理財(cái)規(guī)劃建議書

1、理 財(cái) 規(guī) 劃 建 議 書FINANCIAL PLANNING REPORT理財(cái)師：張維文二零零六年七月尊敬的沈先生：您好！首先非常感謝您到本理財(cái)室進(jìn)行咨詢并尋求理財(cái)規(guī)劃建議。這份理財(cái)規(guī)劃建議書是根據(jù)您提供的家庭財(cái)務(wù)資料和其他相關(guān)信息為您量身定做的，目的是幫助您實(shí)現(xiàn)您的家庭理財(cái)目標(biāo)。您的家庭正處于關(guān)鍵發(fā)展期，處于這個(gè)階段的家庭有很多理財(cái)目標(biāo)要實(shí)現(xiàn)，需要不斷積累財(cái)富，要建立全面的家庭保障，為養(yǎng)育子女作準(zhǔn)備，需進(jìn)行與您風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的投資，為退休養(yǎng)老作準(zhǔn)備等，相信通過我們?yōu)槟募彝ミM(jìn)行理財(cái)規(guī)劃后，您將擁有高質(zhì)量、有保障的生活。在此需要特別提醒您的是，任何投資活動(dòng)及金融工具都有風(fēng)險(xiǎn)，包括流動(dòng)性風(fēng)

2、險(xiǎn)、市場(chǎng)和利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)等，因此，本理財(cái)規(guī)劃建議書不保證一定能完全按照建議書中所列出的情況獲得收益。同時(shí)，本理財(cái)室鄭重向您保證，您提供的所有信息資料都將被嚴(yán)格保密。請(qǐng)您仔細(xì)閱讀本建議書，以確保這些信息的準(zhǔn)確無誤。如果發(fā)生重大變化，請(qǐng)及時(shí)通知理財(cái)師，以便對(duì)理財(cái)方案作出及時(shí)的調(diào)整，以免對(duì)您的家庭造成不必要的麻煩和損失。您如果有任何的疑問，也歡迎您隨時(shí)致電本理財(cái)室。我們期待著與您共同完善和執(zhí)行本理財(cái)規(guī)劃建議。理財(cái)師：張維文 二零零六年七月 目 錄第一部分 家庭情況 3第二部分 家庭財(cái)務(wù)分析診斷 5 一、家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金分析 5二、家庭金融投資分析 5三、家庭實(shí)物

3、資產(chǎn)分析 5四、家庭負(fù)債分析 5五、家庭收支分析 6六、家庭保障分析 6七、家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 7第三部分 家庭理財(cái)目標(biāo) 8第四部分 經(jīng)濟(jì)參數(shù)與基本假設(shè) 9第五部分 家庭理財(cái)規(guī)劃方案建議 10一、家庭不動(dòng)產(chǎn)規(guī)劃 10二、家庭住房抵押貸款規(guī)劃 10三、家庭投資規(guī)劃 11四、子女教育金規(guī)劃 11五、家庭轎車購(gòu)買規(guī)劃 13六、家庭保障規(guī)劃 13七、家庭養(yǎng)老金規(guī)劃 13第六部分 理財(cái)規(guī)劃結(jié)果分析 14一、 規(guī)劃后家庭財(cái)務(wù)狀況 14二、現(xiàn)金流量表分析 14三、資產(chǎn)負(fù)債表分析 17四、家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況 18第七部分 責(zé)任申明 19 第一部分 家庭情況根據(jù)您提供的關(guān)于您家庭的財(cái)務(wù)、投資等信息，我們進(jìn)行了

4、整理和分析，現(xiàn)將您的家庭情況羅列如下。一、家庭成員基本情況家庭成員年齡性別職業(yè)健康狀況 沈 星 30男IT業(yè)務(wù)助理良好妻 子女人事專員良好您和您太太正值風(fēng)華正茂之年，事業(yè)正處在高速發(fā)展期，因此，您的家庭收入會(huì)不斷提高，但同時(shí)支出也會(huì)不斷增加，財(cái)富將逐步積累。您和您太太目前是二人世界，兩年內(nèi)想為家庭添加一位新成員，可增添家庭的樂趣，但同時(shí)也加重了家庭的負(fù)擔(dān)，因此，非常有必要好好給家庭財(cái)富和保障規(guī)劃一下，讓家庭中的每位成員都過上幸福、快樂、安定的日子。二、規(guī)劃前家庭財(cái)務(wù)狀況1、規(guī)劃前家庭每月收支狀況 單位：元每月收入每月支出本人收入4,000房屋按揭貸款4,600配偶收入3,000基本生活開銷1,

