考試資料,基金基礎(chǔ)知識(shí)3

1、基金基礎(chǔ)知識(shí) 31(單選題)在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率（）的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)（）的資產(chǎn)組合形成了有效市場(chǎng)前沿線。A最小，最大 B最大，最大 C最大，最小 D最小，最小 解析：正確答案”C“， 你的答案無 在確定了資產(chǎn)組合的投資風(fēng)險(xiǎn)、期望收益率以及不同資產(chǎn)之間的投資收益相關(guān)度以后，必須對(duì)所有組合進(jìn)行檢驗(yàn)，找到在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合。所有滿足這一要求的資產(chǎn)組合形成了有效市場(chǎng)前沿線。2(單選題)證券組合管理的目標(biāo)可以簡(jiǎn)單表述為，在既定的收益水平下所能承擔(dān)的（）。A最低風(fēng)險(xiǎn) B最大化收益

2、C最高風(fēng)險(xiǎn) D最少收益 解析：正確答案”A“， 你的答案無 證券組合管理的目標(biāo)可以簡(jiǎn)單表述為(本題來自嗨考網(wǎng)），在既定的收益水平下所能承擔(dān)的最低風(fēng)險(xiǎn)或者在既定的風(fēng)險(xiǎn)水平下所能獲得的最大化投資收益。3(單選題)基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成（），與風(fēng)險(xiǎn)成（）。A正比；正比 B正比；反比 C反比；正比 D反比；反比 解析：正確答案”C“， 你的答案無 基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低；基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。4(單選題)復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費(fèi)的交易成本（）。A越大，越低 B越大，越高 C越小，越低 D越小，越高

3、解析：正確答案”B“， 你的答案無 為了盡量減少跟蹤誤差，需要對(duì)復(fù)制的股票組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)維護(hù)，并為此支付相應(yīng)的交易費(fèi)用。一般來說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費(fèi)的交易成本越高。因此，基金管理人必須在組合包含的股票數(shù)和交易成本之間做出選擇。5(單選題)有偏預(yù)期理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率（）。A與購買力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟铑~ B與購買力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)暮嫌?jì) C與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)暮嫌?jì) D與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟铑~ 解析：正確答案”C“， 你的答案無 有偏預(yù)期理論中，最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論，它認(rèn)為市場(chǎng)是由短期投資者所控制的，一般來說遠(yuǎn)期利率超過未來短期利率的預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)

4、期的未來利率與流動(dòng)溢價(jià)。因此本題選C。6(單選題)按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格，通常不包括（）。A小型資本股票 B混合型資本股票 C大型資本股票 D中型資本股票 解析：正確答案”D“， 你的答案無 按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格，通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。7(單選題)常見的市場(chǎng)異常策略不包括（）。A小公司效應(yīng) B低市盈率效應(yīng) C日歷效應(yīng) D會(huì)計(jì)效應(yīng) 解析：正確答案”D“， 你的答案無 常見的市場(chǎng)異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。8(單選題)在進(jìn)行（）時(shí)使用債券互換的主要目的是通過債券互換提高組合的收益率

5、。A消極債券分散管理 B積極債券分散管理 C積極債券組合管理 D消極債券組合管理 解析：正確答案”C“， 你的答案無 在進(jìn)行積極債券組合管理時(shí)使用債券互換有多種目的，但其主要目的是通過債券互換提高組合的收益率。一般而言，只有在存在較高的收益級(jí)差和較短的過渡期時(shí)，債券投資者才會(huì)進(jìn)行互換操作。過渡期是指?jìng)瘍r(jià)格從偏離值返回歷史平均值的時(shí)間。收益級(jí)差越大，過渡期越短，投資者從債券互換中獲得的收益率就越高。9(單選題)當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起（）基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起（）基金的分配權(quán)益。A享有，不享有 B不享有，不享有 C享有，享有 D不享有，享有 解析：正確答案

