案例--阿里互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程以及詳解

1、案例阿里金融發(fā)展歷程以及詳解目錄案例阿里金融發(fā)展歷程以及詳解1一、十年風雨金融路11、投石問路(2002年-2010年)12、多方探索(2010年-2012年)23、全面起航(2012年-2013年)3二、五大板塊揚帆起航41、支付寶(第三方支付)42、阿里小貸(小額信貸)53、眾安在線(互聯(lián)網(wǎng)保險)74、商誠融資擔保有限公司(金融擔保)7三、螞蟻金服8四、以數(shù)據(jù)和信用為核心的金融平臺戰(zhàn)略10阿里金融走過的十年歷程、布局的五大板塊以及未來的發(fā)展猜想，從過去、現(xiàn)在和未來三個角度全景展示阿里金融的戰(zhàn)略布局。一、十年風雨金融路資金流的順暢流轉(zhuǎn)是商業(yè)得以有序運行的前提，因此以“讓天下沒有難做的生意”為

2、使命的阿里巴巴在打造了涵蓋B2B、B2C以及C2C的強大商務平臺之后，金融自然成為其下一個目標，為的是“讓天下沒有難貸的款”。到今天為止，阿里金融已經(jīng)走過了10年多，我們大致可以將這10年多的路程劃分為三個階段：投石問路、多方探索和全面起航。1、投石問路(2002年-2010年)大家都知道數(shù)據(jù)和信用體系是阿里金融最獨特的地方，也是其有望實現(xiàn)爆發(fā)的關鍵。阿里巴巴數(shù)據(jù)和信用體系的建設最早可以追溯到2002年。2002年，阿里巴巴推出了誠信通的會員服務，這是阿里巴巴為從事貿(mào)易的中小企業(yè)推出的會員制網(wǎng)上貿(mào)易服務，要求企業(yè)在交易網(wǎng)站上建立自己的信用檔案，并展示給買家。隨后的2004年3月，阿里巴巴在此基

3、礎上推出了“誠信通指數(shù)”，通過一套科學的評價標準來衡量會員的信用狀況。這種信用交易的記錄反映了企業(yè)真實的生產(chǎn)、經(jīng)營以及銷售情況，并通過科學的體系來衡量企業(yè)的信用狀況，具有非常高的參考意義和價值，這是整個阿里金融運作的重要基礎，稱得上是阿里金融的最初萌芽。2003年5月，看到C2C業(yè)務潛在需求和商業(yè)價值的馬云推出了淘寶網(wǎng)微博，并于當年10月宣布了支付寶微博的成立。2004年12月8日，浙江支付寶網(wǎng)絡科技有限公司成立。12月30日，支付寶網(wǎng)站正式上線并獨立運營。2010年，支付寶的用戶數(shù)突破了3億，其功能不斷被強化，使用領域也不斷被拓寬，相繼推出了公共繳費、賣家信貸、快捷支付等特色服務。在這一過程

4、中，阿里巴巴B2B業(yè)務誠信通服務的運營思路再次運用到了淘寶上，經(jīng)過幾年的努力阿里巴巴圍繞淘寶搭建了完備的商家信用評價體系。 隨著阿里巴巴和淘寶業(yè)務的發(fā)展，阿里集團建設的商家信用數(shù)據(jù)庫涉及的企業(yè)越來越多，評價體系也不斷的完善。事實上，在某種程度上這和人民銀行一直花大力氣推廣的征信系統(tǒng)并無二致，甚至更加的精準和實用。正因為具備了這樣的基礎，阿里巴巴也開始有意識的在數(shù)據(jù)層面和銀行進行合作，探索以數(shù)據(jù)為基礎的金融體系。2007年5月起，阿里集團聯(lián)合建設銀行(5.48,0.00,0.00%)、工商銀行(4.57,-0.01,-0.22%)向企業(yè)推出貸款產(chǎn)品。阿里巴巴接受會員貸款的申請，并將申請和企業(yè)在阿

