BOT的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理

1、薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂

2、蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆

3、艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀

4、蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅

5、莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿

6、薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅

7、葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇

8、螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄

9、蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿

10、蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃

11、薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇

12、荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁

13、蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆

14、蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃

15、蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇

16、蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁

17、莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅

18、蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀

19、蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄

20、芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈

21、薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞

22、莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿

23、蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄

24、蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈

25、芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂

26、薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇

27、莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃

28、薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈

29、蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)

30、羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆

31、薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁

32、莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅

33、薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂

34、蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆

35、艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀

36、蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅

37、莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿

38、薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇螞薄袂芃薈薃羅肆蒄螞肇芁莀蟻螇肄芆蝕衿艿蚅蠆肁肂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒃螄袀膇荿螃羂莃蒞螂膅芅蚄螂襖肈薀螁羆芄蒆螀聿肇莂蝿螈節(jié)羋袈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂蒞莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂 bot的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理bot簡介定義bot是利用私人資金來承建某些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的一種模式或結(jié)構(gòu)，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)傳統(tǒng)上是由公營部門承辦的。在一個(gè)bot項(xiàng)目中，私營公司被授予特許權(quán)來建設(shè)

39、和運(yùn)營通常是由政府經(jīng)營的設(shè)施。這種設(shè)施可以是發(fā)電廠、機(jī)場(chǎng)、收費(fèi)公路、隧道或水處理設(shè)施。該私營公司還負(fù)責(zé)項(xiàng)目的籌資和設(shè)計(jì)，在特許期結(jié)束時(shí)，該私營公司將把項(xiàng)目所有權(quán)交回給政府。特許期的長短主要取決于需要多長時(shí)間該工程建成后的運(yùn)營收入足以還清開發(fā)商的債務(wù)，而且使其付出的辛勞和承受的風(fēng)險(xiǎn)得到一定比例的回報(bào)。bot方式通常的形式bot通常有以下三種具體方式：1）bot（build一operate一transfer）：即建設(shè)一運(yùn)營一移交。政府授予項(xiàng)目公司建設(shè)新項(xiàng)目的特許權(quán)時(shí)，通常采用這種方式。2）boot（build一own一operate一transfer）：即建設(shè)一擁有一運(yùn)營一移交。這種方式明確了bo

40、t方式的所有權(quán)，項(xiàng)目公司在特許期內(nèi)既有經(jīng)營權(quán)又有所有權(quán)。一般說來，bot即是指boot。3）boo（build一own一operate）：即建設(shè)一擁有一運(yùn)營。這種方式是開發(fā)商按照政府授予的特許權(quán)，建設(shè)并經(jīng)營某項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施，但并不將此基礎(chǔ)設(shè)施移交給政府或公共部門。一般情況下，以上三種結(jié)構(gòu)統(tǒng)稱為bot方式。在實(shí)踐中，由于具體項(xiàng)目的條件和情況不同，還有其它一些結(jié)構(gòu)：boost（build-own-operate-subsidy-transfer）：建設(shè)一擁有一運(yùn)營一補(bǔ)貼一移交。blt（build一lease一transfer）：建設(shè)一租賃一移交。即政府出讓項(xiàng)目建設(shè)權(quán)，在項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)，政府有義務(wù)成為項(xiàng)目

41、的租賃人，在且賃期結(jié)束后，所有資產(chǎn)再轉(zhuǎn)移給政府公共部門。bt（build一transfer）：建設(shè)一移交。即項(xiàng)目建成后立即移交，可按項(xiàng)目的收購價(jià)格分期付款。bto（build一transfer一operate）：建設(shè)一移交一運(yùn)營。iot（investment一operate一transfer）：投資一運(yùn)營一移交。即收購現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施，然后再根據(jù)特許權(quán)協(xié)議運(yùn)營，最后移交給公共部門。roo（rehabilitate一operate一own）：移交一運(yùn)營一擁有。還有brt、dbot、dbom、romt、slt、mot等等，雖然提法不同，具體操作上也存在一些差異，但它們的結(jié)構(gòu)與bot并無實(shí)質(zhì)差別，所以