6、”A“， 你的答案無 當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益10(單選題)關(guān)于估值頻率的說法，下列各項(xiàng)錯(cuò)誤的是（）。A我國開放式基金與每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值 B封閉式基金每日披露一次基金份額凈值 C海外基金多數(shù)是每個(gè)交易日估值 D封閉式基金每個(gè)交易日要進(jìn)行估值 解析：正確答案”B“， 你的答案無 封閉式基金每周披露一次基金份額凈值。(本題來自嗨考網(wǎng)）11(單選題)（）是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點(diǎn)。A梯式策略 B子彈式策略 C兩極策略 D以上三種均可 解析：正確答案”B“， 你的答案無 子

7、彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點(diǎn)，兩極策略則將組合中債券的到期期限集中于兩極。這樣，債券收益率曲線的變動(dòng)將帶來投資組合的不同業(yè)績(jī)表現(xiàn)，投資者需要根據(jù)自身的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y策略。例如，子彈組合是否能夠優(yōu)于兩極組合將取決于收益率曲線的斜率，當(dāng)收益率曲線很陡時(shí)，子彈組合的業(yè)績(jī)才會(huì)經(jīng)常優(yōu)于兩極組合。也可以對(duì)債券收益率曲線可能發(fā)生的變化進(jìn)行情景分析，以確定投資者最終將選擇的投資策略。12(單選題)利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及（）等。A所得稅 B營業(yè)利潤 C實(shí)收資本 D直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失 解析：正確答案”D“， 你的答案無 利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈

8、額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失等。13(單選題)一個(gè)成功的市場(chǎng)選擇者，會(huì)在（）。A市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的值，市場(chǎng)低迷時(shí)提高基金組合的值 B市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的值，市場(chǎng)低迷時(shí)降低基金組合的值 C市場(chǎng)高漲時(shí)降低基金組合的值，市場(chǎng)低迷時(shí)降低基金組合的值 D市場(chǎng)高漲時(shí)降低基金組合的值，市場(chǎng)低迷時(shí)提高基金組合的值 解析：正確答案”B“， 你的答案無 一個(gè)成功的市場(chǎng)選擇者，能夠在市場(chǎng)處于漲勢(shì)時(shí)提高其組合的值，而在市場(chǎng)處于下跌時(shí)降低其組合的值。14(單選題)積極型股票投資戰(zhàn)略的目標(biāo)是（）。A實(shí)現(xiàn)平均收益 B實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤 C獲取市場(chǎng)超額收益 D以上都不正確 解析：正確答案”C“， 你的答案無 根據(jù)對(duì)

9、市場(chǎng)有效性的不同判斷，股票投資組合管理又演化出積極型與消極型兩類投資策略。積極型投資策略旨在通過基本分析和技術(shù)分析構(gòu)造投資組合，并通過買賣時(shí)機(jī)的選擇和投資組合結(jié)構(gòu)的調(diào)整，獲得超過市場(chǎng)組合收益的回報(bào)。15(單選題)下列對(duì)ETF基金份額申購贖回的說法正確的是（）。A申購、贖回ETF采用金額申購、份額贖回的方式 B一般最小申購、贖回單位為100萬份 C投資者申購、贖回的基金份額須為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍 D申購、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓罂梢猿蜂N 解析：正確答案”C“， 你的答案無 投資者可辦理申購、贖回業(yè)務(wù)的開放日為證券交易所的交易日，開放時(shí)間為9:3011:30和13:0015:00。在此時(shí)間之外不辦理

10、基金份額的申購、贖回。投資者申購、贖回的基金份額須為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍。一般最小申購、贖回單位為50萬份或100萬份?；鸸芾砣擞袡?quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并在更改前至少3個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。ETF份額的申購、贖回應(yīng)遵循以下原則：申購、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式，即申購和贖回均以份額申請(qǐng)。申購、贖回ETF的申購對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合16(單選題)如果市場(chǎng)不是有效市場(chǎng)，基金管理人（）。A買入“價(jià)值低估”的股票和“價(jià)值高估”的股票 B賣出“價(jià)值低估”的股票和“價(jià)值高估”的股票 C買入“價(jià)值低估”的股票，賣出“價(jià)值高估”的股票 D賣出“價(jià)值低估”的股票，買入

