第2章_資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、1第二章第二章 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析概述資產(chǎn)負(fù)債表分析概述第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析第四節(jié)第四節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目分析2第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析概述資產(chǎn)負(fù)債表分析概述一、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)一、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期特定日期（會(huì)計(jì)（會(huì)計(jì)報(bào)告期末）的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，它反映一個(gè)企業(yè)的報(bào)告期末）的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，它反映一個(gè)企業(yè)的基本財(cái)務(wù)狀況，也稱(chēng)為財(cái)務(wù)狀況表?；矩?cái)務(wù)狀況，也稱(chēng)為財(cái)務(wù)狀況表。 資產(chǎn)負(fù)債表是以資產(chǎn)

2、負(fù)債表是以“資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)恒等式為編制理論基礎(chǔ)的。因此，資產(chǎn)負(fù)這一會(huì)計(jì)恒等式為編制理論基礎(chǔ)的。因此，資產(chǎn)負(fù)債表將企業(yè)的資產(chǎn)以及負(fù)債和所有者權(quán)益按照會(huì)計(jì)債表將企業(yè)的資產(chǎn)以及負(fù)債和所有者權(quán)益按照會(huì)計(jì)恒等式分為左右兩方：左方反映企業(yè)的資產(chǎn)情況；恒等式分為左右兩方：左方反映企業(yè)的資產(chǎn)情況；右方反映企業(yè)的負(fù)債和所有者權(quán)益情況；左方的資右方反映企業(yè)的負(fù)債和所有者權(quán)益情況；左方的資產(chǎn)總額恒等于右方的負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額之產(chǎn)總額恒等于右方的負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額之和。和。3 資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的，就在于了解資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的，就在于了解企業(yè)會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映程度，

3、所企業(yè)會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映程度，所提供會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，據(jù)此對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和提供會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，據(jù)此對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益的變動(dòng)情況以及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出恰權(quán)益的變動(dòng)情況以及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的4作用作用1.1.了解企業(yè)資產(chǎn)總量及其了解企業(yè)資產(chǎn)總量及其結(jié)構(gòu)、負(fù)債總額及其結(jié)結(jié)構(gòu)、負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)、所有者權(quán)益總額及構(gòu)、所有者權(quán)益總額及其結(jié)構(gòu)；其結(jié)構(gòu)；2.2.評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性；評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性；3.3.查明企業(yè)的償債能力；查明企業(yè)的償債能力；4.4.預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)趨勢(shì)；預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)趨勢(shì)；5.5.評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、5三、資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容三、資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表分析主要包括以下內(nèi)容：資產(chǎn)負(fù)債表分析主要包括以下內(nèi)容：資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析1. 資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目分析 6（一）資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析 1. 1.將資產(chǎn)負(fù)債表中的本將資產(chǎn)負(fù)債表中的本年年末數(shù)與年初年年末數(shù)與年初數(shù)（即上年年末數(shù)）比較，分析企業(yè)資產(chǎn)、數(shù)（即上年年末數(shù)）比較，分析企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益在年度內(nèi)的增減變化情況；負(fù)債和所有者權(quán)益在年度內(nèi)的增減變化情況； 2.2.將資產(chǎn)負(fù)債表中的將資產(chǎn)負(fù)債表中的本年年末數(shù)本年年末數(shù)與以前與以前多個(gè)年

5、度資產(chǎn)負(fù)債表中的多個(gè)年度資產(chǎn)負(fù)債表中的年末數(shù)年末數(shù)比較，分析比較，分析企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變動(dòng)趨勢(shì)；企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變動(dòng)趨勢(shì)； 3.3.將資產(chǎn)負(fù)債表中的將資產(chǎn)負(fù)債表中的本年年末數(shù)本年年末數(shù)及本年及本年變動(dòng)數(shù)變動(dòng)數(shù)，與同行業(yè)同類(lèi)企業(yè)同期的相關(guān)數(shù)據(jù)，與同行業(yè)同類(lèi)企業(yè)同期的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析了解企業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)行比較，分析了解企業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理上的差距。管理上的差距。7注意注意 資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析除了要計(jì)算某項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析除了要計(jì)算某項(xiàng)目的變動(dòng)額和變動(dòng)率外，還應(yīng)計(jì)算出該項(xiàng)目變的變動(dòng)額和變動(dòng)率外，還應(yīng)計(jì)算出該項(xiàng)目變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)或負(fù)債和所有者權(quán)益總額的影響動(dòng)對(duì)總

6、資產(chǎn)或負(fù)債和所有者權(quán)益總額的影響程度。計(jì)算公式為：程度。計(jì)算公式為：某某項(xiàng)項(xiàng)目目變變動(dòng)動(dòng)對(duì)對(duì)總總資資產(chǎn)產(chǎn)（負(fù)負(fù)債債和和所所有有者者權(quán)權(quán)益益總總額額）的的影影響響% % = =某某項(xiàng)項(xiàng)目目的的變變動(dòng)動(dòng)額額基基期期總總資資產(chǎn)產(chǎn)（負(fù)負(fù)債債和和所所有有者者權(quán)權(quán)益益總總額額） 1 10 00 0% % 8（二）資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析（二）資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析 資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析主要包括企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析主要包括企業(yè)資產(chǎn)結(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)（組合）分析和（組合）分析和資本資本（負(fù)債和所有者權(quán)益）（負(fù)債和所有者權(quán)益）結(jié)構(gòu)分析。結(jié)構(gòu)分析。 通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（組合）分析，可以了通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（組合）分析，可以了解企業(yè)資源的配置

7、及其變動(dòng)情況，分析企業(yè)解企業(yè)資源的配置及其變動(dòng)情況，分析企業(yè)資源配置的合理性；資源配置的合理性； 通過(guò)資本結(jié)構(gòu)分析，可以了解企業(yè)資通過(guò)資本結(jié)構(gòu)分析，可以了解企業(yè)資金來(lái)源的渠道和籌資方式及其變動(dòng)情況，分金來(lái)源的渠道和籌資方式及其變動(dòng)情況，分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。9（三）資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目的分析（三）資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目的分析 資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目的分析是在橫向分資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目的分析是在橫向分析和縱向分析基礎(chǔ)上，運(yùn)用比較分析法、結(jié)析和縱向分析基礎(chǔ)上，運(yùn)用比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法等對(duì)表中資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)分析法等對(duì)表中資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的各具體組成項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步分析

8、，查明各的各具體組成項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步分析，查明各具體項(xiàng)目的存在狀況。具體項(xiàng)目的存在狀況。10第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析 將資產(chǎn)負(fù)債表中的本年年末數(shù)與年初數(shù)（即將資產(chǎn)負(fù)債表中的本年年末數(shù)與年初數(shù)（即上年年末數(shù)）比較，分析企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和上年年末數(shù)）比較，分析企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益在年度內(nèi)的增減變化情況；所有者權(quán)益在年度內(nèi)的增減變化情況；將資產(chǎn)負(fù)債表中的本年年末數(shù)與以前多個(gè)年將資產(chǎn)負(fù)債表中的本年年末數(shù)與以前多個(gè)年度資產(chǎn)負(fù)債表中的年末數(shù)比較，分析企業(yè)資度資產(chǎn)負(fù)債表中的年末數(shù)比較，分析企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變動(dòng)趨勢(shì)；產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變動(dòng)趨勢(shì)；將資產(chǎn)負(fù)債表中的本年年

