風(fēng)險管理常用方法[共9頁]

1、附錄風(fēng)險管理常用技術(shù)方法簡介一、風(fēng)險坐標(biāo)圖風(fēng)險坐標(biāo)圖是把風(fēng)險發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險發(fā)生后對目標(biāo)的影響程度，作為兩個維度繪制在同一個平面上（即繪制成直角坐標(biāo)系）。對風(fēng)險發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險對目標(biāo)影響程度的評估有定性、定量等方法。定性方法是直接用文字描述風(fēng)險發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險對目標(biāo)的影響程度，如“極低”、“低”、“中等”、“高”、“極高”等。定量方法是對風(fēng)險發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險對目標(biāo)影響程度用具有實(shí)際意義的數(shù)量描述，如對風(fēng)險發(fā)生可能性的高低用概率來表示，對目標(biāo)影響程度用損失金額來表示。下表列出某公司對風(fēng)險發(fā)生可能性的定性、定量評估標(biāo)準(zhǔn)及其相互對應(yīng)關(guān)系，供實(shí)際操作中參考。定量方法一評分123

2、45定量方法二一定時期發(fā)生的概率10%以下10% - 30%30% - 70%70% - 90%90%以上定性方法文字描述一極低低中等高極高文字描述二一般情況下不會發(fā)生極少情況下才發(fā)生某些情況下發(fā)生較多情況下發(fā)生常常會發(fā)生文字描述三今后10年內(nèi)發(fā)生的可能少于1次今后510年內(nèi)可能發(fā)生1次今后25年內(nèi)可能發(fā)生1次今后1年內(nèi)可能發(fā)生1次今后1年內(nèi)至少發(fā)生1次下表列出某公司關(guān)于風(fēng)險發(fā)生后對目標(biāo)影響程度的定性、定量評估標(biāo)準(zhǔn)及其相互對應(yīng)關(guān)系，供實(shí)際操作中參考。適用于所有行業(yè)定量方法一評分12345定量方法二企業(yè)財(cái)務(wù)損失占稅前利潤的百分比(%）1%以下1%-5%6%-10%11%-20%20%以上定性方法

3、文字描述一極輕微的輕微的中等的重大的災(zāi)難性的文字描述二極低低中等高極高文字描述三企業(yè)日常運(yùn)行不受影響輕度影響(造成輕微的人身傷害，情況立刻受到控制)中度影響(造成一定人身傷害，需要醫(yī)療救援，情況需要外部支持才能得到控制)嚴(yán)重影響(企業(yè)失去一些業(yè)務(wù)能力，造成嚴(yán)重人身傷害，情況失控，但無致命影響)重大影響(重大業(yè)務(wù)失誤，造成重大人身傷亡，情況失控，給企業(yè)致命影響)財(cái)務(wù)損失較低的財(cái)務(wù)損失輕微的財(cái)務(wù)損失中等的財(cái)務(wù)損失重大的財(cái)務(wù)損失極大的財(cái)務(wù)損失企業(yè)聲譽(yù)負(fù)面消息在企業(yè)內(nèi)部流傳，企業(yè)聲譽(yù)沒有受損負(fù)面消息在當(dāng)?shù)鼐植苛鱾鳎瑢ζ髽I(yè)聲譽(yù)造成輕微損害負(fù)面消息在某區(qū)域流傳，對企業(yè)聲譽(yù)造成中等損害負(fù)面消息在全國各地流傳