11、“價(jià)值高估”的股票 解析：正確答案”C“， 你的答案無 在無效的市場(chǎng)條件下，基金管理人有可能通過對(duì)股票的分析和其良好的判斷力以及信息方面的優(yōu)勢(shì)，識(shí)別出錯(cuò)誤定價(jià)的股票，通過買入價(jià)值低估的股票、賣出價(jià)值高估的股票，獲取超出市場(chǎng)平均水平的收益率，或者在獲得同等收益的情況下承擔(dān)較低的風(fēng)險(xiǎn)水平。17(單選題)預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是（）的。A可以相互替代 B不能相互替代 C在一定條件下可以替代 D以上都不對(duì) 解析：正確答案”A“， 你的答案無 預(yù)期理論暗含著這樣一個(gè)假定：不同期限的債券是可以互相替代的。而市場(chǎng)分割理論則認(rèn)為，長(zhǎng)、中、短期債券被分割在不同的市場(chǎng)上，各自有獨(dú)立的市場(chǎng)均衡狀態(tài)

12、。長(zhǎng)期借貸活動(dòng)決定長(zhǎng)期債券的利率，而短期交易決定了短期債券利率。根據(jù)市場(chǎng)分割理論，利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的。18(單選題)債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是（）。A經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) B贖回風(fēng)險(xiǎn) C利率風(fēng)險(xiǎn) D再投資風(fēng)險(xiǎn) 解析：正確答案”C“， 你的答案無 利率風(fēng)險(xiǎn)是由于利率水平變化而引起的債券報(bào)酬的變化，它是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)利率是用以計(jì)算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個(gè)組成部分，所有證券價(jià)格趨于與利率水平變化反向運(yùn)動(dòng)。在利率水平變化時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的變化幅度大于短期債券價(jià)格的變化幅度。19(單選題)以下屬于確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法是（）。A界面法 B風(fēng)險(xiǎn)收益法

13、C成本收益法 D情景綜合分析法 解析：正確答案”D“， 你的答案無 確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法兩類。20(單選題)一般而言，只有在存在（）的收益級(jí)差和（）的過渡期時(shí)，債券投資者才會(huì)進(jìn)行互換操作。A較高，較長(zhǎng) B較高，較短 C較低，較長(zhǎng) D較低，較高 解析：正確答案”B“， 你的答案無 一般而言，只有在存在較高的收益級(jí)差和較短的過渡期時(shí)，(本題來自嗨考網(wǎng)）債券投資者才會(huì)進(jìn)行互換操作。過渡期是指?jìng)瘍r(jià)格從偏離值返回歷史平均值的時(shí)間。收益級(jí)差越大，過渡期越短，投資者從債券互換中獲得的收益率就越高。21(單選題)（）定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒有

14、市價(jià)的投資品種、不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見。A基金管理公司 B托管銀行 C基金估值工作小組 D基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) 解析：正確答案”C“， 你的答案無 基金估值工作小組定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒有市價(jià)的投資品種、不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見。22(單選題)目前市場(chǎng)上收取基金銷售服務(wù)費(fèi)的是（）。A股票基金 B混合基金 C貨幣市場(chǎng)基金 D成長(zhǎng)型股票基金 解析：正確答案”C“， 你的答案無 基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金和一些債券基金收取，費(fèi)率大約為0.25%。23(單選題)采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般講投資者分為三種類型，其中不是這三種類型之一的是（