9、末數(shù)及本年變動(dòng)數(shù)，將資產(chǎn)負(fù)債表中的本年年末數(shù)及本年變動(dòng)數(shù)，與同行業(yè)同類(lèi)企業(yè)同期的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，與同行業(yè)同類(lèi)企業(yè)同期的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析了解企業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理上的差分析了解企業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理上的差距。距。11一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表的編制一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表的編制 資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析的依據(jù)是資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析的依據(jù)是資產(chǎn)負(fù)債表，通過(guò)采用水平分析法，將資產(chǎn)負(fù)債表的表，通過(guò)采用水平分析法，將資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)際數(shù)與選定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，編制出資產(chǎn)實(shí)際數(shù)與選定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，編制出資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析評(píng)負(fù)債表水平分析表，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。價(jià)。 資產(chǎn)負(fù)

10、債表橫向分析，應(yīng)當(dāng)注意觀察各資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析，應(yīng)當(dāng)注意觀察各項(xiàng)目重要的或者異常的變化，并對(duì)這些變化項(xiàng)目重要的或者異常的變化，并對(duì)這些變化作進(jìn)一步分析，找出變化的原因，確定這種作進(jìn)一步分析，找出變化的原因，確定這種變化對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響程度。變化對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響程度?！景咐景咐?-1】資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)、負(fù)債及所有】資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目橫向分析（見(jiàn)教材者權(quán)益項(xiàng)目橫向分析（見(jiàn)教材P33-36）12二、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)二、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià) 企業(yè)通過(guò)舉債，或吸收投資人投資來(lái)滿(mǎn)企業(yè)通過(guò)舉債，或吸收投資人投資來(lái)滿(mǎn)足對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的資金融通，從而產(chǎn)生了債權(quán)足

11、對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的資金融通，從而產(chǎn)生了債權(quán)人、投資人對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的兩種不同要求權(quán)，人、投資人對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的兩種不同要求權(quán)，即權(quán)益。即權(quán)益。 資產(chǎn)、權(quán)益分別列示在資產(chǎn)負(fù)債表左右資產(chǎn)、權(quán)益分別列示在資產(chǎn)負(fù)債表左右兩方，反映出企業(yè)的基本財(cái)務(wù)狀況，對(duì)資產(chǎn)兩方，反映出企業(yè)的基本財(cái)務(wù)狀況，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)也應(yīng)當(dāng)從這兩大負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)也應(yīng)當(dāng)從這兩大方面進(jìn)行。方面進(jìn)行。 13分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動(dòng)狀況以及各類(lèi)、各分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動(dòng)狀況以及各類(lèi)、各項(xiàng)資產(chǎn)的變動(dòng)狀況，揭示出資產(chǎn)變動(dòng)的主項(xiàng)資產(chǎn)的變動(dòng)狀況，揭示出資產(chǎn)變動(dòng)的主要方面要方面, ,從總體上了解企業(yè)經(jīng)過(guò)一定時(shí)期從總體上了解企業(yè)經(jīng)過(guò)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)后

12、資產(chǎn)的變動(dòng)情況。經(jīng)營(yíng)后資產(chǎn)的變動(dòng)情況。發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大或?qū)傎Y產(chǎn)變動(dòng)影響較發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大或?qū)傎Y產(chǎn)變動(dòng)影響較大的重點(diǎn)類(lèi)別和重點(diǎn)項(xiàng)目。大的重點(diǎn)類(lèi)別和重點(diǎn)項(xiàng)目。 （一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)（一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)143.要注意分析資產(chǎn)變動(dòng)的合理性與效率性。要注意分析資產(chǎn)變動(dòng)的合理性與效率性。4.注意考察資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)與所有者權(quán)益總額注意考察資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)與所有者權(quán)益總額變動(dòng)的適應(yīng)程度，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的適應(yīng)程度，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全性。的穩(wěn)定性和安全性。5.注意分析會(huì)計(jì)政策變動(dòng)的影響。注意分析會(huì)計(jì)政策變動(dòng)的影響。（一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)（一）從投資或

13、資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)15分析權(quán)益總額的變動(dòng)狀況以及各類(lèi)、各項(xiàng)分析權(quán)益總額的變動(dòng)狀況以及各類(lèi)、各項(xiàng)籌資的變動(dòng)狀況，揭示出權(quán)益總額變動(dòng)的籌資的變動(dòng)狀況，揭示出權(quán)益總額變動(dòng)的主要方面主要方面, ,從總體上了解企業(yè)經(jīng)過(guò)一定時(shí)從總體上了解企業(yè)經(jīng)過(guò)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)后權(quán)益總額的變動(dòng)情況。期經(jīng)營(yíng)后權(quán)益總額的變動(dòng)情況。發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大或?qū)?quán)益總額變動(dòng)影響發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大或?qū)?quán)益總額變動(dòng)影響較大的重點(diǎn)類(lèi)別和重點(diǎn)項(xiàng)目，為進(jìn)一步分較大的重點(diǎn)類(lèi)別和重點(diǎn)項(xiàng)目，為進(jìn)一步分析指出方向。析指出方向。1.1. 注意分析評(píng)價(jià)表外業(yè)務(wù)的影響。注意分析評(píng)價(jià)表外業(yè)務(wù)的影響。 （二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)

14、價(jià)16三、資產(chǎn)變動(dòng)的合理性與效率性分析評(píng)價(jià)三、資產(chǎn)變動(dòng)的合理性與效率性分析評(píng)價(jià)1.1.對(duì)總資產(chǎn)變動(dòng)情況進(jìn)行分析，不僅要考察其對(duì)總資產(chǎn)變動(dòng)情況進(jìn)行分析，不僅要考察其增減變動(dòng)額和變動(dòng)幅度，還要對(duì)其變動(dòng)的合增減變動(dòng)額和變動(dòng)幅度，還要對(duì)其變動(dòng)的合理性與效率性進(jìn)行分析。特別是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者理性與效率性進(jìn)行分析。特別是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行分析時(shí)，更要注意到這一點(diǎn)。進(jìn)行分析時(shí)，更要注意到這一點(diǎn)。 2.2.對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)合理性與效率性的分析評(píng)價(jià)，可對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)合理性與效率性的分析評(píng)價(jià)，可借助企業(yè)產(chǎn)值、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)借助企業(yè)產(chǎn)值、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等指標(biāo)?，F(xiàn)金凈流量等指標(biāo)。 3.3.通過(guò)資產(chǎn)變動(dòng)與產(chǎn)值

15、變動(dòng)、營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)、通過(guò)資產(chǎn)變動(dòng)與產(chǎn)值變動(dòng)、營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)、利潤(rùn)變動(dòng)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)的比較，利潤(rùn)變動(dòng)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)的比較，對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)的合理性與效率性作出評(píng)價(jià)。對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)的合理性與效率性作出評(píng)價(jià)。17四、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因的分析評(píng)價(jià)四、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因的分析評(píng)價(jià) 前面所做的分析，僅限于某項(xiàng)目本身變前面所做的分析，僅限于某項(xiàng)目本身變動(dòng)，以及該項(xiàng)目變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)、動(dòng)，以及該項(xiàng)目變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)、權(quán)益總額影響的分析，是同類(lèi)項(xiàng)目相互關(guān)系權(quán)益總額影響的分析，是同類(lèi)項(xiàng)目相互關(guān)系的一種分析。的一種分析。 這種分析著重說(shuō)明發(fā)生了哪些變化，還這種分析著重說(shuō)明發(fā)生了哪些變化，還不能解

