對商譽(yù)會計(jì)理論的探析(一)

1、對商譽(yù)會計(jì)理論的探析 （一） 【摘要】隨著企業(yè)間競爭的加劇，商譽(yù)作為一項(xiàng)無形資源，引起了人 們的高度關(guān)注。然而商譽(yù)會計(jì)問題爭議較多，至今仍是會計(jì)理論界的 難題。本文就商譽(yù)的性質(zhì)、 構(gòu)成要素及其確認(rèn)、 攤銷等問題進(jìn)行探討。 【關(guān)鍵詞】商譽(yù)；性質(zhì)；構(gòu)成要素；確認(rèn)；攤銷 商譽(yù)是企業(yè)的一種無形價(jià)值，通常指企業(yè)由于所處的地理位置優(yōu)越， 或由于信譽(yù)好而獲得客戶的信任， 或由于組織得當(dāng)， 生產(chǎn)經(jīng)營效益高， 或由于技術(shù)先進(jìn)，掌握了生產(chǎn)訣竅等原因而形成的無形價(jià)值。這種無 形價(jià)值具體表現(xiàn)在該企業(yè)的獲利能力超過了一般企業(yè)的獲利水平，即 具有超過正常投資報(bào)酬率的信譽(yù)和能力。一、商譽(yù)的性質(zhì)及構(gòu)成要素 關(guān)于商譽(yù)的性質(zhì)，學(xué)

2、術(shù)界有許多論述，比較權(quán)威的觀點(diǎn)當(dāng)屬美國當(dāng)代 著名會計(jì)理論學(xué)家亨德里克森的看法。他在其專著會計(jì)理論中介 紹了三種觀點(diǎn)： 其一，商譽(yù)是對企業(yè)好感的價(jià)值。商譽(yù)產(chǎn)生的原因通常認(rèn)為是由于有 利的商業(yè)聯(lián)系、良好的職工關(guān)系和顧客對企業(yè)的好感。對企業(yè)的好感 可能來自有利的地理位置、獨(dú)占的特權(quán)以及良好的經(jīng)營管理水平等因 素。其二，商譽(yù)是企業(yè)超額利潤的現(xiàn)值。商譽(yù)為預(yù)期未來收益的現(xiàn)值超過 正常報(bào)酬的超額利潤。這里所說的 “企業(yè)超額利潤 ”應(yīng)該是指在較長時(shí)期 內(nèi)能獲取較同業(yè)平均盈利水平更高的利潤。對這一觀點(diǎn)的解釋是：人 們之所以認(rèn)為一個(gè)企業(yè)有商譽(yù)，是因?yàn)檫@個(gè)企業(yè)能夠較為長久地獲得 比其他同行業(yè)更高的利潤，這種將于未來

3、實(shí)現(xiàn)的超額收益的現(xiàn)值，即 構(gòu)成企業(yè)的商譽(yù)。其三，商譽(yù)是一個(gè)總的計(jì)價(jià)賬戶。 中南財(cái)經(jīng)大學(xué)的閻德玉教授認(rèn)為： “總 計(jì)價(jià)賬戶論 是繼續(xù)經(jīng)營價(jià)值概念和未入賬資產(chǎn)概念的產(chǎn)物。繼續(xù)經(jīng)營 價(jià)值概念認(rèn)為商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的會生息資產(chǎn)，而只是特殊的計(jì) 價(jià)賬戶，它表明該實(shí)體各項(xiàng)資產(chǎn)合計(jì)的價(jià)值（整體價(jià)值） ，超過了它們 個(gè)別價(jià)值的總和即 整體大于其各組成部分的總和 ?！?上述三種觀點(diǎn)從不同角度解釋了商譽(yù)，相互影響又各有利弊。對企業(yè) 好感的價(jià)值論，是從形成商譽(yù)的因素角度去解釋，但這些因素本身無 法用貨幣計(jì)量，從而無法納入會計(jì)核算。超額收益論與總計(jì)價(jià)賬戶論 實(shí)際上均是從商譽(yù)計(jì)量的角度來說明，前者提示了商譽(yù)作為一項(xiàng)資

