第一章K線突破

1、 第一章 K線突破能夠在有限時間內(nèi)出現(xiàn)明顯漲幅和能量的個股，首先它可以稱得上是一只熱門股。一個沒有任何突破趨勢和信號的股票，肯定不會是強勢股。短線角度看也不會很快出現(xiàn)牛股走勢。以圖形依據(jù)為先，很多時候眼睛看到的，比耳朵聽的，甚至腦子想到的更可靠，因為它確確實實已經(jīng)發(fā)生了。有時選擇比努力更顯價值，這個世界上的對錯到底在哪里？除了選擇，就是堅持。技術(shù)示意圖+圖形特征描述+操作建議+風(fēng)險提示+案例分析。股票技術(shù)分析的圖形特征中最為關(guān)鍵的是目前股價所處的區(qū)間位置，以及上一形態(tài)到下一形態(tài)的轉(zhuǎn)換關(guān)系，特別是針對突破這一技術(shù)而言，趨勢的轉(zhuǎn)換就是突破與否的核心內(nèi)容。.是否突破，一定要首先認清上一形態(tài)，然后再談

2、及突破。操作建議：當錯過第一買點時，可以不用去強行追高，而是耐心等待第二次、第三次的買入機會?；蛘咴谀承┣樾蜗?，第一買點的信號不夠強烈，不是一個很安全的買點時，也可以等待一個更為清晰和安全度更高的第二個買點、第三個買點再做行動。風(fēng)險提示：“不打無準備之仗”，這是我們長期在股市生存的一個必備法寶。最可怕的是掩耳盜鈴，聽之任之，放任自流，心存幻想。知進知退，才是循環(huán)往復(fù)，生生不息的硬道理。來到這個股市中，出發(fā)點是一個應(yīng)用方法然后去盈利的實踐者，千萬不要誤入歧途的進入一個怪圈，以為了研究理論而研究理論，為了研究技術(shù)而研究技術(shù)，這樣不一定會成為一個成功獲利的股票投資者。第一章K線突破K線圖的最主要的應(yīng)

3、用特性除了開盤價、收盤價、最高價、最低價四個基本要素之外，還有常用的跳空缺口、反轉(zhuǎn)形態(tài)、整理形態(tài)及連續(xù)K線所形成的趨勢線。單根K線典型的代表有實體漲停大陽線、一字停板、十字星、超長上下影線等。K線組合典型代表有兩陽夾一陰、孕線、吞沒線、切入線等。K線主要看點在于對上一日或上一周期的延續(xù)還是反轉(zhuǎn)，K線的強度集中在其主體實體的長度以及上下影線的比例關(guān)系。一般來說，收盤價為最高價的光頭陽線是至強的上升趨勢，收盤價為最低價的光腳陰線為至弱的下降趨勢，明顯的長上影線或下影線代表的是多空在上升或者下跌走勢中的激烈爭斗。振幅非常小的十字星則代表著上一趨勢的力量的萎縮，可能是一個新趨勢變盤的征兆。建議K線分析

4、應(yīng)用在中短線操作中。比如周、日周期內(nèi)，效果會更顯著。K線除了最簡單的單根K線的應(yīng)用，更為有效、全面地應(yīng)用還是反映在K線的組合形態(tài)上。組合形態(tài)比如：孕線組合、覆蓋線組合、待入線組合、切入線組合、分手線組合等等。在單根K線的應(yīng)用中，決定性更強，參考價值更高的有常見的大陽線、大陰線和十字星三種。比如歷史低位的大陽線往往有開天辟地的啟動征兆，而歷史高位時期的大陽線就很可能是最后的極端沖刺；低位的十字星有反轉(zhuǎn)止跌即將向上變盤的參考意義，高位十字星很可能就是見頂受阻即將向下變盤的跡象。K線能起到的作用，嚴格受其時間、周期框架的影響，比如在60分鐘圖上的4根K線才能構(gòu)成日線級別的一根K線，而5分鐘圖的則需要