16、釋資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)的深層次原因。不能解釋資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)的深層次原因。 如果從資產(chǎn)負(fù)債表左右兩方的對(duì)應(yīng)關(guān)系如果從資產(chǎn)負(fù)債表左右兩方的對(duì)應(yīng)關(guān)系方面進(jìn)行分析，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因的解方面進(jìn)行分析，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因的解釋則更具說(shuō)服力。概括起來(lái)，引起資產(chǎn)負(fù)債釋則更具說(shuō)服力。概括起來(lái)，引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因可歸納為以下幾種類(lèi)型。表發(fā)生變動(dòng)的原因可歸納為以下幾種類(lèi)型。 18 負(fù)債變動(dòng)型是指在其他權(quán)益項(xiàng)目不變負(fù)債變動(dòng)型是指在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于負(fù)債變動(dòng)引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其時(shí)，由于負(fù)債變動(dòng)引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式見(jiàn)表典型形式見(jiàn)表2-12-1。表表2-1 2-1 負(fù)債變動(dòng)型負(fù)債變動(dòng)型 單位：萬(wàn)元單

17、位：萬(wàn)元資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期末期末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期期 初初 期末期末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債股本股本盈余公積盈余公積未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)500500300300100100100100700700300300100100100100總計(jì)總計(jì)1000100012001200 總計(jì)總計(jì)1000100012001200（一）負(fù)債變動(dòng)型（一）負(fù)債變動(dòng)型19 追加投資變動(dòng)型是指在其他權(quán)益項(xiàng)目追加投資變動(dòng)型是指在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于投資人追加投資或收回投資不變時(shí)，由于投資人追加投資或收回投資引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式見(jiàn)表引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式見(jiàn)表2-22-2。

18、表表2-2 2-2 追加投資變動(dòng)型追加投資變動(dòng)型 單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期末期末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期期 初初 期末期末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債股本股本盈余公積盈余公積未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)500500300300100100100100500500500500100100100100總總 計(jì)計(jì)1000100012001200總總 計(jì)計(jì)1000100012001200（二）追加投資變動(dòng)型（二）追加投資變動(dòng)型20 經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型是指在其他權(quán)益項(xiàng)目不變經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型是指在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其

19、典型形式見(jiàn)表其典型形式見(jiàn)表2-32-3。表表2-3 2-3 經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型 單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期末期末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期期 初初 期末期末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債股本股本盈余公積盈余公積未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)500500300300100100100100500500300300300300100100總總 計(jì)計(jì)1000100012001200總總 計(jì)計(jì)1000100012001200（三）經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型（三）經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型21 股利分配變動(dòng)型是指在其他權(quán)益項(xiàng)目股利分配變動(dòng)型是指在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于股利分配原因引起資產(chǎn)發(fā)生不變時(shí)，由于股利分

20、配原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式見(jiàn)表變動(dòng)。其典型形式見(jiàn)表2-42-4。表表2-4 2-4 股利分配變動(dòng)型股利分配變動(dòng)型 單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期末期末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期期 初初 期末期末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債股本股本盈余公積盈余公積未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)500500300300100100100100500500300300100100300300總總 計(jì)計(jì)1000100012001200總總 計(jì)計(jì)1000100012001200（四）股利分配變動(dòng)型（四）股利分配變動(dòng)型22第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析1.1.資產(chǎn)負(fù)債表縱向

21、分析表的編制資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析表的編制2.2.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)3.3.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)4.4.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評(píng)價(jià)23一、資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析表的編制一、資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析表的編制 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)反映出資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)反映出資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的相互關(guān)系及各項(xiàng)目所占的比重。目的相互關(guān)系及各項(xiàng)目所占的比重。 資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析是通過(guò)計(jì)算資產(chǎn)負(fù)資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析是通過(guò)計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，債表

22、中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)的合分析評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)的合理程度。理程度。 資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析也稱(chēng)垂直分析法。資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析也稱(chēng)垂直分析法。24資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析可以從靜態(tài)角度和動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析可以從靜態(tài)角度和動(dòng)態(tài)角度兩方面進(jìn)行。態(tài)角度兩方面進(jìn)行。 1.1.從靜態(tài)角度分析就是以本期資產(chǎn)負(fù)債從靜態(tài)角度分析就是以本期資產(chǎn)負(fù)債表為分析對(duì)象，分析評(píng)價(jià)其實(shí)際構(gòu)成情況。表為分析對(duì)象，分析評(píng)價(jià)其實(shí)際構(gòu)成情況。 2.2.從動(dòng)態(tài)角度分析就是將資產(chǎn)負(fù)債表的從動(dòng)態(tài)角度分析就是將資產(chǎn)負(fù)債表的本期實(shí)際構(gòu)成與選定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析，本期實(shí)際構(gòu)成與選定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)

23、比分析，對(duì)比的標(biāo)準(zhǔn)可以是上期實(shí)際數(shù)、預(yù)算數(shù)和對(duì)比的標(biāo)準(zhǔn)可以是上期實(shí)際數(shù)、預(yù)算數(shù)和同行業(yè)的平均數(shù)或可比企業(yè)的實(shí)際數(shù)。同行業(yè)的平均數(shù)或可比企業(yè)的實(shí)際數(shù)。 3.3.對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)的選擇視分析目的而定。對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)的選擇視分析目的而定。垂直分析的基本方法垂直分析的基本方法25（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（組合）分析（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（組合）分析 企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（組合），是指流動(dòng)資產(chǎn)和非企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（組合），是指流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重。資產(chǎn)是企業(yè)擁有或流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重。資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的經(jīng)濟(jì)資源，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（組合）問(wèn)題也就者控制的經(jīng)濟(jì)資源，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（組合）問(wèn)題也就是資源配置問(wèn)題是資源配置問(wèn)題 ?！景咐景咐?/p>

24、2-3】資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（組合）分析】資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（組合）分析 (見(jiàn)教材見(jiàn)教材P40-42)26（二）資本結(jié)構(gòu)分析（二）資本結(jié)構(gòu)分析 資本結(jié)構(gòu)是指?jìng)鶆?wù)資本和權(quán)益資本的構(gòu)資本結(jié)構(gòu)是指?jìng)鶆?wù)資本和權(quán)益資本的構(gòu)成及比例關(guān)系，在資本結(jié)構(gòu)管理中，一般只成及比例關(guān)系，在資本結(jié)構(gòu)管理中，一般只指長(zhǎng)期債務(wù)資本和權(quán)益資本的構(gòu)成及比例關(guān)指長(zhǎng)期債務(wù)資本和權(quán)益資本的構(gòu)成及比例關(guān)系。本節(jié)資本結(jié)構(gòu)的分析，是指全部債務(wù)資系。本節(jié)資本結(jié)構(gòu)的分析，是指全部債務(wù)資本和權(quán)益資本的構(gòu)成及比例關(guān)系。本和權(quán)益資本的構(gòu)成及比例關(guān)系?！景咐景咐?-4】資本結(jié)構(gòu)分析】資本結(jié)構(gòu)分析(見(jiàn)教材見(jiàn)教材P43-445)27二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)二、資

25、產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià) 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)可從資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)可從資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)和的分析評(píng)價(jià)和資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)兩大方的分析評(píng)價(jià)兩大方面進(jìn)行。面進(jìn)行。28企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)的思路是：企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)的思路是：從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，分析時(shí)從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，分析時(shí)可通過(guò)與行業(yè)的平均水平或可比企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可通過(guò)與行業(yè)的平均水平或可比企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比較，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)做出的比較，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)做出判斷，進(jìn)而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性做出評(píng)價(jià)。判斷，進(jìn)而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性做出評(píng)價(jià)。1.

