第3章 信用與利率(模擬訓(xùn)練題)

1、第3章 信用與利率模擬訓(xùn)練題(一)一、單項選擇：(1*10) 企業(yè)單位之間在買賣商品時，以延期付款或預(yù)付款形式提供的信用稱（ ）。.商業(yè)信用 .銀行信用 .借貸資本 .消費信用.中央銀行往往以哪種利率作為貨幣政策的中介目標。.官定利率 .長期利率 .實際利率 .市場利率 .馬克思利率決定原理的最基本因素是（ ）。.社會平均利潤的高低.借貸資本的供求關(guān)系.一國的法律與傳統(tǒng)習(xí)慣.國際利率的影響.在借貸期內(nèi)，可隨市場資金供求狀況的變化定期調(diào)整的利率是.固定利率 .浮動利率 .市場利率 .官定利率.信用產(chǎn)生于貨幣作為（ ）職能。.價值尺度 .流通手段 .支付手段 .貯藏手段.以出租固定資產(chǎn)而收取租金的

2、信用是（ ）。.國際信用 .商業(yè)信用 .民間信用 .租賃信用.利率與投資有著密切的聯(lián)系，在投資收益不變的條件下，利率上升，會使投資需求（ ）。.增加 .減少 .不變 .既增加又減少.高利貸信用最大的特點是（ ）。.極高的利息率 .非產(chǎn)生性 .寄生性 .保守性.銀行信用是在（ ）基礎(chǔ)上產(chǎn)生并發(fā)展起來的.高利貸信用 .商業(yè)信用 .消費信用 .合作信用0.資本市場工具包括（ ）.支票 .股票 .信用證 .國庫券二多項選擇：(1*10) 。.利息的計算方法分為 （ ）。.單利法 .復(fù)利法 .現(xiàn)值法 .終值法 .本利和.征信活動具有以下特點（ ）。.獨立性 .信息性 .流動性 .公正性.時效性.信用的基

3、本特征是（ ）。.償還本金 .價值的單方面轉(zhuǎn)移 .支付利息 .信用創(chuàng)造功能 .信用中介.這（ ）個因素在利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。A.市場預(yù)期因素. B流動性因素. C期限選擇因素 D稅收因素E違約風(fēng)險因素.以掌握尺度分，利率可分為（ ）。.名義利率 .實際利率 .差別利率 .優(yōu)惠利率 .長期利率.中央銀行利率體系改革包括（ ）。.再貼現(xiàn)利率的形成機制改革 .再貸款浮息制度改革 C存款準備金利率結(jié)構(gòu)改革 D銀行間同業(yè)拆借利率改革E商業(yè)銀行的存貸款利率改革.實踐中出現(xiàn)的征信機構(gòu)主要有：（ ）。.企業(yè)資信調(diào)查機構(gòu)； .消費信用調(diào)查機構(gòu)；.資產(chǎn)調(diào)查機構(gòu)； .資信評級機構(gòu)； .信用管理咨詢

4、機構(gòu)。.指出下列哪些屬于信用工具（ ）。.銀行券 .債券 .金銀手飾 .支票 .商業(yè)票據(jù).高利貸信用的債權(quán)人主要有（ ）。.小生產(chǎn)者.商人.宗教機構(gòu).官吏.武士.奴隸主和地主.存貸款利率市場化按照“ -”的順序進行。.先外幣，后本幣 .先貸款，后存款 .先長期，后短期 .先大額后小額.先本幣，后外幣三名詞解釋：共5題。.征信.現(xiàn)值.信用工具 .利率體系.國家信用 四、簡答：共5題。1什么是信用？如何理解信用的特征？2影響利息率的因素主要有哪些？3簡述流動性偏好利率理論4征信監(jiān)管的主要范圍和內(nèi)容？5簡述利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)。五、論述題：共2題。.闡述利率的風(fēng)險機構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)理論。. 聯(lián)系實際，談?wù)勎覈?/p>

5、利率市場化改革問題以及你對我國利率市場化改革的設(shè)想。六、計算題.某人存款元，年息厘毫，存期年，按單利計算到期應(yīng)得多少利息？2. 某人存款元，年息厘毫，存期年，按復(fù)利計算應(yīng)得多少利息？參考答案一、單項選擇題：(1*10) 二、多項選擇題：(1*10) B D E C 7 三、名詞解釋：共5題。.征信是指專業(yè)化的機構(gòu)依法采集.調(diào)查.保存.整理.提供企業(yè)和個人的信用信息，并對其資信狀況進行評價，以此滿足從事信用活動的機構(gòu)在信用交易中對信用信息的需要，解決借貸市場信息不對稱的問題。.現(xiàn)值又稱本金，是指未來貨幣的現(xiàn)在價值 .信用工具是以書面形式發(fā)行和流通.借以保證債權(quán)人或投資人權(quán)力的憑證。 .利率體系是

