【方案】PPP高速公路項目投資方案

1、ppp高速大路項目投資方案目 錄1、項目投資方案21.1 、資本金籌措21.2 、建設配套資金籌措21.3 、財務分析41、項目投資方案1.1 、資本金籌措項目資本金： 項目可研投資估算約 100 億元（含建設期利息及項目公司治理費），國家發(fā)改委批復的可研要求本項目資本金比例為 （約40 億元），負責籌集 60 億元，約占的資本金比例 40%，社會投資人負責籌措 60%億元，約占的資本金比例 60%；擬通過利用產業(yè)基金模式籌集大部分資本金，詳細操作如下：1.1.1 、合作金融機構，和諧相關基金治理公司（gp）設立有限合伙企業(yè)，相關銀行通過資管方案作為lp 出資認購億元份額，我方作為出資認購 6

2、0 億元份額；1.1.2 、有限合伙企業(yè)與項目公司， 并將在籌集到的 60 億元投入項目公司作為資本金，同比例投入共計60 億元至項目公司作為項目資本金，有限合伙企業(yè)與在項目公司所占股比約為100%1.1.3 、產業(yè)基金期限在 30 年以內，收益要求在之間，增信措施為當政府未按時足額支付以為時，由我方供應流淌性補足；1.2 、建設配套資金籌措項目公司作為本項目的投融資平臺，擬向銀行申請項目貸款，約20 億元；詳細條件如下額度： 20 億元期限： 10 年（依據項目合作需要，最長不超過10 年），含寬限期；寬限期不長于建設期，與項目資本金同比例到位投入：貸款方式：特許經營權項下的應收賬款質押；我

3、方針對此部分融資不供應任何形式的增信、擔保，不承擔任何連帶責任； 銀行對本項目合作意愿劇烈， 在前期溝通中已主動說明會將該項目年度資金方案列入 2021 年放貸方案，并擇期出具金額掩蓋配套貸款的項目貸款意向函；（2） ）貸款審批及放貸方式審批方式：一次審批逐筆放貸；依據項目投資總額，向貸款行一 次審報融資總額度，由貸款銀行一次性審批賜予項目公司授信額度， 再按每筆貸款實際發(fā)放金額與時間逐筆簽訂貸款合同；貸款發(fā)放大致需經過“信用評級、準入階段、綜合授信、貸款發(fā)放”四個階段，可 獲得第一批貸款；（3） ）仍款資金來源項目公司通過項目建成后所收到的政府購買服務款項逐年償仍 投資方的股權回購資金、 債

4、權資金， 投資回報及銀行貸款仍本付息資金；項目的仍款資金來源主要是市財政收入， 市政府擬與社會投資人另行簽訂兜底協(xié)議， 明確商定當兜底地塊在預定時間節(jié)點低于兜底價格出讓時，由政府補足與兜底價格的差額；假如以上收入仍不能掩蓋本項目投資時， 由市財政支配其他資金補足，政府財政付費列入市政府中長期財政預算，并取得市人大相關決議；1.3 、財務分析總建安費按預算不下??；建設運營期：建設期 5 年， 運營期 25 年項目資本金與銀行貸款依據比例測算產業(yè)基金期限年，優(yōu)先級年化收益率為17 %，建設期計息不付息銀行貸款期限 10 年，利率依據 5 年期以上貸款基準利率上浮測算， 分包工程款過程支付 70%，

5、交工驗收后支付 20 %，結算完成后支付95%；質保期滿支付 5 %；投資層面總包施工利潤率按 7%運算項目公司治理費按總包建安費的測算總包治理費按總包建安費的測算相關稅費按國家和地區(qū)相關規(guī)定測算， 總包營業(yè)稅費率按測算， 項目序號運算依據1資本金比例2投資周期3總包價對預算價款下浮比例4總包稅費率5項目公司營業(yè)稅率6業(yè)主支付工程款比例公司營業(yè)稅率測算表格 1測算依據7支付分包商工程款比例8投資層面施工利潤率9總包公司擬治理費10項目公司治理費12貸款率利潤及安排表格2項目公司損益表如下：序號項目1收入2支出2.1折舊2.2貸款利息支出2.3項目公司營業(yè)稅及附加3利潤總額4所得稅（ 3）25%5項目公司凈收益序號項目1收入1.1建安費收入1.2項目公司凈收益1.3項目公司清算收入2支出2.1資本金支出2.2分包工