2023年期貨從業(yè)資格題庫8

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、股指期貨的凈持有成本可以理解為（）。

A.資金占用成本

B.持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利

【答案】：C

2、（7^是（）的簡稱。

A.商品交易顧問

B.期貨經(jīng)紀(jì)商

C.交易經(jīng)理

D.商品基金經(jīng)理

【答案】：A

3、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨

合約，成交價(jià)格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價(jià)格將上述頭

寸全部平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C虧損2400元

D.盈利2400元

【答案】：B

4、7.11日，某鋁廠與某鋁經(jīng)銷商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約

為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)，該鋁廠進(jìn)行

套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約，8月中旬，

該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以15100元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交

割，同時(shí)，按該價(jià)格期貨合約對沖平倉，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14500元/

噸。該鋁廠的交易結(jié)果是（）.（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.對鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為300元/噸

B.通過套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16500元/噸

C.期貨市場盈利1600元/噸

D.與鋁經(jīng)銷商實(shí)物交收的價(jià)格為14900元/噸

【答案】：B

5、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同

時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間

后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉，同時(shí)以

446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是

（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.獲利6

【答案】：A

6、下列關(guān)于期貨公司與客戶關(guān)系的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立.健全客戶投訴處理制度

B.期貨公司與客戶之間發(fā)生期貨業(yè)務(wù)糾紛時(shí)，只能提請期貨交易所調(diào)

解處理

C.除依法接受調(diào)查和檢查外，期貨公司應(yīng)當(dāng)為客戶保密

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立客戶資料檔案

【答案】：B

7、從事境外工程總承包的中國企業(yè)在投標(biāo)歐洲某個(gè)電網(wǎng)建設(shè)工程后，

在未確定是否中標(biāo)之前，最適合利用（）來管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A.人民幣/歐元期權(quán)

B.人民幣/歐元遠(yuǎn)期

C.人民幣/歐元期貨

D.人民幣/歐元互換

【答案】：A

8、期貨公司的書面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。

A.5

B.8

C.10

D.15

【答案】：A

9、按照風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合負(fù)債與凈資產(chǎn)的比

例不得高于（）。

A.100%

B.120%

C.125%

D.150%

【答案】：D

10、出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時(shí)，將面臨或

的風(fēng)險(xiǎn)。（）

A.本幣升值；外幣貶值

B.本幣升值；外幣升值

C.本幣貶值；外幣貶值

D.本幣貶值；外幣升值

【答案】：A

11、某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利

金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為

（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】：C

12、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。

A.賣出看跌期權(quán)比買進(jìn)的期貨合約具有更大的風(fēng)險(xiǎn)

B.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的物空頭頭寸

C.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的物多頭頭寸

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)

【答案】：B

13、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）優(yōu)先的原則傳遞客戶交易指令。

A.位置

B.大小

C.時(shí)間

D.權(quán)利

【答案】：C

14、外匯掉期交易的種類不包括（）。

A.隔日掉期

B.即期對遠(yuǎn)期掉期

C.即期對即期掉期

D.遠(yuǎn)期對即期掉期

【答案】：C

15、（）國債期貨標(biāo)的資產(chǎn)通常是附息票的名義債券，符合持有收

益情形。

A.長期

B.短期

C.中長期

D.中期

【答案】：C

16、期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟(jì)效益的情況

下，期貨交易是（）。

A,增值交易

B.零和交易

C.保值交易

D.負(fù)和交易

【答案】：B

17、國內(nèi)玻璃制造商4月和德國一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)到一致貿(mào)易協(xié)議，約

定在兩個(gè)月后將制造的產(chǎn)品出口至德國，對方支付42萬歐元貨款，隨

著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續(xù)貶值，而歐洲

中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實(shí)施寬松路線，人民幣雖然一直對

美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相

反，起波動(dòng)幅度較大，4月的匯率是：1歐元=9.395元人民幣。如果企

業(yè)決定買入2個(gè)月后到期的人民幣/歐元的平價(jià)看漲期權(quán)4手，買入的

執(zhí)行價(jià)是0.1060,看漲期權(quán)合約價(jià)格為0.0017,6月底，一方面，收

到德國42萬歐元，此時(shí)的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐

元/人民幣匯率在9.25附近。該企業(yè)為此付出的成本為（）人民幣。

A.6.29

B.6.38

C.6.25

D.6.52

【答案】：A

18、證券公司介紹其客戶到期貨公司開戶，當(dāng)期貨、現(xiàn)貨市場行情發(fā)

生重大變化致該客戶期貨賬戶可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，證券公司可以（）。

A.為客戶提供融資

B.代客戶下達(dá)平倉指令

C.向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)

D.利用證券資金賬戶為客戶追加期貨保證金

【答案】：C

19、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香

港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。

A.香港證券交易所

B.香港商品交易所

C.香港聯(lián)合交易所

D.香港金融交易所

【答案】：C

20、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，申請日前（）的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)

管指標(biāo)應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合監(jiān)管要求。

A.6個(gè)月

B.3個(gè)月

C.12個(gè)月

D.24個(gè)月

【答案】：A

21、若采用3個(gè)月后到期的滬深300股指期貨合約進(jìn)行期現(xiàn)套利，期

現(xiàn)套利的成本為2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，則該合約的無套利區(qū)間（）。

A.[2498.75,2538.75]

B.[2455,2545]

C.[2486.25,2526.25]

D.[2505,2545]