26、 從動(dòng)態(tài)角度分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，對(duì)從動(dòng)態(tài)角度分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性做出評(píng)價(jià)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性做出評(píng)價(jià)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況做出評(píng)價(jià)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況做出評(píng)價(jià)。（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)29企業(yè)資本結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)的思路是：企業(yè)資本結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)的思路是：從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，衡量企業(yè)的從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)結(jié)財(cái)務(wù)實(shí)力，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)結(jié)合企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)其資合企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)其資本結(jié)構(gòu)的合理性。本結(jié)構(gòu)的合理性。1. 從動(dòng)態(tài)角度分析企

27、業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，從動(dòng)態(tài)角度分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，對(duì)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及對(duì)股東收益可能對(duì)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及對(duì)股東收益可能產(chǎn)生的影響做出評(píng)價(jià)。產(chǎn)生的影響做出評(píng)價(jià)。（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)30三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)的具體分析評(píng)價(jià)（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)應(yīng)特別關(guān)注以下企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)應(yīng)特別關(guān)注以下幾方面：幾方面：流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)關(guān)系。流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)關(guān)系。固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)關(guān)系。固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)關(guān)系。

28、1. 流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。31負(fù)債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素負(fù)債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素 負(fù)債結(jié)構(gòu)與負(fù)債規(guī)模負(fù)債結(jié)構(gòu)與負(fù)債規(guī)模 負(fù)債結(jié)構(gòu)與負(fù)債成本負(fù)債結(jié)構(gòu)與負(fù)債成本 負(fù)債結(jié)構(gòu)與債務(wù)償還期限負(fù)債結(jié)構(gòu)與債務(wù)償還期限 負(fù)債結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 負(fù)債結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境負(fù)債結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境 負(fù)債結(jié)構(gòu)與籌資政策負(fù)債結(jié)構(gòu)與籌資政策（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)32股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)利潤(rùn)分配政策股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)利潤(rùn)分配政策 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)股東權(quán)益

29、結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán) 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與權(quán)益資金成本股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與權(quán)益資金成本1. 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與其他因素股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與其他因素（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)33股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià) 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況分析依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況分析依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表提供的資料，采用垂直分析法進(jìn)行。表提供的資料，采用垂直分析法進(jìn)行。（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)34四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評(píng)價(jià)的分析評(píng)價(jià) 盡管總資產(chǎn)與總資本在總額上一定相等，盡管總資產(chǎn)與總資本在總額上一定相等，但由不同

30、投資方式產(chǎn)生的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與不同籌但由不同投資方式產(chǎn)生的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與不同籌資方式產(chǎn)生的資本結(jié)構(gòu)卻不完全相同。資方式產(chǎn)生的資本結(jié)構(gòu)卻不完全相同。 雖然資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)形式結(jié)構(gòu)雖然資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)形式結(jié)構(gòu)萬(wàn)別，但歸納起來(lái)可以分為萬(wàn)別，但歸納起來(lái)可以分為保守結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健保守結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)、平衡結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)、平衡結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)四種類(lèi)型。四種類(lèi)型。 35 在這一結(jié)構(gòu)形式中，無(wú)論資產(chǎn)負(fù)債表左方的在這一結(jié)構(gòu)形式中，無(wú)論資產(chǎn)負(fù)債表左方的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如何，右方的資金來(lái)源方式全部是長(zhǎng)期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如何，右方的資金來(lái)源方式全部是長(zhǎng)期資金，非流動(dòng)負(fù)債與所有者權(quán)益的比例高低不影資金，非流動(dòng)負(fù)債與所有者權(quán)益的比例高

31、低不影響這種結(jié)構(gòu)形式。其形式可用圖響這種結(jié)構(gòu)形式。其形式可用圖4-14-1來(lái)表示。來(lái)表示。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)臨時(shí)性占用流臨時(shí)性占用流動(dòng)資產(chǎn)動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)負(fù)非流動(dòng)負(fù)債債永久性占用流永久性占用流動(dòng)資產(chǎn)動(dòng)資產(chǎn) 所有者權(quán)所有者權(quán)益益非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)圖圖4-1 4-1 保守結(jié)構(gòu)圖保守結(jié)構(gòu)圖（一）保守結(jié)構(gòu)（一）保守結(jié)構(gòu)36 在這一結(jié)構(gòu)形式中，長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要在這一結(jié)構(gòu)形式中，長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要依靠長(zhǎng)期資金來(lái)解決，短期資產(chǎn)的資金需要?jiǎng)t使依靠長(zhǎng)期資金來(lái)解決，短期資產(chǎn)的資金需要?jiǎng)t使用長(zhǎng)期資金和短期資金共同解決，長(zhǎng)期資金和短用長(zhǎng)期資金和短期資金共同解決，長(zhǎng)期資金和短期資金在滿(mǎn)足短期資產(chǎn)的資

32、金需要方面的比例不期資金在滿(mǎn)足短期資產(chǎn)的資金需要方面的比例不影響這一形式。其形式可用圖影響這一形式。其形式可用圖4-24-2來(lái)表示。來(lái)表示。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)臨時(shí)性占用流動(dòng)資產(chǎn)臨時(shí)性占用流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債永久性占用流動(dòng)資產(chǎn)永久性占用流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn) 所有者權(quán)益所有者權(quán)益圖圖4-2 4-2 穩(wěn)健結(jié)構(gòu)圖穩(wěn)健結(jié)構(gòu)圖（二）穩(wěn)健結(jié)構(gòu)（二）穩(wěn)健結(jié)構(gòu) 37 在這一結(jié)構(gòu)形式中，以流動(dòng)負(fù)債滿(mǎn)足流動(dòng)在這一結(jié)構(gòu)形式中，以流動(dòng)負(fù)債滿(mǎn)足流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，以非流動(dòng)負(fù)債及所有者權(quán)益滿(mǎn)資產(chǎn)的資金需要，以非流動(dòng)負(fù)債及所有者權(quán)益滿(mǎn)足長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要，長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)

