黃金知識學習

1、大家好, 黃金知識學習現(xiàn)在開始.本次學習班主編老師有:余華投資顧問,張星明分析師.首先,希望大家對于國際現(xiàn)貨黃金有個自己的了解.因為一個東西首先你得自己了解,熟悉,才會有戰(zhàn)勝它的信心和把握.國際現(xiàn)貨黃金介紹一、投資項目簡介國際現(xiàn)貨黃金交易簡介：眾所周知，黃金具有商品和貨幣的雙重屬性，黃金作為一種投資品種也是近幾十年的事情，如今，隨著金融市場的不斷發(fā)展，黃金作為一種投資品種，被越來越多的投資者所認識。黃金投資是世界上稅負最輕的投資項目，黃金具有很好的流通性，是公認的世界貨幣，任何地區(qū)性的股票市場，都有可能被人操縱，但是黃金市場卻不會出現(xiàn)這種情況，因為黃金市場屬于全球性的投資市場，現(xiàn)實中還沒有哪一

2、個財團或國家具有操控金市的實力。正因為黃金市場是一個透明的有效市場，所以黃金投資者也就獲得了很大的投資保障。全球的黃金市場主要分布在歐、亞、北美三個區(qū)域。歐洲以倫敦、蘇黎士黃金市場為代表；亞洲主要以香港為代表；北美主要以紐約、芝加哥和加拿大的溫尼伯為代表。掌握定價權的主要是倫敦黃金市場的黃金現(xiàn)貨交易(通常所說的“倫敦金”)和紐約黃金市場的黃金期貨。雖然倫敦黃金市場主要是現(xiàn)貨交易，但其通過支付保證金，延遲交割的方式在現(xiàn)貨市場基礎上構建了一個黃金衍生品市場，成為了國際黃金市場上最主要的交易方式，成交量遠大于期貨品種。本計劃主要針對的投資產品就是國際現(xiàn)貨黃金，即“倫敦金”。倫敦金主要具有以下的特點：

3、1以小博大 3000美元即可開戶，風險小易控制，黃金每日波動一般在10到30美元，利潤空間大。2雙向操作 具有買空機制，在市場行情下跌的情況下也可以賺錢。 3交易時間 每天20小時的交易時間，尤其適合上班族，白天上班，晚上交易。4報價即時 國際最先進的webstation報價系統(tǒng)，可以最快最新的反映金價及相關走勢。5市場公開 國際現(xiàn)貨黃金市場向全球公開，透明度高，每日交易量接近2萬億美元，很難出現(xiàn)莊家。價格走勢受人為影響小，可分析性強，隔夜風險不大。6T+0交易 當天買可以當天賣，發(fā)現(xiàn)行情不利的時候可以立即掉頭，減少損失。7品種唯一 不用像選股票一樣在近百只股中挑選，每天有專門的分析師提供長期

4、一貫的行情分析。8安全性高 比較安全，平時只需多關心國際政治經濟走勢，信息公開透明，不會被人為操縱，投資風險較小。且黃金是硬流通貨幣，長期看一定是往上走的，所以它一直而且很可能永遠都是保值方式，而貨幣可能會因通貨膨脹貶值。9稅收少 國際現(xiàn)貨黃金市場上稅收負擔最輕。 什么是保證金交易：黃金保證金交易，是指在黃金買賣業(yè)務中，市場參與者不需對所交易的黃金進行全額資金劃撥，只需按照黃金交易總額支付一定比例的價款，作為黃金買賣時的履約保證。黃金保證金交易，由于有一定比例的融資杠桿，所以使得資金的使用效率極大的提高，不需占用大量資金，減輕了市場參與者的資金壓力，同時，這也隱藏了一定的風險，一旦盲目擴大交易

5、，決策失誤，會導致一定的虧損。如何理解雙向交易：金價從05年400多美元開始上漲，至08年3月17日創(chuàng)出1032美元的近年來歷史高點，可謂漲勢瘋狂，而隨后的短短幾個月時間，金價又暴跌至680美元。在前期的漲勢中，眾多的紙黃金投資者為金價耀眼表現(xiàn)所吸引，蜂擁買入而被套牢在高位，只有一小部分投資者幸運地“逃過一劫”，及時離場。而倫敦金的投資者卻可以利用“更為瘋狂的下跌”來盈利：如果在1032美元賣空，在680美元買回平倉，則投資者即可獲得182美元的差價利潤。利潤相當豐厚。由此可見“賣空機制”的魅力所在：價格下跌時也有贏利機會。我們都知道沒有只漲不跌或只跌不漲的地情，所以無論漲跌，現(xiàn)貨黃金都有盈利

6、機會。為什么賣空還可以賺錢?賣空是一種機制,它是賦予你一種可以在未來某個時間以某個價格賣出商品的權利.比如現(xiàn)在黃金價格是1110,你覺得它會跌,于是你做出賣空,即在將來的時間里,你有權賣出1110價格的黃金.當黃金價格跌到1100時,你從市場上買入1100的黃金,然后以1110的價格賣出,這樣就可以獲利10x100=1000美元的收益.其中這個買真黃金只是個虛擬的.拿來解釋的.實際操盤中,只需要選擇賣空就行了.然后黃金跌下來,你一平倉就賺錢了.二、與其他常見的投資方式的對比：工具波動價格變現(xiàn)能力潛在收益交易成本市場效率對投資者要求房地產視情況而定差較高高較低較高儲蓄極小極強低低高低有價證券較小