【答案】：A

22、2月末，某金屬銅市場現(xiàn)貨價(jià)格為40000元/噸，期貨價(jià)格為

43000元/噸。以進(jìn)口金屬銅為主營業(yè)務(wù)的甲企業(yè)以開立人民幣信用證

的方式從境外合作方進(jìn)口1000噸銅，并向國內(nèi)某開證行申請進(jìn)口押匯,

押匯期限為半年，融資本金為40000元/噸X1000噸=4000萬元，年

利率為5.6%o由于國內(nèi)行業(yè)景氣度下降，境內(nèi)市場需求規(guī)模持續(xù)萎縮,

甲企業(yè)判斷銅價(jià)會(huì)由于下游需求的減少而下跌，遂通過期貨市場賣出

等量金屬銅期貨合約的方式對沖半年后價(jià)格可能下跌造成的損失，以

保證按期、足額償還銀行押匯本息。半年后，銅現(xiàn)貨價(jià)格果然下跌至

35000元/噸，期貨價(jià)格下跌至36000元/噸。則甲企業(yè)通過套期保值模

式下的大宗商品貨押融資最終盈利（）萬元。

A.200

B.112

C.88

D.288

【答案】：C

23、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)接受（）的監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.期貨交易所

【答案】：A

24、《中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律懲戒程序》第三十九條規(guī)定，訴委員會(huì)集

體討論做出審議決定。會(huì)議至少應(yīng)由()以上委員出席，決定應(yīng)

由出席會(huì)議委員的()以上通過。

A.1/3；2/3

B.1/2；1/3

C.1/2；2/3

D.1/3；1/3

【答案】：C

25、TF1509期貨價(jià)格為97.525,若對應(yīng)的最便宜可交割國債價(jià)格為

99.640,轉(zhuǎn)換因子為1.0167o至TF1509合約最后交割日，該國債資

金占用成本為1.5481,持有期間利息收入為1.5085,則TF1509的

理論價(jià)格為()。

A.1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167*(99.640+1.5481)

C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

D.1/1.0167*(99.640-1.5085)

【答案】：C

26、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按時(shí)參加中國證監(jiān)會(huì)組織或者認(rèn)可的培

訓(xùn)，如果期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官()不參加培訓(xùn)或者成績不合格的,

中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.兩次

B.連續(xù)兩次

C.三次

D.連續(xù)三次

【答案】：B

27、某一期貨合約當(dāng)日交易期間成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)形成

（）O

A.開盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.均價(jià)

D.結(jié)算價(jià)

【答案】：D

28、交易保證金是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金,

是（）的保證金。

A.已被合約占用

B.未被合約占用

C.已經(jīng)發(fā)生虧損

D.還未發(fā)生虧損

【答案】：A

29、利用未公開信息交易，違法所得數(shù)額在（）萬元以上的，應(yīng)當(dāng)

認(rèn)定為“情節(jié)特別嚴(yán)重”。

A.500

B.1000

C.1500

D.3000

【答案】：B

30、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為10210元/

噸，空頭開倉價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以

10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。

A.多方10160元/噸，空方方580元/噸

B.多方10120元/噸,空方方120元/噸

C多方10640元/噸,空方方400元/噸

D.多方10120元/噸,空方方400元/噸

【答案】：A

31、某期貨公司成立于2009年6月，注冊資本金為9000萬元，甲公

司出資460萬元，為其第五大股東，2010年7月，甲公司因欠乙公司

貸款，約定將其持有的出資抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，

抵債協(xié)議簽訂后的次日，乙公司以股東身份要求查詢公司會(huì)計(jì)賬簿，

并要求公司向工商管理部門辦理變更登記手續(xù)，下列關(guān)于乙公司的說

法中，正確的是

A.乙公司持有的股權(quán)有表決權(quán)，但沒有分紅權(quán)

B.乙公司持有的股權(quán)有分紅權(quán)，但沒有表決權(quán)

C.中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令乙公司限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

D.乙公司與甲公司共同持有相應(yīng)股權(quán)

【答案】：C

32、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)（）。

A.買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

C.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

D.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

【答案】：B

33、（）是期貨和互換的基礎(chǔ)。

A.期貨合約

B.遠(yuǎn)期合約

C.現(xiàn)貨交易

D.期權(quán)交易

【答案】：B

34、投資者目前持有一期權(quán)，其有權(quán)選擇在到期日之前的任何一個(gè)交

易日買或不買1000份美國長期國債期貨合約，則該投資者買入的是

（）O

A.歐式看漲期權(quán)

B.歐式看跌期權(quán)

C.美式看漲期權(quán)

D.美式看跌期權(quán)

【答案】：C

35、在下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，（）是最重要的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)。

A.采購經(jīng)理人指數(shù)

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值

【答案】：A

36、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手（10

噸/手），成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025

元/噸；為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5

月份合約；當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約；當(dāng)市價(jià)上

升到2040元/噸時(shí)，又買入2手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí),

再買入1手合約。后市場價(jià)格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者

立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

37、某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，流動(dòng)資產(chǎn)為6000萬元，流動(dòng)負(fù)

債為5500萬元、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，該期貨公

司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例（）。

A.符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，并低于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

B.符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，并高于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

C.不符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)責(zé)令該期貨公

司限制整改

D.不符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)限制該期貨公

司部分期貨業(yè)務(wù)

【答案】：A

38、道瓊斯歐洲ST0XX50指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法

【答案】：B

39、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的期貨從業(yè)人員可以從事的行為是（）。

A.為客戶設(shè)計(jì)投資方案，并對客戶賬戶盈虧做出承諾或保證

B.代理客戶從事期貨交易

C.以本人或者他人名義從事期貨交易

D.向客戶提供專業(yè)服務(wù)時(shí)，充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

40、會(huì)員制期貨交易所中由（）來決定專業(yè)委員會(huì)的設(shè)置。

A.會(huì)員大會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.理事會(huì)