42、習(xí)慣上將上述所有方式統(tǒng)稱為bot。bot會(huì)計(jì)核算論點(diǎn)一bot是英文buildoperatetransfer(即建設(shè)運(yùn)營轉(zhuǎn)讓)的縮寫，一般指項(xiàng)目業(yè)主在沒有建設(shè)資金或不愿投入資金的情況下，特許其他投資商融資建設(shè)該項(xiàng)目（一般為大中型基礎(chǔ)設(shè)施），并在建成后由其在規(guī)定的期限內(nèi)進(jìn)行運(yùn)營，回收投資、獲得利潤，期滿后又將項(xiàng)目經(jīng)營權(quán)移交給業(yè)主單位。bot建設(shè)項(xiàng)目具有民營化、全額投資、特許經(jīng)營期和壟斷經(jīng)營4個(gè)基本特征，是一種典型的“以權(quán)換權(quán)”的融資經(jīng)營方式。在這種模式下，項(xiàng)目建設(shè)投資商不擁有項(xiàng)目資產(chǎn)的所有權(quán)，即項(xiàng)目投資建設(shè)主體（特許經(jīng)營期內(nèi)的運(yùn)營主體）并非項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)主體。因此，這就對(duì)其會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理提出了新的挑戰(zhàn)，在

43、bot模式下，項(xiàng)目投資建設(shè)主體如何確認(rèn)投資形成資產(chǎn)的屬性，決定著投資成本的計(jì)量和攤銷方法，進(jìn)而影響到項(xiàng)目運(yùn)營收入和成本配比的合理性。但是，無論是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度還是會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)上，對(duì)于bot模式下建設(shè)項(xiàng)目所形成資產(chǎn)屬性的確認(rèn)以及相關(guān)的會(huì)計(jì)處理方法，至今尚沒有明確和規(guī)范統(tǒng)一。會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中目前主要有以下幾種方法：建設(shè)項(xiàng)目作為固定資產(chǎn)處理；建設(shè)項(xiàng)目作為長期債權(quán)投資處理；項(xiàng)目建設(shè)成本作為長期應(yīng)收款處理；建設(shè)項(xiàng)目作為無形資產(chǎn)處理。對(duì)bot建設(shè)項(xiàng)目資產(chǎn)屬性確認(rèn)及會(huì)計(jì)處理方法的建議。筆者認(rèn)為，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第十三條“實(shí)質(zhì)重于形式”的會(huì)計(jì)原則，在bot方式下，項(xiàng)目建設(shè)投資商經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的實(shí)質(zhì)可以描述為：通過投資建設(shè)

44、“自創(chuàng)”取得了項(xiàng)目一定期限的專營權(quán)和收益權(quán)。因此，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)其投資形成資產(chǎn)的屬性為無形資產(chǎn)。而且，資產(chǎn)成本的計(jì)量也不應(yīng)等同于一般自創(chuàng)無形資產(chǎn)的初始成本進(jìn)行計(jì)量。因?yàn)閷I權(quán)是在項(xiàng)目建成并經(jīng)業(yè)主驗(yàn)收合格后授予的，開發(fā)建設(shè)者對(duì)項(xiàng)目的全部投入，應(yīng)視為取得專營權(quán)的完全（外購）成本予以資本化。況且，項(xiàng)目建設(shè)成本在本質(zhì)上屬于代建成本，相應(yīng)地，用于項(xiàng)目的借款所產(chǎn)生的利息，也應(yīng)當(dāng)予以資本化。同時(shí)，bot項(xiàng)目的建設(shè)成本最終形成并按“無形資產(chǎn)”核算這一理論成立后，投資商就可以以項(xiàng)目合同約定的經(jīng)營收益期為期間，按年平均攤銷無形資產(chǎn)成本。筆者認(rèn)為，這種會(huì)計(jì)處理辦法應(yīng)當(dāng)?shù)玫秸J(rèn)可。bot經(jīng)營方式的稅收問題1bot模式特點(diǎn)bo

45、t是build-operate-transfer（建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓）的簡稱，是近年來我國正在興起的一種外商融資方式，它一般適用于投資規(guī)模較大、投資時(shí)間較長的生產(chǎn)項(xiàng)目，如電廠等。在運(yùn)作方式上，一般具有下列特點(diǎn)：中、外雙方共同設(shè)立一個(gè)項(xiàng)目公司，一般以合作企業(yè)的形式來開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營及擁有的生產(chǎn)設(shè)施。在合作企業(yè)中，雙方享受利潤的分配不需要與注冊(cè)資金的投入成比例。 一般地，外商被允許在合同期間回收他們的注冊(cè)資金，合同期滿后（一般需要1520年） ，合作企業(yè)的固定資產(chǎn)將無償轉(zhuǎn)讓給中方。2bot模式稅收問題流轉(zhuǎn)稅按一般增值稅方法征收。所得稅可按"免二減三"辦理，但稅率不低于15%、3%