5、500其他收入0收入合計(jì)7,000支出合計(jì)6,100每月結(jié)余（收入-支出）9002、規(guī)劃前家庭年度收支狀況 單位：元收入支出本人收入48,000房屋按揭貸款55,200配偶收入36,000基本生活開銷18,000年終獎(jiǎng)金10,000保險(xiǎn)費(fèi)7,200存款、債券利息0產(chǎn)險(xiǎn)0股利、股息0收入合計(jì)94,000支出合計(jì)80,400每年結(jié)余（收入-支出）13,6003、規(guī)劃前家庭資產(chǎn)負(fù)債表 （2006年6月30日） 單位：元家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債現(xiàn)金及活期存款30,000房屋貸款（余額）720,000現(xiàn)金及等價(jià)物小計(jì)30,000汽車貸款（余額）0定期存款20,000消費(fèi)貸款（余額）0基金20,000信用卡未付款

6、0金融資產(chǎn)小計(jì)40,000房地產(chǎn)（自用1）1,100,000房地產(chǎn)（自用2）300,000黃金及收藏品13,000實(shí)物資產(chǎn)小計(jì)1,413,000 資產(chǎn)合計(jì)1,483,000負(fù)債合計(jì)720,000凈資產(chǎn)763,000說明：l 在對(duì)不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，采用的是成本價(jià)。第二部分 家庭財(cái)務(wù)分析診斷一、家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金分析應(yīng)急準(zhǔn)備金是指在日常生活中發(fā)生突發(fā)性事件急需用錢，而工資又不夠時(shí)，可從應(yīng)急準(zhǔn)備金中提取。您的家庭正處在成長(zhǎng)期，尤其是有了孩子以后，可能會(huì)發(fā)生各種狀況而急需用錢，一般來說，應(yīng)急準(zhǔn)備金安排為一個(gè)季度的支出總額，根據(jù)您的具體情況，您的家庭需20,000元的應(yīng)急準(zhǔn)備金。這筆資金可以銀行活期存款或貨

7、幣市場(chǎng)基金的形式存放。同時(shí)，您也可以辦理一張銀行貸記卡，其可透支的信用額度可增加您的應(yīng)急準(zhǔn)備金，使您的生活更有保障。二、家庭金融投資分析您的家庭金融資產(chǎn)涉及定期存款和基金，應(yīng)該說有一定的分散投資。由于您的家庭收入不多，而在以后的日子里又需要很多資金，如不好好規(guī)劃，可能會(huì)面臨入不敷出的窘境。因此要好好地安排一下金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在您的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)爭(zhēng)取收益最大化。今年起，中國(guó)股票市場(chǎng)進(jìn)入牛市，收益大幅提高。更重要的是，中國(guó)的資本市場(chǎng)是中國(guó)政府今后大力扶持的一個(gè)金融市場(chǎng)，前景看好。因此可加大在股票市場(chǎng)的投資比例，投資一些股票或購(gòu)買股票基金來增加收益?？傊?，您應(yīng)根據(jù)家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，

8、使資產(chǎn)價(jià)值最大化，從而為您改善您的家庭生活打好基礎(chǔ)。三、家庭實(shí)物資產(chǎn)分析您的家庭不動(dòng)產(chǎn)總價(jià)值為140萬元，占了您家庭總資產(chǎn)148.3萬元中的94.4%，這是一個(gè)相當(dāng)大的比例。為了能創(chuàng)造出更多的現(xiàn)金流，應(yīng)好好規(guī)劃一下這部分資產(chǎn)的使用，而不要讓家庭的最大資產(chǎn)處在“睡眠”中。 而黃金作為最后支付手段，具有保值增值的功能。四、家庭負(fù)債分析您的家庭負(fù)債比較簡(jiǎn)單，僅住房抵押貸款一項(xiàng)，但數(shù)額較大，還有余額72萬元之多，這使得您的家庭每月須還款4,600元。而您的家庭每月的收入并不多（7,000元），每月還貸比 （每月還貸額/家庭月收入）達(dá)到65.7%，一般而言，如果一個(gè)家庭的每月還貸比超過50%的警戒線，就

9、比較危險(xiǎn)了，很容易發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這樣不但會(huì)影響家庭的生活質(zhì)量，若不準(zhǔn)時(shí)還貸還會(huì)影響您在銀行的信用，因此，建議您調(diào)整還款期限，使每月還款額減少，將還貸比控制在50%以內(nèi)。具體方案將在第六部分家庭理財(cái)規(guī)劃方案建議中詳細(xì)說明。五、家庭收支分析從您的家庭收支情況表中可看出，在收入方面，您和您的太太目前的收入并不高，但發(fā)展?jié)摿?yīng)該很大。您從事的事IT行業(yè)，您的太太從事的是人力資源工作，應(yīng)該說這兩個(gè)工作都有很好的前景，因此收入應(yīng)會(huì)穩(wěn)步上升。同時(shí)，將您的家庭金融資產(chǎn)組合重新規(guī)劃后，也能產(chǎn)生一定的現(xiàn)金流，以彌補(bǔ)工資收入的不足。此外，重新安排您的家庭不動(dòng)產(chǎn)，使之也產(chǎn)生一些現(xiàn)金收入，從而最大程度的擴(kuò)大您的家庭的