D.期貨交易所

【答案】：C

41、我國某出口商預(yù)期3個(gè)月后將獲得出口貨款1000萬美元，為了避

免人民幣升值對貨款價(jià)值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場上進(jìn)行

美元（）。

A.買入套期保值

B,賣出套期保值

C.多頭投機(jī)

D.空頭投機(jī)

【答案】：B

42、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。

A.附屬于期貨交易所的相對獨(dú)立機(jī)構(gòu)

B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨(dú)立于期貨交易所

【答案】：B

43、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過公司

經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。

A.30%

B.25%

C.20%

D.10%

【答案】：A

44、1月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出5手3月某期貨合

約，買入10手5月該期貨合約，賣出5手7月該期貨合約；成交價(jià)格

分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對沖平倉時(shí)的

成交價(jià)格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者

（）元。（每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.虧損1000

B.盈利1000

C.盈利2000

D.虧損2000

【答案】：B

45、有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會(huì)派出

機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)（）。

A.核減資本金額

B.核減凈資本金額

C.增加凈負(fù)債金額

D.增加負(fù)債金額

【答案】：B

46、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》規(guī)定,

投資者提供的信息發(fā)生重要變化是，對于可能影響其投資者分類的，

投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知（）。

A.證券交易所

B.經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.國務(wù)院監(jiān)督委員會(huì)

D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B

47、某年5月，張某通過期貨從業(yè)人員資格考試并取得期貨從業(yè)人員

資格考試合格證明。第二年7月，張某被某期貨公司聘用，該期貨公

司擬為其辦理期貨從業(yè)人員資格申請。據(jù)此回答以下問題：

A.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.財(cái)政部

【答案】：B

48、證券公司申請中間介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個(gè)月其對外擔(dān)保及

其他形式的或有負(fù)責(zé)之和不高于凈資產(chǎn)的()，但因證券公司發(fā)債

提供的反擔(dān)保除外。

A.5%

B.10%

C.20%

D.50%

【答案】：B

49、期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于(??)所有。

A.期貨公司

B.會(huì)員

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨交易管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

50、假設(shè)在該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行的時(shí)候，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價(jià)位是

1500點(diǎn)，期末為1800點(diǎn)，則投資收益率為()。

A.4.5%

B.14.5%

C,-5.5%

D.94.5%

【答案】：C

51、期權(quán)價(jià)格由()兩部分組成。

A.時(shí)間價(jià)值和內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值和執(zhí)行價(jià)格

C.內(nèi)涵價(jià)值和執(zhí)行價(jià)格

D.執(zhí)行價(jià)格和市場價(jià)格

【答案】：A

52、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是

()O

A.國務(wù)院商務(wù)主管部門

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國務(wù)院財(cái)政部門

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

53、期貨交易所合并、分立或者解散，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國銀保監(jiān)會(huì)

D.所在地法院

【答案】：A

54、關(guān)于信用違約互換（CDS）,正確的表述是（）。

A.CDS期限必須小于債券剩余期限

B.信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，持有CDS的投資人將虧損

C.CDS價(jià)格與利率風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)

D.信用利差越高，CDS價(jià)格越高

【答案】：D

55、（）是當(dāng)天交易結(jié)束后，對未平倉合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及

當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)。

A.開盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)

【答案】：C

56、關(guān)于期貨交易所的總經(jīng)理和副總經(jīng)理的說法正確的是（）。

A.期貨交易所設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理若干人

B.總經(jīng)理由證監(jiān)會(huì)任免，副總經(jīng)理由理事會(huì)任免

C.總經(jīng)理任期為三年，可以連選連任

D.未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，總經(jīng)理不得作為理事會(huì)理事

【答案】：A

57、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：B

58、期貨交易所終止的，應(yīng)當(dāng)成立清算組進(jìn)行清算，清算組制訂的清

算方案，應(yīng)當(dāng)事前向（）報(bào)告。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.所在地人民法院

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.財(cái)政部

【答案】：A

59、期權(quán)定價(jià)模型中，既能對歐式期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，也能對美式期權(quán)、

奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)的是（）。

A.B-S-M模型

B.幾何布朗運(yùn)動(dòng)

C.持有成本理論

D.二叉樹模型

【答案】：D

60、（2022年7月真題）下降三角形形態(tài)由（）構(gòu)成。

A.同時(shí)向上傾斜的趨勢線和壓力線

B.上升的底部趨勢線和一條水平的壓力線

C.水平的底部趨勢線和一條下降的壓力線

D,一條向上傾斜的趨勢線和一條向下傾斜的壓力線

【答案】：C

61、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約的同時(shí)賣出9

月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.未來價(jià)差不確定

B.未來價(jià)差不變

C.未來價(jià)差擴(kuò)大

D.未來價(jià)差縮小

【答案】：D

62、()應(yīng)當(dāng)對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行檢查，期貨從業(yè)人員

及其所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：A

63、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為10210元

/噸，空頭開倉價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉,

以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，不考慮交割成本，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多

空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為()O

A.多方10160元/噸,空方10580元/噸

B.多方10120元/噸,空方10120元/噸

C.多方10640元/噸,空方10400元/噸

D.多方10120元/噸,空方10400元/噸

【答案】：A

64、甲、乙雙方達(dá)成名義本金為2500萬美元的1年期美元兌人民幣貨

幣互換協(xié)議，美元兌人民幣的協(xié)議價(jià)格為6.4766。約定每3個(gè)月支付

一次利息，甲方以固定利率8.29%支付人民幣利息，乙方以3個(gè)月

Libor+30bps支付美元利息。若當(dāng)前3個(gè)月Libor為7.35%,則該互

換交易首次付息日()。(lbp=0.01%)