15、）。A風(fēng)險(xiǎn)厭惡型 B風(fēng)險(xiǎn)中立型 C主動(dòng)管理型 D風(fēng)險(xiǎn)偏好型 解析：正確答案”C“， 你的答案無 采用歷史數(shù)據(jù)法進(jìn)行分析，一般將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)偏好三種類型，因此本題選C。24(單選題)基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容不包括（）。A對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行齊備性審查 B對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行合規(guī)性檢查 C辦理基金備案 D對(duì)投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管 解析：正確答案”D“， 你的答案無 A、B、C三項(xiàng)都是基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序及內(nèi)容，除此之外基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的程序和內(nèi)容還包括：組織專家評(píng)審會(huì)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)審、作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。D項(xiàng)是屬于中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金投資及交易

16、行為監(jiān)管方面的內(nèi)容。25(單選題)在一個(gè)有效的股票市場(chǎng)上（）。A存在價(jià)值高估 B存在價(jià)值低估 C既有高估，也有低估 D既沒價(jià)值高估，也沒價(jià)值低估 解析：正確答案”D“， 你的答案無 如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，股票的價(jià)格反映了影響它的所有信息，那么股票市場(chǎng)上不存在價(jià)值低估或價(jià)值高估的股票，投資者也不可能通過尋找錯(cuò)誤定價(jià)的股票獲取超出市場(chǎng)平均的收益水平。在這種情況下，基金管理人不應(yīng)當(dāng)嘗試獲得超出市場(chǎng)的投資回報(bào)，而是努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本。26(單選題)根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照（）的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買人交

17、易不再征收印花稅。A0.01 B0.02 C1 D2 解析：正確答案”C“， 你的答案無 根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照1的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印花稅。27(單選題)道氏理論認(rèn)為市場(chǎng)波動(dòng)具有（）種趨勢(shì)。A1 B2 C3 D4 解析：正確答案”C“， 你的答案無 道氏理論的主要觀點(diǎn)之一認(rèn)為，市場(chǎng)波動(dòng)具有3種趨勢(shì)。道氏認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是，我們最終可以將它們分為3種趨勢(shì)，即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。3種趨勢(shì)的劃分為其后出現(xiàn)的波浪理論打下了基礎(chǔ)。28(單選題)下列各項(xiàng)中N日乖離率計(jì)算正確的是（）。A（當(dāng)

18、日開盤價(jià)-N日移動(dòng)總價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100% B（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100% C（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100% D（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日平均價(jià)*100% 解析：正確答案”C“， 你的答案無 N日乖離率=（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%。因此選C。29(單選題)下列反映企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)比率中，反映投資回報(bào)的財(cái)務(wù)比率是（）A總資產(chǎn)收益率 B凈資產(chǎn)收益率 C銷售毛利率 D銷售利潤率 解析：正確答案”C“， 你的答案無 暫無解析30(單選題)（）是指，一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請(qǐng)求，將其所取得與他方

19、主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動(dòng)提供給他方主管機(jī)構(gòu)。A自發(fā)性協(xié)助 B相互提供信息 C自發(fā)性監(jiān)管 D自律監(jiān)管 解析：正確答案”A“， 你的答案無 所謂“自發(fā)性協(xié)助”，一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請(qǐng)求，將其所取得與他方主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動(dòng)提供給他方主管機(jī)構(gòu)。31(單選題)下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法，錯(cuò)誤的是（）。A資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率 B資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計(jì)算決定的 C資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價(jià)值 D資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)/負(fù)債 解析：正確答案”D“， 你的答案無 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)。32(單選題)資產(chǎn)負(fù)債表的作用不包括（）A資產(chǎn)負(fù)債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和

20、性質(zhì) B資產(chǎn)負(fù)債表上的資源為分析收入來源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ) C資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān) D資產(chǎn)負(fù)債表的可以揭示企業(yè)資金的使用情況 解析：正確答案”D“， 你的答案無 暫無解析33(單選題)從營業(yè)利潤率的計(jì)算公式可以得知，當(dāng)主營業(yè)務(wù)收入一定時(shí)，影響該指標(biāo)高低的關(guān)鍵因素是（）。A主營業(yè)務(wù)利潤 B營業(yè)利潤 C利潤總額 D凈利潤 解析：正確答案”B“， 你的答案無 暫無解析34(單選題)大多數(shù)資信好的公司采用（）的發(fā)行方式來發(fā)行商業(yè)票據(jù)。A直接發(fā)行 B間接發(fā)行 C貼現(xiàn)發(fā)行 D以上選項(xiàng)都不正確 解析：正確答案”A“， 你的答案無 直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據(jù)銷售給投資人，大多數(shù)資信好的公司采用這種