46、的地方所得稅和按省一級(jí)人民政府或人大頒布的有關(guān)規(guī)定、法令執(zhí)行。3預(yù)提所得稅（利息、專有技術(shù)等）可比照"三區(qū)"使用10%的稅率，稅率優(yōu)惠的，可報(bào)省一級(jí)國稅機(jī)關(guān)審批減免或免征（但優(yōu)惠稅率程度由總局確定）。bot會(huì)計(jì)核算論點(diǎn)二美國在九十年代利用項(xiàng)目融資為電力項(xiàng)目提供融資的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，以及由此導(dǎo)致幾年前出現(xiàn)的能源行業(yè)衰退；同時(shí)，也介紹了這些經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)對(duì)發(fā)展中國家，尤其是中國的借鑒和啟示。取消監(jiān)管帶來的變化美國在九十年代中期開始取消對(duì)電力市場(chǎng)的監(jiān)管，剎那間，新成立的獨(dú)立電力生產(chǎn)商為了獲得對(duì)市場(chǎng)的了解、控制整個(gè)地區(qū)、取得規(guī)模效益和分散風(fēng)險(xiǎn)，開始爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，規(guī)模擴(kuò)張大量涌現(xiàn)。隨之而來的

47、是對(duì)資金的大量需求。為了向電力公司的擴(kuò)張?zhí)峁┤谫Y，傳統(tǒng)的項(xiàng)目融資發(fā)生了一些變化：長期的電力購買合同被價(jià)格波動(dòng)的現(xiàn)貨市場(chǎng)銷售合同取代；追索權(quán)更寬松，對(duì)象包括項(xiàng)目保薦方，金額不限于為建設(shè)成本提供融資的初期權(quán)益?zhèn)鶆?wù)；加入了企業(yè)融資的內(nèi)容，如啟動(dòng)期以后的額外融資。合約的締約方也發(fā)生了變化：由公用事業(yè)公司變成了評(píng)級(jí)較低的交易和銷售公司。融資結(jié)構(gòu)更加創(chuàng)新。銀行不愿參與長期融資。他們的專長是建設(shè)期的融資，因此將運(yùn)營期的融資交給了資本市場(chǎng)。但是，銀行愈來愈多地以較低的利差為商業(yè)票據(jù)的發(fā)行提供擔(dān)保，低估了短期的信用風(fēng)險(xiǎn)。綜合租賃大量涌現(xiàn)。綜合租賃雖然是表外業(yè)務(wù)，但卻具有信用內(nèi)（on-credit）風(fēng)險(xiǎn)。也就是說

48、，為了稅務(wù)目的將其視為一項(xiàng)貸款（保薦方保留稅收折舊），而為了會(huì)計(jì)目的視為一項(xiàng)租賃。這是一種相當(dāng)于抵押貸款的經(jīng)濟(jì)形式。項(xiàng)目融資中也使用經(jīng)營租賃。經(jīng)營租賃是資產(chǎn)負(fù)債表外和信用外（off-credit） 形式。實(shí)質(zhì)上是保薦方銷售他的稅收折舊。其凈效果是增加前幾年的收入，但通常情況下會(huì)減少稅后的現(xiàn)金流。開始使用小長期貸款（mini-perms）。 小長期貸款是由銀行為建設(shè)期提供的貸款，在建設(shè)期以后將轉(zhuǎn)為定期貸款，并在兩年內(nèi)償還。一般來說，小長期貸款在轉(zhuǎn)為定期貸款時(shí)利差將增加，目的是促使借款人從資本市場(chǎng)融資，償還貸款。作為項(xiàng)目融資和企業(yè)融資之間的一種形式，組合融資愈來愈受到歡迎。組合融資將一些資產(chǎn)進(jìn)行組