10、收入。在支出方面，目前您的家庭面臨的主要支出是住房按揭貸款的每月還貸，這部分已討論過將重新規(guī)劃，以減輕每月的還貸壓力。由于您的家庭收入不多，這也使得您的家庭每月的日常支出也不能太大，維持在目前的1,500元是比較合理的。而您和您的太太在人身保障方面還不夠，須加大投保力度，這也將增加每年的支出。此外，您還準(zhǔn)備兩年后添個(gè)寶寶，三年后購(gòu)買家用轎車，這都將是您的家庭費(fèi)用支出上升，因此，目前要好好地規(guī)劃和準(zhǔn)備一下，以更好地面對(duì)將來的支出壓力。六、家庭保障分析根據(jù)您和您太太已投保的情況來看，您已有一份意外險(xiǎn)和一份疾病險(xiǎn)，您太太只有一份人壽險(xiǎn)，從保障結(jié)構(gòu)看，確實(shí)有些不足。購(gòu)買保險(xiǎn)是提高您的家庭生活質(zhì)量的重要

11、部分，讓您的家庭在發(fā)生意外事故后，負(fù)擔(dān)可減輕一些，減少您家庭的后顧之憂。因此，需增加一些投保的險(xiǎn)種，完善投保險(xiǎn)種的結(jié)構(gòu)。七、家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1、每月還貸比每月還貸額 / 每月收入4,600 / 7,00065.7%一般而言，一個(gè)家庭的每月還貸比高于50%，說明這個(gè)家庭的還債能力較差，容易發(fā)生還貸風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此，您的家庭需要警惕。2、流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn) / 每月支出= 30,000 / (80,400/12) = 4.5一般而言，一個(gè)家庭的流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)滿足其3個(gè)月以上的支出，因此您的家庭流動(dòng)性比率較好。3、總資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債 / 總資產(chǎn)720,000 / 1,483,00048.6%一般

12、而言，一個(gè)家庭的總資產(chǎn)負(fù)債率低于50%，說明該家庭發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)可能性較小，因此您的家庭總資產(chǎn)負(fù)債率較合理。4、每月結(jié)余比每月結(jié)余 / 每月收入900 / 7,00012.9%一般而言，一個(gè)家庭的每月結(jié)余比應(yīng)在40%以上，因此目前您的家庭每月結(jié)余比較差，需要進(jìn)行“開源節(jié)流”來提高這一比率。通過對(duì)您的家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析可以看出：您的家庭面臨一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在收入較少，而支出較多，且其中很大一部分是住房抵押還貸，是每月都必須支出的，沒有彈性。因此，在收入和支出兩方面都要進(jìn)行調(diào)整，以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高生活安全性，不讓您的家庭生活在“提心吊膽”中。具體方案將在第六部分家庭理財(cái)規(guī)劃方案建議中詳

13、細(xì)介紹。第三部分 家庭理財(cái)目標(biāo)一、客戶提出的家庭理財(cái)目標(biāo)根據(jù)您提供的信息，我們整理出您想實(shí)現(xiàn)的家庭理財(cái)目標(biāo)，羅列如下：l 兩年內(nèi)為家庭添加一個(gè)新成員，并為將來的育兒做好準(zhǔn)備。l 三年后買一輛10萬元左右的家用轎車。l 為家庭的資產(chǎn)尋求穩(wěn)步增長(zhǎng)的途徑。l 合理為家庭成員投保，為自己和太太補(bǔ)充一些保險(xiǎn)。 l 積累一定的養(yǎng)老金，為養(yǎng)老作準(zhǔn)備。二、對(duì)家庭理財(cái)目標(biāo)的建議和修改 從您提出的家庭理財(cái)目標(biāo)中，我們大致知道了您的要求。同時(shí)，根據(jù)您的家庭實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況，為了更好地實(shí)現(xiàn)您的家庭理財(cái)目標(biāo)，我們略作了調(diào)整，相信只要好好做一規(guī)劃，這些目標(biāo)是完全能實(shí)現(xiàn)的?，F(xiàn)根據(jù)這些目標(biāo)的重要性，重新羅列如下（越靠前的越重要

14、）：（1） 為家庭成員增加投保品種，使家庭更有保障。（2） 增加一些收入，使家庭資金來源更充裕。（3） 為兩年后出生的孩子做好生活上和教育費(fèi)的準(zhǔn)備。（4） 為家庭的資產(chǎn)尋求穩(wěn)步增長(zhǎng)的途徑。（5） 2011年末購(gòu)買一輛10萬元的家庭轎車。（6） 積累一定的養(yǎng)老金，為退休養(yǎng)老作準(zhǔn)備。第四部分 經(jīng)濟(jì)參數(shù)與基本假設(shè) 為了使這份理財(cái)規(guī)劃建議書能提供與實(shí)際相符合的理財(cái)建議，同時(shí)能更清晰準(zhǔn)確地將理財(cái)規(guī)劃結(jié)果呈現(xiàn)給客戶，我們根據(jù)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和合理的預(yù)測(cè)，給出本理財(cái)規(guī)劃建議書中所使用的一些經(jīng)濟(jì)參數(shù)。一、通貨膨脹率隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，預(yù)計(jì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)進(jìn)入一個(gè)溫和通脹期。同時(shí)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的繼續(xù)進(jìn)行，市