21、發(fā)行方式。35(單選題)跟蹤偏離度=（）。A證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率 B證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率 C證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率 D證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率 解析：正確答案”B“， 你的答案無 跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。(本題來自嗨考網(wǎng)）36(單選題)下列不屬于金融債券的是（）。A證券公司短期融資券 B商業(yè)銀行債券 C地方政府債券 D政策性金融債 解析：正確答案”C“， 你的答案無 金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。37(單選題)股票的變化表現(xiàn)為三

22、種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。其中，（）最為重要，也最為被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對(duì)象。A長(zhǎng)期趨勢(shì) B中期趨勢(shì) C短期趨勢(shì) D中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì) 解析：正確答案”A“， 你的答案無 長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最為被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對(duì)象。38(單選題)下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是（）。A在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減 B在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低 C在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減 D在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有其收益率 解析：正確

23、答案”B“， 你的答案無 在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。39(單選題)方差越大，表示收益率r偏離期望收益率的程度（）。A越小 B越大 C不變 D不確定 解析：正確答案”B“， 你的答案無 2=E(r-Er)2，它的數(shù)值越大，表示收益率r偏離期望收益率的程度越大，反之亦然。40(單選題)關(guān)于營運(yùn)資本的下列表述中正確的是（）A營運(yùn)資本是資產(chǎn)總額減負(fù)債總額后的剩余部分 B營運(yùn)資本指標(biāo)的分析一般只進(jìn)行橫向比較 C營運(yùn)資本越多越好 D對(duì)企業(yè)來說，過多持有營運(yùn)資本可能會(huì)降低企業(yè)的盈利能力 解析：正確答案”D“， 你的答案無 暫無解析41(單選題)利潤表上半部分反映經(jīng)營活動(dòng)

24、，下半部分反映非經(jīng)營活動(dòng)，其分界點(diǎn)是（）。A營業(yè)利潤 B利潤總額 C主營業(yè)務(wù)利潤 D凈利潤 解析：正確答案”A“， 你的答案無 暫無解析42(單選題)下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。A異質(zhì)性 B低流動(dòng)性 C不可分性 D可分性 解析：正確答案”D“， 你的答案無 不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：異質(zhì)性；不可分性；低流動(dòng)性。43(單選題)境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請(qǐng)QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人

25、民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件（）。A要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng) B應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70% C經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年 D在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) 解析：正確答案”B“， 你的答案無 對(duì)于申請(qǐng)QDII的證券公司而言，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。44(單選題)不屬于基金收益中其他收入的項(xiàng)目是（）。A新股手續(xù)費(fèi)返還 B贖回費(fèi)余額 C基金獲得的賠償款 D存款利息

26、收入 解析：正確答案”D“， 你的答案無 基金利潤包括：投資收益、其他收入、利息收入、公允價(jià)值變動(dòng)損益。其他收入包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。這些收入項(xiàng)目一般根據(jù)發(fā)生的實(shí)際金額確認(rèn)。D項(xiàng)屬于利息收入。45(單選題)評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力時(shí)，我們最常用到的是（）。A銷售利潤率 B存貨周轉(zhuǎn)率 C凈資產(chǎn)收益率 D負(fù)債權(quán)益比 解析：正確答案”C“， 你的答案無 評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力時(shí)，我們最常用到的是凈資產(chǎn)收益率。(本題來自嗨考網(wǎng)）46(單選題)下列關(guān)于QDII基金風(fēng)險(xiǎn)管理說法，不正確的是（）。A相對(duì)與投資于國內(nèi)市場(chǎng)

