煤炭物流金融模式風險研究

1、煤炭物流金融模式風險研究1相關(guān)概念概述11物流金融。物流金融是物流業(yè)和金融業(yè)融合的產(chǎn)物，物流金融模式效勞的對象主要是中小企業(yè)，本文物流金融主要指的是物流企業(yè)和商業(yè)銀行之間的合作關(guān)系，是能夠促進企業(yè)、物流企業(yè)和銀行之間互利共贏的新的模式。物流金融的參與主體有物流企業(yè)、融資企業(yè)和金融機構(gòu)三方。雖然近年來我國物流企業(yè)開展迅速，但是在規(guī)模、物流效勞種類和現(xiàn)代化進程上距離興旺國家仍有一定差距，在物流金融模式中，物流企業(yè)可以為融資企業(yè)提供配送、倉儲等效勞，為金融機構(gòu)提供抵押物品存儲，可以有效降低銀行貸款的風險。金融機構(gòu)廣義上有很多，保險、證券等，本文主要指的是商業(yè)銀行。融資企業(yè)往往是中小型企業(yè)，由于資金鏈

2、匱乏，更加需要物流金融的幫助。物流金融的業(yè)務(wù)類型分為兩類，一類主要是依托存貨的模式，存貨質(zhì)押、融通倉等，另一類依靠貿(mào)易合同的方式，有應(yīng)收賬款、訂單融資等。12煤炭物流金融。煤炭物流金融指的是針對煤炭貿(mào)易的金融效勞，在煤炭交易過程中，為其提供資金、保險以及結(jié)算功能。煤炭物流金融有與以往金融模式不同的特點，這種模式下煤炭企業(yè)需要的資金大，銀行貸款金額大，并且由于煤炭的特殊性，在保險中，保單金額大，因為煤炭價格的波動保險受損失的概率大。13風險。風險主要指的是不愿發(fā)生的時間或發(fā)生的不確定性，很多學(xué)者認為風險是客觀存在的，風險具備客觀性、不確定性和損失性。在煤炭物流金融模式中，融資企業(yè)、銀行和物流企業(yè)

3、都會產(chǎn)生一定的風險，而風險分析對于煤炭物流金融模式能否順利運行十分重要。2煤炭物流金融模式分析21墊付貨款模式。墊付貨款模式分為有銀行參與和無銀行參與兩種，當沒有銀行參與時，該模式指的是物流企業(yè)在收到煤炭之后要為煤炭企業(yè)提供一局部貨款，這種方式對煤炭企業(yè)來講可以緩解資金流，而對物流企業(yè)來講收到貨之后墊付一局部貨款可以減少風險，對雙方來講都是受益的。但很多物流企業(yè)沒有足夠的資金支付，這時就出現(xiàn)了有銀行參與的墊付模式。22保稅倉模式。該模式指的是煤炭需求方和供給方首先簽訂合同，而后需求方向銀行支付一定的保證金，銀行給予承兌匯票，由煤炭供給方將貨物交給物流方，物流企業(yè)出具倉單并在銀行質(zhì)押，而后在向煤

4、炭需求方供給貨物時分批進行供貨，從而煤炭需求方分批完成剩余貨款。23托盤代理模式。該模式指的是資金充足的企業(yè)為托盤方，向資金缺乏的煤炭企業(yè)提供資金支持，防止很多煤炭企業(yè)融資缺乏難以支持自身企業(yè)開展的狀況。托盤方在此期間可以向融資的煤炭企業(yè)收取傭金、利息費用，但同時也要注意煤炭企業(yè)的信用、實力和運營流程等。3煤炭物流金融開展存在的風險31質(zhì)押物風險分析。煤炭物流金融模式中質(zhì)押物是煤炭，而煤炭價格是在整個流程中變化比擬大的因素。煤炭屬于重要的工業(yè)原料，價格受國家宏觀政策、自然環(huán)境等很多因素的影響，價格經(jīng)常呈現(xiàn)出較大的波動性。因此在具體操作過程中，煤炭企業(yè)要實時關(guān)注煤炭價格的相關(guān)信息。另外，煤炭的歸

