交易程序http:/ 支援在多個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行同步及連續(xù)交易 每個(gè)市場(chǎng)各有自己的產(chǎn)品、交易時(shí)間、交易形式及交易規(guī)則新功能新功能http:/ 輸入買賣盤 競(jìng)價(jià)對(duì)盤其他新功能新功能http:/ 最多可與兩條輪候價(jià)位隊(duì)伍進(jìn)行對(duì)盤，對(duì)盤價(jià)格為限價(jià)或較佳之價(jià)位 未能成交的餘額會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)為原先指定限價(jià)的限價(jià)盤新功能新功能http:/ 市價(jià)盤的一種，只可於競(jìng)價(jià)交易時(shí)段內(nèi)執(zhí)行，但可享有對(duì)盤優(yōu)先權(quán) 未能成交的餘額會(huì)於競(jìng)價(jià)交易後自動(dòng)取消其他其他新功能新功能http:/ 與與 ams/2 的系統(tǒng)容量比較的系統(tǒng)容量比較(1)主機(jī)(2) 網(wǎng)絡(luò) - 主機(jī)系統(tǒng)(3) 網(wǎng)絡(luò) - 經(jīng)紀(jì)系統(tǒng)每秒處理

7、75宗交易總數(shù)據(jù)傳輸量1,600kbps 每個(gè)交易權(quán)9.6kbps總數(shù)據(jù)傳輸量18,000kbps每個(gè)交易權(quán)12kbps每秒處理200宗交易 (每天交易4小時(shí)計(jì)算，每天可處理288萬(wàn)宗交易)http:/ 與與 ams/2 的系統(tǒng)容量比較的系統(tǒng)容量比較(4) 開(kāi)放式網(wǎng)間連接器 （og）硬件容量：每秒12宗交易(5) 多工作站系統(tǒng) （mws)* 每秒最多 12 宗交易；若啟動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)管理功能，則每秒最多 6 宗交易(7) 買賣盤傳遞系統(tǒng) (ors)每秒40宗交易(6) 第一終端機(jī)以外的 買賣盤處理速度 每個(gè)買賣盤 1 秒 *每個(gè)每個(gè)mws伺服器可接駁伺服器可接駁 8個(gè)工作站。個(gè)工作站。每部終端機(jī)每個(gè)

8、買賣盤 2.5 秒 (交易所參與者可同時(shí)擁有第二及第三終端機(jī))不適用不適用不適用http:/ 作為流量控制流量控制的一個(gè)機(jī)制，以確保市場(chǎng)公平及有秩序地運(yùn)作，這常見(jiàn)於同類型系統(tǒng) 以確保og與主機(jī)之間的交易流量不會(huì)超過(guò)ams/3的設(shè)定容量。 作為聯(lián)交所策劃策劃、量度及管理量度及管理交易容量及提升工作的參考指引http:/ ams/3的節(jié)流率目前定為每個(gè)交易權(quán)每個(gè)買賣盤需時(shí)每個(gè)交易權(quán)每個(gè)買賣盤需時(shí) 1 秒秒，ams/2的買賣盤輸入量則為每部終端機(jī) 2.5 秒。部份交易所參與者可能就每個(gè)交易權(quán)安裝了兩部場(chǎng)外終端機(jī)（第二終端機(jī)及第三終端機(jī)）。http:/ ams/3主機(jī)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)是可以調(diào)整的，意即可以透

9、過(guò)加裝硬件 （如中央處理器、記憶體、硬碟等等）和改裝ams/3的軟件而擴(kuò)充系統(tǒng)的容量。ams/3 網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò) 市場(chǎng)如有需要，ams/3網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展將涉及加裝加裝網(wǎng)絡(luò)硬件以及就整體網(wǎng)絡(luò)重新配置路由器及互聯(lián)網(wǎng)規(guī)格位址（internet protocol)。擴(kuò)充路徑擴(kuò)充路徑http:/ 為配合日後的交易增長(zhǎng)，ors的設(shè)計(jì)是可以在將來(lái)作出調(diào)整的。只要加裝ors伺服器和保密硬件，ors的處理能力即可進(jìn)一步提高。開(kāi)放式網(wǎng)間連接器開(kāi)放式網(wǎng)間連接器(og)及多工作站系統(tǒng)及多工作站系統(tǒng)(mws) og的垂直擴(kuò)展能力目前受到保密硬件(用作訊息加密/解密)每秒12個(gè)買賣盤的限制。升級(jí)的方法之一是安裝新的加密裝置，又或在