27、的基金，QDII存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等 B由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時(shí)間要短于國內(nèi)其他基金 CQDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn) D跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項(xiàng)，尤其是美國FATCA法案等要求 解析：正確答案”B“， 你的答案無 QDII基金的流動(dòng)性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時(shí)間要長(zhǎng)于國內(nèi)其他基金。47(單選題)下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯(cuò)誤的是（）。A現(xiàn)金流量表所表達(dá)的

28、是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形 B現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的 C現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的 D現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表 解析：正確答案”B“， 你的答案無 現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。48(單選題)下列關(guān)于隨機(jī)變量的說法，錯(cuò)誤的是（）。A我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量 B如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量 C如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量 D我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量 解

29、析：正確答案”D“， 你的答案無 我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量。49(單選題)根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)椋ǎ?。A完全復(fù)制抽樣復(fù)制優(yōu)化復(fù)制 B完全復(fù)制抽樣復(fù)制優(yōu)化復(fù)制 C優(yōu)化復(fù)制完全復(fù)制抽樣復(fù)制 D優(yōu)化復(fù)制完全復(fù)制抽樣復(fù)制 解析：正確答案”B“， 你的答案無 根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種50(單選題)1938年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入（）的概念。A凸度 B信用利差 C收益率曲線 D久期 解析：正確答案”D“， 你的答案無 193

30、8年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入久期的概念。51(單選題)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不被稱為（）。A特定風(fēng)險(xiǎn) B異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn) C整體風(fēng)險(xiǎn) D個(gè)體風(fēng)險(xiǎn) 解析：正確答案”C“， 你的答案無 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。52(單選題)倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國價(jià)值線指數(shù)采用（）股票價(jià)格指數(shù)編制方法。A算術(shù)平均法 B幾何平均法 C加權(quán)平均法 D特許氏加權(quán)法 解析：正確答案”B“， 你的答案無 國際金融市場(chǎng)上有一部分較有影響力的股票價(jià)格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國價(jià)值線指數(shù)為代表。53(單選題)（）是股票最基

31、本的特征。A收益性 B風(fēng)險(xiǎn)性 C流動(dòng)性 D永久性 解析：正確答案”A“， 你的答案無 收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。54(單選題)對(duì)于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項(xiàng)中，（）屬于國際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。A是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制 B是否具有特定的權(quán)利和職責(zé) C基金管理人的誠信程度 D以上都正確 解析：正確答案”D“， 你的答案無 應(yīng)考慮的因素有：基金管理人的誠信程度，資本是否充足，是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)，是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。55(單選題)市盈率用公式表達(dá)為（）。A市盈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn) B市

32、盈率=股票市價(jià)/銷售收入 C市盈率=每股收益（年化）/每股市價(jià) D市盈率=每股市價(jià)/每股收益（年化） 解析：正確答案”D“， 你的答案無 市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）56(單選題)在國際金融市場(chǎng)上，（）是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。A上海銀行間同業(yè)拆借利率 B倫敦銀行間同業(yè)拆借利率 C新加坡銀行間同業(yè)拆借利率 D紐約銀行間同業(yè)拆放利率 解析：正確答案”B“， 你的答案無 在國際金融市場(chǎng)上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。57(單選題)下列屬于中臺(tái)部門的是（）。A清算部 B監(jiān)察稽核部 C信息技術(shù)部 D以上都正確 解析：正確答案”B“， 你的答案無 中臺(tái)部門包括市場(chǎng)營銷、風(fēng)

33、險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)部、監(jiān)察稽核和產(chǎn)品研發(fā)部門。58(單選題)在財(cái)務(wù)分析中，最關(guān)心企業(yè)資本保值增值狀況和盈利能力的利益主體是（）。A企業(yè)經(jīng)營者 B企業(yè)債權(quán)人 C政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu) D企業(yè)所有者 解析：正確答案”D“， 你的答案無 暫無解析59(單選題)下列選項(xiàng)中，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)東道國主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查的模式有（）。A母國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式 B雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式 C東道國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式 D以上都正確 解析：正確答案”D“， 你的答案無 考慮到各國法律及管理制度的不同，國際證監(jiān)會(huì)組織提出了三種可供選擇的模式，即母國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式、雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式、東道國主管