33、益足長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要，長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比例如何不是判斷這一結(jié)構(gòu)形式的標(biāo)志。之間的比例如何不是判斷這一結(jié)構(gòu)形式的標(biāo)志。其形式可用圖其形式可用圖4-34-3表示。表示。 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 圖圖4-3 平衡結(jié)構(gòu)圖平衡結(jié)構(gòu)圖 （三）平衡結(jié)構(gòu)（三）平衡結(jié)構(gòu) 38 在這一結(jié)構(gòu)形式中，流動(dòng)負(fù)債不僅用于滿(mǎn)足在這一結(jié)構(gòu)形式中，流動(dòng)負(fù)債不僅用于滿(mǎn)足流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，而且還用于滿(mǎn)足部分長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，而且還用于滿(mǎn)足部分長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要，這一結(jié)構(gòu)形式不因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債資產(chǎn)的資金需要，這一結(jié)構(gòu)形式

34、不因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債在多大程度上滿(mǎn)足長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要而改變。在多大程度上滿(mǎn)足長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要而改變。其形式可用圖其形式可用圖4-44-4來(lái)表示。來(lái)表示。流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 圖圖44 風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)圖風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)圖 （四）風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)（四）風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)39綜合分析綜合分析一、比較和百分比資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析也可稱(chēng)為財(cái)務(wù)狀況變化分資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析也可稱(chēng)為財(cái)務(wù)狀況變化分析，是通過(guò)編制比較資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行趨勢(shì)分析和通析，是通過(guò)編制比較資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行趨勢(shì)分析和通過(guò)編制百分比資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行資金構(gòu)成分析，目的過(guò)編制百分

35、比資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行資金構(gòu)成分析，目的是了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化以及對(duì)變化作出一個(gè)總是了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化以及對(duì)變化作出一個(gè)總括評(píng)價(jià)。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表，編制比較和百分比資產(chǎn)括評(píng)價(jià)。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表，編制比較和百分比資產(chǎn)負(fù)債表。負(fù)債表。40二、財(cái)務(wù)狀況變化分析二、財(cái)務(wù)狀況變化分析 財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)在財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)某一時(shí)點(diǎn)上經(jīng)營(yíng)資金上經(jīng)營(yíng)資金來(lái)源和分布狀況。它既是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)源和分布狀況。它既是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果在資金方面的反映，又是企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)結(jié)果在資金方面的反映，又是企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的表示?；顒?dòng)能力的表示。 通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的分析，既可以整體上查通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的分析，既可以整體上查明

36、企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題，為進(jìn)一步的明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題，為進(jìn)一步的分析指明方向；又可以大致評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)經(jīng)分析指明方向；又可以大致評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)的潛力，為投資者和債權(quán)人提供有用的投營(yíng)的潛力，為投資者和債權(quán)人提供有用的投資和信貸決策的信息。資和信貸決策的信息。41二、財(cái)務(wù)狀況變化分析二、財(cái)務(wù)狀況變化分析 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成形式，該種分析可先從根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成形式，該種分析可先從資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三個(gè)方向的變化分析入手，資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三個(gè)方向的變化分析入手，然后在分類(lèi)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行總括分析然后在分類(lèi)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行總括分析, ,最后給出評(píng)最后給出評(píng)價(jià)結(jié)論和指出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中

37、存在的問(wèn)題。根據(jù)編制比價(jià)結(jié)論和指出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題。根據(jù)編制比較和百分比資產(chǎn)負(fù)債表，可對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況變較和百分比資產(chǎn)負(fù)債表，可對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況變化情況作如下分析。化情況作如下分析。42（一）資產(chǎn)變化情況分析（一）資產(chǎn)變化情況分析 從總資產(chǎn)來(lái)看，年末比年初增加了年末比年初增加了458719566458719566元，比年元，比年初增長(zhǎng)了初增長(zhǎng)了31.87%,31.87%,表明企業(yè)占有的經(jīng)濟(jì)資源增加很快，經(jīng)營(yíng)表明企業(yè)占有的經(jīng)濟(jì)資源增加很快，經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大。規(guī)模擴(kuò)大。 從總資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，從總資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，企業(yè)本年更注從總資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，企業(yè)本年更注重流動(dòng)資產(chǎn)的投入，本年流動(dòng)資產(chǎn)增加重流動(dòng)資產(chǎn)的

38、投入，本年流動(dòng)資產(chǎn)增加434762296434762296，增長(zhǎng)，增長(zhǎng)49.5949.59；本年流動(dòng)資產(chǎn)增加額占本年資產(chǎn)增加總量的；本年流動(dòng)資產(chǎn)增加額占本年資產(chǎn)增加總量的95%95%（434762296/458719566434762296/458719566）；本年由于流動(dòng)資產(chǎn)增加而使總）；本年由于流動(dòng)資產(chǎn)增加而使總資產(chǎn)增加資產(chǎn)增加30.20%30.20%（434762296/ 1439465205 434762296/ 1439465205 ）。說(shuō)明企業(yè)資）。說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性有了較大提高。產(chǎn)的流動(dòng)性有了較大提高。 從各大類(lèi)資產(chǎn)金額和構(gòu)成的變化來(lái)看，固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)的變化

39、應(yīng)屬正常。資產(chǎn)的變化應(yīng)屬正常。 43（一）資產(chǎn)變化情況分析（一）資產(chǎn)變化情況分析 從流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)來(lái)看，應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、存貨的從流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)來(lái)看，應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、存貨的增加幅度較大，貨幣資金較上年減少增加幅度較大，貨幣資金較上年減少31.55%31.55%。說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)性。說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)性提高，但結(jié)構(gòu)并不理想。應(yīng)結(jié)合企業(yè)信用政策是否變化以及應(yīng)收提高，但結(jié)構(gòu)并不理想。應(yīng)結(jié)合企業(yè)信用政策是否變化以及應(yīng)收賬款日常管理工作的好壞來(lái)加以分析；賬款日常管理工作的好壞來(lái)加以分析； 應(yīng)收票據(jù)年末比年初增加應(yīng)收票據(jù)年末比年初增加478.87%478.87%，應(yīng)進(jìn)一步查明企業(yè)有沒(méi)，應(yīng)進(jìn)一步查明

40、企業(yè)有沒(méi)有利用關(guān)聯(lián)企業(yè)或其他企業(yè)通過(guò)應(yīng)收票據(jù)加大營(yíng)業(yè)收入的可能；有利用關(guān)聯(lián)企業(yè)或其他企業(yè)通過(guò)應(yīng)收票據(jù)加大營(yíng)業(yè)收入的可能； 存貨項(xiàng)目年末比年初增加較大，增加率為存貨項(xiàng)目年末比年初增加較大，增加率為63.6%63.6%。存貨總額的。存貨總額的變化受其構(gòu)成的影響，存貨由材料、在制品和產(chǎn)成品組成。應(yīng)結(jié)變化受其構(gòu)成的影響，存貨由材料、在制品和產(chǎn)成品組成。應(yīng)結(jié)合利潤(rùn)表等其他資料，查明存貨大幅度增加的原因。合利潤(rùn)表等其他資料，查明存貨大幅度增加的原因。 總的來(lái)講，總的來(lái)講，ABCABC公司資產(chǎn)總額增加較快，流動(dòng)資產(chǎn)是主要因素，公司資產(chǎn)總額增加較快，流動(dòng)資產(chǎn)是主要因素，流動(dòng)資產(chǎn)中，應(yīng)收票據(jù)和存貨的增加幅度較大