6、指，在一個經(jīng)濟運行機體中存在的各種利息率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的有機體，主要包括利率體系結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機制。.國家信用是指以國家和地方政府為債務(wù)人而形成的一種信用形式。 四、簡答：共5題。1什么是信用？如何理解信用的特征？（一）信用的含義信用是一種以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時轉(zhuǎn)讓給別人使用，借貸雙方約定期限，按期歸還，并由借者支付給貸者一定利息。（二）信用的特征1信用是貨幣使用權(quán)的暫時讓渡2債務(wù)償還性3債權(quán)收益性4信用活動風(fēng)險性2影響利息率的因素主要有哪些？（一） 社會平均利潤率的高低（二）貨幣資金的供求關(guān)系 （三） 通貨膨脹預(yù)期 （

7、四）貨幣政策 （五）財政政策 （六）國際利率水平3簡述流動性偏好利率理論凱恩斯認為利息是放棄流動偏好的報酬，是一種純貨幣現(xiàn)象。因此，利率水平就不是由借貸資本的供求關(guān)系來決定，而是由貨幣市場的貨幣流通量的供求關(guān)系來決定，利率的變化是貨幣供給和貨幣需求變動的結(jié)果。利率取決于流動偏好和貨幣數(shù)量相均衡的水平。利率與貨幣需求成正比，與貨幣供給成反比。 4征信監(jiān)管的主要范圍和內(nèi)容？（1）征信機構(gòu)的市場準入，這是監(jiān)管的基本內(nèi)容，征信行業(yè)的特殊性也決定了國家必須對其實施較為嚴格的市場準入管理；（2）經(jīng)營合規(guī)性監(jiān)管，主要包括征信數(shù)據(jù)采集.披露程序和手段的合規(guī)性，對采用違反法律規(guī)定的程序和手段采集和使用數(shù)據(jù)的行為

8、，有權(quán)進行處罰；（3）對征信信息安全性的監(jiān)管，世界各國都把征信信息作為國家經(jīng)濟信息安全的管理范圍，對征信機構(gòu)數(shù)據(jù)庫的安全性以及征信數(shù)據(jù)的跨國流動進行嚴格的檢查和監(jiān)督；（4）對征信信息真實性問題引起的糾紛進行行政裁決。5簡述利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)。一.利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)是指各種債券的風(fēng)險大小不同，其利率高低不同，投資者從風(fēng)險性.流動性和盈利性等因素出發(fā)選擇其持有債券的利率結(jié)構(gòu)。 各種債券的違約風(fēng)險，債券的流動性和所得稅規(guī)定不同，這三個因素在利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。債券的違約風(fēng)險是指債券發(fā)行人可能違約，即不能支付利息或者在債券到期時不能清償面值。流動性是指各種債券不受損失而變現(xiàn)的能

9、力。 稅收因素的含義是指債券利息收入的稅收待遇根據(jù)債券的種類不同而存在著差異，這種差異影響著債券的利率水平。五、論述題：共2題。 .闡述利率的風(fēng)險機構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)理論。（一.）利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)是指各種債券的風(fēng)險大小不同，其利率高低不同，投資者從風(fēng)險性.流動性和盈利性等因素出發(fā)選擇其持有債券的利率結(jié)構(gòu)。 各種債券的違約風(fēng)險，債券的流動性和所得稅規(guī)定不同，這三個因素在利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。1違約風(fēng)險的含義債券的違約風(fēng)險是指債券發(fā)行人可能違約，即不能支付利息或者在債券到期時不能清償面值。債券評級提供有關(guān)違約風(fēng)險的信息2流動性的含義流動性是指各種債券不受損失而變現(xiàn)的能力。 債

10、券的流動性可以用它的變現(xiàn)成本來衡量3稅收因素稅收因素的含義是指債券利息收入的稅收待遇根據(jù)債券的種類不同而存在著差異，這種差異影響著債券的利率水平 （二.）利率的期限結(jié)構(gòu)債券的期限結(jié)構(gòu)是指具有相同風(fēng)險，流動性和稅收待遇，但期限不同的債券具有不同的利率水平，反映了期限長短對其收益率的影響。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的主要原因是對各種債券的市場預(yù)期，市場供求（市場分割）和期限選擇不同，這三個因素在利率的期限結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。1.市場預(yù)期因素市場預(yù)期因素是指利率的期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來利率的市場預(yù)期，長期債券利率等于人們預(yù)期在長期債券期限內(nèi)將出現(xiàn)的短期利率的平均數(shù)。即： （2.10） 為第n期的長期債券