15、場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸形成，政府的宏觀調(diào)控能力也會(huì)越來越強(qiáng)。因此，我們認(rèn)為3%通貨膨脹率是比較適合的。我們將以此數(shù)值作為日常生活費(fèi)用和孩子教育費(fèi)用及養(yǎng)車費(fèi)的年均增長(zhǎng)率。二、收入增長(zhǎng)率 根據(jù)上海城市國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的增長(zhǎng)趨勢(shì)，及政府頒布的居民收入政策，加上您和您的太太從事的工作綜合考慮，假定您和您的太太的工資和獎(jiǎng)金收入的年均增長(zhǎng)率為5%。三、金融資產(chǎn)投資收益率 根據(jù)金融市場(chǎng)上的一般收益率水平，假定定期存款利率為2%，配置型基金的預(yù)期收益率為5%，股票或股票基金的預(yù)期收益率為10%。四、房地產(chǎn)投資收益率 由于上海房地產(chǎn)價(jià)格經(jīng)過多年快速增長(zhǎng)，已處在相當(dāng)高的位置，政府部門近期也出臺(tái)了許多房地產(chǎn)的調(diào)控政策，以

16、抑制房?jī)r(jià)的過快增長(zhǎng)，可見政府已高度關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)，因此，我們認(rèn)為今后上海的房地產(chǎn)價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)以往高速上漲的情況，而是呈溫和小幅的上漲態(tài)勢(shì)。假定房地產(chǎn)市場(chǎng)的年均增長(zhǎng)率為3%。五、住房抵押貸款利率 為便于計(jì)算及考慮實(shí)際房貸利率情況，我們假定住房抵押貸款年利率為5.5%。第五部分 家庭理財(cái)規(guī)劃方案建議一、家庭不動(dòng)產(chǎn)規(guī)劃由于您的家庭每月收入不是很多，而各種開支卻不少，同時(shí)要實(shí)現(xiàn)您所提出的各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)也需要很多資金，這在客觀上要求您的家庭要“開源節(jié)流”。在“開源”方面，我們認(rèn)為應(yīng)該充分利用兩套房子，產(chǎn)生現(xiàn)金流，從而增加一些日常收入。您的家庭擁有兩套住房，一套住房總價(jià)110萬元，估計(jì)是三室兩廳兩衛(wèi)。另一套

17、房子是總價(jià)為30萬元的小戶型房，您太太的父母住。為了增加您的家庭的收入，我們建議將您的岳父岳母接來和您和您的太太一起住，相信您現(xiàn)在住的地方應(yīng)該能讓出一間房間給兩位老人，同時(shí)將那套小戶型房出租，每月租金為1,500元。其實(shí)將兩位老人接來，不但不會(huì)影響您和您太太的生活，而且還能有個(gè)照應(yīng)，再說您也打算要添個(gè)寶寶，如果您和您的太太因工作太忙而無法照顧寶寶時(shí)，老人家也可代勞，相信他們一定非常樂意。經(jīng)過這樣規(guī)劃后，每月可增加1,500元的租金收入。我們假定租金的年增長(zhǎng)率為3%。等孩子上了初中，且家庭財(cái)富有了一定積累后，兩位老人家可搬回去住，不再出租房子。二、家庭住房抵押貸款規(guī)劃 在家庭負(fù)債分析中已經(jīng)提過，

18、目前還有72萬元的貸款沒還，每月還款4,600元，規(guī)劃前每月還貸比達(dá)65.7%，這一比例相當(dāng)高，有較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們建議稍微調(diào)整一下還款期限，適當(dāng)減少每月還款額。根據(jù)已知條件：72萬元貸款，每月還款4,600元，住房抵押貸款利率5.5%，可以算出還款期限為276個(gè)月，也就是23年。為了減小流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及由此可能造成的信用風(fēng)險(xiǎn)，按慣例，應(yīng)將每月還貸比控制在50%以下。我們建議將還款期限延長(zhǎng)兩年，也就是25年或300個(gè)月，經(jīng)計(jì)算，規(guī)劃后每月還款額為4421元，第一年每月還貸比為52%（4421/8500），雖然超過50%，但不是很多。而第二年的月收入有8895元，每月還貸比為49.7%，已下降到

19、50%以下。因此，這一還款額應(yīng)該是比較合理的。三、家庭投資規(guī)劃金融資產(chǎn)投資是現(xiàn)代家庭必不可少的一項(xiàng)活動(dòng)。許多家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都需要靠金融投資來積累資本。因此對(duì)家庭金融資產(chǎn)的規(guī)劃顯得非常重要。根據(jù)您的家庭財(cái)務(wù)狀況看，應(yīng)該是屬于穩(wěn)健偏積極型的投資者。目前，您的家庭金融資產(chǎn)的情況是：定期存款2萬元，基金2萬元。這樣的組合顯得稍微單薄了一點(diǎn)。中國(guó)股票市場(chǎng)已進(jìn)入牛市，并且從長(zhǎng)期來看也是看好的，因此可適當(dāng)增加股票或股票型基金的比重。同時(shí)也建議您可以在平時(shí)空閑時(shí)間看一些投資方面的書籍，了解一些投資的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，從而能在投資實(shí)戰(zhàn)中獲得更大收益。現(xiàn)將您的家庭金融資產(chǎn)配置作一重新規(guī)劃。根據(jù)前面應(yīng)急準(zhǔn)備金的分析，