41、，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。流動(dòng)資產(chǎn)中，應(yīng)收票據(jù)和存貨的增加幅度較大，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。44（二）負(fù)債變化情況分析（二）負(fù)債變化情況分析 從負(fù)債總額來(lái)看，年末比年初增加了年末比年初增加了423906996423906996元，增長(zhǎng)率為元，增長(zhǎng)率為71.35%71.35%，占資金來(lái)源的比重從，占資金來(lái)源的比重從41.27%41.27%上升到上升到53.63%53.63%，上升了，上升了12.36%12.36%個(gè)百分點(diǎn)，表明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)年末比年初加大。個(gè)百分點(diǎn)，表明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)年末比年初加大。 從負(fù)債總額的構(gòu)成來(lái)看，流動(dòng)負(fù)債年末比年初大幅增加，長(zhǎng)流動(dòng)負(fù)債年末比年初大幅增加，長(zhǎng)期負(fù)債年末比年初略有增加。從理論上講，流動(dòng)

42、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)大于長(zhǎng)期負(fù)債年末比年初略有增加。從理論上講，流動(dòng)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)大于長(zhǎng)期負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債比例大幅上升意味著企業(yè)近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大，期負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債比例大幅上升意味著企業(yè)近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大，長(zhǎng)期負(fù)債的增加也會(huì)加大企業(yè)的遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期負(fù)債的增加也會(huì)加大企業(yè)的遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 從流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)來(lái)看，對(duì)流動(dòng)負(fù)債影響較大的項(xiàng)目有應(yīng)對(duì)流動(dòng)負(fù)債影響較大的項(xiàng)目有應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款3 3個(gè)項(xiàng)目。企業(yè)應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)的大個(gè)項(xiàng)目。企業(yè)應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)的大幅增加是否合理，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展變化情況，幅增加是否合理，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展變化情況，特別是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

43、的變化進(jìn)行分析。分析時(shí)，應(yīng)特別注意特別是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的變化進(jìn)行分析。分析時(shí)，應(yīng)特別注意企業(yè)關(guān)聯(lián)交易情況，查明企業(yè)是否利用關(guān)聯(lián)交易粉飾收入和利潤(rùn)。企業(yè)關(guān)聯(lián)交易情況，查明企業(yè)是否利用關(guān)聯(lián)交易粉飾收入和利潤(rùn)。 45（二）負(fù)債變化情況分析（二）負(fù)債變化情況分析 從長(zhǎng)期負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)來(lái)看，導(dǎo)致長(zhǎng)期負(fù)債增長(zhǎng)的主要原導(dǎo)致長(zhǎng)期負(fù)債增長(zhǎng)的主要原因是其他非流動(dòng)負(fù)債的增加，應(yīng)結(jié)合有關(guān)資料深入分析。因是其他非流動(dòng)負(fù)債的增加，應(yīng)結(jié)合有關(guān)資料深入分析。 總體來(lái)講，總體來(lái)講，ABCABC公司近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，短期償債能力不公司近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，短期償債能力不強(qiáng)，遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所加大，總體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然較大。強(qiáng)，遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

44、有所加大，總體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然較大。46（三）所有者權(quán)益變化情況分析（三）所有者權(quán)益變化情況分析 從所有者權(quán)益總額來(lái)看，年末數(shù)比年初數(shù)增加了，年末數(shù)比年初數(shù)增加了3481257034812570元，增長(zhǎng)率為元，增長(zhǎng)率為4.12%4.12%。由于本年度未發(fā)行新股，因。由于本年度未發(fā)行新股，因此增長(zhǎng)的此增長(zhǎng)的4.12%4.12%均來(lái)自于經(jīng)營(yíng)方面的貢獻(xiàn)，表明經(jīng)營(yíng)有成績(jī)。均來(lái)自于經(jīng)營(yíng)方面的貢獻(xiàn)，表明經(jīng)營(yíng)有成績(jī)。 從所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)來(lái)看，所有者權(quán)益總額的增加主所有者權(quán)益總額的增加主要是盈余公積和未分配利潤(rùn)增加所致。說(shuō)明公司利潤(rùn)有較大要是盈余公積和未分配利潤(rùn)增加所致。說(shuō)明公司利潤(rùn)有較大幅度增長(zhǎng)，同時(shí)按正常比

45、例提取了法定盈余公積和任意盈余幅度增長(zhǎng)，同時(shí)按正常比例提取了法定盈余公積和任意盈余公積，并分派了現(xiàn)金股利，說(shuō)明公司的年末未分配利潤(rùn)是正公積，并分派了現(xiàn)金股利，說(shuō)明公司的年末未分配利潤(rùn)是正常的。常的。47（四）財(cái)務(wù)狀況的總括分析和評(píng)價(jià)（四）財(cái)務(wù)狀況的總括分析和評(píng)價(jià) 第一，企業(yè)近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大幅提高，它既可以從負(fù)企業(yè)近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大幅提高，它既可以從負(fù)債比重上升和所有者權(quán)益比重下降中推出，也可以從流債比重上升和所有者權(quán)益比重下降中推出，也可以從流動(dòng)負(fù)債比重大幅上升和長(zhǎng)期負(fù)債比重上升中推出。應(yīng)收動(dòng)負(fù)債比重大幅上升和長(zhǎng)期負(fù)債比重上升中推出。應(yīng)收票據(jù)、存貨、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款應(yīng)予以重票據(jù)、存貨、應(yīng)

46、付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注，應(yīng)結(jié)合相關(guān)資料進(jìn)一步查證；點(diǎn)關(guān)注，應(yīng)結(jié)合相關(guān)資料進(jìn)一步查證； 第二，ABCABC公司經(jīng)營(yíng)能力增強(qiáng)。這不僅從總資產(chǎn)及公司經(jīng)營(yíng)能力增強(qiáng)。這不僅從總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)增加中推出，而且也可從未分配利潤(rùn)大幅增加中凈資產(chǎn)增加中推出，而且也可從未分配利潤(rùn)大幅增加中推出。推出。 48第四節(jié)第四節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析 主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析主要負(fù)債項(xiàng)目變動(dòng)情況分析主要負(fù)債項(xiàng)目變動(dòng)情況分析49一、主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析一、主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析（一）貨幣資金（一）貨幣資金貨幣資金分析應(yīng)關(guān)注以下幾方面貨幣資金分析應(yīng)關(guān)注以下幾方面:企業(yè)貨幣資金的構(gòu)成是否合理企業(yè)貨幣

47、資金的構(gòu)成是否合理分析貨幣資金的規(guī)模是否恰當(dāng)分析貨幣資金的規(guī)模是否恰當(dāng)分析貨幣資金的變動(dòng)情況是否正常分析貨幣資金的變動(dòng)情況是否正常分析企業(yè)是否存在歪曲現(xiàn)金余額的現(xiàn)象分析企業(yè)是否存在歪曲現(xiàn)金余額的現(xiàn)象【案例【案例2-5】貨幣資金分析】貨幣資金分析(見(jiàn)教材見(jiàn)教材P46-47)50（二）（二）“交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目的分析項(xiàng)目的分析 交易性金融資產(chǎn)，是指企業(yè)持有的以公允價(jià)值交易性金融資產(chǎn)，是指企業(yè)持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的為交易目的所持有的計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權(quán)證投資等金融債券投資、股票投資、基金投資、權(quán)證投資等金融資