10、技術(shù)上可行的情況下，使用軟件來(lái)進(jìn)行加密。擴(kuò)充路徑擴(kuò)充路徑http:/ 隔離牆 防病毒系統(tǒng) 聰明咭 公開(kāi)密碼匙基礎(chǔ)建設(shè)（電子證書） 竊密檢測(cè)系統(tǒng)http:/ 市場(chǎng)演習(xí)市場(chǎng)演習(xí)http:/ 作業(yè)環(huán)境退回（例如退回後備域 backup site )接駁測(cè)試網(wǎng)絡(luò)操作設(shè)定市場(chǎng)應(yīng)變計(jì)劃演習(xí)（例如退回ams/2）推出日演習(xí)推出日演習(xí)在進(jìn)行在進(jìn)行ams/3市場(chǎng)演習(xí)前，已先進(jìn)行了各項(xiàng)測(cè)試，確保在個(gè)別組件、系統(tǒng)和各個(gè)操作層面上均已市場(chǎng)演習(xí)前，已先進(jìn)行了各項(xiàng)測(cè)試，確保在個(gè)別組件、系統(tǒng)和各個(gè)操作層面上均已準(zhǔn)備妥當(dāng)。這些活動(dòng)包括：準(zhǔn)備妥當(dāng)。這些活動(dòng)包括：http:/ 過(guò)去連續(xù)10個(gè)星期一直進(jìn)行作業(yè)準(zhǔn)備測(cè)試 參與的包括m

11、ws試驗(yàn)計(jì)劃的10名經(jīng)紀(jì)、bss試驗(yàn)計(jì)劃的41名經(jīng)紀(jì)、選用終端機(jī)的部份經(jīng)紀(jì)以及所有資訊供應(yīng)商 測(cè)試主題包括：作業(yè)環(huán)境試驗(yàn)、作業(yè)環(huán)境退回、接駁測(cè)試、網(wǎng)絡(luò)操作設(shè)定、退回ams/2以及壓力測(cè)試等等 在退回測(cè)試中從主域退回後備域（backup site）時(shí)曾出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題，其後問(wèn)題已經(jīng)解決。作業(yè)準(zhǔn)備測(cè)試作業(yè)準(zhǔn)備測(cè)試http:/ 推出前的準(zhǔn)備工作推出前的準(zhǔn)備工作http:/ 加強(qiáng)公眾/ 市場(chǎng)的認(rèn)識(shí) 發(fā)展系統(tǒng)前先諮詢市場(chǎng)意見(jiàn) ams/3網(wǎng)上資料站 新聞稿及傳媒簡(jiǎn)介會(huì) ams/3通訊 其他投資者教育活動(dòng)http:/ 對(duì)交易所參與者的支援 研討會(huì) 編印系統(tǒng)簡(jiǎn)介 實(shí)地造訪 終端機(jī)使用方法培訓(xùn) / 電腦培訓(xùn)http

12、:/ 協(xié)助資訊供應(yīng)商將系統(tǒng)接駁至ams/3 支援 bss 供應(yīng)商 發(fā)布技術(shù)規(guī)格，讓供應(yīng)商可發(fā)展內(nèi)部系統(tǒng) 舉行簡(jiǎn)布會(huì)，包括在完成作業(yè)準(zhǔn)備測(cè)試後舉行技術(shù)簡(jiǎn)布會(huì)交流經(jīng)驗(yàn)，以確保他們的系統(tǒng)能處理大量數(shù)據(jù)傳輸 提供支援服務(wù)解答電話及電郵查詢http:/ 由9月2日至9月23日連續(xù)四個(gè)星期 目的是讓所有交易所參與者（包括mws試驗(yàn)計(jì)劃的10名經(jīng)紀(jì)和bss試驗(yàn)計(jì)劃的41名經(jīng)紀(jì)）熟習(xí)新的交易環(huán)境 新功能 交易終端機(jī)、mws和og的操作 壓力測(cè)試（最高紀(jì)錄的 3 倍） 由ams/3退回ams/2http:/ （第第一一個(gè)個(gè)星星期期）正正常常交交易易以以及及交交投投量量壓壓力力演演習(xí)習(xí)mr#2 （第第二二個(gè)個(gè)星星