11、利率，為時間，為第t+1期的預(yù)期的短期利率。2市場分割因素市場分割因素認為不同期限債券的利率水平是由各自的供求狀況決定的3期限選擇因素期限選擇因素是指長期債券的利率等于該債券到期日之前短期利率預(yù)期的平均值加上該種債券隨供求條件變化而變化的期限升水。. 聯(lián)系實際，談?wù)勎覈适袌龌母飭栴}以及你對我國利率市場化改革的設(shè)想。1利率市場化的含義利率市場化就是利率由市場資金的供求狀況來決定，由市場配置資金流向和資金價格。（1）利率市場化并不是指利率百分之百由市場自由決定 （2）利率市場化采取漸進式比較合適2我國利率市場化改革的總體思路我國利率市場化改革的總體思路：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐

12、步推進存貸款利率的市場化。存貸款利率市場化按照“先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長期.大額；后短期.小額”的順序進行。我國利率市場化的目標是“建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導(dǎo)市場利率”。 3.利率市場化改革穩(wěn)步推進(1) 商業(yè)銀行利率體系改革 我國商業(yè)銀行利率市場化改革是以銀行間同業(yè)拆借利率為突破口的。 商業(yè)銀行的存貸款利率市場化則遵循“先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長期，大額，后短期，小額”的思路實踐。 “貸款利率管下限，存款利率管上限” 該項政策構(gòu)建了現(xiàn)階段我國利率市場化改革的總體框架。(2) 債券市場利率體系改革第一，國債發(fā)行的市場化嘗試。 第

13、二，放開銀行間債券回購和現(xiàn)券交易利率。 第三，放開銀行間市場政策性金融債和國債的發(fā)行利率。 (3) 中央銀行利率體系改革第一，改革了再貼現(xiàn)利率的形成機制。 第二，建立了再貸款浮息制度。 第三，優(yōu)化了金融機構(gòu)存款準備金利率結(jié)構(gòu)。 第四，根據(jù)宏觀調(diào)控需要，靈活調(diào)整金融機構(gòu)存，貸款利率，努力協(xié)調(diào)本，外幣利率政策，中央銀行利率調(diào)控機制不斷完善，調(diào)控能力不斷增強。4.創(chuàng)造有利的外部條件推進利率市場化打造利率市場化的微觀主體基礎(chǔ)。 充分發(fā)揮銀行業(yè)協(xié)會在利率形成和利率管理中的作用。 加強中央銀行利率管理制度建設(shè)。六、計算題.某人存款元，年息厘毫，存期年，按單利計算到期應(yīng)得多少利息？ (元)2.某人存款元，年

14、息厘毫，存期年，按復(fù)利計算應(yīng)得多少利息？ （元）第3章 信用與利率模擬訓(xùn)練題(二)一單項選擇題：(1*10) 以國家或地方政府為債務(wù)人而出現(xiàn)的信用形式稱（ ）。商業(yè)信用 民間信用 國家信用 消費信用在借貸市場上，由借貸資金的供求關(guān)系直接決定的利息率是（ ）。固定利率 浮動利率 市場利率 官定利率針對不同的貸款種類和借款對象實行的不同利息率是（ ）。長期利率 短期利率 差別利率 優(yōu)惠利率一定范圍內(nèi)由出資人之間相互提供信用的形式 合作信用 民間信用 消費信用 商業(yè)信用 。中央銀行往往以哪種利率作為貨幣政策的中介目標。市場利率 長期利率 浮動利率 短期利率債務(wù)人到期不能按期足額歸還債權(quán)人的本金和利息

15、的可能性是信用的- 。風(fēng)險性 償還性 收益性 讓渡性 通過貸放貨幣或?qū)嵨镆垣@取高額利息為特征的借貸活動是高利貸信用 借貸信用 資本主義信用 現(xiàn)代信用我國商業(yè)銀行利率市場化改革是以=-為突破口的。存貸款利率 國債利率 銀行間同業(yè)拆借利率 金融債利率我國信用的主要形式是（ ）。商業(yè)信用 銀行信用 國家信用 消費信用在對利息本質(zhì)的研究中，配第提出（ ）。利息同地租一樣公道理論；利息是勞動報酬理論；“時差利息”理論；利息是貨幣價格理論。二多項選擇：(1*10) 。消費信用方式一般包括（ ）。賒銷 分期付款 消費信貸 信用卡 實物借貸決定及影響利率變動的因素有哪些（ ）社會平均利潤率 借貸資本市場的競爭