5、里商業(yè)信用數(shù)據(jù)庫中積累的信用記錄交由銀行，由銀行進行審核并決定是否發(fā)放貸款。2009年，為推進與銀行合作而設立的網(wǎng)絡銀行部從B2B業(yè)務中拆分出來納入阿里巴巴集團，負責集團旗下所有子公司平臺的融資業(yè)務，此后更名為“阿里巴巴金融”，完成了組織架構的獨立。這是阿里金融著石頭過河的階段，不管是有心摘花還是無心插柳，圍繞阿里巴巴和淘寶商家建立的商家信用數(shù)據(jù)庫成為日后阿里金融的基礎和核心競爭力，面向消費者的支付寶和與銀行合作的貸款產(chǎn)品則是阿里巴巴在消費端和企業(yè)端金融探索的開端。在這一階段，通過與銀行的合作阿里巴巴也對貸款的流程以及風險控制有了初步的理解，積累了更多的經(jīng)驗。2、多方探索(2010年-2012

6、年)與銀行完成初步試水的阿里金融，不出意料的在2010年初與銀行不歡而散。此時的馬云已經(jīng)為在金融領域自謀出路做好了準備。果然沒過多久，2010年6月，浙江省阿里巴巴小額貸款公司宣告成立，這表示阿里金融的信貸業(yè)務正式開張。隨后2011年6月，重慶市阿里巴巴小額貸款公司也宣告成立，阿里小貸進入擴張期。阿里小貸面向一般銀行都看不上的小微企業(yè)，以商家信用數(shù)據(jù)庫和信用評價體系為支撐，具備無需抵押，網(wǎng)商憑借自己的信用網(wǎng)上申請貸款，辦理流程快捷，支取、停用方便等特點。在這一階段，支付寶也取得了重大的進展，于2011年5月順利拿到人民銀行頒發(fā)的第一張支付業(yè)務許可證，并且用戶數(shù)量突破7億。此外，支付寶仍在不斷的

7、拓寬業(yè)務范圍，例如上線商家服務平臺、收購安卡支付進軍國際航空支付、加強支付安全、獲得基金第三方支付牌照等。在第三方支付和信貸領域打下穩(wěn)固基礎的阿里巴巴繼續(xù)拓展新領域，進軍保險和擔保業(yè)務。2012年9月，網(wǎng)上傳出阿里巴巴馬云聯(lián)手騰訊馬化騰、平安集團馬明哲成立眾安在線財產(chǎn)保險公司，注冊資本金10億，涉足互聯(lián)網(wǎng)保險。差不多相同的時間，馬云旗下的三家公司阿里巴巴、淘寶以及浙江融信網(wǎng)絡技術有限公司聯(lián)合在重慶注冊成立商誠融資擔保有限公司，注冊資金3億元，公司法定代表人馬云。在不到三年的時間里，馬云在第三方支付、信貸、保險、擔保等領域逐步落下重要的棋子，阿里金融的業(yè)務架構也初具雛形。3、全面起航(2012年

8、-2013年)在各個業(yè)務點上布好棋子的馬云開始高調(diào)的拋出阿里巴巴的金融戰(zhàn)略，并先后進行了一系列組織和人事調(diào)整，以使之更適合金融業(yè)務的發(fā)展。2012年9月，馬云在網(wǎng)商大會上表示阿里巴巴集團將從2013年1月1日起開始轉(zhuǎn)型，重塑平臺、金融和數(shù)據(jù)三大業(yè)務，阿里巴巴要重建一個金融信用體系。此后圍繞這三大核心業(yè)務，阿里巴巴進入了調(diào)整期。2013年初，阿里巴巴集團架構調(diào)整為25個事業(yè)群，阿里金融和支付寶不在其中，這是平臺和數(shù)據(jù)業(yè)務的雛形。2月22日，圍繞支付寶和阿里金融阿里巴巴宣布繼續(xù)調(diào)整，將支付寶拆分為共享平臺事業(yè)部、國際業(yè)務事業(yè)部和國內(nèi)業(yè)務事業(yè)部，再加上原來的阿里金融共同組成了阿里金融業(yè)務的四大事業(yè)群