48、產(chǎn)。資產(chǎn)。 一是在企業(yè)報(bào)表附注中，交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)一是在企業(yè)報(bào)表附注中，交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照交易性債券投資、交易性權(quán)益工具投資、指定按照交易性債券投資、交易性權(quán)益工具投資、指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)和其他交易性金融資產(chǎn)等類(lèi)別進(jìn)產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)和其他交易性金融資產(chǎn)等類(lèi)別進(jìn)行披露，分析應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)交易性金融資產(chǎn)的構(gòu)成。行披露，分析應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)交易性金融資產(chǎn)的構(gòu)成。 二是應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)為了提高資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)二是應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)為了提高資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的流動(dòng)性，是否存在將持有至到期投資、可供出售的流動(dòng)性，是否存在將持有至

49、到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目列作流金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目列作流動(dòng)資產(chǎn)的情況。動(dòng)資產(chǎn)的情況。51（三）（三）“應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)”項(xiàng)目的分析項(xiàng)目的分析 應(yīng)收票據(jù)，是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、提供應(yīng)收票據(jù)，是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等收到的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票勞務(wù)等收到的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。和銀行承兌匯票。分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意三個(gè)方面：分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意三個(gè)方面：一是企業(yè)年度內(nèi)應(yīng)收票據(jù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情一是企業(yè)年度內(nèi)應(yīng)收票據(jù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況；況；二是企業(yè)應(yīng)收票據(jù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的情況；二是企業(yè)應(yīng)收票據(jù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的情況；三是企業(yè)應(yīng)收票據(jù)中關(guān)聯(lián)單

50、位的往來(lái)情況。三是企業(yè)應(yīng)收票據(jù)中關(guān)聯(lián)單位的往來(lái)情況?！景咐景咐?-6】應(yīng)收票據(jù)分析】應(yīng)收票據(jù)分析(見(jiàn)教材見(jiàn)教材P48-49)52 應(yīng)收款項(xiàng)主要包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，應(yīng)收款項(xiàng)主要包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，兩者產(chǎn)生的原因不同，所以分析時(shí)也應(yīng)分別進(jìn)行。兩者產(chǎn)生的原因不同，所以分析時(shí)也應(yīng)分別進(jìn)行。關(guān)注企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模及變動(dòng)情況關(guān)注企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模及變動(dòng)情況企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模是否適當(dāng)，其增加是否合理企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模是否適當(dāng)，其增加是否合理分析壞賬損失的核算是否合理分析壞賬損失的核算是否合理企業(yè)主要應(yīng)收賬款的明細(xì)情況企業(yè)主要應(yīng)收賬款的明細(xì)情況分析企業(yè)利用應(yīng)收賬款調(diào)節(jié)利潤(rùn)分析企業(yè)利用應(yīng)收賬款調(diào)節(jié)

51、利潤(rùn)【案例【案例2-7】應(yīng)收賬款分析】應(yīng)收賬款分析(見(jiàn)教材見(jiàn)教材P49-52)（三）（三）“應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)”項(xiàng)目的分析項(xiàng)目的分析53（四）（四）“其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款”項(xiàng)目的分析項(xiàng)目的分析 其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的各種其他應(yīng)收、暫付的款等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的各種其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。項(xiàng)。其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動(dòng)情況其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動(dòng)情況其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容 關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡是否存在違規(guī)拆借資金是否存在違規(guī)拆借資

52、金分析會(huì)計(jì)政策變更對(duì)其他應(yīng)收款的影響分析會(huì)計(jì)政策變更對(duì)其他應(yīng)收款的影響54（五）（五）“壞賬準(zhǔn)備壞賬準(zhǔn)備”的分析的分析v 壞賬準(zhǔn)備沒(méi)有單獨(dú)列示，在對(duì)其進(jìn)行分析壞賬準(zhǔn)備沒(méi)有單獨(dú)列示，在對(duì)其進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)該注意：時(shí)，應(yīng)該注意：v 1、分析壞賬準(zhǔn)備的提取方法、提取比例的、分析壞賬準(zhǔn)備的提取方法、提取比例的合理性；合理性；v 2、注意比較企業(yè)前后會(huì)計(jì)期壞賬準(zhǔn)備的提、注意比較企業(yè)前后會(huì)計(jì)期壞賬準(zhǔn)備的提取方法是否改變。取方法是否改變。55（六）（六）“預(yù)付賬款預(yù)付賬款”項(xiàng)目的分析項(xiàng)目的分析 預(yù)付賬款，是指企業(yè)按照購(gòu)貨合同規(guī)定預(yù)付賬款，是指企業(yè)按照購(gòu)貨合同規(guī)定預(yù)付給供應(yīng)方款項(xiàng)所產(chǎn)生的短期債權(quán)。預(yù)付預(yù)付給供應(yīng)

53、方款項(xiàng)所產(chǎn)生的短期債權(quán)。預(yù)付賬款的分析與應(yīng)收賬款分析相同。賬款的分析與應(yīng)收賬款分析相同?！景咐景咐?-8】預(yù)付賬款分析】預(yù)付賬款分析(見(jiàn)教材見(jiàn)教材P53)56（七）（七）“應(yīng)收股利應(yīng)收股利”和和“應(yīng)收利息應(yīng)收利息”項(xiàng)目的分析項(xiàng)目的分析 應(yīng)收股利，是指企業(yè)應(yīng)收取的現(xiàn)金股利應(yīng)收股利，是指企業(yè)應(yīng)收取的現(xiàn)金股利和應(yīng)收取其他單位分配的利潤(rùn)。和應(yīng)收取其他單位分配的利潤(rùn)。應(yīng)收股利的分析主要注意兩個(gè)方面：應(yīng)收股利的分析主要注意兩個(gè)方面：一是應(yīng)收股利所涉及的接受投資單位情況；一是應(yīng)收股利所涉及的接受投資單位情況；二是應(yīng)收股利的規(guī)模和發(fā)生的時(shí)間，有沒(méi)有已二是應(yīng)收股利的規(guī)模和發(fā)生的時(shí)間，有沒(méi)有已經(jīng)宣告支付現(xiàn)金股利

54、而不按期支付的情況。經(jīng)宣告支付現(xiàn)金股利而不按期支付的情況?！景咐景咐?-9】應(yīng)收股利分析】應(yīng)收股利分析(見(jiàn)教材見(jiàn)教材P54)57（八）（八）“應(yīng)收利息應(yīng)收利息”項(xiàng)目項(xiàng)目 應(yīng)收利息分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意兩個(gè)方面：應(yīng)收利息分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意兩個(gè)方面：一是應(yīng)收利息的規(guī)模和明細(xì)情況，包括債券名一是應(yīng)收利息的規(guī)模和明細(xì)情況，包括債券名稱(chēng)、應(yīng)計(jì)利息發(fā)生時(shí)間和金額等，檢查有無(wú)稱(chēng)、應(yīng)計(jì)利息發(fā)生時(shí)間和金額等，檢查有無(wú)逾期未收的利息；逾期未收的利息；二是企業(yè)購(gòu)入的到期還本付息的債券，其應(yīng)計(jì)二是企業(yè)購(gòu)入的到期還本付息的債券，其應(yīng)計(jì)利息列入長(zhǎng)期債券投資項(xiàng)目，只有購(gòu)入的分利息列入長(zhǎng)期債券投資項(xiàng)目，只有購(gòu)入的分期付息、到期還本的債