49、合，目的是向投資者提供不同地區(qū)或不同燃料類型的資產(chǎn)組合。其 在零售市場(chǎng)環(huán)境下，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性小于收入風(fēng)險(xiǎn)。貸款方逐漸接受了與收入的不確定性相關(guān)的零售風(fēng)險(xiǎn)，但前提是根據(jù)基本經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行的市場(chǎng)研究預(yù)測(cè)，項(xiàng)目在未來二十年能夠盈利。銀行在提供小長期信貸貸款中已經(jīng)承擔(dān)了再融資風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，如果無法獲得再融資，則須要償還超過四分之三的本金。雖然估計(jì)的收入一般比較保守，但這已經(jīng)使貸款人面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。目前的狀況在新世紀(jì)之初，情況發(fā)生了巨大的變化。加利福尼亞發(fā)生的電力危機(jī)，由于電力的缺乏和令人難以臵信的高價(jià)，人們對(duì)撤銷監(jiān)管的成功產(chǎn)生了懷疑，并擔(dān)心能源貿(mào)易公司的操控。由于經(jīng)濟(jì)蕭條的逼近與溫和的氣候的影響，對(duì)

50、電力的需求降低，許多人擔(dān)心電廠生產(chǎn)力過剩，電力價(jià)格開始下降。貸款方和投資方開始意識(shí)到許多公司過于使用了杠桿作用。電力生產(chǎn)商一直能夠通過綜合使用追索權(quán)債務(wù)和非追索權(quán)債務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表表上和表外增加巨額的債務(wù)。在受到監(jiān)管的公共設(shè)施傳統(tǒng)的高額債務(wù)也對(duì)此有幫助。隨后是英隆事件的爆發(fā)。最為重要的是，資本市場(chǎng)在猛增的債務(wù)和會(huì)計(jì)丑聞中趨于崩潰。投資者的信心被動(dòng)搖，所謂的特殊目的實(shí)體、市價(jià)會(huì)計(jì)和能源交易缺乏監(jiān)管的問題得以暴露，財(cái)務(wù)披露被認(rèn)為不相關(guān)，公司管理人員、董事會(huì)成員和審計(jì)方之間的利益沖突也暴露出來。這一情況的后果是具有災(zāi)難性的。資本的流動(dòng)性很快消失，公司突然不得不把電力資產(chǎn)以低值銷售給私有股權(quán)基金和競(jìng)爭(zhēng)

51、者，減緩公司發(fā)展規(guī)模。作為獲得更多基金的最后的辦法，保薦方開始使用公司擔(dān)保債務(wù)。由于它們先前多數(shù)未擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)禁止使用公司資產(chǎn)來擔(dān)保更多的債務(wù)，接踵而來的是與不同的貸款集團(tuán)進(jìn)行艱苦的談判。自從收費(fèi)方、消費(fèi)方和保薦方被降級(jí)，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也急劇增長。結(jié)果是項(xiàng)目也開始被降級(jí)，促使需要頒發(fā)信用證來支援金融義務(wù)。英隆事件使評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)措手不及，它們隨后加強(qiáng)了對(duì)交易公司資本和流動(dòng)性的要求。許多公司開始關(guān)閉或削減運(yùn)營。簡單的資產(chǎn)負(fù)債表上融資卷土重來，綜合租賃還沒有退出。透明度又成為籌集資本時(shí)的一個(gè)重要因素，因?yàn)榻鹑诠こ桃殉蔀橐粋€(gè)受到禁止的概念。 發(fā)展中國家的相關(guān)事項(xiàng)世界銀行集團(tuán)在最近的一項(xiàng)調(diào)查中，詢問發(fā)電行業(yè)的外國

52、投資者在投資發(fā)展中國家時(shí)最關(guān)注的領(lǐng)域是什。投資者的回答不出所料，他們認(rèn)為對(duì)投資者權(quán)利的法律保護(hù)、合同實(shí)施、市場(chǎng)規(guī)則的清晰、付款規(guī)定和實(shí)施，以及政府或多邊機(jī)構(gòu)的擔(dān)保等是主要的因素。有趣的是，投資者雖然歡迎市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，但并沒有認(rèn)為這是絕對(duì)必要的。投資者意識(shí)到競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的優(yōu)點(diǎn)，例如透明度的提高。對(duì)他們來說，最重要的是可預(yù)測(cè)性及穩(wěn)定性。不開放競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)也可實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。國 國家風(fēng)險(xiǎn)也是一個(gè)問題。根據(jù)各個(gè)國家的不同特點(diǎn)，投資者和貸款方關(guān)注貨幣兌換性、硬通貨的股利分配、合同阻礙、逐漸形成的國有化、內(nèi)戰(zhàn)、干擾和腐敗。仲裁也應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立，它不應(yīng)偏袒國 短期內(nèi)，這些創(chuàng)新的項(xiàng)目很少會(huì)被發(fā)展中的國家所采用，然而，傳統(tǒng)的