5、48根才能造就一根完整日K線。任何一根K線都必須有開始和結(jié)束的時間。但是，K線的結(jié)束并不意味著交易和趨勢的結(jié)束，那么眼前的K先是否確認，往往需要下一根或幾根K線來確認，看是不是繼續(xù)沿之前已確認的K線所表示的趨勢方向繼續(xù)發(fā)展。所以K線不能獨立的看待，而需要瞻前顧后，聯(lián)系起來再做判斷。在A股市場，以日線為例，最大的當日K線震蕩幅度不超過20%(新股、除權(quán)除外)，這就有一個相對強弱的比較和演化。由陰至陽，多方力量逐漸增強，由陽至陰，空方力量逐漸增強。多空力量的對比充斥于所有的交易時間里，因為每一筆成交總是有看多的交易者在買入，看空的交易者在賣出，這種強弱關(guān)系除了當日總體漲幅的10%或20%的約束之外

6、，還有一個相對強弱的對比關(guān)系。所以對于K線的多空力度，除了看絕對值也要關(guān)注其相對強弱的變化。就是要看相對的，現(xiàn)在的與以前的基準相比較。一、單陽突破（漲停、 長陽）圖形特征單陽突破，一般是指具有標志性意義的放量突破的大陽線，要求陽線實體越長參考價值越大，一般更為可靠的單陽突破的當日實體不小于5%，漲停突破而且是早盤上午盤就大單漲停的最大實體陽線突破，是最強勢的單陽突破（圖1-2）。對于單陽突破的位置越是底部長期盤整時間持久的，一旦巨量單陽突破，借著主力將會以快打慢盡快脫離其底倉成本區(qū)的目的，此時就是短線投資者積極介入，獲取主力迅速拉開上漲第一浪的短線利潤的最好時機。單陽突破操作建議：風(fēng)險提示：二

7、、連陽突破（紅三兵、五連陽）圖形特征：下圖連陽突破K線圖紅三兵、五連陽K線組合的突破有一個共同特點，就是K線的連續(xù)進攻性。不論是紅三兵還是五連陽，基本的要求除了每一日都要持續(xù)創(chuàng)出新高之外，還最好是每一日的開盤價、收盤價以及最低點都要有所抬高?？梢栽试S每根K線帶有上下影線，但不能太過于明顯，否則趨勢就不是連續(xù)前進的走勢，而是出現(xiàn)了明顯的洗盤動作，那就不是標準的連陽突破，需要另外看待和劃分突破的門類了。操作建議：風(fēng)險提示：紅三兵、五連陽突破的確認往往是相對偏慢的買點，因為市場3天、5天的累計漲幅或許已經(jīng)夠大，此時屬于明顯的追漲買法。對于這種連續(xù)的增長，如果總體漲幅已經(jīng)超過了10%-20%，短線追漲

8、的風(fēng)險就加大了。紅三兵、五連陽往往是慢牛股的連漲信號，而不是V形反轉(zhuǎn)所要求的連續(xù)大漲幅甚至是漲停。紅三兵、五連陽失敗的標志是收盤跌破了其第1根K線的收盤價、最低價。三、兩陽夾一陰突破圖形特征：兩陽夾一陰的突破方式是上升形態(tài)確認初期常出現(xiàn)的一種邊上升邊洗盤的K線組合形態(tài)。最終的目的都是為了繼續(xù)震蕩上漲。操作建議：風(fēng)險提示：首日的陽線突破帶有試盤的意思。按照常理，這種突破形態(tài)需要3日確認，如果3日之內(nèi)又踩回到之前盤整區(qū)間或底部區(qū)間，就初步判定試盤無效，需及時出局。另外非起漲初期的兩陽夾一陰可能是進行中的再次加速突破，也可能是高位的最后沖刺期。在量能上如果不能做到明顯的陰量小，陽量大的對比，就需要注

9、意風(fēng)險，隨時準備了結(jié)出局。問題，什么是底部頭肩底形態(tài)？什么是底部頸線？四：下跌（回調(diào)）反漲突破圖形特征：待入線：是連續(xù)下跌末期的衰竭信號，圖形特征往往會有持續(xù)陰跌之后會出現(xiàn)讓投資者更為膽寒的大陰線，之后還會再出現(xiàn)更為絕望的大幅低開向下跳空缺口，低開當日的量能會較前日明顯放大，低開一路逐步走高，直至收盤會明顯縮小缺口甚至回補缺口。待入線僅僅是下跌衰竭的一種可能，但是否能就此改變下跌的趨勢還需要進一步的確認。切入線：也是和待入線同樣的超跌反彈常見的K線組合，不同之處在于切入線當日的大幅低開在收盤時能夠回補向下的跳空缺口，并且收盤能夠收到前一日的收盤價位。最嚴格的切入線圖形是昨日一路走低的光腳大陰線