A.乙方向甲方支付約52萬元人民幣，甲方向乙方支付約48萬美元

B.甲方向乙方支付約52萬美元，乙方向甲方支付約311萬元人民幣

C.乙方向甲方支付約52萬美元，甲方向乙方支付約336萬元人民幣

D.甲方向乙方支付約336萬元人民幣，乙方向甲方支付約48萬美元

【答案】：D

65、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場

的是（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A

66、3個(gè)月歐洲美元期貨屬于（）。

A.外匯期貨

B.長期利率期貨

C.中期利率期貨

D.短期利率期貨

【答案】：D

67、某期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶甲的委托，以該期貨公司的

名義為客戶進(jìn)行期貨交易，則交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.甲客戶

B.該期貨公司

C.甲和期貨公司

D.都不承擔(dān)

【答案】：A

68、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。

A.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日開倉價(jià)格-開場交易價(jià)格）X持倉量

B.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日平倉價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格）義持倉量

C.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格）X持倉量

D.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉交易價(jià)格）X持倉量

【答案】：C

69、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有3年以上期貨從

業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級管理人員不少于（）名。

A.2

B.1

C.3

D.4

【答案】：B

70、侵權(quán)與違約競合的期貨糾紛案件，（）確定管轄。

A.依當(dāng)事人選擇的訴由

B.由人民法院

C.依照違約糾紛

D.依照侵權(quán)糾紛

【答案】：A

71、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂（）。

A.期貨中間介紹業(yè)務(wù)委托協(xié)議

B.期貨經(jīng)紀(jì)合同

C.委托理財(cái)協(xié)議

D.期貨交易合同

【答案】：A

72、關(guān)于期貨交易所，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易所是以營利為目的的

B.期貨交易所需按其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理

C.期貨交易所需以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.期貨交易所的管理辦法由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定

【答案】：A

73、上證50股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200

【答案】：A

74、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約信息不包括（）。

A,成交量、成交價(jià)

B.持倉量

C.最高價(jià)與最低價(jià)

D,預(yù)期行情

【答案】：D

75、實(shí)踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)、樣本外測試操作方法是（）。

A.將歷史數(shù)據(jù)的前80%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20%作為樣本外數(shù)據(jù)

B,將歷史數(shù)據(jù)的前50%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50%作為樣本外數(shù)據(jù)

C,將歷史數(shù)據(jù)的前20%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80%作為樣本外數(shù)據(jù)

D.將歷史數(shù)據(jù)的前40%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60%作為樣本外數(shù)據(jù)

【答案】：A

76、現(xiàn)金為王成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復(fù)蘇階段

c.過熱階段

D.滯脹階段

【答案】：D

77、下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說法，不正確的是（）。

A.每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是其最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍

B.商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，通常取決于標(biāo)的物的種類、性

質(zhì)、市價(jià)波動(dòng)情況和商業(yè)規(guī)范等

C.較大的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場流動(dòng)性的增加

D.最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開競價(jià)過程中，對合約每計(jì)量

單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值

【答案】：C

78、期貨公司在中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)不同派出機(jī)構(gòu)轄區(qū)變更住所

的，應(yīng)當(dāng)符合近（）年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處耨或者刑

事處罰的條件。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

79、在流動(dòng)性不好的市場，沖擊成本往往會(huì)（）。

A.比較大

B.和平時(shí)相等

C,比較小

D.不確定

【答案】：A

80、期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過（）實(shí)現(xiàn)的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投機(jī)交易

【答案】：B

81、假設(shè)r=5%,d=l.5%,6月30日為6月期貨合約的交割日，4月

1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、

1465及1440點(diǎn)，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨

理論價(jià)格分別為（）點(diǎn)。

A.1412.25；1428.28；1469.27；1440

B.1412.25；1425.28；1460.27；1440

C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25

D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25

【答案】：A

82、期貨行業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)的最高及最低等級分別為（）

A.R1.R5

B.R5.R1

C.C1；C5

D.C5；C1

【答案】：B

83、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)在受理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格申請之日

起（）個(gè)月內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：C

84、張某取得期貨從業(yè)資格后.在從業(yè)過程中，因其從事的期貨業(yè)務(wù)

行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理。對此，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)

知悉張某違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起()個(gè)工作日內(nèi)向中國

期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

A.5

B.7

C.10

D.20

【答案】：C

85、客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的

()賬戶。

A.期貨交易

B.期貨保證金

C.結(jié)算

D.期貨準(zhǔn)備金

【答案】：C

86、()應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及時(shí)更新從

業(yè)資格注冊信息。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：D

87、關(guān)于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。

A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約

的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約

的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進(jìn)A貨幣期貨

合約的同時(shí)，賣出B貨幣期貨合約

D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨

合約的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約

【答案】：A

88、股價(jià)指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?

