基金從業(yè)總結(jié)

1、第1-2章金融市場(chǎng)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)是現(xiàn)代金融體系的兩大運(yùn)作載體;從受托資產(chǎn)來(lái)看，資產(chǎn)管理主要為貨幣等金融資產(chǎn)，一般不包括固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)。投資基金是一種間接投資工具組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同所籌資金投向不同投資收益與風(fēng)險(xiǎn)不同基金信托關(guān)系有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品中等股票所有權(quán)關(guān)系實(shí)業(yè)領(lǐng)域高債券債券債務(wù)關(guān)系低基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的差異1、性質(zhì)不同；2、收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同；3、信息披露程度不同；根據(jù)法律形式不同法律主體資格不同投資者地位不同營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同契約性沒(méi)有法人資格權(quán)利小依據(jù)基金合同公司型有法人資格權(quán)利大依據(jù)投資公司章程我國(guó)公募證券投資基金全部都是契約性基金；運(yùn)作方

2、式不同開(kāi)放式基金封閉式基金期限不同無(wú)期限有期限份額限制不同不固定固定交易場(chǎng)所不同一般不上市，交易在投資者與基金管理人之間進(jìn)行上市流通，交易在投資者之間完成價(jià)格形成方式不同以基金份額凈值為基礎(chǔ)受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系影響投資策略不同強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性管理全部可進(jìn)行長(zhǎng)期投資激勵(lì)約束機(jī)制不同更好不好信息披露不同每日公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個(gè)月公布變更的招募說(shuō)明書(shū)每周公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合第一只公認(rèn)的證券投資基金英國(guó)“海外及殖民地政府信托”第一只開(kāi)放式公司型基金美國(guó)“馬薩諸塞投資信托基金”國(guó)內(nèi)第一家投資基金淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金 1992年11月國(guó)內(nèi)封閉式基金基金開(kāi)元&

3、基金金泰 1998年3月國(guó)內(nèi)第一只開(kāi)放式基金華安創(chuàng)新 2001年9月2003年，我國(guó)開(kāi)放式基金數(shù)量上超過(guò)封閉式基金我國(guó)證券投資基金發(fā)展線索1、基金業(yè)的主管機(jī)構(gòu)：中國(guó)人民銀行中國(guó)證監(jiān)會(huì)；2、監(jiān)管法規(guī)：地方國(guó)務(wù)院人大代表大會(huì)；3、基金市場(chǎng)主流品種：不規(guī)范的“老基金”封閉式基金開(kāi)放式基金基金創(chuàng)新產(chǎn)品；4、百姓：不熟悉熟悉；第3章小盤股：累計(jì)市值占市場(chǎng)總價(jià)值20%以下大盤股：50%以上貨幣市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的一個(gè)主要區(qū)別：貨幣市場(chǎng)進(jìn)入門檻高；貨幣市場(chǎng)屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)；第4章政府基金監(jiān)管的特征：1、監(jiān)管內(nèi)容具有全面性；2、監(jiān)管對(duì)象具有廣泛性；3、監(jiān)管時(shí)間具有連續(xù)性；4、監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性；5、監(jiān)管活

4、動(dòng)具有強(qiáng)制性；基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資人利益。社會(huì)力量獨(dú)立的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、社會(huì)某提、基金投資者、普通公眾。中國(guó)證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)干部離職后3年內(nèi)，一般工作人員離職后2年內(nèi)，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機(jī)構(gòu)任職。2001年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公會(huì)成立2004年12月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金業(yè)委員會(huì)成立2007年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立了基金公司會(huì)員部2012年6月，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)成立基金業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)利機(jī)構(gòu)為會(huì)員大會(huì)，執(zhí)行機(jī)構(gòu)為理事會(huì)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行審查。中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理公開(kāi)募集基金的募集注冊(cè)申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行審查?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)

5、自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集，基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，募集期限一般不得超過(guò)3個(gè)月；基金管理公司變更持有5%以上股權(quán)的股東，變更公司的實(shí)際控制人，或者變更其他重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并在申請(qǐng)之日起60日內(nèi)作出決定?；鸸芾砣藘?nèi)部治理的法定基本原則基金份額持有人利益優(yōu)先?；鸸芾砣?、基金托管人整改后，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交報(bào)告，證監(jiān)會(huì)應(yīng)在驗(yàn)收完畢之日起3日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施?；鸸芾砣?、基金托管人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)選任新基金管理人；基金份額登記機(jī)構(gòu)對(duì)基金份額持有人信息的保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于20年；私募基金

6、管理人對(duì)客戶資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年；我國(guó)改革基金募集核準(zhǔn)制為基金募集注冊(cè)制；基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明說(shuō)等文件?；鹉技趯脻M，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到準(zhǔn)予注冊(cè)規(guī)模的80%以上。開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)準(zhǔn)予注冊(cè)的最低募集份額總額，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告?；鹉技?，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。代表基金份額10%以上