55、券，其利息（包括購(gòu)期付息、到期還本的債券，其利息（包括購(gòu)入時(shí)所包含的利息以及每期結(jié)賬時(shí)計(jì)算的應(yīng)入時(shí)所包含的利息以及每期結(jié)賬時(shí)計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息）才列入應(yīng)收利息項(xiàng)目，作為流動(dòng)資計(jì)利息）才列入應(yīng)收利息項(xiàng)目，作為流動(dòng)資產(chǎn)核算和管理。產(chǎn)核算和管理。58（九）（九）“存貨存貨”項(xiàng)目的分析項(xiàng)目的分析 存貨，是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的存貨，是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料等。過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料等。存貨的分析應(yīng)當(dāng)注意四個(gè)方面：存貨的分析應(yīng)當(dāng)注意四個(gè)方面：一是企業(yè)存

56、貨的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是否適當(dāng)，存貨的增減變一是企業(yè)存貨的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是否適當(dāng)，存貨的增減變動(dòng)是否合理；動(dòng)是否合理；二是企業(yè)發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)和期末存貨的計(jì)價(jià)是否準(zhǔn)確二是企業(yè)發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)和期末存貨的計(jì)價(jià)是否準(zhǔn)確合理，存貨盤(pán)存制度是否健全；合理，存貨盤(pán)存制度是否健全；三是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的核算是否合理；三是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的核算是否合理；四是企業(yè)存貨的明細(xì)情況。四是企業(yè)存貨的明細(xì)情況。【案例【案例2-11】存貨分析】存貨分析(見(jiàn)教材見(jiàn)教材P58-59)59 存貨分析主要包括存貨構(gòu)成分析和存存貨分析主要包括存貨構(gòu)成分析和存貨計(jì)價(jià)分析。貨計(jì)價(jià)分析。存貨構(gòu)成存貨構(gòu)成 企業(yè)存貨資產(chǎn)遍布于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程，企業(yè)存貨資產(chǎn)遍布

57、于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程，種類(lèi)繁多，按其性質(zhì)可分為材料存貨、在種類(lèi)繁多，按其性質(zhì)可分為材料存貨、在產(chǎn)品存貨和產(chǎn)成品存貨。產(chǎn)品存貨和產(chǎn)成品存貨。1. 存貨構(gòu)成分析既包括各類(lèi)存貨規(guī)模與變動(dòng)存貨構(gòu)成分析既包括各類(lèi)存貨規(guī)模與變動(dòng)情況分析，也包括各類(lèi)存貨結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情情況分析，也包括各類(lèi)存貨結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況分析。況分析。（十）（十）“存貨存貨”項(xiàng)目的分析項(xiàng)目的分析60分析企業(yè)對(duì)存貨計(jì)價(jià)方法的選擇與變更是否合分析企業(yè)對(duì)存貨計(jì)價(jià)方法的選擇與變更是否合理。因?yàn)閮r(jià)格的變動(dòng)，存貨的不同計(jì)價(jià)方法會(huì)理。因?yàn)閮r(jià)格的變動(dòng)，存貨的不同計(jì)價(jià)方法會(huì)導(dǎo)致不同的結(jié)果。在通貨膨脹條件下，存貨的導(dǎo)致不同的結(jié)果。在通貨膨脹條件下，存貨的不同計(jì)價(jià)

58、方法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的影響如不同計(jì)價(jià)方法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的影響如表表4-54-5所示。所示。 表表4545計(jì)價(jià)方法計(jì)價(jià)方法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響對(duì)利潤(rùn)表的影響對(duì)利潤(rùn)表的影響先進(jìn)先出法先進(jìn)先出法后進(jìn)先出法后進(jìn)先出法加權(quán)平均法加權(quán)平均法基本反映存貨當(dāng)前價(jià)值基本反映存貨當(dāng)前價(jià)值低估存貨當(dāng)前價(jià)值低估存貨當(dāng)前價(jià)值介于兩者之間介于兩者之間利潤(rùn)被高估利潤(rùn)被高估基本反映當(dāng)前利潤(rùn)水平基本反映當(dāng)前利潤(rùn)水平介于兩者之間介于兩者之間2.2.存貨計(jì)價(jià)存貨計(jì)價(jià)61分析存貨的盤(pán)存制度對(duì)確認(rèn)存貨數(shù)量和價(jià)值的影分析存貨的盤(pán)存制度對(duì)確認(rèn)存貨數(shù)量和價(jià)值的影響。響。 存貨數(shù)量變動(dòng)是影響資產(chǎn)負(fù)債表存貨項(xiàng)目的基本存

59、貨數(shù)量變動(dòng)是影響資產(chǎn)負(fù)債表存貨項(xiàng)目的基本因素，企業(yè)存貨數(shù)量的確定主要有兩種方法可供因素，企業(yè)存貨數(shù)量的確定主要有兩種方法可供選擇：定期盤(pán)存法和永續(xù)盤(pán)存法。選擇：定期盤(pán)存法和永續(xù)盤(pán)存法。 兩種不同的存貨數(shù)量確認(rèn)方法會(huì)造成資產(chǎn)負(fù)債表兩種不同的存貨數(shù)量確認(rèn)方法會(huì)造成資產(chǎn)負(fù)債表上存貨項(xiàng)目的差異，這種差異不是存貨數(shù)量本身上存貨項(xiàng)目的差異，這種差異不是存貨數(shù)量本身變動(dòng)引起的，而是存貨數(shù)量的會(huì)計(jì)確認(rèn)方法不同變動(dòng)引起的，而是存貨數(shù)量的會(huì)計(jì)確認(rèn)方法不同造成的。造成的。2.2.存貨計(jì)價(jià)存貨計(jì)價(jià)62分析期末存貨價(jià)值的計(jì)價(jià)原則對(duì)存貨項(xiàng)目的影響。分析期末存貨價(jià)值的計(jì)價(jià)原則對(duì)存貨項(xiàng)目的影響。期末存貨價(jià)值的確定通常采用歷史

60、成本原則，但期末存貨價(jià)值的確定通常采用歷史成本原則，但會(huì)計(jì)制度也允許企業(yè)采用會(huì)計(jì)制度也允許企業(yè)采用“成本與可變現(xiàn)凈值孰成本與可變現(xiàn)凈值孰低法低法”來(lái)確定。來(lái)確定。 當(dāng)按歷史成本原則確定的存貨低于可變現(xiàn)凈值時(shí)，當(dāng)按歷史成本原則確定的存貨低于可變現(xiàn)凈值時(shí)，按兩種方法確定的期末存貨價(jià)值是一致的；按兩種方法確定的期末存貨價(jià)值是一致的； 當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本以下時(shí)，按當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本以下時(shí)，按“成成本與可變現(xiàn)凈值孰低法本與可變現(xiàn)凈值孰低法”確定的存貨期末金額就確定的存貨期末金額就會(huì)低于按歷史成本法確定的存貨期末金額。會(huì)低于按歷史成本法確定的存貨期末金額。2.2.存貨計(jì)價(jià)存貨計(jì)價(jià)63