4、，對企業(yè)聲譽(yù)造成重大損害負(fù)面消息流傳世界各地，政府或監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，引起公眾關(guān)注，對企業(yè)聲譽(yù)造成無法彌補(bǔ)的損害適用于開采業(yè)、制造業(yè)定性與定量結(jié)合安 全短暫影響職工或公民的健康嚴(yán)重影響一位職工或公民健康嚴(yán)重影響多位職工或公民健康導(dǎo)致一位職工或公民死亡引致多位職工或公民死亡營 運(yùn)-對營運(yùn)影響微弱-在時間、人力或成本方面不超出預(yù)算1%-對營運(yùn)影響輕微-受到監(jiān)管者責(zé)難-在時間、人力或成本方面超出預(yù)算1%-5%-減慢營業(yè)運(yùn)作-受到法規(guī)懲罰或被罰款等-在時間、人力或成本方面超出預(yù)算6%-10%-無法達(dá)到部分營運(yùn)目標(biāo)或關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)-受到監(jiān)管者的限制-在時間、人力或成本方面超出預(yù)算11%-20%-無法達(dá)到所

5、有的營運(yùn)目標(biāo)或關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)-違規(guī)操作使業(yè)務(wù)受到中止-時間、人力或成本方面超出預(yù)算20%環(huán) 境-對環(huán)境或社會造成短暫的影響-可不采取行動-對環(huán)境或社會造成一定的影響-應(yīng)通知政府有關(guān)部門-對環(huán)境造成中等影響-需一定時間才能恢復(fù)-出現(xiàn)個別投訴事件-應(yīng)執(zhí)行一定程度的補(bǔ)救措施-造成主要環(huán)境損害-需要相當(dāng)長的時間來恢復(fù)-大規(guī)模的公眾投訴-應(yīng)執(zhí)行重大的補(bǔ)救措施-無法彌補(bǔ)的災(zāi)難性環(huán)境損害-激起公眾的憤怒-潛在的大規(guī)模的公眾法律投訴對風(fēng)險發(fā)生可能性的高低和風(fēng)險對目標(biāo)影響程度進(jìn)行定性或定量評估后，依據(jù)評估結(jié)果繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖。如：某公司對9項(xiàng)風(fēng)險進(jìn)行了定性評估，風(fēng)險發(fā)生的可能性為“低”，風(fēng)險發(fā)生后對目標(biāo)的影響程度為

6、“極低”；風(fēng)險發(fā)生的可能性為“極低”，對目標(biāo)的影響程度為“高”，則繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖如下： 可能性 極高高中等低極低 極低 低 中等 高 極高 影響程度如某公司對7項(xiàng)風(fēng)險進(jìn)行定量評估，其中：風(fēng)險發(fā)生的可能性為83%，發(fā)生后對企業(yè)造成的損失為2100萬元；風(fēng)險發(fā)生的可能性為40%，發(fā)生后對企業(yè)造成的損失為3800萬元；.；而風(fēng)險發(fā)生的可能性在55%到62%之間，發(fā)生后對企業(yè)造成的損失在7500萬元到9100萬元之間，在風(fēng)險坐標(biāo)圖上用一個區(qū)域來表示，則繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖如下：風(fēng)險1風(fēng)險21 可能性（%） 0.80.60.40.2風(fēng)險7影響損失（億元） 40201006080繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖的目的在于對多項(xiàng)風(fēng)

7、險進(jìn)行直觀的比較，從而確定各風(fēng)險管理的優(yōu)先順序和策略。如：某公司繪制了如下風(fēng)險坐標(biāo)圖，并將該圖劃分為A、B、C三個區(qū)域，公司決定承擔(dān)A區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險且不再增加控制措施；嚴(yán)格控制B區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險且專門補(bǔ)充制定各項(xiàng)控制措施；確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移C區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險且優(yōu)先安排實(shí)施各項(xiàng)防范措施。B區(qū)域 可能性A區(qū)域C區(qū)域B區(qū)域 C區(qū)域 極高高中等 低極低 極低 低 中等 高 極高 影響程度二、蒙特卡羅方法蒙特卡羅方法是一種隨機(jī)模擬數(shù)學(xué)方法。該方法用來分析評估風(fēng)險發(fā)生可能性、風(fēng)險的成因、風(fēng)險造成的損失或帶來的機(jī)會等變量在未來變化的概率分布。具體操作步驟如下：1量化風(fēng)險。將需要分析評估的風(fēng)險進(jìn)行量化，明確其度