9、。四大事業(yè)群各有側重，主要面向消費者金融和小微企業(yè)的金融服務，并分為國內(nèi)和國外兩大業(yè)務體系。3月7日，阿里宣布以四大事業(yè)群為班底籌備組建阿里小微金融服務集團，并任命彭蕾為CEO。自此，阿里金融的整體業(yè)務板塊和組織班底正式浮出水面，阿里金融作為集團的重要組成與電商平臺業(yè)務并列存在，這是阿里下一個十年的戰(zhàn)略重點。探索期的阿里金融更多的是以服務者的姿態(tài)出現(xiàn)，從屬于集團內(nèi)部的電商平臺業(yè)務。今天對于阿里金融來說是一個全新的開始，戰(zhàn)略更加明晰，業(yè)務更加獨立，組織也更加完備。以平臺業(yè)務為基礎，以數(shù)據(jù)和信用為核心，面向消費者和小微企業(yè)行金融創(chuàng)新之路的“阿里號”金融戰(zhàn)艦正式起航了。二、五大板塊揚帆起航經(jīng)歷了十多

10、年風雨歷程的阿里金融形成了如今的五大核心板塊，涵蓋支付、信貸、擔保、保險等。1、支付寶(第三方支付)在阿里的金融體系里，支付寶是起步較早、發(fā)展得最好的一個板塊。截至2012年12月，支付寶的注冊賬戶已經(jīng)突破8億，日交易額峰值超過200億元人民幣，日交易筆數(shù)峰值達到1億零580萬筆。根據(jù)EnfoDesk易觀智庫最新數(shù)據(jù)顯示，2012年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場交易規(guī)模達38,039億元，支付寶占據(jù)46.6%的市場份額，位列第一。在互聯(lián)網(wǎng)支付領域，支付寶占據(jù)絕對的領先地位，市場優(yōu)勢一時難以撼動。但是隨著智能手機的廣泛普及，移動支付和線下支付已經(jīng)成為熱點，市場規(guī)模將數(shù)倍于互聯(lián)網(wǎng)支付，與移動支付相伴

11、而生的個人移動金融服務則具有更大的想象空間，但是這一領域目前的格局尚不明朗。目前，支付寶已經(jīng)將這一領域作為布局的重點，先后推出了條碼收銀、條碼支付、搖搖支付、二維碼掃描支付、“悅享拍”、聲波支付等移動應用特色服務。去年12月開始公測的支付寶新版客戶端更是昭示了其在這一領域的野心。這款手機客戶端，不是簡單的將網(wǎng)上支付寶平移到手機終端上，而是可以綁定多張銀行卡，可以進行個人賬單管理，同時也可以管理各種優(yōu)惠券、會員卡、球賽門票、禮券，有點類似于Passbook，這無疑于“以用戶賬戶為中心”的移動金融應用的雛形?？次磥?，預計支付寶的重點一方面是繼續(xù)向更多支付領域滲透以鞏固其在互聯(lián)網(wǎng)支付中的地位，如基金

12、市場、證券市場等；一方面是加快推進移動支付和線下支付的布局，搶占市場先機；另一方面就是基于現(xiàn)有龐大用戶基數(shù)和平臺業(yè)務，加速推進消費金融創(chuàng)新。支付寶具有龐大的用戶基數(shù)，涉及的業(yè)務與消費者的日常生活緊密相連，因此支付寶是阿里面向消費者最重要的金融工具，也必將成為阿里消費金融創(chuàng)新的支點。2、阿里小貸(小額信貸)小貸和微貸是阿里金融的重要組成部分，試水較早。借助“誠信通”、“誠信通指數(shù)”等服務建立的商家“網(wǎng)上征信系統(tǒng)”是阿里金融得以順利運行的基礎和根本。阿里巴巴的信貸業(yè)務主要是通過浙江和重慶兩家小貸公司進行的，兩家公司的注冊資本金共計16億元人民幣，由于政策規(guī)定可向銀行借貸不超過其注冊資本金50%的資

