約定購(gòu)回證券交易業(yè)務(wù)培訓(xùn)

1、深市約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)培訓(xùn) 內(nèi)容提要內(nèi)容提要業(yè)務(wù)概述業(yè)務(wù)概述客戶適當(dāng)性管理客戶適當(dāng)性管理122交易流程要點(diǎn)交易流程要點(diǎn)3業(yè)務(wù)制度業(yè)務(wù)制度41 1業(yè)務(wù)概述31、業(yè)務(wù)概述、業(yè)務(wù)概述 基本原理 證券公司以過(guò)戶證券作為擔(dān)保向客戶進(jìn)行中短期融資 實(shí)現(xiàn)方式 符合條件的客戶通過(guò)場(chǎng)內(nèi)交易方式，以約定價(jià)格向托管其證券的證券公司賣出標(biāo)的證券，并約定在未來(lái)某一日期由客戶按照另一約定價(jià)格從證券公司購(gòu)回標(biāo)的證券 業(yè)務(wù)特點(diǎn)以交易方式實(shí)現(xiàn)融資功能兩次交易，兩次結(jié)算，證券需過(guò)戶收益通過(guò)購(gòu)回價(jià)格實(shí)現(xiàn)待購(gòu)回期間，孳息歸屬證券公司待購(gòu)回期間，證券公司對(duì)擔(dān)保證券不得隨意處置41、業(yè)務(wù)概述、業(yè)務(wù)概述 業(yè)務(wù)要素標(biāo)的證券 允許：本所上

2、市交易的股票、基金和債券 不允許： b股、非流通股、限售流通股、個(gè)人持有的解除限售存量股及持有該存量股的賬戶通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買入的該品種流通股交易時(shí)間 每個(gè)交易日的9:15至11:30、13:00至15:30交收模式 t+0凍結(jié)擔(dān)保證券，t+1逐筆全額交收購(gòu)回期限 不超過(guò)一年交易費(fèi)用 按現(xiàn)有股票、基金或債券現(xiàn)券大宗交易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在初始交易及購(gòu)回交易中收取51、業(yè)務(wù)概述、業(yè)務(wù)概述 相關(guān)文件6業(yè)務(wù)文件業(yè)務(wù)文件 約定購(gòu)回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法約定購(gòu)回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（、會(huì)員業(yè)務(wù)專、會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)）區(qū)）約定購(gòu)回式證券交易客戶協(xié)議必備條款約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款 深圳證券交易所約定

3、購(gòu)回式證券交易會(huì)員業(yè)務(wù)指南深圳證券交易所約定購(gòu)回式證券交易會(huì)員業(yè)務(wù)指南（會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)）（會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)）約定購(gòu)回式證券交易承諾函技術(shù)文件技術(shù)文件 深圳證券交易所約定購(gòu)回業(yè)務(wù)之券商技術(shù)系統(tǒng)變更指南深圳證券交易所約定購(gòu)回業(yè)務(wù)之券商技術(shù)系統(tǒng)變更指南（會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)）（會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)） 關(guān)于開(kāi)展約定購(gòu)回式證券交易技術(shù)系統(tǒng)仿真測(cè)試的通知關(guān)于開(kāi)展約定購(gòu)回式證券交易技術(shù)系統(tǒng)仿真測(cè)試的通知（會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)）（會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)）約定購(gòu)回式證券交易技術(shù)系統(tǒng)仿真測(cè)試申請(qǐng)表約定購(gòu)回式證券交易技術(shù)系統(tǒng)仿真測(cè)試實(shí)施方案1、業(yè)務(wù)概述、業(yè)務(wù)概述n 交易權(quán)限暫停7暫停的情形暫停的情形暫停的處理暫停的處理 違反法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章、

4、本辦法及其他交易、登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定 違反本辦法的規(guī)定進(jìn)行違約處置違反本辦法的規(guī)定進(jìn)行違約處置 因證券公司原因發(fā)生購(gòu)回交易差錯(cuò)購(gòu)回交易差錯(cuò) 專用證券賬戶或其中的證券被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行，導(dǎo)致未到期的購(gòu)回交易無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行 深交所認(rèn)定的其他情形 可以與客戶約定未到期待購(gòu)回交易提前終止，也可以約定繼續(xù)有效直至到期購(gòu)回 不得與客戶進(jìn)行新的初始交易 權(quán)限被暫停并有未到期待購(gòu)回交易的，應(yīng)當(dāng)向本所報(bào)告未到期待購(gòu)回交易的詳細(xì)情況及處理安排 處理完畢的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)立即向本所提交完整的業(yè)務(wù)處置報(bào)告權(quán)限暫停權(quán)限暫停未到期交易未到期交易初始交易初始交易提前購(gòu)回提前購(gòu)回到期購(gòu)回到期購(gòu)回購(gòu)回交易購(gòu)回交易1、業(yè)務(wù)概