16、 中央銀行貨幣政策 通貨膨脹 一國的傳統(tǒng)習(xí)慣與法律利率市場化的含義（ ）。利率市場化并不是指利率百分之百由市場自由決定 利率市場化是指利率百分之百由市場自由決定 利率市場化采取漸進式比較合適 利率市場化采取一步到位的方式比較合適 利率由市場資金的供求狀況來決定，由市場配置資金流向和資金價格。按利率在借貸期內(nèi)是否調(diào)整可分為（ ）。固定利率 浮動利率 市場利率 官定利率 名義利率5征信活動主要有四種形式：A.個人信用調(diào)查 B企業(yè)資信調(diào)查 C資信評級 D商業(yè)市場調(diào)查 E信用報告6這-個因素在利率的期限結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。A 市場預(yù)期因素 B市場分割因素 C期限選擇因素 D稅收因素 違約風(fēng)險因

17、素7商業(yè)信用的具體形式（ ）A賒銷 B賒購 C分期付款 D預(yù)付貨款 E信用卡8按信用主體劃分，信用形式主要有（ ）。商業(yè)信用 銀行信用 國家信用 高利貸信用 資本主義信用9商業(yè)銀行利率體系改革包括（ ）再貼現(xiàn)利率的形成機制改革 再貸款浮息制度改革 C存款準備金利率結(jié)構(gòu)改革 D銀行間同業(yè)拆借利率改革E商業(yè)銀行的存貸款利率改革10征信體系的主要作用是A提高信貸市場信息共享程度， B降低貸款機構(gòu)收集信息的成本，C提高信貸市場效率， D防范金融風(fēng)險， E促進經(jīng)濟增長。三名詞解釋：共5題。利率市場化 貨幣時間價值 社會征信體系 信用 可貸資金理論四簡答題1商業(yè)信用的特點及其局限性2利率體系的含義及其構(gòu)成

18、。3簡述可貸資金理論理論4征信監(jiān)管的必要性分析5簡述利率的期限結(jié)構(gòu)五論述題：共2題。1.聯(lián)系實際，談?wù)勅绾谓ㄔO(shè)社會征信體系維護經(jīng)濟秩序？2.結(jié)合實際，分析我國近年的利率政策及其理論依據(jù)？六計算1在年息厘毫的條件下，某人存錢一筆，存期年，年后獲利元，按單利計算該人存款金額為多少？ 2某人存錢一筆，存期年，年息厘毫，年后本息合計為元，試問該筆資金的現(xiàn)在價值是多少？參考答案一、單項選擇：(1*10) 3 7 二、多項選擇：(1*10) 。 2 D 5 AB C D 6 A BC 7 A B CD 8 9 D E 10 A B C D E 三、名詞解釋：共5題。利率市場化就是利率由市場資金的供求狀況來

19、決定，由市場配置資金流向和資金價格。 貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱資金的時間價值。 社會征信體系指的是企業(yè)和個人信用信息的征集共享和報告制度。信用是一種以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時轉(zhuǎn)讓給別人使用，借貸雙方約定期限，按期歸還，并由借者支付給貸者一定利息?？少J資金理論認為利息由可用于貸放的資金的供給及需求來考察利率的決定。四、簡答題1商業(yè)信用的特點及其局限性商業(yè)信用具有以下特點：第一，商業(yè)信用的主體是工商企業(yè)。 第二，商業(yè)信用的客體是商品資本。 第三，商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動是一致的。 由于商業(yè)信用直接以商品

20、生產(chǎn)和流通為基礎(chǔ)，并為商品生產(chǎn)和流通服務(wù)，所以商業(yè)信用對于加速資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，最大限度地利用產(chǎn)業(yè)資本和節(jié)約商業(yè)資本，促進生產(chǎn)和流通的發(fā)展，具有重要作用。但商業(yè)信用有其自身局限性：第一，規(guī)模上和數(shù)量上的局限性。 第二，方向上的局限性。 第三，信用能力上的局限性。 第四，期限上的局限性。 2利率體系的含義及其構(gòu)成。利率體系的含義利率體系是指，在一個經(jīng)濟運行機體中存在的各種利息率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的有機體，主要包括利率體系結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機制。利率體系結(jié)構(gòu)的組成就一般情況而言，利率體系結(jié)構(gòu)主要有中央銀行利率商業(yè)銀行利率和市場利率 3簡述可貸資金理論理論素及貨幣因素對利率的影響綜合起來考慮。