20、您的家庭需要應(yīng)急準(zhǔn)備金2萬元，這部分資金作為現(xiàn)金或活期存款，除應(yīng)急外不作他用，每年按3%的速度遞增，基本覆蓋通貨膨脹率。將現(xiàn)金及活期存款中余下的1萬元投入股票，并從定期存款中提出0.5萬元也投入股票，再?gòu)亩ㄆ诖婵钪刑岢?.5萬元投入基金。經(jīng)規(guī)劃后的金融資產(chǎn)配置為：定期存款1萬元，基金2.5萬元，股票1.5萬元，總計(jì)5萬元。各金融資產(chǎn)所占的比重分別為：定期存款20%，基金50%，股票30%。再按我們對(duì)各金融資產(chǎn)收益率所作的假定：定期存款2%，基金5%，股票10%，可以得出整個(gè)金融資產(chǎn)組合的收益率約為6%。對(duì)于每年的家庭盈余也按這樣的比例進(jìn)行配置，每年收益率約為6%。在此，我們特別要提醒您的是，金

21、融投資是有風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，在投資過程中，請(qǐng)擺正自己的心態(tài)，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己的金融投資工具，根據(jù)市場(chǎng)行情及時(shí)調(diào)整策略，必要時(shí)可請(qǐng)教投資理財(cái)專家。四、子女教育金規(guī)劃您和您的太太打算兩年內(nèi)添一個(gè)小寶寶，因此需要及早規(guī)劃一下孩子的生活費(fèi)用和教育金的準(zhǔn)備。孩子的生活費(fèi)每月500元，算入基本生活開銷中，從孩子出生那年算起，以后每年按通貨膨脹率遞增。孩子的教育金來源是每年盈余的投資積累。投資的收益率取投資規(guī)劃中的數(shù)值6%。教育費(fèi)用年均增長(zhǎng)率取3%。經(jīng)計(jì)算，您的孩子的全部教育費(fèi)用約為16萬元，您需要每年從盈余中提出4341元，并以6%的收益率進(jìn)行投資，可滿足您孩子的教育金要求。具體每

22、年的情況列表如下：年份孩子年齡學(xué)歷目前教育費(fèi)考慮增長(zhǎng)率后的教育費(fèi)（3%）現(xiàn)值（6%）余額20074,34120088,9422009113,8202010218,9902011324,47020124幼兒園小班3,0003,5822,52526,69720135幼兒園中班3,0003,6902,45428,95020146幼兒園大班3,0003,8002,38431,22820157小學(xué)一年級(jí)2,0002,6101,54534,83220168小學(xué)二年級(jí)2,0002,6881,50138,57520179小學(xué)三年級(jí)2,0002,7681,45842,463201810小學(xué)四年級(jí)2,0002,8

23、521,41746,500201911小學(xué)五年級(jí)2,0002,9371,37750,694202012初中六年級(jí)3,0004,5382,00753,539202113初中七年級(jí)3,0004,6741,95056,418202214初中八年級(jí)3,0004,8141,89559,330202315初中九年級(jí)3,0004,9591,84262,272202416高中一年級(jí)4,0006,8102,38663,539202517高中二年級(jí)4,0007,0142,31864,678202618高中三年級(jí)4,0007,2242,25265,676202719大學(xué)一年級(jí)12,00022,3246,56751,

24、634202820大學(xué)二年級(jí)12,00022,9936,38136,080202921大學(xué)三年級(jí)12,00023,6826,20018,903203022大學(xué)四年級(jí)12,00024,3946,025-15總計(jì)158,35354,484 說明：l 假定所有的現(xiàn)金流都發(fā)生在年末。l 教育金賬戶余額在2030年末應(yīng)該為0，由于計(jì)算中的近似原因，此處為-15，但可忽略。五、家庭轎車購(gòu)買規(guī)劃根據(jù)您的購(gòu)車計(jì)劃，打算三年后購(gòu)買一輛10萬元左右的家庭轎車。結(jié)合您的要求和您的家庭實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，建議您在2011年年末購(gòu)買，這樣不但可以使您的家庭有足夠的時(shí)間為買車做好資金上的準(zhǔn)備，同時(shí)，2012年正好是您的孩子開始