10、，今日是低開高走的光頭大陽線，并且今日收盤和昨日收盤一樣。有價格相切的臨界點。但實戰(zhàn)中可以允許稍有影線，但必須符合當日收盤時的漲幅不低于0%，切入線的反彈（反轉(zhuǎn)）力度比待入線就更進一步，但也需要后續(xù)趨勢的確認。插入線：其出現(xiàn)的背景也是在下跌陰線衰落時，再次低開，但低開幅度和向下跳空缺口的跨度相對之前待入線和切入線就要小很多。當日的漲跌幅為明顯的正值。實戰(zhàn)要求這個收盤價要刺穿昨日大陰線的實體的一半或以上，才算強勢穿刺，否則反彈的效果就大打折扣。當然，插入線形態(tài)組合的出現(xiàn)也只能看作是下跌趨勢中的一個多方力量的暫時勝出。是否確認止跌，進入反彈或反轉(zhuǎn)，還需要進一步的觀察。這三種都是典型且常見的底部或階

11、段性回調(diào)的形態(tài)。在上升途中或許也偶爾出現(xiàn)，但參考意義就不如底部階段顯著。在底部，這些形態(tài)出現(xiàn)之前的連續(xù)下跌中成交量是先放大，再縮至地量的狀態(tài)。下跌先放量是空方的做空情緒得到了充分的宣泄，再進入地量，說明空頭的做空力量本身在減弱，此時多方趁機反攻更容易得手。如果前后兩日的地量到天量的轉(zhuǎn)換迅速、明顯，那么出現(xiàn)急速反轉(zhuǎn)的機會就更大，短線的利潤也會大大增加。操作建議：真正意義上的突破買點即將出現(xiàn)在此種組合的次日或者后3天，經(jīng)趨勢確認再去逢低介入。風(fēng)險提示：出現(xiàn)待入線、切入線和插入線，因為當日沒能有效突破之前的下跌趨勢，所以需要提防是否為下跌中的一次短暫休整。一旦不是反彈（反轉(zhuǎn)）的突破，進入盤整，很可能

12、是一個下跌中繼小平臺，再次進入下跌第三小浪的概率就很大。所以，當出現(xiàn)再次回到陽線的收盤價、中間價、最低開盤價時，都是需要考慮出局的重要位置和信號。五：陰陽并線突破圖形特征：這類形態(tài)突破往往多發(fā)生在底部的急速下跌到急速的反攻過程中。形成的一個前后連續(xù)兩根開盤價和收盤價互換的并列陰陽線。很多時候是同一個主力進行的一次急速大幅度打壓吸籌之后緊接著一個快速拉升的前后連貫動作。其目的就是首日讓眾多投資者絕望割肉出局，并且讓原本有信心介入的投資者再繼續(xù)等待的心態(tài)下，來不及迅速在第二天就做出決定性的反應(yīng)而踏空，從而成功的洗盤吸籌，并擺脫可能跟風(fēng)的人，可見手法之迅捷。如果跟隨主力及時，很容易得到快速獲利的效果

13、。操作建議：首先是確認形態(tài)，陰陽并線后一日的陽線實體一定要等同于前面的這一根陰線實體，嚴格意義上說陰陽并線最好是全實體K線，而且陰陽線的實體要大，能超過5%的漲跌幅最佳。陰線的實體越長，表示當日洗盤的幅度越強，而次日的反轉(zhuǎn)力度也越堅決。但是在實戰(zhàn)中，要靈活地觀察，比如允許出現(xiàn)不是很明顯的上下影線，但是越接近標準圖形的陰陽并線的主力行為越明確，對于我們介入的決心就越大。具體的買點建議為當日接近收盤，確認陽線實體能夠達到或者超越上一日開盤價或者最高價（嚴格意義上講應(yīng)為陰線實體的開盤價）時做第一單買入。次日又低開或者盤中出現(xiàn)洗盤下打止跌即可繼續(xù)做買單介入?；蛘咴陉庩柌⒕€形成當日未及時做買入，也可以直