21、這一理論受到俄林和勒納等經(jīng)濟學(xué)家的支持，并且成為一種流行的利率決定理論。借貸資金利率理論認為利息由可用于貸放的資金的供給及需求來考察利率的決定。 圖2.3 借貸資金說的利率決定4征信監(jiān)管的必要性分析征信監(jiān)管就是指政府對征信業(yè)的監(jiān)督管理。征信活動與社會經(jīng)濟活動及國家經(jīng)濟信息安全等都有密切聯(lián)系，其重要作用和機構(gòu)活動的特殊性使得國家必須對其實施嚴格的監(jiān)管。其必要性體現(xiàn)在：首先，征信業(yè)需要政府的有效監(jiān)管來保證公眾利益和國家經(jīng)濟信息安全；其次，征信業(yè)是一個需要社會公信力的行業(yè)，信譽是征信業(yè)的生命，需要政府的有效監(jiān)管規(guī)范征信業(yè)的行為，以確保征信業(yè)的社會公信力；再次，征信業(yè)是一個需要有一定條件和門檻的行業(yè)，

22、需要政府對其開辦條件和資質(zhì)進行認定；最后，征信業(yè)是一個必須保護適度競爭的行業(yè)，市場的培育需要一個過程，征信機構(gòu)的過多過濫會導(dǎo)致信息分割和市場秩序的混亂5簡述利率的期限結(jié)構(gòu)債券的期限結(jié)構(gòu)是指具有相同風(fēng)險，流動性和稅收待遇，但期限不同的債券具有不同的利率水平，反映了期限長短對其收益率的影響。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的主要原因是對各種債券的市場預(yù)期，市場供求（市場分割）和期限選擇不同，這三個因素在利率的期限結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。市場預(yù)期因素是指利率的期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來利率的市場預(yù)期，長期債券利率等于人們預(yù)期在長期債券期限內(nèi)將出現(xiàn)的短期利率的平均數(shù)。市場分割因素認為不同期限債券的利率水平是由各自的供求

23、狀況決定的 期限選擇因素是指長期債券的利率等于該債券到期日之前短期利率預(yù)期的平均值加上該種債券隨供求條件變化而變化的期限升水。五、論述題：共2題。聯(lián)系實際，談?wù)勅绾谓ㄔO(shè)社會征信體系維護經(jīng)濟秩序？（一）征信與社會征信體系征信是指專業(yè)化的機構(gòu)依法采集調(diào)查保存整理提供企業(yè)和個人的信用信息，并對其資信狀況進行評價，以此滿足從事信用活動的機構(gòu)在信用交易中對信用信息的需要，解決借貸市場信息不對稱的問題。征信活動主要有四種形式：個人信用調(diào)查企業(yè)資信調(diào)查資信評級和商業(yè)市場調(diào)查。社會征信體系指的是企業(yè)和個人信用信息的征集共享和報告制度。 （三）征信機構(gòu)與征信監(jiān)管征信機構(gòu)，是指依法設(shè)立的專門從事征信業(yè)務(wù)即信用信息

24、服務(wù)的機構(gòu)。 征信監(jiān)管就是指政府對征信業(yè)的監(jiān)督管理。 征信監(jiān)管的范圍和內(nèi)容 （四）建立失信懲罰機制維護經(jīng)濟秩序失信懲戒機制是屬于征信體系之外的范疇，它是社會信用體系建設(shè)的最重要任務(wù)之一。失信懲罰機制的作用就是經(jīng)濟手段和道德譴責(zé)手段并用，懲罰市場經(jīng)濟活動中失信者，維護市場經(jīng)濟秩序，將有嚴重經(jīng)濟失信行為的企業(yè)和個人從市場的主流中剔除出去。同時，失信懲罰機制使政策向誠實守信的企業(yè)和消費者傾斜，間接地降低重合同守信用的企業(yè)獲取資本和技術(shù)的門檻。失信懲罰機制由兩個組成部分：一是企事業(yè)法人和自然人信用記錄的聯(lián)合征信數(shù)據(jù)庫，包括對不良信用記錄進行合法且有效公示的手段；二是針對失信者的社會聯(lián)防，造成失信的企事業(yè)單位事業(yè)難以發(fā)展和失信自然人在社會上生活不便的嚴重后果。2結(jié)合實際，分析我國近年的利率政策及其理論依據(jù)？現(xiàn)代經(jīng)濟中利率是聯(lián)系金融領(lǐng)域與實際經(jīng)濟活動的紐帶，是貨幣傳遞過程中的樞紐，