13、金用以放貸，因此阿里金融兩家小貸公司可供放貸的資金最多為24億元人民幣。目前，阿里小貸提供兩種不同類型的貸款服務：淘寶貸款和阿里巴巴貸款。其中淘寶貸款主要面向天貓微博、淘寶以及聚劃算的賣家，分為訂單貸款和信用貸款；阿里巴巴貸款主要面向阿里巴巴的會員。淘寶、天貓、聚劃算商戶由于業(yè)務經(jīng)營全過程均在淘寶平臺上完成，其經(jīng)營狀況、信用歷史記錄等十分詳盡，且系統(tǒng)已為其自動評價，故放貸審核、發(fā)放可全程在網(wǎng)上完成，而B2B業(yè)務放貸的流程中則有實地勘察環(huán)節(jié)，由阿里金融委托第三方機構于線下執(zhí)行。淘寶貸款沒有地域的限制，面向全國的淘寶、天貓以及聚劃算的賣家。阿里巴巴貸款則有比較嚴格的地域限制和要求，之前主要是面向在

14、江蘇、浙江以及上海的付費會員開放。不過近來阿里巴巴貸款具有明顯的擴張勢頭，2012年7月份，開始面向江浙滬的阿里巴巴普通會員開放，此舉曾在業(yè)內(nèi)引起軒然大波。今年春節(jié)剛過，阿里金融就宣布小貸開始對廣東阿里巴巴的付費會員開放。有消息稱，阿里巴巴貸款年內(nèi)或?qū)⑼瓿蓪鴥?nèi)小微企業(yè)密集區(qū)域的覆蓋。就貸款的比例而言，阿里小貸中的80%為淘寶貸款，投向了淘寶、天貓和聚劃算的商家，一般情況下這部分貸款的最高額度為100萬元；剩余的20%為阿里巴巴貸款，投向了阿里巴巴的會員企業(yè)，一般最高額度為300萬元。據(jù)悉，目前阿里金融的員工接近300人，其中互聯(lián)網(wǎng)技術人員占有半數(shù)。一般的小貸公司往往只有34人，而且很少會有I

15、T技術人員。阿里巴巴公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年6月末，主要負責運營阿里巴巴旗下小貸公司的阿里金融業(yè)務部門，已累計為超過12.9萬家小微企業(yè)提供融資服務，貸款總額超過260億元。而到了7月20日，阿里小貸已經(jīng)實現(xiàn)單日利息收入100萬元。3、眾安在線(互聯(lián)網(wǎng)保險)早在去年9月份，市場上就傳言馬云、馬明哲以及馬化騰聯(lián)手涉足互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)。今年2月19日，媒體報道三人聯(lián)手設立的眾安在線財產(chǎn)保險公司已經(jīng)走完監(jiān)管審批流程，預計保監(jiān)會很快將正式發(fā)布同意其籌建的批文，注冊資本金10億元人民幣，注冊地上海，阿里巴巴控股19.9%、平安、騰訊和攜程分別占股15%、15%和5%，余下還有多個網(wǎng)絡科技公司股東。眾安

16、在線的最大特點是除注冊地上海之外，在全國均不設任何分支機構，完全通過互聯(lián)網(wǎng)的方式進行銷售和理賠服務。關于眾安在線涉足的險種，目前并沒有明確的說法，預計其將分階段、分步驟的進行擴充。結合阿里巴巴、騰訊的具體業(yè)務以及市場的可接受程度，預計開始很可能會是運費保險和阿里巴巴小額貸款保證保險。運費保險比較容易理解，淘寶已經(jīng)和華泰保險合作推出了這項業(yè)務，保險標的即為因買家自身原因退貨時所造成的運費。阿里巴巴小額貸款保證保險則可能是通過給商家貸款，然后要求商家購買一份保險的形式來實現(xiàn)。這兩個險種涉及的金額相對較小，不太容易做大規(guī)模。不排除隨著法規(guī)的不斷完善和人們接受水平的提高，眾安在線涉足互聯(lián)網(wǎng)世界的虛擬財