14、接以次日低開的止跌點進行第一次買入。風(fēng)險提示：一旦再次走陰覆蓋掉反轉(zhuǎn)陽線，就意味著陰陽并線徹底失敗，股價的突破受阻或者變成假突破了，會再次進入之前的綿綿下跌趨勢，此時參與做多的價值幾乎完全喪失了。因為，走為上。從量能上來考量，一般如果前面的陰線伴隨著的是一段時間以來的巨量，反轉(zhuǎn)的這根陽K線伴隨著的陽量更加明顯的大過大陰量，那么這種陰陽反轉(zhuǎn)的突破可信度就更高。如果僅僅是當日股價K線反轉(zhuǎn)，而沒有成交量的同步反轉(zhuǎn)，我們就需要多幾分謹慎。六、陰陽抱線突破圖形特征：是非常常見的底部K線組合形態(tài)，多是底部的反彈或反轉(zhuǎn)形態(tài)的開始信號。其圖形特點是之前的下跌趨勢末期，出現(xiàn)量能萎縮的陰線收盤，次日低開高走，收盤

15、一根大陽線正好將上一日的股價包容在內(nèi)。嚴格意義上說，后面的大陽線實體應(yīng)該包容上一日陰線的全部，包括上下影線部分，最好次日低開創(chuàng)出下跌新低。這也與陰陽并線其中一種有類似的成因，那就是同一主力在下跌陰線當日放量收陰，目的就是在下跌末端給持倉散戶心理上的最后一擊，因為大多數(shù)投資者都認為縮量跌可能是洗盤，而放量跌就是主力資金出貨造成的。而此處的放量最后一跌，就是打擊散戶，主力強悍洗盤和迅速拉升兩個交易日就可完成。操作建議：依次遞進往上的關(guān)系：待入-切入-插入-陰陽并線-陰陽抱線。激進點的在插入線出現(xiàn)臨盤信號、趨勢進一步發(fā)展時作為第一次的買入點。穩(wěn)健一點的投資者可以在陰陽并線出現(xiàn)的基礎(chǔ)上再去下單買入，保

16、守點的投資者可以等待突破上一日陰線的高點后再做買入。類似這種K線組合形態(tài)的買點出現(xiàn)時，最好在當日盤尾再做買入，以防當日盤中追高，盤尾跳水，以至于當日被套次日就很難操作了。等到盤尾趨勢已定的情況下做第一單買入，次日低開或者回調(diào)有低點還可以繼續(xù)買進。一般來說，被抱的陰線實體越小越好，后面的抱線陽線的實體越大越好。風(fēng)險提示:一旦發(fā)生系統(tǒng)危險，不漲反跌，出局點要設(shè)置在突破陽線的中部，其實也是上一日陰線“被抱線”的價格中樞處，兩日的價格中樞被重新跌穿，就要考慮股價再次走入弱勢的可能了。這樣的止損位就不能等待陽線的最低價或開盤價再出局了，因為大陽線抱小陰線，大陽線的幅度可能會很大，等待最低價出局當日的損失

17、將會很大。七、反攻覆蓋線突破圖形特征：它是由一組下跌的小陰小陽和一根貫穿上一調(diào)整趨勢所有K線的大陽線共同組成。其代表意義就是一個典型的緩跌+急漲的組合。往往持續(xù)陰跌的個股都不會太引起一般投資者的關(guān)注，所以在小幅慢拉過程中同樣會悄然無聲，等到了漲到一定高度時，被投資者重新關(guān)注時，已經(jīng)是接近漲?；蛘咭呀?jīng)封死漲停板了。操作建議：在一只股票連續(xù)小陰小陽下跌一段時間之后，就可以積極關(guān)注其下一階段趨勢出現(xiàn)。一旦空方下跌動力衰竭、多方隨時可能一舉反攻成功。這里就有一個基本要求，就是前期的連續(xù)陰跌必須明顯縮量，單日振幅要小，沒有明顯的長上下影線最佳。一段時間的下跌總幅度不能大于10%，否則最后出現(xiàn)的反攻大陽線

18、，也很難覆蓋上一波的所有跌幅。具體的買入點可以在放量突破下跌趨勢時，激進型操作者可以開始做第一次買入。分時圖突破企穩(wěn)或者當日收復(fù)全部下跌區(qū)間時買入第二單。次日有低開或者繼續(xù)上一日的突破趨勢確認時，繼續(xù)買入。保守穩(wěn)健的投資者可以在突破當日收盤前確認突破前高時買入第一單，次日有低點做第二次買入。風(fēng)險提示：底部上升初期的覆蓋突破可信度非常高。但是相對高位的連續(xù)小幅回調(diào)，并伴隨著放量，很可能是主力在對倒護盤出貨，讓普通投資者看到股價沒有出現(xiàn)大幅度下跌，認為主力有護盤行為，在看到回調(diào)下跌似乎有止跌時介入，雖然也可能會享受到一個突破式大陽線的當日漲幅，但是當日再次引起投資者積極關(guān)注時的天量，基本上就是主力