25、上幼兒園，方便您接送您的孩子上下學(xué)。購(gòu)車的資金來源為家庭金融資產(chǎn)和家庭盈余，但為了保持金融資產(chǎn)組合的整體收益率在提取后不變，應(yīng)按資產(chǎn)組合中各金融工具的比例來提取10萬元。購(gòu)買家用轎車后，每年將增加25,000元的養(yǎng)車費(fèi)，這一費(fèi)用按通貨膨脹率遞增。由于汽車有一定的使用期限，我們估計(jì)一輛車的壽命為10年，因此，在2021年底舊車報(bào)廢，重置一輛10萬元的新車。六、家庭保障規(guī)劃擁有一個(gè)幸福美滿的家庭，少不了有堅(jiān)實(shí)的保障作為后盾，因此，家庭的保險(xiǎn)顯得非常重要。目前，您的家庭的保險(xiǎn)情況是：有基本的社保和醫(yī)療保險(xiǎn)，您有一份15萬元的意外險(xiǎn)和15萬元的重大疾病險(xiǎn)，您的太太有一份4萬元的壽險(xiǎn)。為了更好地保障您的

26、家庭，須適當(dāng)再增加一些保險(xiǎn)品種，完善保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。建議您可以購(gòu)買一份10萬元的人壽險(xiǎn)，同時(shí)將您的太太的人壽險(xiǎn)保額也提高到10萬元。同時(shí)，為您的太太購(gòu)買一份住院醫(yī)療險(xiǎn)，這份保險(xiǎn)兼有重大疾病險(xiǎn)的功能，住院也有補(bǔ)貼。這樣，每年的保險(xiǎn)費(fèi)支出總計(jì)13,700元。但您的孩子出生后，也給您的孩子購(gòu)買一份適合孩子的住院醫(yī)療險(xiǎn)。這將使每年的保險(xiǎn)費(fèi)支出再增加3,300元，總計(jì)17,000元。七、家庭養(yǎng)老金規(guī)劃 辛苦一輩子總想有個(gè)安定的晚年，對(duì)于養(yǎng)老金的準(zhǔn)備也是不可或缺的。除了通過購(gòu)買保險(xiǎn)來保障外，還要積累一定的養(yǎng)老金以維持退休后的生活水平。養(yǎng)老金的來源有兩個(gè)：一個(gè)是社會(huì)養(yǎng)老金，另一個(gè)是家庭自籌養(yǎng)老金。社會(huì)養(yǎng)老金就按政

27、府部門的規(guī)定按時(shí)繳納。而家庭自籌養(yǎng)老金則是通過每年的家庭盈余投資積累而成。第六部分 理財(cái)規(guī)劃結(jié)果分析結(jié)合您提出的家庭理財(cái)目標(biāo)和您的家庭實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況，我們對(duì)您的家庭理財(cái)作了規(guī)劃。現(xiàn)將規(guī)劃的結(jié)果作一分析。下面將從規(guī)劃后家庭財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量表分析、資產(chǎn)負(fù)債表分析和家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況等四個(gè)方面將理財(cái)規(guī)劃的結(jié)果呈現(xiàn)出來。一、規(guī)劃后家庭財(cái)務(wù)狀況規(guī)劃后家庭資產(chǎn)負(fù)債表 （2006年6月30日） 單位：元家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債現(xiàn)金及活期存款20,000房屋貸款（余額）720,000現(xiàn)金及等價(jià)物小計(jì)20,000汽車貸款（余額）0定期存款10,000消費(fèi)貸款（余額）0基金25,000信用卡未付款0股票15,000

28、金融資產(chǎn)小計(jì)50,000房地產(chǎn)（自用）1,100,000房地產(chǎn)（出租）300,000黃金及收藏品13,000實(shí)物資產(chǎn)小計(jì)1,413,000 資產(chǎn)合計(jì)1,483,000負(fù)債合計(jì)720,000凈資產(chǎn)763,000二、現(xiàn)金流量表分析我們?cè)敿?xì)列出了2006年下半年到2031年的現(xiàn)金流與盈余情況。從表中可以看到，每年的現(xiàn)金流入與流出都較穩(wěn)定，沒有一年出現(xiàn)赤字的情況，因此，說明本規(guī)劃方案基本可行。但要特別留意現(xiàn)金流入和流出有較大波動(dòng)的年份?，F(xiàn)金流量表（一） 單位：元 年份2006200720082009201020112012期初余額20,00020,60021,21821,85522,51023,185

29、23,881當(dāng)年現(xiàn)金流入62,500121,000128,597136,878145,339197,980158,569工資獎(jiǎng)金收入52,00098,700103,635108,817114,258119,970125,969租金收入9,00018,54019,09619,66920,25920,86721,493投資收益1,5003,7605,8668,39310,82313,71311,107其他流入-43,429-當(dāng)年現(xiàn)金流出61,900120,382127,961136,223144,664197,284157,853生活費(fèi)用9,00018,54019,09625,66926,4392

30、7,23228,049房貸還款26,52653,05253,05253,05253,05253,05253,052保險(xiǎn)費(fèi)13,70013,70013,70017,00017,00017,00017,000教育費(fèi)-3,582養(yǎng)車費(fèi)-25,000其他支出-100,000-當(dāng)年盈余流出12,67435,09042,11340,50248,173031,170期末余額20,60021,21821,85522,51023,18523,88124,597現(xiàn)金流量表（二） 單位：元年份2013201420152016201720182019期初余額24,597 25,335 26,09526,87827,6