A.現(xiàn)金交割

B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方

C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割

D.由交易所決定交割方式

【答案】：A

89、經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員履行投資者適當(dāng)性職責(zé)時(shí)違反《期貨經(jīng)營

機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，協(xié)會(huì)將依據(jù)自律規(guī)則規(guī)

定采?。ǎ┐胧?/p>

A.自律懲戒

B.罰款

C.行政處耨

D.以上都不對

【答案】：A

90、一筆IM/2M的美元兌人民幣掉期交易成本時(shí)，銀行（報(bào)價(jià)方）報(bào)

價(jià)如下：美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343；（）近端掉

期點(diǎn)為40.00/45.00()；()遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為55.00/

60.00(),作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu)，如果交易方向是先買入、后賣

出。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

91、公民、法人或者其他組織提出的查詢申請，符合條件，材料齊備

的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)自收到查詢申請之日起()個(gè)工作

日內(nèi)反饋？

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

92、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨，下列表述正確

的是()。

A.3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元國債期貨

D.采用實(shí)物交割方式

【答案】：A

93、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是()。

A.利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

94、買賣雙方同意從未來某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借

貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。

A.利率下限期權(quán)協(xié)議

B.利率期權(quán)協(xié)議

C.利率上限期權(quán)協(xié)議

D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

【答案】：D

95、期貨公司執(zhí)行非受托人的交易指令造成客戶損失的，以下表述中

正確的是（）。

A.期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任

B.非受托人不承擔(dān)責(zé)任

C.客戶承擔(dān)部分責(zé)任

D.非受托人承擔(dān)主要賠償責(zé)任，期貨公司承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任

【答案】：A

96、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手

（每手10噸），成交價(jià)為2000元/噸，同一天賣出平倉20手小麥合約,

成交價(jià)為2050元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元/噸，交易保證金比例

為5%。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價(jià)為2040元/噸,

當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2060元/噸，則5月2日其賬戶的當(dāng)日盈虧為（）

元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900

【答案】：B

97、在公司制期貨交易所中，負(fù)責(zé)期貨交易所股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議

的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.董事會(huì)秘書

D.董事會(huì)

【答案】：C

98、因期貨經(jīng)紀(jì)合同無效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，（）。

A.客戶不承擔(dān)責(zé)任

B.應(yīng)當(dāng)根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

C.期貨公司與客戶各自承擔(dān)50%的責(zé)任

D.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

【答案】：B

99、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購合同，確立了價(jià)格，

但尚未實(shí)現(xiàn)交收，此時(shí)該企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現(xiàn)貨多頭

C.期貨空頭

D.現(xiàn)貨空頭

【答案】：B

100、通過執(zhí)行（），客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新

的指令取代原指令。

A.觸價(jià)指令

B.限時(shí)指令

C.長效指令

D.取消指令

【答案】：D

101.期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員兼職的，應(yīng)當(dāng)自有關(guān)情況發(fā)

生之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)

報(bào)告。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D

102、期貨公司（）應(yīng)當(dāng)有效執(zhí)行公司制度，防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),

確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和客戶保證金安全完整。

A.總經(jīng)理

B.監(jiān)事長

C.副總經(jīng)理

D.高級管理人員

【答案】：A

103、小張于2015年5月開始擔(dān)任甲期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官。同年9

月，小張發(fā)現(xiàn)該期貨公司在經(jīng)營中存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，于是小張依法對其

進(jìn)行質(zhì)詢和調(diào)查，但是該期貨公司認(rèn)為這是本公司的商業(yè)秘密，小張

不宜進(jìn)一步調(diào)查，小張盛怒之下遂提出辭職。根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)

險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》的規(guī)定，甲期貨公司的做法（）

A.限制、阻撓了小張履行職責(zé)

B.是正確的

c.不信任小張

D.辭退小張

【答案】：A

104、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失

承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的（），法律、行政法規(guī)

另有規(guī)定的除外。

A.80%

B.60%

C.20%

D.40%

【答案】：A

105、會(huì)員在期貨交易中違約并出現(xiàn)保證金不足的情況時(shí)，實(shí)行全員結(jié)

算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)以（）的順序來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

A.期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金

B.期貨交易所自有資金和期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

C.違約會(huì)員的自有資金.期貨交易所自有資金和明貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.違約會(huì)員的自有資金.期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金

【答案】：D

106、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計(jì)交易費(fèi)用）（）。

A.最小為權(quán)利金

B.最大為權(quán)利金

C.沒有上限，有下限

D.沒有上限，也沒有下限

【答案】：B

107、由于結(jié)算機(jī)構(gòu)代替了原始對手，使得期貨交易的（）方式得

以實(shí)施。

A.對沖平倉

B.套利

C.實(shí)物交割

D.現(xiàn)金結(jié)算

【答案】：A

108、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)

格7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，

價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所

12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交

易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳,

則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500

【答案】：A

109、會(huì)員制期貨交易所理事會(huì)會(huì)議結(jié)束之日起（）日內(nèi)，理事會(huì)

應(yīng)當(dāng)將會(huì)議決議及其他會(huì)議文件報(bào)告中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。

A.3

B.10

C.5

D.15

【答案】：B

110、以下（）不屬于美林投資時(shí)鐘的階段。

A.復(fù)蘇

B.過熱

C.衰退

D.蕭條

【答案】：D

111、我國，可以受托為其客戶以及非結(jié)算會(huì)員辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)

的機(jī)構(gòu)是（）。

A.全面結(jié)算會(huì)員期貨公司

B.交易結(jié)算會(huì)員期貨公司

C.一般結(jié)算會(huì)員期貨公司

D.特別結(jié)算會(huì)員期貨公司

【答案】：A

112、某農(nóng)膜生產(chǎn)企業(yè)與某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司簽訂期現(xiàn)合作套保協(xié)議，

雙方組成套期保值小組，共同設(shè)計(jì)并實(shí)施LLDPE買入套期保值方案。

現(xiàn)貨市場的風(fēng)險(xiǎn)控制及貨物采購由農(nóng)膜企業(yè)負(fù)責(zé)，期貨市場的對沖交

易資金及風(fēng)險(xiǎn)控制由期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司負(fù)責(zé)。最終將現(xiàn)貨與期貨兩個(gè)

市場的盈虧合計(jì)后，雙方利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。2月初，LLDPE現(xiàn)貨價(jià)

格為9800元/噸，處于歷史低位。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司根據(jù)現(xiàn)貨企業(yè)未