19、在完美出貨的信號。次日低開低走，下泄式的下跌，一個假突破出貨就這樣完成了。所以關(guān)注回調(diào)下跌與再次突破的成交量是否同步很重要，覆蓋式突破出現(xiàn)的位置也是非常值得密切關(guān)注的因素。不管任何位置的覆蓋式突破，圖形走勢失敗時出局的最佳條件一般設(shè)置是跌破前期高點半小時不能收回為第一減倉位，收盤時再次跌回之前連續(xù)陰跌的趨勢里，就宣告突破失敗，及時出局，切不可再跌回原趨勢的劣勢環(huán)境里盲目等待。問題：主力對倒護盤出貨是怎么進行的？八、跳空缺口突破圖形特征：跳空開盤并且持續(xù)缺口不回補的現(xiàn)象很常見，是市場極度興奮的上漲信號。多數(shù)都是由于利好消息刺激或者主力進入主升階段的急速拉漲行為，具有速度快，漲幅大，人氣旺的特征。

20、跳空缺口的應(yīng)用往往不能單獨看待，必須還要結(jié)合K線跳空的位置、趨勢形態(tài)的跳空關(guān)系以及不同的周期中出現(xiàn)的跳空。一般來說越大周期上出現(xiàn)的跳空缺口的市場價值越高，月線缺口和周線缺口的做多動力，往往明顯大過小周期的跳空缺口做多動力。理論上說絕大部分的缺口都會在不同的時間周期里被補回，所謂的“有缺必補”。如果在大周期上出現(xiàn)較長時間不回補明顯缺口，一般可以確定為一個大波段行情的起漲點。對于缺口的認識，還需要從缺口所處的位置以及缺口是否很快被回補的角度來區(qū)別。如果是在一個沒有突破趨勢的震蕩箱體中部的缺口，即便跳空也很難突破原格局，這類我們稱為普通缺口，它的實盤意義往往只限于當日的異常，回補概率很大，一般3日回

21、補甚至當日就快速回補?？傮w看來底部形成之后的跳空高開缺口很可能是主力的首次強力試盤或者快速擺脫底部跟風(fēng)盤涌入的手段。這種具有改變原格局的我們稱為突破缺口，也可能是超跌之后乖離率過大，而產(chǎn)生的逆向快速修復(fù)行為，這稱為修復(fù)性缺口，短線超跌個股在急跌之后經(jīng)常出現(xiàn)此類跳空。如果是發(fā)生在上漲開始過程中的跳空缺口，經(jīng)常見到的是主力拉升主力浪加速的行為，如果是強勢牛股還可能出現(xiàn)連續(xù)的幾個缺口，這就是短線至強的持續(xù)性缺口。持續(xù)缺口的拉升又多以連續(xù)漲停的形式產(chǎn)生，一般經(jīng)過3個或3個之后的跳空缺口，我們稱為衰竭缺口。多是連續(xù)上漲的最后階段，積累的獲利拋盤很多，能量經(jīng)過一路連續(xù)做多之后發(fā)生衰竭，一旦有風(fēng)吹草動，將很快進行新一輪的回補調(diào)整。衰竭缺口的短線參與價值就遠遠小于其本身的風(fēng)險，實盤中盡量回避。操作建議風(fēng)險提示：跳空缺口突破的風(fēng)險有兩種，一種是跳空高開之后一路走低，不僅當日回補缺口，還可能使巨量陰線成為后市一個新的阻力和壓力區(qū)。另一種是連續(xù)跳空的能量和跟風(fēng)盤的衰竭風(fēng)險。所以任何一次跳空高開都需要直接分析缺口所處的位置和股價階段，低位跳空有突破形態(tài)，可積極參與。高位跳空，尤其是連續(xù)出現(xiàn)跳空缺口，一定要暫且回避。風(fēng)險第一，盈利第二，是我們突破買點的主旨思想。不管什么位置去參與缺口突破的實盤做單、都要盯緊缺口，一旦缺口迅速被補齊之后還不能止跌，應(yīng)該是一個必須出局觀望的最后條件。九、上升三法突破