5、屬權(quán)是關(guān)鍵問題。如果煤炭企業(yè)沒有將煤炭物資的歸屬權(quán)交給銀行，采取質(zhì)押的模式，煤企就很容易產(chǎn)生重復(fù)貸款，一旦企業(yè)經(jīng)營面臨危險，對銀行、物流企業(yè)來講都是一種風險，因此在物流融資模式下，必須明確物資的歸屬權(quán)。最后，質(zhì)押物的變現(xiàn)能力。在整個物流金融模式中，銀行特別關(guān)注質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，煤炭是很多商品的重要原材料，而不同商品的需求程度等不同，造成了不同種類煤炭的變現(xiàn)速度有差異，如果質(zhì)押物品的變現(xiàn)很難，將會給銀行或物流企業(yè)帶來很大的風險。綜上所述，煤炭的價格、歸屬和變現(xiàn)能力三個因素都會造成一定的風險。32融資企業(yè)風險分析。融資企業(yè)是煤炭物流金融模式的參與主體，融資企業(yè)的財務(wù)狀況、資金實力以及企業(yè)家的信用等

6、因素，都會對物流金融模式的運營產(chǎn)生一定的風險。其中影響企業(yè)財務(wù)風險的因素主要有企業(yè)的速動比率、償債能力、負債率和運營能力等。融資企業(yè)的開展?jié)摿?，企業(yè)的未來開展情況也會對融資的風險產(chǎn)生重要影響。有些融資企業(yè)暫時資金缺乏，但是開展前景很好，市場風險很低，而有些企業(yè)雖然暫時規(guī)模比擬大，但是沒有開展前景，仍然有很大的運營風險。最后，融資企業(yè)的信譽度也會影響煤炭物流模式的風險程度。在煤炭物流模式中，融資企業(yè)會不會按照約定給物流企業(yè)和銀行質(zhì)押物、煤炭的質(zhì)量是不是以次充好，都是煤炭企業(yè)發(fā)生的信譽度問題。另外，在銀行或托盤方給予煤炭企業(yè)擔保資金之后，煤炭企業(yè)會不會動用資金去做一些高風險的投資活動，這些都是煤炭

7、企業(yè)可能發(fā)生的信用問題?？傊谫Y企業(yè)的風險分析主要是從授信資金和是否按照約定來履行義務(wù)兩方面出發(fā)的。33物流企業(yè)的風險分析。物流企業(yè)是煤炭物流金融模式的重要參與對象，物流企業(yè)的內(nèi)部管理、配送平安、技術(shù)掌握等都會對物流金融模式的運行產(chǎn)生風險。首先，物流企業(yè)員工的技能、素質(zhì)會影響物流企業(yè)的配送，企業(yè)員工素質(zhì)不達標、內(nèi)部管理制度不健全都會使物流企業(yè)產(chǎn)生風險，進一步影響銀行和融資企業(yè)，因此物流企業(yè)的內(nèi)部管理十分重要。另外，物流企業(yè)還面臨著模式的選擇，主要有商業(yè)模式、質(zhì)押模式、結(jié)算模式、擔保模式等，而這些模式所造成的風險程度有所不同。34銀行的風險分析。銀行作為煤炭物流金融模式的主要資金供給方，其風險

8、管理不容無視。影響銀行風險的主要因素有銀行從業(yè)人員的素質(zhì)以及銀行系統(tǒng)和技術(shù)保障。首先，銀行會有專門的從業(yè)人員考察煤炭企業(yè)的信用、資金情況和物流企業(yè)狀況，如果從業(yè)人員的素質(zhì)、技能不過關(guān)將會直接導(dǎo)致銀行將資金墊付給信用不良的企業(yè)，從而產(chǎn)生潛在風險。其次，銀行內(nèi)部信息系統(tǒng)的完備和技術(shù)水平也會影響銀行的風險，在銀行業(yè)務(wù)運行當中，離不開信息系統(tǒng)的完好運行。一旦銀行各項業(yè)務(wù)的信息不能夠及時地傳達，將會給銀行的運行產(chǎn)生風險，另外銀行的技術(shù)水平也會影響到銀行的風險，銀行所存儲的信息、資金眾多，一旦網(wǎng)絡(luò)平安技術(shù)落后，會導(dǎo)致銀行的資金和信息平安泄露，從而使銀行產(chǎn)生風險。參考文獻:1汪華物流金融效勞創(chuàng)新研究D復(fù)旦大學(xué)，20212王子良商業(yè)銀行創(chuàng)新物流金融模式