17、產(chǎn)保險，這是一塊很有潛力的市場，而且是尚未開發(fā)的處女地。另外，將眾安在線打造成一個大型的保險平臺，吸引更多的保險公司、中介機構到上面來從事保險的銷售也是很有可能的一個方向，必竟這與阿里巴巴平臺化運作的思路一脈相承。4、商誠融資擔保有限公司(金融擔保)2012年9月，馬云旗下的三家公司阿里巴巴、淘寶以及浙江融信網(wǎng)絡技術有限公司聯(lián)合在重慶注冊成立商誠融資擔保有限公司，注冊資金3億元，公司法定代表人馬云。坊間傳言，阿里巴巴公司出資2.1億元人民幣，占注冊資本的70%，淘寶以現(xiàn)金出資6000萬元人民幣，占注冊資本的20%，融信公司以現(xiàn)金出資3000萬元人民幣，占注冊資本的10%。業(yè)界對阿里巴巴涉足擔保

18、業(yè)早有預期，至于具體的原因則普遍猜測為放大小貸的規(guī)模和地區(qū)。一方面因為小額貸款目前的地域限制以及審批監(jiān)督非常嚴格，無法跨省市經(jīng)營，小貸公司要想在其他地方擴張，必須在其他省份重新注冊新的公司，這一過程中所消耗的時間和資源成本巨大；另一方面相比小額貸款不得高于1.5倍的杠桿率而言，擔保的杠桿率可以達到3倍，這無異于放大了公司的貸款額度，可以服務于更多或者具有更大資金需求的商家。不過這些都只是猜測，我倒更傾向于認為擔保是阿里實現(xiàn)金融平臺戰(zhàn)略的一部分，而并非僅僅為了放大小貸的規(guī)模。一個事例可以說明，今年3月初，阿里巴巴推出一款“信用支付”產(chǎn)品，支付寶根據(jù)用戶交易數(shù)據(jù)進行授信，授信額度由銀行參與并執(zhí)行，

19、信用額度可用于在淘寶購物支付。在這一過程中，銀行的每筆信用支付都將由阿里巴巴旗下的擔保公司全額擔保?；蛟S這才是阿里巴巴組建擔保公司的最重要原因。放大信貸規(guī)模的工作通過引入銀行等更多的合作伙伴來實現(xiàn)，而擔保公司則在消費金融創(chuàng)新和小微信貸中作為擔保方提供保障，完善交易的鏈條。5、一達通(投資并購)深圳市一達通企業(yè)服務有限公司(簡稱“一達通”)是阿里巴巴在2010年11月收購的公司。資料顯示，一達通是國內(nèi)首家B2B外貿(mào)出口服務商，成立于2001年，其主要業(yè)務是借助互聯(lián)網(wǎng)為中小企業(yè)進出口外貿(mào)提供通關、運輸、保險、碼頭、外匯、退稅、融資、認證等全程服務。一達通設有金融中心，主要是通過與中國銀行(3.88

20、,-0.01,-0.26%)等金融機構合作開發(fā)面對中小微企業(yè)的信用證融資、備貨融資、貨款買斷、遠期外匯保值等多項金融服務產(chǎn)品，全面解決中小微企業(yè)貿(mào)易環(huán)節(jié)的資金和風險控制需求。金融中心下轄四個部門：國際結算組、綜合管理部、產(chǎn)品項目及風險控制部、融資顧問部，分別負責國際結算、融資操作及管理、金融產(chǎn)品開發(fā)及風險控制等相關工作。據(jù)悉截止2012年9月，一達通當年已經(jīng)為近5,000家中小企業(yè)發(fā)放貿(mào)易融資16,000筆，累計金額達8億元人民幣，平均每筆融資5萬，每家企業(yè)16萬。這些貸款無需抵押擔保，100%用于實體經(jīng)濟、100%投向中小企業(yè)融資。三、螞蟻金服支付寶9.0改版后，許多人都在討論支付寶的未來戰(zhàn)