來三個(gè)月內(nèi)需要購買的2000噸LLDPE的保值要求，在期貨市場上以

9500元/噸的價(jià)格買入三個(gè)月后到期的2000噸LLDPE期貨合約。三個(gè)

月后，LLDPE期貨價(jià)格上漲至10500元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格上漲至10500元/

噸，則農(nóng)膜企業(yè)和期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司各盈利（）元。

A.300000

B.400000

C.700000

D.1000000

【答案】：A

113、期貨交易所設(shè)理事會(huì)，每屆任期（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

114、金融期貨經(jīng)歷的發(fā)展歷程可以歸納為（）。

A.股指期貨一利率期貨一外匯期貨

B.外匯期貨一股指期貨一利率期貨

C.外匯期貨一利率期貨一股指期貨

D,利率期貨一外匯期貨一股指期貨

【答案】：C

115、目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是（）。

A.短期國債期貨

B.隔夜國債期貨

C.中長期國債期貨

D.3個(gè)月國債期貨

【答案】：C

116、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個(gè)品種上的最大交易資金應(yīng)控制

在總資本的（）以內(nèi)。

A.5%~10%

B.10%?20%

C.20%?25%

D.25%?30%

【答案】：B

117、期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法由（）制定。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.國家商務(wù)部

【答案】：B

118、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易

【答案】：C

119、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的核心是（）分析。

A.貨幣類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

B.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

C.微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

D.需求類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

【答案】：B

120、收盤價(jià)是指期貨合約當(dāng)日（）。

A.成交價(jià)格按成交量加權(quán)平均價(jià)

B.最后5分鐘的集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)

C.最后一筆成交價(jià)格

D.賣方申報(bào)賣出但未成交的最低申報(bào)價(jià)格

【答案】：C

121、首席風(fēng)險(xiǎn)官作為期貨公司的高級管理人員，主要負(fù)責(zé)（）。

A.期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的監(jiān)督檢查

B.期貨公司的合法性和風(fēng)險(xiǎn)管理

C.監(jiān)督期貨公司其他高級管理人員

D.監(jiān)管期貨公司業(yè)務(wù)執(zhí)行

【答案】：A

122、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。？？

A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.充當(dāng)客戶的交易顧問

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.從事自營業(yè)務(wù)

【答案】：D

123、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協(xié)議的，雙方應(yīng)當(dāng)

在（）個(gè)工作日內(nèi)報(bào)各自所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

124、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受

（）的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所

【答案】：B

125、非結(jié)算會(huì)員對交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.在結(jié)算協(xié)議約定的時(shí)間內(nèi)書面向期貨交易所提出異議

B.在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)書面向全面結(jié)算會(huì)員期貨公司提出異議

C.在結(jié)算協(xié)議約定的時(shí)間內(nèi)書面向全面結(jié)算會(huì)員期貨公司提出異議

D.在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)書面向期貨交易所提出異議

【答案】：C

126、用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的Delta是（）元。

A.3525

B.2025.5

C.2525.5

D.3500

【答案】：C

127、《中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律懲戒程序》規(guī)定，是否回避，由所在部門

或機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人在收到回避申請的（）個(gè)工作日內(nèi)做出決定。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

128、“買空”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將（）的行為。

A.上漲而進(jìn)行先買后賣

B.下降而進(jìn)行先賣后買

C.上漲而進(jìn)行先賣后買

D.下降而進(jìn)行先買后賣

【答案】：A

129、道氏理論的創(chuàng)始人是（）。

A.查爾斯？亨利？道

B.菲渡納奇

C.艾略特

D.道？瓊斯

【答案】：A

130、最早的金屬期貨交易誕生于（）。

A.英國

B.美國

C.中國

D.法國

【答案】：A

131、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，該股票期權(quán)中內(nèi)涵價(jià)值最高的是

（）O

A.執(zhí)行價(jià)格為92.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為87.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為92.50港元，權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為87.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)

【答案】：A

132、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：D

133、（）是投機(jī)者用來限制損失、累積盈利的有力工具。

A.套期保值指令

B.止損指令

C.取消指令

D.市價(jià)指令

【答案】：B

134、根據(jù)《期貨投資者保障基金管理辦法》規(guī)定，對于新設(shè)立的期貨

公司，應(yīng)當(dāng)（）納入保障基金繳納范圍。

A.公司注冊時(shí)

B.自產(chǎn)生經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入后

C.業(yè)務(wù)許可審批后

D.公司成立后

【答案】：B

135、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

C.計(jì)劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)

【答案】：D

136、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)以自有資金參與單個(gè)集臺(tái)資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額

不得超過該計(jì)劃總份額的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：B

137、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3%,人民幣

年利率為5%,按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為（）。

A.6.0641

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226

【答案】：D

138、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)建立完備的（）制

度，對客戶的開戶資料和身份真實(shí)性等進(jìn)行審查。

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

C.協(xié)助開戶

D.全權(quán)開戶

【答案】：C

139、對于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的p=-0.6元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)

值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下。當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率增加現(xiàn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)

值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高

0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升現(xiàn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高

0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

【答案】：D

140、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：A

141、保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)是由固定收益證券與股指期權(quán)組合構(gòu)成的，

其中的債券可以看作是（）。

A.附息債券

B.零息債券

C.定期債券

D.永續(xù)債券

【答案】：B

142、當(dāng)前美元兌日元匯率為115.00,客戶預(yù)期美元兌日元兩周后大幅

升值，于是買入美元兌日元看漲期權(quán)。客戶選擇以5萬美元作為期權(quán)

面值進(jìn)行期權(quán)交易，客戶同銀行簽定期權(quán)投資協(xié)議書，確定美元兌日

元期權(quán)的協(xié)定匯率為115.00,期限為兩星期，根據(jù)期權(quán)費(fèi)率即時(shí)報(bào)價(jià)

（例1.0Q交納期權(quán)費(fèi)500美元（5萬義1.0%=500）。

A.50%

B.40%

C.30%

D.20%

【答案】：A

143、DF檢驗(yàn)回歸模型為yt=a+Bt+Yyt—1+ut,則原假設(shè)為

()o

A.HO:Y=1

B.IIO：V=0

C.HO：a=0

D.HO:a=l

【答案】：A

144、交易結(jié)算會(huì)員期貨公司可以受托為客戶辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù),

不得接受()的委托為其辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)

A.結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.投資者

D.非結(jié)算會(huì)員

【答案】：D

145、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是().