8、量單位，得到風(fēng)險變量，并收集歷史相關(guān)數(shù)據(jù)。2根據(jù)對歷史數(shù)據(jù)的分析，借鑒常用建模方法，建立能描述該風(fēng)險變量在未來變化的概率模型。建立概率模型的方法很多，例如：差分和微分方程方法，插值和擬合方法等。這些方法大致分為兩類：一類是對風(fēng)險變量之間的關(guān)系及其未來的情況作出假設(shè)，直接描述該風(fēng)險變量在未來的分布類型（如正態(tài)分布），并確定其分布參數(shù)；另一類是對風(fēng)險變量的變化過程作出假設(shè)，描述該風(fēng)險變量在未來的分布類型。3計(jì)算概率分布初步結(jié)果。利用隨機(jī)數(shù)字發(fā)生器，將生成的隨機(jī)數(shù)字代入上述概率模型，生成風(fēng)險變量的概率分布初步結(jié)果。4修正完善概率模型。通過對生成的概率分布初步結(jié)果進(jìn)行分析，用實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)驗(yàn)證模型的正確性，

9、并在實(shí)踐中不斷修正和完善模型。5利用該模型分析評估風(fēng)險情況。正態(tài)分布是蒙特卡羅風(fēng)險方法中使用最廣泛的一類模型。通常情況下，如果一個變量受很多相互獨(dú)立的隨機(jī)因素的影響，而其中每一個因素的影響都很小，則該變量服從正態(tài)分布。在自然界和社會中大量的變量都滿足正態(tài)分布。描述正態(tài)分布需要兩個特征值：均值和標(biāo)準(zhǔn)差。其密度函數(shù)和分布函數(shù)的一般形式如下： 密度函數(shù)： 分布函數(shù)：其中m 為均值，為標(biāo)準(zhǔn)差。由于蒙特卡羅方法依賴于模型的選擇，因此，模型本身的選擇對于蒙特卡羅方法計(jì)算結(jié)果的精度影響甚大。蒙特卡羅方法計(jì)算量很大，通常借助計(jì)算機(jī)完成。三、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)管理一項(xiàng)風(fēng)險事件發(fā)生可能有多種成因，但關(guān)鍵成因往往只有幾種

10、。關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)管理是對引起風(fēng)險事件發(fā)生的關(guān)鍵成因指標(biāo)進(jìn)行管理的方法。具體操作步驟如下： 1分析風(fēng)險成因，從中找出關(guān)鍵成因。2將關(guān)鍵成因量化，確定其度量，分析確定導(dǎo)致風(fēng)險事件發(fā)生（或極有可能發(fā)生）時該成因的具體數(shù)值。3以該具體數(shù)值為基礎(chǔ)，以發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信息為目的，加上或減去一定數(shù)值后形成新的數(shù)值，該數(shù)值即為關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)。4建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，即當(dāng)關(guān)鍵成因數(shù)值達(dá)到關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)時，發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信息。5制定出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信息時應(yīng)采取的風(fēng)險控制措施。6跟蹤監(jiān)測關(guān)鍵成因數(shù)值的變化，一旦出現(xiàn)預(yù)警，即實(shí)施風(fēng)險控制措施。以易燃易爆危險品儲存容器泄漏引發(fā)爆炸的風(fēng)險管理為例。容器泄漏的成因有：使用時間過長、日常維護(hù)不夠