21、略布局，從社交到O2O到對大眾點評和微信的復制，眾說紛紜。而筆者希望從公司布局的角度，去重新觀察一下螞蟻金服和支付寶。而根據(jù)螞蟻金服官網(wǎng)介紹，其旗下現(xiàn)有六員大將，分別是支付寶、芝麻信用、螞蟻小貸、余額寶、招財寶和螞蟻金融云。支付寶無疑是其中的上柱國大將軍，而除了螞蟻金融云外（作戰(zhàn)方向據(jù)說是企業(yè)和網(wǎng)商銀行，目前與支付寶交集不大，故本文略去不論），剩下的四員大將全都派重兵在支付寶的營地上駐扎著。芝麻信用、余額寶和招財寶就不用說了，在支付寶的APP上都有顯著的位置；螞蟻小貸難找一點，但仔細看看新出的電子借條和螞蟻花唄的用戶協(xié)議，你就能發(fā)現(xiàn)它的身影。接下來我們嘗試透過現(xiàn)象看本質(zhì)，從螞蟻金服及其傘下一眾

22、公司的股權結構中尋找其戰(zhàn)略布局的蛛絲馬跡。螞蟻金服與旗下各大品牌關系圖分析：1、從上述圖表首先可以看出，就在2015年6月29日，螞蟻金服一下子增加了11個股東。而11個股東中，我們發(fā)現(xiàn)了全國社會保障基金理事會、國開金融、人壽保險、太平洋保險、新華保險、人保資本等一眾牛逼的身影。這至少說明，阿里和社?；鹨约案鞔蟊ｋU公司的關系不是一般的深，也暗示著在互聯(lián)網(wǎng)保險的方向上，阿里可能還會邁出更多更大的步子，而支付寶無疑會成為其最重要的渠道工具。（大家可以去支付寶的“財富”“我的保障”看看，里面有些挺有意思的險種，目前首推的“互聯(lián)網(wǎng)定制貼心養(yǎng)老險”與這次社保基金的加入相信也大有關聯(lián)）2、支付寶絕對是阿

23、里金融帝國版圖上的重中之重。沒了支付寶，芝麻信用、余額寶和招財寶就完全成了無本之本，無源之水。而阿里小貸雖然之前一直在做天貓貸款等平臺商戶貸款，最近才開始在電子借條、螞蟻花唄上發(fā)力，但歸根結底，離了支付寶也玩不轉(zhuǎn)。余額寶現(xiàn)在由于年化收益走低，已顯露頹勢，所以招財寶必然要擔負起招安余額寶逃逸資金的重任。螞蟻花唄與芝麻信用分是消費信貸與征信的完美閉環(huán)結合，除了有螞蟻小貸和芝麻信用背后的公司參與外，其中的分期業(yè)務則交給螞蟻金服全資控股的另一家商業(yè)保理公司來操作（商融（上海）商業(yè)保理有限公司）。因此，從螞蟻金服在這幾家公司的布局上看，理財（保守和激進通吃）、個人信用、互聯(lián)網(wǎng)消費信貸、社交型小額借貸都將

24、成為支付寶下一步發(fā)展的重點。四、以數(shù)據(jù)和信用為核心的金融平臺戰(zhàn)略從支付寶到小微貸款，再到擔保和保險，看著阿里巴巴在金融領域里不斷排兵布陣、投子落棋，大家紛紛預測阿里銀行要來了，阿里金融的每一步也都被視為染指銀行的前兆，不少人甚至發(fā)出了“顫抖吧銀行”的驚人之語，仿佛只有阿里金融做了銀行才能真正稱得上是一股力量，因為在金融領域銀行依舊是提供資金融通以和金融服務的大頭。從阿里巴巴一直以來的運營思路和平臺基因出發(fā)，我并不認為阿里金融一定會開辦銀行，即使成立了銀行也只不過是為了探水之深淺，摸清了水性之后才能更好的和銀行合作。因為阿里巴巴自誕生以來就是一家平臺公司，以前馬云開創(chuàng)B2B、C2C和B2C業(yè)務時