A.監(jiān)事會(huì)

B.理事會(huì)

C.董事會(huì)

D.專業(yè)委員會(huì)

【答案】：B

146、我國鋅期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是()元/噸。

A.1

B.5

C.2

D.10

【答案】：B

147、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下

跌，看跌期權(quán)多頭的收益（）。

A.不變

B.增加

C.減少

D.不能確定

【答案】：B

148、滬深300股指期貨每日結(jié)算價(jià)按合約（）計(jì)算。

A.當(dāng)天的收盤價(jià)

B.收市時(shí)最高買價(jià)與最低買價(jià)的算術(shù)平均值

C,收市時(shí)最高賣價(jià)與最低賣價(jià)的算術(shù)平均值

D.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

【答案】：D

149、關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是（）。

A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期

B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定

【答案】：A

150、下列選項(xiàng)中，不屬于期貨公司按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)公示信息內(nèi)容的

是（）。

A.咨詢服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

B.公司的業(yè)務(wù)資格

C.人員的從業(yè)資格

D.服務(wù)內(nèi)容

【答案】：A

151、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）o

A.矩形形態(tài)

B.旗形形態(tài)

C.三角形態(tài)

D.雙重底形態(tài)

【答案】：D

152、下列期貨公司從業(yè)人員中，屬于《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管

理人員任職資格管理辦法》所稱的經(jīng)理層人員的是（）。

A.董事長

B.監(jiān)事

C.首席風(fēng)險(xiǎn)官

D.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

【答案】：C

153、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買入12月到期，執(zhí)行價(jià)格為3800

美元/噸的銅看跌期權(quán)，標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸，則該交易

到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）。

A.100

B.50

C.150

D.0

【答案】：B

154、下列關(guān)于營業(yè)部設(shè)施符合條件的描述中，不正確的是（）。

A.應(yīng)當(dāng)配備2條以上具有錄音功能的電話線路

B.應(yīng)當(dāng)具備滿足期貨業(yè)務(wù)需要的辦公.通訊.交易等設(shè)施，營業(yè)部應(yīng)

當(dāng)配備2條以上網(wǎng)絡(luò)通訊線路，保證營業(yè)部的正常交易

C.應(yīng)當(dāng)采取雙路供電，或在單路供電的情況下備用供電措施能夠提供

正常業(yè)務(wù)運(yùn)行4小時(shí)的供電時(shí)間

D.應(yīng)當(dāng)具備滿足期貨業(yè)務(wù)需要的辦公.通訊.交易等設(shè)施，營業(yè)部應(yīng)

當(dāng)配備1條以上網(wǎng)絡(luò)通訊線路，保證營業(yè)部的正常交易

【答案】：D

155、期貨公司設(shè)立的取得營業(yè)執(zhí)照和經(jīng)營許可證的分公司、營業(yè)部等

分支機(jī)構(gòu)超出經(jīng)營范圍開展經(jīng)營活動(dòng)而產(chǎn)生的民事責(zé)任，下列各項(xiàng)中

不可能成為責(zé)任主體的是（）。

A.客戶

B.分支機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D

156、期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的，國務(wù)院期貨監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其（），并可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司的股權(quán)。

A.就地解散

B.繳納罰款

C.停業(yè)整頓

D.限期改正

【答案】：D

157、在交易中，投機(jī)者根據(jù)對未來價(jià)格波動(dòng)方向的預(yù)測確定交易頭寸

的方向。若投機(jī)者預(yù)測價(jià)格上漲買進(jìn)期貨合約，持有多頭頭寸，被稱

為（）；若投機(jī)者預(yù)測價(jià)格下跌賣出期貨合約，持有空頭頭寸，則

被稱為（）。

A.個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者

B.機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者

C.空頭投機(jī)者，多頭投機(jī)者

D.多頭投機(jī)者，空頭投機(jī)者

【答案】：D

158、理論上，當(dāng)市場利率上升時(shí)，將導(dǎo)致（）。

A.國債和國債期貨價(jià)格均下跌

B.國債和國債期貨價(jià)格均上漲

C.國債價(jià)格下跌，國債期貨價(jià)格上漲

D.國債價(jià)格上漲，國債期貨價(jià)格下跌

【答案】：A

159、《期貨交易管理?xiàng)l例》的施行時(shí)間是（）。

A.2007年2月7日

B.2007年4月15日

C.2008年2月7日

D.2008年4月15日

【答案】：B

160、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是（）。

A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

B.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約

C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金

D,買進(jìn)或賣出期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)保險(xiǎn)的目的

【答案】：A

161、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價(jià)，表

達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。

A.交易者協(xié)商成交

B.連續(xù)競價(jià)制

C.一節(jié)一價(jià)制

D.計(jì)算機(jī)撮合成交

【答案】：B

162、2011年5月4日，美元指數(shù)觸及73,這意味著美元對一籃子外

匯貨幣的價(jià)值（）。

A.與1973年3月相比，升值了27%

B.與1985年與月相比,貶值了27%

C與1985年11月相比,升值了27%

D.與1973年3月相比，貶值了27%

【答案】：D

163、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.期權(quán)合約

【答案】：A

164、客戶王某收到期貨公司追加保證金通知后，表示將會(huì)盡快補(bǔ)足保

證金。第二天，王某未能按規(guī)定補(bǔ)足保證金，要求公司暫時(shí)為其保留

持倉。由于王某資信狀況一向良好，期貨公司與王某簽訂了書面保倉

協(xié)議。隨后交易中，（）。

A.保留持倉期間造成的損失，由客戶承擔(dān)；穿倉造成的損失由期貨公

司承擔(dān)