34、機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式，來實(shí)現(xiàn)對(duì)東道國主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人的實(shí)地檢查。60(單選題)全球另類投資調(diào)查咨詢報(bào)告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。A麥格理集團(tuán) B高盛公司 C布里奇沃特投資公司 D貝萊德 解析：正確答案”D“， 你的答案無 貝萊德是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。(本題來自嗨考網(wǎng)）61(單選題)關(guān)于流動(dòng)比率，下列說法不正確的有（）A流動(dòng)比率過低，說明企業(yè)可能有清償?shù)狡趥鶆?wù)的困難 B流動(dòng)比率過高，說明企業(yè)有較多不能盈利的閑置流動(dòng)資產(chǎn) C是衡量短期償債能力的唯一指標(biāo) D流動(dòng)比率以21比較合適 解析：正確答案”C“， 你

35、的答案無 暫無解析62(單選題)（）是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。A利率衍生工具 B股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 C信用衍生工具 D商品衍生工具 解析：正確答案”C“， 你的答案無 信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。63(單選題)利潤表是（）報(bào)表。A靜態(tài) B動(dòng)態(tài) C長(zhǎng)期 D短期 解析：正確答案”B“， 你的答案無 暫無解析64(單選題)下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯(cuò)誤的是（）。A凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高 B由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，因而凈資產(chǎn)收益

36、率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率 C影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法 D凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤 解析：正確答案”A“， 你的答案無 凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。65(單選題)下列選項(xiàng)中不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（）。A建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理 B建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制 C建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理 D建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信

37、用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新 解析：正確答案”B“， 你的答案無 選項(xiàng)B屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。66(單選題)基金管理人變更基金份額登記機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在變更前將變更方案報(bào)（）備案。A基金業(yè)協(xié)會(huì) B中國證監(jiān)會(huì) C工商注冊(cè)所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) D證券業(yè)協(xié)會(huì) 解析：正確答案”B“， 你的答案無 基金管理人變更基金份額登記機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在變更前將變更方案報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。67(單選題)目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。A基金管理公司 B證券公司 C商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu) D以上都正確 解析：正確答案”D“， 你的答案無 選項(xiàng)D正確。68(單選題)

38、UCITS基金持有人是以（）進(jìn)行申購和贖回。A基金單位凈值 B基金累計(jì)份額凈值 C基金所有者權(quán)益 D基金資產(chǎn)總值 解析：正確答案”A“， 你的答案無 UCITS基金是只投資于可轉(zhuǎn)讓證券的基金，持有人以基金單位凈值進(jìn)行申購和贖回。69(單選題)下列選項(xiàng)中屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。A固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等 B息票債券和貼現(xiàn)債券 C人民幣債券和外幣債券 D政府債券、金融債券、公司債券等 解析：正確答案”D“， 你的答案無 按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。70(單選題)合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列哪項(xiàng)人民幣金融工具

39、（）。A股指期貨 B在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證 C可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行 D以上都正確 解析：正確答案”D“， 你的答案無 合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金融工具：在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證；在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品；證券投資基金；股指期貨；中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。此外，合格投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。71(單選題)金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是（）。A股票指數(shù)期貨 B外匯期貨 C利率期貨 D股票期貨 解析：正確答案”B“， 你的答案無 外匯期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。72

40、(單選題)下列不屬于所有者權(quán)益的是（）。A股本 B盈余公積 C未分配劉能 D投資 解析：正確答案”D“， 你的答案無 所有者權(quán)益包括以下四部分：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。(本題來自嗨考網(wǎng)）73(單選題)下列情況中，不得回購本公司股票的是（）。A公司減少注冊(cè)資本 B進(jìn)行投資 C將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工 D與持有本公司股份的其他公司合并 解析：正確答案”B“， 你的答案無 公司法規(guī)定，公司除減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購本公司股票。74(單選題)相關(guān)系數(shù)的（）大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。A概率 B標(biāo)準(zhǔn)差 C絕對(duì)值 D期望收益