4、產(chǎn) 的基本特征，是一種經(jīng)濟(jì)資源，能給企業(yè)帶來超額盈利，其缺陷是計(jì) 量存在主觀性，在實(shí)際運(yùn)用過程中尚有很大的困難，而總計(jì)價(jià)賬戶論 可以說從間接計(jì)量角度闡明了商譽(yù)的性質(zhì)，強(qiáng)調(diào)從具體的計(jì)算角度入 手，從定量角度去說明，但卻失去了應(yīng)有的理論定性價(jià)值。 多年來，會計(jì)學(xué)者和會計(jì)實(shí)務(wù)人員對商譽(yù)的構(gòu)成要素作了各種研究。 有的學(xué)者將構(gòu)成商譽(yù)的因素歸納為以下 1515 項(xiàng)：（1 1）杰出的管理隊(duì)伍； （2 2）優(yōu)秀的銷售組織；（3 3）競爭對手管理上的弱點(diǎn)；（4 4）有效的廣告； （5 5）秘密的工藝技術(shù)或配方； （6 6）良好的勞資關(guān)系；（7 7）優(yōu)秀的資信 級別；（8 8）領(lǐng)先的員工訓(xùn)練計(jì)劃； （9 9）在社

5、會中較高的地位； （ 1010）才 能或資源的發(fā)現(xiàn)；（1111）優(yōu)惠的納稅條件；（1212）有利的政府政策；（1313） 與其他公司的良好協(xié)作關(guān)系； （1414）有戰(zhàn)略性的地理位置； （ 1515）競爭 對手的不利發(fā)展。二、商譽(yù)的確認(rèn)商譽(yù)主要包括自創(chuàng)商譽(yù)與外購商譽(yù)兩部分。（一）自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn) 在我國新頒布的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，明確規(guī)定企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)不應(yīng)確認(rèn) 為無形資產(chǎn)。在這一點(diǎn)上基本符合國際慣例。因?yàn)?，第一，自?chuàng)商譽(yù) 的形成是一個(gè)緩慢的過程。在企業(yè)經(jīng)營過程中，很難確定哪些活動引 發(fā)商譽(yù)形成，這樣就很難為其計(jì)價(jià)。第二，自創(chuàng)商譽(yù)能為企業(yè)創(chuàng)造多 少未來收益也很難確定。 自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值的各組成部分很容易發(fā)生

6、變化。 因此，自創(chuàng)商譽(yù)本身并不穩(wěn)定，也無法確定其本身價(jià)值?？紤]到這一 點(diǎn)，將自創(chuàng)商譽(yù)資本化顯然不符合穩(wěn)健原則，更可能造成信息使用者 的過分樂觀。第三，確定商譽(yù)必須考慮商譽(yù)是否攤銷和如何攤銷的問 題，而在這方面又存在許多爭議，從避免引起實(shí)務(wù)操作的混亂出發(fā)， 筆者認(rèn)為不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)顯然更具有實(shí)際意義。第四，不確認(rèn)自創(chuàng)商 譽(yù)并不會給會計(jì)報(bào)表使用者的決策造成影響。會計(jì)報(bào)表使用者可根據(jù) 企業(yè)的收益水平與同行業(yè)平均收益水平相比較，來估算企業(yè)的商譽(yù)。 由于企業(yè)的商譽(yù)價(jià)值會隨著環(huán)境的變化或企業(yè)經(jīng)營狀況的變化而變動， 所以，將自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)入賬會誤導(dǎo)報(bào)表使用者。（二）外購商譽(yù)的確認(rèn)外購商譽(yù)是指企業(yè)在并購過程中產(chǎn)生

7、的購買成本與所購股權(quán)成本和所 購股權(quán)對應(yīng)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額。FASBFASB（美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會）在關(guān)于企業(yè)合并與無形資產(chǎn)的 準(zhǔn)則征求意見稿中提出將當(dāng)前實(shí)務(wù)中計(jì)算的商譽(yù)劃分為 6 6 個(gè)組成部分：1.1. 在取得日，被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值超過其賬面價(jià)值的部分。2.2. 被收購企業(yè)未曾確認(rèn)的其他凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。 它們沒有被確認(rèn)可能 是因?yàn)樗鼈儾环洗_認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)（或是因?yàn)橛?jì)量的困難） ，或是因?yàn)椴粚?它們進(jìn)行確認(rèn)符合某種需要，或是因?yàn)榇_認(rèn)它們的成本不能夠單獨(dú)地 證明可抵補(bǔ)效益。3.3. 被收購企業(yè)在繼續(xù)營業(yè)中持續(xù)經(jīng)營要素的公允價(jià)值。 它們表示取得這 些凈資產(chǎn)之后，同分散經(jīng)營