11、、人為破壞、氣候變化等因素，但容器使用時間過長是關(guān)鍵成因。如容器使用最高期限為50年，人們發(fā)現(xiàn)當(dāng)使用時間超過45年后，則易發(fā)生泄漏。該“45年”即為關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)。為此，制定使用時間超過“45年”后需采取的風(fēng)險控制措施，一旦使用時間接近或達(dá)到“45年”時，發(fā)出預(yù)警信息，即采取相應(yīng)措施。該方法既可以管理單項(xiàng)風(fēng)險的多個關(guān)鍵成因指標(biāo)，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個主要風(fēng)險。使用該方法，要求風(fēng)險關(guān)鍵成因分析準(zhǔn)確，且易量化、易統(tǒng)計(jì)、易跟蹤監(jiān)測。四、壓力測試壓力測試是指在極端情景下，分析評估風(fēng)險管理模型或內(nèi)控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問題，制定改進(jìn)措施的方法，目的是防止出現(xiàn)重大損失事件。具體操作步驟如下：1針對某

12、一風(fēng)險管理模型或內(nèi)控流程，假設(shè)可能會發(fā)生哪些極端情景。極端情景是指在非正常情況下，發(fā)生概率很小，而一旦發(fā)生，后果十分嚴(yán)重的事情。假設(shè)極端情景時，不僅要考慮本企業(yè)或與本企業(yè)類似的其他企業(yè)出現(xiàn)過的歷史教訓(xùn)，還要考慮歷史上不曾出現(xiàn)，但將來可能會出現(xiàn)的事情。2評估極端情景發(fā)生時，該風(fēng)險管理模型或內(nèi)控流程是否有效，并分析對目標(biāo)可能造成的損失。3制定相應(yīng)措施，進(jìn)一步修改和完善風(fēng)險管理模型或內(nèi)控流程。以信用風(fēng)險管理為例。如：一個企業(yè)已有一個信用很好的交易伙伴，該交易伙伴除發(fā)生極端情景，一般不會違約。因此，在日常交易中，該企業(yè)只需“常規(guī)的風(fēng)險管理策略和內(nèi)控流程”即可。采用壓力測試方法，是假設(shè)該交易伙伴將來發(fā)生

13、極端情景(如其財(cái)產(chǎn)毀于地震、火災(zāi)、被盜)，被迫違約對該企業(yè)造成了重大損失。而該企業(yè)“常規(guī)的風(fēng)險管理策略和內(nèi)控流程”在極端情景下不能有效防止重大損失事件，為此，該企業(yè)采取了購買保險或相應(yīng)衍生產(chǎn)品、開發(fā)多個交易伙伴等措施。風(fēng)險管理專業(yè)術(shù)語解釋1風(fēng)險理財(cái)：利用金融手段管理風(fēng)險的方法，包括：預(yù)提風(fēng)險準(zhǔn)備金、購買保險或使用專業(yè)自保公司、衍生產(chǎn)品交易以及風(fēng)險融資等。 2情景分析：通過假設(shè)、預(yù)測、模擬等手段生成未來情景，并分析其對目標(biāo)產(chǎn)生影響的方法，包括：歷史情景重演法、預(yù)期法、因素分解法、隨機(jī)模擬法等方法。3集中趨勢法：指根據(jù)隨機(jī)變量的分布情況，計(jì)算出該變量分布的集中特性值(均值、中數(shù)、眾數(shù)等)，從而預(yù)測未來情況的方法。它是數(shù)據(jù)推論方法的一種。4失效模式與影響分析：通過辨識系統(tǒng)失去效用后的各種狀況，分析其影響，并采取相應(yīng)措施的方法。5事件樹分析：以樹狀圖形方式分析風(fēng)險事件間因果關(guān)系的方法。6風(fēng)險偏好：為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)在承擔(dān)風(fēng)險的種類、大小等方面的基本態(tài)度。7風(fēng)險承受度：企業(yè)愿意承擔(dān)的風(fēng)險限度，也是企業(yè)風(fēng)險偏好的邊界。8風(fēng)險對沖：通過承擔(dān)多個風(fēng)險，使相關(guān)風(fēng)險能夠互相抵消的方法。使用該方法，必須進(jìn)行風(fēng)險組合，而不是對單一風(fēng)險進(jìn)