41、解析：正確答案”C“， 你的答案無 相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。75(單選題)（）通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率(或者一組數(shù)據(jù)以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某個(gè)值的情況。A分位數(shù) B方差 C協(xié)方差 D標(biāo)準(zhǔn)差 解析：正確答案”A“， 你的答案無 分位數(shù)通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率(或者一組數(shù)據(jù)以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某個(gè)值的情況。76(單選題)下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。A對(duì)機(jī)構(gòu)買賣基金份額征收花印花稅 B對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅 C對(duì)機(jī)構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅 D對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的

42、差價(jià)收入征收營業(yè)稅 解析：正確答案”D“， 你的答案無 企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅；金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅，非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅；企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。77(單選題)基金管人在董事會(huì)和管理層會(huì)設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，安排（）分管合規(guī)管理部的工作。A督察長(zhǎng) B總經(jīng)理 C基金經(jīng)理 D獨(dú)立董事 解析：正確答案”A“， 你的答案無 基金管人在董事會(huì)和管理層會(huì)設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，安排督察長(zhǎng)分管合規(guī)管理部的工作。78(單選題)目前，我國封閉式基金管理費(fèi)一般按不高于（）基金資產(chǎn)凈值的15年費(fèi)率

43、計(jì)提。A當(dāng)日 B前一日 C次日 D前二日 解析：正確答案”B“， 你的答案無 目前，我國的基金托管費(fèi)、基金管理費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。79(單選題)某公司年初流動(dòng)比率為2.1，速動(dòng)比率為0.9，而年末流動(dòng)比率下降為1.8，速動(dòng)比率為1.1，則說明（）。A當(dāng)年存貨增加 B當(dāng)年存貨減少 C應(yīng)收賬款的回收速度加快 D現(xiàn)銷增加，賒銷減少 解析：正確答案”B“， 你的答案無 暫無解析80(單選題)下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。A參數(shù)法 B久期分析法 C蒙特卡洛模擬法 D歷史模擬法 解析：正確答案”B“， 你的答案無 最常用的VaR估算方法有參數(shù)

44、法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。81(單選題)下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是（）。A標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高 B對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高 C波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高 D在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升 解析：正確答案”A“， 你的答案無 看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。82(單選題)1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了（），標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)

45、展。AUCITS指令 BAIFMD指令 C證券監(jiān)管目標(biāo)和原則 D集合投資計(jì)劃治理白皮書 解析：正確答案”A“， 你的答案無 1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令（UCITS指令），標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。83(單選題)（）機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資本市場(chǎng)投資。AQFII BQDII C基金互認(rèn) D以上都正確 解析：正確答案”A“， 你的答案無 QFII機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資本市場(chǎng)投資。84(單選題)人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為（）。AQFII BQDII CRQFII DRQDII 解析：正

46、確答案”C“， 你的答案無 人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為RQFII。(本題來自嗨考網(wǎng)）85(單選題)目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是（）。AOBPI策略 BTIPP策略 CCPPI策略 DVPPI策略 解析：正確答案”C“， 你的答案無 目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策，常用的是CPPI策。86(單選題)下表列示了對(duì)某證券的未來收益率的估計(jì)，將期望收益率記為EM，收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。該證券的期望收益率等于（）。AEM5 BEM6 CEM7 DEM4 解析：正確答案”A“， 你的答案無 考察期望收益率的計(jì)算。收益率(%)-2030，概率1/21/2，期望收益率E（r）=20*1/2+30*1/2=5。87(單選題)假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為（）。A0.0874 B0.0884 C0.09 D0.0225 解析：正確答案”B“， 你的答案無 R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）