8、相比集合起來獲得較高回報(bào)率的能力。這 種價(jià)值來自經(jīng)營凈資產(chǎn)的協(xié)作以及有關(guān)市場不完善的因素。4.4. 來自收購企業(yè)兼并和被收購企業(yè)的凈資產(chǎn)及其經(jīng)營產(chǎn)生的預(yù)期協(xié)作 的公允價(jià)值。這種協(xié)作對每一種合并都是具體的，而不同的合并應(yīng)當(dāng) 產(chǎn)生不同的協(xié)作，因此能帶來不同的價(jià)值。5.5. 收購企業(yè)之所以付出應(yīng)付的報(bào)酬， 完全是由于應(yīng)支付報(bào)酬的計(jì)價(jià)錯誤。 收購價(jià)格在完全的現(xiàn)金交易中，可能不會產(chǎn)生這種估價(jià)錯誤，但如果 是收購企業(yè)股票的情況，股票的現(xiàn)行價(jià)格很可能低于合并時(shí)股票發(fā)行 的價(jià)格。6.6. 被收購企業(yè)高估或低估收購價(jià)。 高估往往由于拍賣中收購企業(yè)出價(jià)哄 抬而引起，低估則通常出現(xiàn)在抵押品的拍賣或火災(zāi)毀損財(cái)產(chǎn)拍賣的

9、事例中 對于上述6 6個(gè)組成部分，F(xiàn)ASBFASB進(jìn)行了評述。組成1 1中不存在一項(xiàng)資產(chǎn)， 但可以作為被收購企業(yè)的利得，而不能夠由收購企業(yè)在自己的凈資產(chǎn) 中予以確認(rèn)，所以它不是商譽(yù)的組成部分。組成 2 2 在概念上也不是商 譽(yù)的組成部分，它開始可能作為無形資產(chǎn)來反映，甚至可以被分離地 加以辨認(rèn)并可以確認(rèn)為具體的資產(chǎn)項(xiàng)目，但是被收購企業(yè)未確認(rèn)。同 樣，組成 5 5 與組成 6 6 都不應(yīng)該屬于商譽(yù)的組成部分。組成 3 3 是被收購 企業(yè)凈資產(chǎn)的 “超額集合的價(jià)值 ”，它代表預(yù)先存在的商譽(yù) （它或是被收 購企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)造的或是以前企業(yè)并購中形成的） 。組成 4 4 是收購企業(yè)和 被收購企業(yè)并購后聯(lián)合

10、形成的 “超額集合的價(jià)值 ”（它產(chǎn)生于企業(yè)合并， 反映企業(yè)合并后的協(xié)作能力），也應(yīng)該確認(rèn)為商譽(yù)。FASBFASB把組成3 3與組 成 4 4 兩個(gè)部分稱為 “核心商譽(yù) ”，并認(rèn)為這兩個(gè)部分符合資產(chǎn)的定義， 從 而可以作為商譽(yù)確認(rèn)為資產(chǎn)。三、商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量 世界各國對外購商譽(yù)的處理主要有以下四種方法： （一）直接注銷法 主張將商譽(yù)作為購買企業(yè)所有者權(quán)益的抵銷項(xiàng)目，因?yàn)槠洳⒉皇钱a(chǎn)生 盈余的原因，而是期待盈余的結(jié)果。商譽(yù)的價(jià)值是主觀的，并且受到 投資者觀念的影響。商譽(yù)的價(jià)值并不可靠，其取得成本與維護(hù)成本之 間并無關(guān)聯(lián)， 資本交易形成的差額實(shí)際上僅代表收購企業(yè)的資本損失。 這樣處理是因?yàn)樯套u(yù)的價(jià)值很不穩(wěn)定，不能單獨(dú)存在和變現(xiàn)，形成商譽(yù)的因素難以為企業(yè)控制，企業(yè)并購之后，商譽(yù)是否存在、能存在多 久，都是不確定的。（二）系統(tǒng)攤銷法將商譽(yù)作為資產(chǎn)并在受益期內(nèi)分期攤銷，將收購企業(yè)收購商譽(yù)的耗費(fèi) 與未來獲取的差額收益進(jìn)行配比。這樣處理是因?yàn)閷?shí)施并購企業(yè)為了 取得以后若干年度的超額利潤，現(xiàn)在發(fā)生了超額的支出，這一成本表 明被購并企業(yè)有超額收益能力存在