7、適中適中較高低較高期貨極大較強較高較高較高高黃金較大強較高較低高較高股票 期貨 股指期貨 黃金的區(qū)別對比項股票期貨股指期貨黃金現(xiàn)貨交易交易機制無做空機制，只可用低買高賣，在上漲行情中獲利，下跌行情中無法在交易獲利,同時還必須搓合成交，T+1交易制度，當日買入次日才能賣出。有做空機制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機會。T+0交易制度，當日可多次開倉、平倉，交易機會多。同時還必須搓合成交，但有交割期限制，必須在交割日被進行交割或者平倉。有做空機制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機會。T+0交易制度，當日可多次開倉、平倉、交易機會多。有做空機制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機會。T+

8、0交易制度，當日可多次開倉、平倉、交易機會多。無交割限制，可無限持有。杠桿比例1：1本金操作；如：某只股票10000股現(xiàn)價總計10萬元，你必須用10萬元買入。保證金交易。1：10的資金杠桿比例：如：1萬元資金，可交易約10萬元的商品合約。保證金交易。小于1：12的資金杠桿比例。保證金交易。1：100的交易杠桿比例。交易品種兩市約1400多種股票加權證，篩選及分析難度較大。約15個交易商品。如銅、鋁、鋅、天膠、燃油；大豆、豆粕、豆油、玉米、塑料； 白糖、PTA、菜籽油、小麥、棉花、黃金。目前為瀘深300指數期貨合約，會逐步增加商品合約。黃金品種單一，無須篩選，更容易熟悉其市場運行規(guī)律，分析判斷相

9、對簡單。交易場所滬深兩市。市場透明度較低，普通投資者難以及時準確獲得信息，投資環(huán)境不公平。上海、大連、鄭州交易所。市場透明度較高，但部份商品受外盤影響較大，交易時間不同步，難以在行情初始階段及時介入。上海期貨交易所全球市場，交易量巨大，不易受操控。對市場構成影響的各基本面信息公開透明，對任何一個投資者都是公平的，并可以在第一時間獲取其公布結果。隔夜利息無無無多倉收取利息，空倉向持倉者支付利息 漲跌限制單日漲跌幅度為%10 短線投機獲力空間小各交易所不同交易品種單日漲跌停板3-10% 投資獲力空間一般保證金初定6% 合約價格波動單日漲跌停板限制%10無漲跌限制 短線獲力空間大交易傭金及其他費用1

10、.53最低下限31交易時間周一到周五上午9：30-11：30，下午13：00-15：00，（中國法定節(jié)假日除外），每天4小時交易時間，交易時間短，跳空高開低開現(xiàn)象頻繁，無法在任意價格成交以便在出現(xiàn)虧損及時止損降低投資損失。周一到周五上午9：30-11：30，下午13：00-15：00，（中國法定節(jié)假日除外），每天4小時交易時間，活躍品種幾乎每日跳空高開低開，無法在任意價格成交以便在出現(xiàn)虧損及時止損降低投資損失。周一到周五上午9：30-11：30，下午13：00-15：00（最后交易日除外），中國法定節(jié)假日除外）周一至周五每日24小時不間斷交易（國際金融假日除外），因此價格連續(xù)性上比期貨和股票具

11、有優(yōu)越性，極少出現(xiàn)跳空，可以在任何一個價格止贏或者止損，靈活性高。因當日交易最活躍時段為北京時間8：20（夏令時）或9：20（冬令時），為亞洲上班族投資者提供了得天獨厚的交易條件。三、利潤估算：（以1萬美金為例）總資金額：10000美元投資方向：1.長線操作（3個月以上）：2000美元（總資金的 20%）（1）一手=1000美元（2）策略：金價成功突破800并有效站穩(wěn)之后，在國際政治經濟局勢的指引下，各方預測均認為此次漲勢很有可能達到880的點位。那么，在現(xiàn)在價格820附近買進，第一利潤目標看到850.（3）盈利計算：820買進，850平倉 利潤=（850-820）*100*2=6000美元

12、（100為杠桿系數）（4）投資回報率=6000/2000=300% 總匯報率=6000/10000=60% 保守操作：825買進，845賣出，投資回報也可達40%2.短線操作：2000（總資金的20%）(1) 1手=1000美元（2）盈利計算（可以雙向交易，即低點做多，高點做空）：行情波動價位在800-811-821-830-850，雖然每個區(qū)間波動幅度有10塊左右，但只需要抓住其中的5塊錢波動就行。 【1】利潤 （810-805）*100*2*2=2000美元（815-810）*100*2*2=2000美元（825-820）*100*2*2=2000美元 （840-830）*100*2*2=

13、4000美元投資回報率=10000/2000=500%總投資匯報率=10000/10000=100%以上是以每次操作2手為例，一般保守是操作一手，那么投資回報率和總投資回報率則需要除2。即：投資回報率=5000/2000=250%總投資回報率=5000/10000=50%四、風險控制： 任何一樣投資都是伴隨著風險的，衡量一項投資的可行性，在看到利潤的同時，分析清楚風險也是很必要的。那么，國際現(xiàn)貨黃金交易最大的風險是什么呢？就是在買了漲之后價格下跌或者買跌之后價格上漲了。遇到這樣的情況，我們怎么控制風險呢？ 1.止損。 止損是在行情走勢不明朗的情況下，不下單怕錯過機會，下單又怕判斷錯方向的情況下設置的一種保險措施。假設現(xiàn)在850這個高位，還有上漲的區(qū)間，但隨時可能反轉。為了不錯過上漲的這個機會，我們可以在850果斷下多單，將止損設置在845這個點位。那么，即使行情反轉，我們的虧損也不過5塊錢。而且，如果是上漲的話，止損的價格還可以隨市價一路調高，保證利潤。 2.對沖。 對沖是在行情做箱體運動的時候最常用的一種技巧。還是剛才那種行情，