7、的基金份額持有人有權(quán)自行召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前30日公告基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)信息；擔(dān)任非公開(kāi)募集基金的基金管理人無(wú)須中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批，只需向基金業(yè)協(xié)會(huì)登記即可；合格投資者累計(jì)不超過(guò)200人；私募基金管理人應(yīng)當(dāng)與每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表1/2以上基金份額的額持有人參加，方可召開(kāi)，不滿足條件的，可在36個(gè)月以內(nèi)再次召開(kāi)，重新召開(kāi)應(yīng)有1/3以上持有人參加；第5章第6章 投資管理基礎(chǔ)利潤(rùn)表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因；現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編

8、制的；遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同；與另一個(gè)經(jīng)常用來(lái)反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量均值相比，中位數(shù)的評(píng)價(jià)結(jié)果往往更為合理和貼近實(shí)際；在基金投資管理領(lǐng)域中，經(jīng)常用中位數(shù)來(lái)作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)；相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小體現(xiàn)兩個(gè)政權(quán)收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱；第七章 權(quán)益投資一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無(wú)杠桿公司；兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股；MM定理：在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息部隊(duì)稱并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式改變而改變；大多數(shù)公司股票偶的清算價(jià)值低于其賬面價(jià)值清算時(shí)，資產(chǎn)折價(jià)賣；每張存托憑證一般代表不止一股而是許多股股票；第八章當(dāng)期收益率沒(méi)有考慮債券

9、投資所獲得的資本利得或損失到期收益率內(nèi)部收益率，使投資購(gòu)買債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率；債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率；信用利差除了信用評(píng)級(jí)不同外，其余條件全部相同兩種債券收益率的差額特點(diǎn)：1、對(duì)于給定的非政府部門的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大； 2、信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)大； 3、信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響；久期債券的平均到期時(shí)間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限；在收益率變動(dòng)較小時(shí)，這種方法才適用；凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲

10、程度的表達(dá)方式、免疫策略找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的債券；短期政府債券的特點(diǎn)：1、違約風(fēng)險(xiǎn)?。?、流動(dòng)性強(qiáng)，交易成本和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)極低；3、利息免稅；短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無(wú)擔(dān)保的方式發(fā)行，通過(guò)市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率；中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%，兩年內(nèi)有效；CD的特點(diǎn)：不記名可轉(zhuǎn)讓；面額較大；投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者；利率比定期高；固定浮動(dòng)；可在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓；期限較短；第9章 衍生工具第10章 另類投資另類投資的優(yōu)點(diǎn)：1、提高收益；2、分散風(fēng)險(xiǎn)；另類投資的局限性：1、缺乏監(jiān)管和信息透明度；2、流動(dòng)性較差，杠桿率偏高；3、估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)

11、價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估；私募股權(quán)投資特性在宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)較差的時(shí)候，抗周期性興業(yè)投資價(jià)值凸顯；第11章投資者的投資情況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變，因此有必要至少每年對(duì)投資者的需求做一次重新的評(píng)估；第12章在市場(chǎng)定價(jià)有效的前提下，想要提高收益，最佳的選擇是被動(dòng)投資策略，任何主動(dòng)投資策略都將導(dǎo)致不必要的交易成本；第13章做市商經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)角色不同進(jìn)行買賣雙向交易執(zhí)行指令，不參與交易利潤(rùn)來(lái)源不同買賣差價(jià)傭金市場(chǎng)流動(dòng)性貢獻(xiàn)不同做市商提供市場(chǎng)流動(dòng)性投資者提供市場(chǎng)流動(dòng)性融資融券對(duì)于投資者的要求較高，大部分證券公司要求普通投資者開(kāi)戶時(shí)間須達(dá)到18個(gè)月，且持有資金不得低于50萬(wàn)元人民幣；第14章某投資組合在持有期為一年，置信

12、水平為95%的情況下，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為-0.82%，則表明該資產(chǎn)組合在一年中的損失有95%的可能性不會(huì)超過(guò)-0.82%；常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)：系數(shù)、久期、凸性；如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金；反之可以歸為成長(zhǎng)型基金；第15章第16章基金募集申請(qǐng)期間申請(qǐng)材料涉及的事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自變化發(fā)生之日起五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交更新材料；對(duì)常規(guī)基金產(chǎn)品，按照簡(jiǎn)易程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過(guò)20個(gè)工作日；其他產(chǎn)品，按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月；基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行及基金份額的發(fā)售