B.保留持倉期間造成的損失，由期貨公司承擔(dān)；穿倉造成的損失由客

戶承擔(dān)

C.全部損失由客戶承擔(dān)

D.全部損失由期貨公司承擔(dān)

【答案】：A

165、某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買入50手，成交

價(jià)格為4000元/噸。當(dāng)價(jià)格升到4030元/噸時(shí)，買入30手；當(dāng)價(jià)格升

到4040元/噸,買入20手；當(dāng)價(jià)格升到4050元/噸時(shí),買入10手,

該交易者建倉的方法為（）。

A.平均買低法

B.倒金字塔式建倉

C.平均買高法

D.金字塔式建倉

【答案】：D

166、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的

（）O

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定

【答案】：B

167、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過公司

經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C

168、我國商品期貨交易所的期貨公司會(huì)員由（）提供結(jié)算服務(wù)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.非期貨公司會(huì)員

C.中國期貨市場監(jiān)控中心

D.期貨交易所

【答案】：D

169、期貨公司應(yīng)當(dāng)于月度終了后的（）工作日內(nèi)向公司住所地中

國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送月度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。

A.3個(gè)

B.5個(gè)

C.7個(gè)

D.10個(gè)

【答案】：C

170、某期貨公司的期未報(bào)表顯示，其凈資本為15000萬元。監(jiān)管機(jī)構(gòu)

發(fā)現(xiàn)該公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“預(yù)計(jì)負(fù)債”為200萬元，但按照企業(yè)會(huì)計(jì)

準(zhǔn)則的規(guī)定，期末須確定的預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)為400萬元。針對上述情況進(jìn)

行調(diào)整后，該公司的期未凈資本實(shí)際為（）

A.15400萬元

B.15200萬元

C.14400萬元

D.14800萬元

【答案】：B

171、李某被某國有金融機(jī)構(gòu)派往某非國有期貨公司任職，在職期間，

李某擅自挪用公司的公款用于自己購買股票，但由于李某操作不當(dāng)最

終無力歸還。李某的行為構(gòu)成（）。

A.挪用資金罪

B.泄露內(nèi)幕信息罪

C.貪污罪

D.挪用公款罪

【答案】：D

172、期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過（）實(shí)現(xiàn)的。

A.保證金制度

B.套期保值

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.杠桿機(jī)制

【答案】：B

173、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，不屬于期貨從業(yè)人員的是

（）O

A,期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)中從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員

B.期貨交易所自營會(huì)員中的工作人員

C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的管理人

員

D.期貨公司的管理人員

【答案】：B

174、美式期權(quán)是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日（）選擇執(zhí)行或

不執(zhí)行期權(quán)合約。

A.以前的三個(gè)工作日

B.以前的五個(gè)工作日

C.以前的十個(gè)工作日

D.以前的任何一個(gè)工作日

【答案】：D

175、套期保值能夠起到風(fēng)險(xiǎn)對沖作用，其根本的原理在于，期貨價(jià)格

與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響，到期時(shí)兩者的變動(dòng)趨勢

()O

A.相反

B.完全一致

C.趨同

D.完全相反

【答案】：C

176、下面關(guān)于利率互換說法錯(cuò)誤的是()。

A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的名義本金按

照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約

B.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息

C.利率互換中存在兩邊的利息計(jì)算都是基于浮動(dòng)利率的情況

D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動(dòng)利率進(jìn)行計(jì)

算的，則另一方支付的利息也是基于浮動(dòng)利率計(jì)算的

【答案】：D

177、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于

()O

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對獨(dú)立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.獨(dú)立的全國性的機(jī)構(gòu)

【答案】：C

178、期貨公司會(huì)員為投資者向交易所申請開立交易編碼，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)該

投資者前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣

()O

A.20萬元

B.50萬元

C80萬元

D.100萬元

【答案】：B

179、下列關(guān)于Delta和Gamma的共同點(diǎn)的表述正確的有()。

A,兩者的風(fēng)險(xiǎn)因素都為標(biāo)的價(jià)格變化

B.看漲期權(quán)的Delta值和Gamma值都為負(fù)值

C.期權(quán)到期日臨近時(shí)，對于看跌平價(jià)期權(quán)兩者的值都趨近無窮大

D.看跌平價(jià)期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值

【答案】：A

180、按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為()。

A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B.商品期權(quán)和金融期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

【答案】：C

181、()可以根據(jù)監(jiān)管職責(zé)對境外交易者或者境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行

境內(nèi)特定品種期貨交易及相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行定期或者不定期現(xiàn)場檢查。

A.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.證券交易所

C.期貨交易所

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A

182、交易結(jié)算會(huì)員期貨公司可以受托為（）辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.客戶和非結(jié)算會(huì)員

B.客戶

C.非結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員

【答案】：B

183、在交易所規(guī)定的一個(gè)倉單有效期內(nèi)，單個(gè)交割廠庫的串換限額不

得低于該交割