13、期期）交交投投量量壓壓力力演演習(xí)習(xí)以以及及正正常常交交易易mr#3 （第第三三個(gè)個(gè)星星期期）轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)回回後後備備系系統(tǒng)統(tǒng)以以及及正正常常交交易易mr#4 （第第四四個(gè)個(gè)星星期期）ams/3轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)回回 ams/2推推出出日日演演習(xí)習(xí)的的假假設(shè)設(shè)情情況況(星期六)9月 2日(星期日)9月 3日(星期六)9月 9日(星期日)9月 10日(星期六)9月 16日(星期日)9月 17日(星期六)9月 23日(星期日)9月 24日正正常常業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)情情況況經(jīng)紀(jì)交易活動(dòng)交易所行政工作特特殊殊情情況況交投量壓力演習(xí) 轉(zhuǎn)回後備系統(tǒng) ams/3轉(zhuǎn)回 ams/2非演習(xí)日強(qiáng)制性參與者是是是否是是是不適用http:/ 整體內(nèi)容在

14、1,800名交易員完成終端機(jī)操作培訓(xùn)後，將舉行ams/3終端機(jī)操作演習(xí)強(qiáng)制性參與，交易所參與者並須向聯(lián)交所匯報(bào)演習(xí)狀況 模擬真實(shí)狀況的交易程序http:/ 整體內(nèi)容會(huì)舉行簡(jiǎn)介會(huì)向所有交易所參與者講解市場(chǎng)演習(xí)的安排聯(lián)交所及證監(jiān)會(huì)將密切留意和評(píng)估演習(xí)計(jì)劃，交易所參與者須遵守指定的規(guī)定和指引演習(xí)計(jì)劃內(nèi)容包括正常交易、壓力測(cè)試、退回ams/3後備域（backup site）及退回ams/2演習(xí)http:/ 所有場(chǎng)內(nèi)及場(chǎng)外交易終端機(jī)使用者對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)都要反覆進(jìn)行演習(xí) 沒(méi)有提供演習(xí)的劇本 為確保演習(xí)過(guò)程符合實(shí)際情況符合實(shí)際情況（例如買賣盤涉及數(shù)量不超過(guò)10手，輸入價(jià)須在開(kāi)市價(jià)的+/-32個(gè)價(jià)位之內(nèi)） ，交易

15、所參與者必須遵守一套指引，指引內(nèi)容不涉及系統(tǒng)容量交易所參與者必須遵守指引，否則將被中止演習(xí)http:/ 包括日常的活動(dòng)（例如新上市、個(gè)別股份暫停買賣以及交易和發(fā)行人的新聞公告）http:/ 為營(yíng)造一個(gè)真實(shí)的測(cè)試環(huán)境為營(yíng)造一個(gè)真實(shí)的測(cè)試環(huán)境，演習(xí)將進(jìn)行兩次連續(xù)兩節(jié)(每節(jié)45分鐘)的壓力測(cè)試，成交量為最高紀(jì)錄的3倍。每節(jié)(45分鐘)輸入350,000個(gè)買賣盤和進(jìn)行250,000宗交易 交易所參與者需使用場(chǎng)外交易終端機(jī)每分鐘輸入3宗交易，而場(chǎng)內(nèi)交易終端機(jī)則留作用以自動(dòng)發(fā)放買賣盤，以達(dá)到壓力測(cè)試中所需的交易量http:/ ams/3主域退回ams/3後備域（backup site）（正常應(yīng)變措施下的退