13、；證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起3個(gè)工作日內(nèi)予以書(shū)面確認(rèn)；自證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效；基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日予以公告；發(fā)起式基金募集基金時(shí)，使用公司股東、固有等資金認(rèn)購(gòu)基金的金額不少于1000萬(wàn)元，且持有期限不少于3年；發(fā)起式基金的基金合同生效3年后，基金資產(chǎn)凈值低于2億元的，基金合同自動(dòng)終止；發(fā)起資金的持有期限自該基金公開(kāi)發(fā)售之日或者合同生效之日孰晚日起計(jì)算；開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)采取金額認(rèn)購(gòu)方式T日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，T+2日可查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)情況；封閉式基金的認(rèn)購(gòu)采取份額認(rèn)購(gòu)方式發(fā)售方式：網(wǎng)上網(wǎng)下我國(guó)只有深圳證券交易所開(kāi)辦場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)

14、分級(jí)基金份額；QDII基金份額可以用人民幣、美元或其他外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣認(rèn)購(gòu)；基金交易時(shí)間：周一至周五，9:3011:30；13:0015:00；封閉式基金“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣；買賣基金份額申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍；漲跌幅比例10%；達(dá)成交易后，二級(jí)市場(chǎng)交易份額和股份的交割在T+0日，資金交割在T+1日完成；基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點(diǎn)5元；在滬、深證交所上市的封閉式基金交易不收取印花稅；對(duì)于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)；貨幣市場(chǎng)申購(gòu)和贖回費(fèi)率為0，并且從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提比例不高于0.25%的銷售服務(wù)費(fèi)

15、；巨額贖回單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%；基金份額的轉(zhuǎn)換一般采取未知價(jià)法，按照轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量；ETF建倉(cāng)期不超過(guò)3個(gè)月，建倉(cāng)期結(jié)束后，為方便投資者跟蹤基金份額凈值變化，基金管理人通常會(huì)以某一選定日期作為基金份額折算日，以標(biāo)的指數(shù)的千分之一或百分之一作為份額凈值，對(duì)原來(lái)的基金份額及其凈值進(jìn)行折算；ETFLOF申購(gòu)和贖回的標(biāo)的不同基金份額與一籃子股票基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)申購(gòu)和贖回的場(chǎng)所不同通過(guò)交易所進(jìn)行代銷網(wǎng)點(diǎn)or交易所對(duì)申購(gòu)和贖回限制不同有限制無(wú)限制二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)15秒提供參考凈值報(bào)價(jià)每天提供1到幾次基金凈值報(bào)價(jià)投資策略不同完全被動(dòng)式管理方

16、法普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，可以是指數(shù)型，也可以是主動(dòng)管理型基金第17章證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種，上交所和深交所都采用會(huì)員制；回轉(zhuǎn)交易債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易；B股實(shí)行次交易日回轉(zhuǎn)交易；回購(gòu)分為質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用券款對(duì)付的方式；第18章基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一；基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露；基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體；基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任；復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對(duì)外公布；因持有股

17、票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認(rèn)日止，若收盤價(jià)高于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值；收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為0；我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日，逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的費(fèi)用；基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類、負(fù)債類、共同類、所有者權(quán)益類、損益類；當(dāng)錯(cuò)誤率超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%，基金管理公司應(yīng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告；錯(cuò)誤率達(dá)0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案；第19章第20章強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開(kāi)信息的基礎(chǔ)長(zhǎng)“買者自慎”第21章基金投資人發(fā)展趨勢(shì)1、結(jié)構(gòu)個(gè)人化；2、機(jī)構(gòu)多元化；銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分時(shí)應(yīng)遵循的原則：1.、易入原則；

18、2、可測(cè)原則；3、成長(zhǎng)原則；4、識(shí)別原則；5、利潤(rùn)原則；證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特點(diǎn)：1、規(guī)范性；2、服務(wù)性；3、專業(yè)性；4、持續(xù)性；5、實(shí)用性；客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年，與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年；符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的，在大額交易發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)；發(fā)現(xiàn)有可以交易或者行為時(shí)，在其發(fā)生后10個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。第22章基金管理人的基金宣傳推介材料，自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案；推介材料自報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)之日起10日后，方可使用；巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)單個(gè)交易日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額10%；基金公司應(yīng)當(dāng)按照技術(shù)規(guī)范在18個(gè)月內(nèi)對(duì)新增賬戶實(shí)施開(kāi)戶資料電子化，存量的正常交易類賬戶應(yīng)在36個(gè)月內(nèi)完成開(kāi)戶資料電子化；第23章客戶身份資料，自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計(jì)起至少保存15年，交易記錄自交易記賬當(dāng)年記起至少保存15年；數(shù)據(jù)的保存，對(duì)系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中設(shè)計(jì)基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存15年；第24-25章基金管理人的銷售環(huán)節(jié)是基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心；合規(guī)部門記錄相關(guān)投資信息，負(fù)責(zé)任地承諾解決問(wèn)題，可以降低基金公司運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)；合規(guī)獨(dú)立性包括部門、機(jī)制和問(wèn)責(zé)等