31、8528,51529,371當(dāng)年現(xiàn)金流入167,383 176,956 187,348198,700211,008224,346238,791工資獎(jiǎng)金收入132,267 138,881 145,825153,116160,772168,810177,251租金收入22,138 22,802 23,48624,19024,91625,66426,434投資收益12,978 15,273 18,03721,39325,32029,87235,106其他流入- - -當(dāng)年現(xiàn)金流出166,645176,196 186,565197,893210,178223,490237,910生活費(fèi)用28,891

32、29,757 30,65031,57032,51733,49234,497房貸還款53,052 53,052 53,05253,05253,05253,05253,052保險(xiǎn)費(fèi)17,000 17,000 17,00017,00017,00017,00017,000教育費(fèi)3,690 3,800 2,6102,6882,7682,8522,937養(yǎng)車費(fèi)25,750 26,523 27,31828,13828,98229,85130,747其他支出- - -當(dāng)年盈余流出38,262 46,064 55,93565,44675,85987,24399,677期末余額25,335 26,095 26,8

33、7827,68528,51529,37130,252 現(xiàn)金流量表（三） 單位：元年份202020212022202320242025期初余額30,25231,15932,09433,05734,04935,070當(dāng)年現(xiàn)金流入227,200244,878251,149267,650285,515304,746工資獎(jiǎng)金收入186,114195,419205,190215,450226,222237,533租金收入-投資收益41,08746,15745,95952,20059,29367,213其他流入-3,302-當(dāng)年現(xiàn)金流出226,293243,943250,186266,658284,4943

34、03,694生活費(fèi)用35,53236,59837,69638,82739,99141,191房貸還款53,05253,05253,05253,05253,05253,052保險(xiǎn)費(fèi)17,00017,00017,00017,00017,00017,000教育費(fèi)4,5384,6744,8144,9596,8107,014養(yǎng)車費(fèi)31,66932,61933,59834,60635,64436,713其他支出-100,000-當(dāng)年盈余流出84,5020104,026118,215131,996148,724期末余額31,15932,09433,05734,04935,07036,122 現(xiàn)金流量表（四）

35、 單位：元年份202620272028202920302031期初余額36,12237,20638,32239,47240,65641,876當(dāng)年現(xiàn)金流入325,546348,034371,441396,717424,000453,439工資獎(jiǎng)金收入249,410261,880274,975288,723303,159318,317租金收入-投資收益76,13686,15396,467107,994120,841135,122其他流入-當(dāng)年現(xiàn)金流出324,463346,917370,291395,533422,780452,183生活費(fèi)用42,42743,70045,01146,36147,7

36、5249,184房貸還款53,05253,05253,05253,05253,05226,526保險(xiǎn)費(fèi)17,00017,00017,00017,00017,00017,000教育費(fèi)7,22422,32422,99323,68224,394-養(yǎng)車費(fèi)37,81538,94940,11841,32142,56143,838其他支出-當(dāng)年盈余流出166,945171,892192,118214,116238,022315,635期末余額37,20638,32239,47240,65641,87643,132說明： 本列列出的是2006年下半年的現(xiàn)金流與盈余的情況。 2009年孩子出生，每月增加500元

37、生活費(fèi)，以后每年按3%的通脹率遞增。為孩子購(gòu)買保險(xiǎn)，每年增加3,300元。 2011年末購(gòu)買轎車，有較大現(xiàn)金流出，請(qǐng)做好準(zhǔn)備?！捌渌魅搿笔侵笇⒉糠纸鹑谫Y產(chǎn)變現(xiàn)所得。 2020年起不再出租房子，因此沒有租金收入。 2021年底舊車報(bào)廢，重置新車，同樣也將部分金融資產(chǎn)變現(xiàn)，列為“其他收入”。 2030年孩子大學(xué)畢業(yè)，以后沒有教育費(fèi)支出。 2031年6月，房屋抵押貸款全部還清。三、資產(chǎn)負(fù)債表分析我們也詳細(xì)列出了從2006年到2031年每年年末的資產(chǎn)負(fù)債表。從表中可以看出，凈資產(chǎn)從76.3萬元增長(zhǎng)到566萬元，其中，金融資產(chǎn)從5萬元增加到256萬元，實(shí)物資產(chǎn)從140萬元增加到300萬元。 資產(chǎn)負(fù)債表

38、（一） 單位：元年份（年末）期初200620072008200920102011總資產(chǎn)1,483,0001,538,6641,618,0341,705,7551,793,2331,889,7921,896,200現(xiàn)金及等價(jià)物20,00020,60021,21821,85522,51023,18523,881金融資產(chǎn)50,00062,67497,764139,877180,379228,552185,123實(shí)物資產(chǎn)1,413,0001,455,3901,499,0521,544,0231,590,3441,638,0541,687,196總負(fù)債720,000713,194699,008684,0