53、項(xiàng)目融資將有助于引進(jìn)外資。投資者通常喜歡它的特點(diǎn)：單一的目的、安全性和易于控制。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)征求意見稿十七、企業(yè)采用建設(shè)經(jīng)營移交方式（bot）參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)在新準(zhǔn)則下如何處理？答：（一）企業(yè)采用建設(shè)經(jīng)營移交方式（bot）方式參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)在同時(shí)滿足以下條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定進(jìn)行核算：1.合同授予方為政府、國家有關(guān)部門或政府授權(quán)進(jìn)行招標(biāo)的企業(yè)；2.合同投資方為按照有關(guān)程序取得該特許經(jīng)營權(quán)合同的企業(yè)（以下簡稱“合同投資方”），合同投資方按照規(guī)定設(shè)立項(xiàng)目公司（以下簡稱“項(xiàng)目公司”）進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營。項(xiàng)目單位除取得建造有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的權(quán)利以外，在基礎(chǔ)設(shè)施建造完成以后在一定

54、期間內(nèi)負(fù)責(zé)進(jìn)行管理和提供后續(xù)服務(wù)；3.特許經(jīng)營權(quán)合同中對(duì)所建造基礎(chǔ)設(shè)施的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、工期、開始經(jīng)營后提供服務(wù)的對(duì)象、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及后續(xù)調(diào)整等作為明確約定；4.合同期滿，合同投資方負(fù)有將有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施移交給政府有關(guān)部門的義務(wù)，同時(shí)合同中對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施在移交時(shí)的性能、狀態(tài)等作出約定。（二）本規(guī)定中涉及的合同投資方以設(shè)立項(xiàng)目單位方式進(jìn)行經(jīng)營的，對(duì)于設(shè)立項(xiàng)目單位的出資應(yīng)以其公允價(jià)值作為形成長期股權(quán)投資的初始投資成本，合同運(yùn)營期間自項(xiàng)目單位分得現(xiàn)金股利或利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分投資成本的收回與股利兩個(gè)組成部分；合同投資方直接進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營的，其會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)比照本規(guī)定中關(guān)于項(xiàng)目單位的會(huì)計(jì)處理原則進(jìn)行。（三）特許經(jīng)營權(quán)合同

55、執(zhí)行過程中，合同投資方出資設(shè)立的項(xiàng)目單位，應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定進(jìn)行核算：1.項(xiàng)目單位在建造相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施及對(duì)其進(jìn)行后續(xù)維修過程中應(yīng)當(dāng)按照？企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)建造合同？的規(guī)定確認(rèn)發(fā)生的支出。（1）按照合同規(guī)定，在基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)，項(xiàng)目單位可以無條件地自合同授予方收取確定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或項(xiàng)目單位提供運(yùn)營服務(wù)收取的費(fèi)用低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規(guī)定負(fù)責(zé)將有關(guān)差價(jià)補(bǔ)償給項(xiàng)目單位的情況下，有關(guān)支出金額應(yīng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。（2）按照合同規(guī)定，項(xiàng)目單位在有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建成后從事運(yùn)營的一定期間內(nèi)有權(quán)利向獲取服務(wù)的對(duì)象收取費(fèi)用的情況下，有關(guān)建造支出應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。2.有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)