25、，阿里沒有想過要自己跳進去做電子商務。今天，馬云推出千億物流計劃時，依然如此。業(yè)務雖有變遷，但是專注提供平臺服務和打造生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈的運營思路一直都是阿里巴巴不變的戰(zhàn)略選擇，這是阿里巴巴的基因。馬云曾多次表示，我們不是干互聯(lián)網(wǎng)的，我們更不是干電子商務的，我們只是為中國互聯(lián)網(wǎng)以及電商參與者搭建商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)提供服務支持的。在任命彭蕾為阿里小微金融服務集團CEO的郵件中，馬云也表示“中國不需要再多一家金融公司，但中國缺一家真正專注服務小微企業(yè)的金融服務公司?！彪S著時代的發(fā)展，消費者的需求越來越呈現(xiàn)出個性化和多樣化的特點，因此我們需要及時、精準的捕獲用戶的需求，我們需要快速的反應，我們需要柔性化的生產(chǎn)方式

26、，而這一切從來都不是大企業(yè)的優(yōu)勢。從長遠來看，某些“大而全”的公司依然會具備核心競爭力，但是“小而美”的企業(yè)運作模式將大行其道，尤其是在面向個人消費的領域。但是正因為小，所以這種美就需要很多外界的支撐，需要有人來提供平臺管理的服務。馬云看的很清楚，也分析的很透徹，不管時代怎么變，為這些公司提供平臺服務的企業(yè)都會立于不敗之地。所以阿里巴巴一直在鼓吹“小而美”，也因此平臺化一直是阿里巴巴最重要的戰(zhàn)略。涉足具體的業(yè)務總要面臨時代的變化和對手的競爭，弄不好就成了昨日黃花，但不管怎么變，水、電、煤這些基礎服務都總是需要的，這樣平臺化也就能以不變應萬變。 因此談及阿里金融一定不能忘記阿里巴巴一直不改的平臺

27、化運營和打造生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展思路。阿里巴巴對待電商是如此，對待物流是如此，我認為對待金融也同樣會是如此。另外，阿里巴巴要做的是互聯(lián)網(wǎng)金融，我們不能以傳統(tǒng)的眼光來看，談到金融就一定要開辦銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展將使得金融的存在形式和運作機制發(fā)生根本性的改變，否則互聯(lián)網(wǎng)金融這個詞就沒有任何意義了。當然，阿里今天已經(jīng)有了小貸和擔保，也不排除回頭開辦一家銀行，但我不認為這會是阿里金融未來的重點，而只是為了更大一盤棋所做的探索，畢竟只有自己先熟悉了水的深淺，才不至于跳進去被淹死。自己去開辦一家銀行，吸儲、放貸也不是阿里的優(yōu)勢和基因，而且這個雪球滾起來需要太久的時間，不能更多的體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)

28、勢。因此，不管是今天的阿里小貸還是擔保都可能只是牛刀小試，阿里金融的未來同樣是平臺。打造一個專門服務于消費者和小微企業(yè)的金融平臺，并建立一套完備的運行機制，把銀行和其他金融機構都拉進來提供服務，這才是馬云一直在做也最感興趣的事情。這個平臺上的金融機構好比天貓上的商家，按照既定的規(guī)則運營，而阿里金融則以自己積累的商家信用數(shù)據(jù)庫和信用評價體系為銀行提供支持。事實上，支付寶最近推出的“信用支付”也正是這樣一個思路。阿里金融宣揚的理念是“讓天下沒有難貸的款”，但是未必要自己去放貸，這并不是最經(jīng)濟和最有效的手段。套用馬云的話，中國不需要再多一家銀行或金融機構，但缺少一家能打造平臺并建立機制使得銀行也愿意為普通消費者和小微企業(yè)服務的金融服務機構。按照這樣的思路去展望阿里金融未來的發(fā)展，我個人認為三個特點將日益明晰化：金融平臺戰(zhàn)略：在現(xiàn)有的體制和技術條件下，小額貸款銀行一般是看不上的，因為需要繁瑣的申請和審批流程，存在不經(jīng)濟的現(xiàn)象。但是這種小額需求集聚在一起的絕對數(shù)字將是無比龐大的，