39、23668,192651,468633,800住房貸款余額720,000713,194699,008684,023668,192651,468633,800凈資產(chǎn)763,000825,470919,0261,021,7321,125,0411,238,3241,262,400 資產(chǎn)負(fù)債表（二） 單位：元年份（年末）2012201320142015201620172018總資產(chǎn)1,978,7022,069,8362,170,3592,282,3862,405,6072,540,9742,689,510現(xiàn)金及等價(jià)物24,59725,33526,09526,87827,68528,51529,371

40、金融資產(chǎn)216,293254,555300,619356,554422,000497,859585,101實(shí)物資產(chǎn)1,737,8121,789,9461,843,6451,898,9541,955,9222,014,6002,075,038總負(fù)債615,136595,419574,590552,587529,341504,785478,844住房貸款余額615,136595,419574,590552,587529,341504,785478,844凈資產(chǎn)1,363,5661,474,4171,595,7691,729,7991,876,2662,036,1892,210,666資產(chǎn)負(fù)債表（三

41、） 單位：元年份（年末）2019202020212022202320242025總資產(chǎn)2,852,3193,001,8473,065,5223,238,5353,427,8063,632,9903,857,097現(xiàn)金及等價(jià)物30,25231,15932,09433,05734,04935,07036,122金融資產(chǎn)684,778769,280765,978870,004988,2191,120,2161,268,939實(shí)物資產(chǎn)2,137,2892,201,4082,267,4502,335,4742,405,5382,477,7042,552,035總負(fù)債451,439422,488391,9

42、05359,596325,465289,408251,318住房貸款余額451,439422,488391,905359,596325,465289,408251,318凈資產(chǎn)2,400,8802,579,3592,673,6172,878,9393,102,3413,343,5823,605,779資產(chǎn)負(fù)債表（四） 單位：元年份（年末）202620272028202920302031總資產(chǎn)4,101,6864,353,5534,628,0444,927,0055,252,4165,658,063現(xiàn)金及等價(jià)物37,20638,32239,47240,65641,87643,132金融資產(chǎn)1,4

43、35,8841,607,7771,799,8952,014,0112,252,0332,567,668實(shí)物資產(chǎn)2,628,5962,707,4542,788,6782,872,3382,958,5083,047,263總負(fù)債211,079168,570123,66476,22426,108-住房貸款余額211,079168,570123,66476,22426,108-凈資產(chǎn)3,890,6074,184,9834,504,3804,850,7815,226,3085,658,063說明：l 家用轎車未算入家庭實(shí)物資產(chǎn)，也沒有算折舊。四、家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況經(jīng)過我們對(duì)您的家庭理財(cái)進(jìn)行規(guī)劃之后，

44、從未來25年的現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出，您的家庭理財(cái)目標(biāo)都實(shí)現(xiàn)了。（1） 為您的家庭成員都投了保險(xiǎn)，且保險(xiǎn)品種結(jié)構(gòu)較合理，有了較好的保障。（2） 在初期出租一套房子來增加收入，從而有更充裕的資金應(yīng)付日常生活費(fèi)用，以及為財(cái)富積累作準(zhǔn)備。（3） 為孩子的生活費(fèi)和教育金做好了準(zhǔn)備。（4） 通過對(duì)家庭金融資產(chǎn)投資重新規(guī)劃后，有了更好的投資比例，從而使資產(chǎn)穩(wěn)步增值。（5） 在中期實(shí)現(xiàn)了購(gòu)車的愿望。（6） 通過投資和每年盈余的積累使金融資產(chǎn)達(dá)250萬元，為養(yǎng)老做好了充分的準(zhǔn)備。以每年花費(fèi)5萬元算，可至少夠用40年。第七部分 責(zé)任申明1、本理財(cái)規(guī)劃建議書是依據(jù)您所提供的資料及較合理的假設(shè)，來估計(jì)未來的各種情況。2、本規(guī)劃所確定的數(shù)據(jù)是否存在誤差，與您提供的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性直接相關(guān)。3、本規(guī)劃所確定的數(shù)據(jù)根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)情況作出一定的估計(jì)和假設(shè)，如市場(chǎng)有變化，本建議書的方案應(yīng)隨之作出相應(yīng)的改變。4、由于金融資產(chǎn)存在風(fēng)險(xiǎn)，本理財(cái)建議不保證分析過程中所采取的金融工具和投資策略一定能產(chǎn)生本建議書中的收益，此建議僅作為客戶的參考，不代表我們對(duì)實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的保證。5、由于地震、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力因素引起的經(jīng)濟(jì)損失本理財(cái)室不承擔(dān)任何經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。匯市比起股市，交易相對(duì)公平、市場(chǎng)相對(duì)透明，因?yàn)閹缀鯖]有人能夠操縱如此巨大的市場(chǎng)。而且對(duì)于資金比較小的投資者的機(jī)會(huì)和機(jī)構(gòu)投資者