16、回） ams/3退回ams/2（3至2退回，推出日後首兩週的特別應(yīng)變措施退回）http:/ 推出日推出日視乎市場(chǎng)需要而推出 競(jìng)價(jià)交易 新的買賣盤類別增強(qiáng)限價(jià)盤 終端機(jī)推出使用 mws 多終端機(jī)模式加og推出使用推出日推出日 + + 兩個(gè)月兩個(gè)月推出日推出日 + + 三個(gè)月三個(gè)月視乎市場(chǎng)需要而推出推出ors網(wǎng)上交易推出ors流動(dòng)電話交易試行推出試行推出10臺(tái)臺(tái)mws終端機(jī)終端機(jī)第二個(gè)月第二個(gè)月第一個(gè)月第一個(gè)月首批推出首批推出 50 mws, 30 bss第三個(gè)月第三個(gè)月10 mws3040 bss50 mws30 bss終端機(jī)第二批推出第二批推出50 mws, 40 bss xx mwsxx b

17、ss50 mws40 bss第三批推出第三批推出推出日推出日 + 3+ 3星期星期推出日推出日 + + 三星期三星期 30-40 bss啟用及og推出使用 30-40 bss 提供網(wǎng)上交易bss試行推出試行推出ams/3推出時(shí)間表推出時(shí)間表http:/ 緊急應(yīng)變安排緊急應(yīng)變安排http:/ 轉(zhuǎn)到轉(zhuǎn)到ams/3（一般應(yīng)變措施）（一般應(yīng)變措施） 由ams/3主系統(tǒng)轉(zhuǎn)到ams/3後備系統(tǒng)，以應(yīng)付ams/3硬件故障ams/3 轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)回ams/2（特定應(yīng)變措施）（特定應(yīng)變措施） 在ams/3推出日之後的首兩個(gè)星期，ams/2 將設(shè)定為備用模式。若發(fā)生緊急事故，將轉(zhuǎn)回ams/2進(jìn)行交易http:/ 至 1

18、.5 小時(shí)，並會(huì)預(yù)留合理時(shí)間通知市場(chǎng)轉(zhuǎn)換系統(tǒng)前的最後按盤價(jià)，將會(huì)用作恢復(fù)交易後的最初按盤價(jià)http:/ 1（ams/3在早上開(kāi)市前或早市時(shí)段內(nèi)發(fā)生故障）午市時(shí)使用午市時(shí)使用ams/2恢復(fù)買賣午市使用ams/2恢復(fù)交易後，以上日收市價(jià)作為最初的按以上日收市價(jià)作為最初的按盤價(jià)盤價(jià)http:/ (ams/3在早上開(kāi)市前或早市時(shí)段內(nèi)發(fā)生故障)開(kāi)市時(shí)的恒生指數(shù)恒生指數(shù)將以各成份股的上日收市價(jià)各成份股的上日收市價(jià)計(jì)算由於採(cǎi)用的是上日收市價(jià)，因此在最初的交易時(shí)段，恒生恒生指數(shù)未必能反映出初段成交的真實(shí)價(jià)值指數(shù)未必能反映出初段成交的真實(shí)價(jià)值，必須待所有成份股均在ams/2上進(jìn)行交易後，恒生指數(shù)的計(jì)算才會(huì)恢復(fù)正

19、常。http:/ 2（ams/3於午市出現(xiàn)故障）下一個(gè)交易日會(huì)使用使用ams/2恢復(fù)買賣恢復(fù)買賣下一個(gè)交易日使用ams/2恢復(fù)買賣後將以上日最後按盤價(jià)上日最後按盤價(jià)作為當(dāng)日的最初按盤價(jià)當(dāng)日的最初按盤價(jià)。若無(wú)法取得最後按盤價(jià)，則當(dāng)日則當(dāng)日的最初按盤價(jià)將設(shè)定為不適用的最初按盤價(jià)將設(shè)定為不適用http:/ 2（ams/3於午市出現(xiàn)故障）假如能取得ams/3發(fā)生故障前所有證券的最後按盤價(jià)並以此作為下一個(gè)交易日最初的按盤價(jià)，所有指數(shù) (包括恒生指數(shù)、所有普通股指數(shù)及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)) 在翌日將如常計(jì)算http:/ 2（ams/3於午市出現(xiàn)故障）在這兩個(gè)情況下，開(kāi)市報(bào)價(jià)規(guī)則均會(huì)放寬 (輸入買賣盤不再限於 + / - 4個(gè)價(jià)