56、施建成后，企業(yè)在運(yùn)營期間提供的服務(wù)應(yīng)當(dāng)按照？企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)收入？的規(guī)定確認(rèn)所產(chǎn)生的收入。按照合同規(guī)定，企業(yè)為使有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施在移交給合同授予方之前保持一定的使用狀態(tài)預(yù)計(jì)將發(fā)生的支出，應(yīng)當(dāng)按照？企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)或有事項(xiàng)？的規(guī)定進(jìn)行核算。3.上述無論合同如何規(guī)定，所建造基礎(chǔ)設(shè)施不應(yīng)作為項(xiàng)目單位的固定資產(chǎn)核算。（四）企業(yè)按照原制度已經(jīng)核算的bot項(xiàng)目，與其相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債在本規(guī)定發(fā)布之日存在余額的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)整。因各種原因?qū)е聼o法進(jìn)行追溯的，則應(yīng)以本規(guī)定發(fā)布日與服務(wù)特許權(quán)合同相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行重新分類，作為無形資產(chǎn)或是金融資產(chǎn)，同時(shí)進(jìn)行減值測(cè)試。 螞螀芅葿薈蝿莇節(jié)袇螈肇蒈

57、螃螇腿芀蠆螇節(jié)蒆薅袆羈艿蒁裊肄蒄螀襖膆芇螆袃莈薂螞袂肈蒞薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈罿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀衿羆聿膃螅羅膁蒈蟻羅芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅芀螁肂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃蕿聿膂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蝕肇肆薀薆蚃腿莃蒂螂芁薈螀螂羈莁蚆螁肅薆螞螀芅葿薈蝿莇節(jié)袇螈肇蒈螃螇腿芀蠆螇節(jié)蒆薅袆羈艿蒁裊肄蒄螀襖膆芇螆袃莈薂螞袂肈蒞薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈罿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀衿羆聿膃螅羅膁蒈蟻羅芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅芀螁肂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃蕿聿膂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蝕肇肆薀薆蚃腿莃蒂螂芁薈螀螂羈莁蚆螁肅薆螞螀芅葿薈蝿莇節(jié)袇螈肇蒈螃螇腿芀蠆螇節(jié)蒆薅袆羈艿蒁裊肄蒄螀襖膆芇螆袃莈薂螞袂肈蒞薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈罿肅莂

58、薄羈膇薇蒀羇艿莀衿羆聿膃螅羅膁蒈蟻羅芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅芀螁肂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃蕿聿膂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蝕肇肆薀薆蚃腿莃蒂螂芁薈螀螂羈莁蚆螁肅薆螞螀芅葿薈蝿莇節(jié)袇螈肇蒈螃螇腿芀蠆螇節(jié)蒆薅袆羈艿蒁裊肄蒄螀襖膆芇螆袃莈薂螞袂肈蒞薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈罿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀衿羆聿膃螅羅膁蒈蟻羅芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅芀螁肂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃蕿聿膂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蝕肇肆薀薆蚃腿莃蒂螂芁薈螀螂羈莁蚆螁肅薆螞螀芅葿薈蝿莇節(jié)袇螈肇蒈螃螇腿芀蠆螇節(jié)蒆薅袆羈艿蒁裊肄蒄螀襖膆芇螆袃莈薂螞袂肈蒞薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈罿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀衿羆聿膃螅羅膁蒈蟻羅芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅芀螁肂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃蕿聿膂芆

59、袈聿芄薂螄肈莇莄蝕肇肆薀薆蚃腿莃蒂螂芁薈螀螂羈莁蚆螁肅薆螞螀芅葿薈蝿莇節(jié)袇螈肇蒈螃螇腿芀蠆螇節(jié)蒆薅袆羈艿蒁裊肄蒄螀襖膆芇螆袃莈薂螞袂肈蒞薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈罿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀衿羆聿膃螅羅膁蒈蟻羅芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅芀螁肂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃蕿聿膂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蝕肇肆薀薆蚃腿莃蒂螂芁薈螀螂羈莁蚆螁肅薆螞螀芅葿薈蝿莇節(jié)袇螈肇蒈螃螇腿芀蠆螇節(jié)蒆薅袆羈艿蒁裊肄蒄螀襖膆芇螆袃莈薂螞袂肈蒞薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈罿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀衿羆聿膃螅羅膁蒈蟻羅芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅芀螁肂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃蕿聿膂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蝕肇肆薀薆蚃腿莃蒂螂芁薈螀螂羈莁蚆螁肅薆螞螀芅葿薈蝿莇節(jié)袇螈肇蒈螃螇腿芀蠆螇節(jié)蒆薅袆羈艿蒁裊肄蒄螀襖膆芇螆袃莈薂螞袂肈蒞薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈罿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀衿羆聿膃螅羅膁蒈蟻羅芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅芀螁肂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃蕿聿膂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蝕肇肆薀薆蚃腿莃蒂螂