5、述、業(yè)務(wù)概述n 交易權(quán)限終止8終止的情形終止的情形終止的處理終止的處理 嚴(yán)重違反法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章、本辦法及其他交易、登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定 一年內(nèi)多次違反本辦法的規(guī)定進(jìn)行一年內(nèi)多次違反本辦法的規(guī)定進(jìn)行違約處置違約處置 因證券公司原因一年內(nèi)多次發(fā)生購(gòu)因證券公司原因一年內(nèi)多次發(fā)生購(gòu)回交易差錯(cuò)回交易差錯(cuò) 進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序 出現(xiàn)對(duì)客戶的嚴(yán)重違約情形 深交所認(rèn)定的其他情形 所有未到期待購(gòu)回交易全部提前到期，以終止日為準(zhǔn)確定雙方債權(quán)債務(wù) 權(quán)限被終止后，不得與客戶進(jìn)行新的初始交易，也不得進(jìn)行購(gòu)回交易 處理完畢的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)立即向本所提交完整的業(yè)務(wù)處置報(bào)告。權(quán)限終止權(quán)限終止未到期交易未到期交易

6、初始交易初始交易購(gòu)回交易購(gòu)回交易1 2客戶適當(dāng)性管理92、客戶適當(dāng)性管理、客戶適當(dāng)性管理n 管理要求證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶資質(zhì)審查制度應(yīng)當(dāng)與客戶在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所書面簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書和客戶協(xié)議應(yīng)當(dāng)向客戶全面介紹業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，提醒客戶注意有關(guān)事項(xiàng)n 合格投資者的報(bào)備最遲于當(dāng)日上午9點(diǎn)前登錄本所“會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)”，將前一交易日合格投資者賬戶數(shù)據(jù)以dbf方式向本所報(bào)備具體報(bào)送按照深圳證券交易所約定購(gòu)回業(yè)務(wù)之券商技術(shù)系統(tǒng)變更指南中“約定購(gòu)回合格投資者報(bào)告”的要求進(jìn)行本所對(duì)違規(guī)賬戶設(shè)有報(bào)警機(jī)制10提示提示客戶開(kāi)戶時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模等條件，由證券公司根據(jù)自身情況合理設(shè)定客戶開(kāi)戶時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模等條件，由證

7、券公司根據(jù)自身情況合理設(shè)定上市公司的董、監(jiān)、高及持股上市公司的董、監(jiān)、高及持股5 5以上股東可以參與，但應(yīng)符合規(guī)定以上股東可以參與，但應(yīng)符合規(guī)定1 3交易流程要點(diǎn)113、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn) 委托、申報(bào)與成交確認(rèn) 進(jìn)行每筆交易前，應(yīng)與客戶以書面或者電子方式簽署交易協(xié)議書，列明本次交易各要素的具體內(nèi)容 會(huì)員根據(jù)確定的委托要素提交包含雙方信息的初始交易申報(bào) 交易系統(tǒng)對(duì)符合要求的申報(bào)予以實(shí)時(shí)成交確認(rèn)，確認(rèn)后不得撤銷 購(gòu)回日標(biāo)的證券停牌的，不影響購(gòu)回交易的進(jìn)行，標(biāo)的證券停牌時(shí)是否仍進(jìn)行初始交易，由會(huì)員在協(xié)議中與客戶具體約定 應(yīng)向客戶提供交易明細(xì)的查詢服務(wù)123、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn) 購(gòu)回包

8、括到期購(gòu)回、提前購(gòu)回與延期購(gòu)回 客戶協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定提前購(gòu)回和延期購(gòu)回的條件，以及上述情形下購(gòu)回交易成交金額的調(diào)整方式 客戶協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定客戶可以向證券公司申請(qǐng)?zhí)崆百?gòu)回，法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章、業(yè)務(wù)規(guī)則禁止的除外。證券公司除客戶協(xié)議約定的情形外不得主動(dòng)要求客戶提前購(gòu)回 約定購(gòu)回式證券交易延期后總的購(gòu)回期限一般不超過(guò)一年133、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn) 交易控制 專用證券賬戶 專用證券賬戶應(yīng)為已向本所報(bào)備的賬戶 專用證券賬戶不得參與約定購(gòu)回式證券交易之外的其他形式交易 客戶報(bào)備 客戶已與會(huì)員簽署協(xié)議 已向本所報(bào)備 標(biāo)的證券 允許：本所上市交易的股票、基金和債券 不允許：b股、非流通股、限售流通股、

9、個(gè)人持有的解除限售存量股及持有該存量股的賬戶通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買入的該品種流通股等143、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn) 交易控制 董監(jiān)高及持股5%以上股東的期限控制 上市公司董監(jiān)高或持股5%以上的股東，將其持有的該上市公司股票進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易的，購(gòu)回交易的期限不得低于6個(gè)月，且不得違反法律法規(guī)有關(guān)短線交易和信息披露的規(guī)定 如果提前購(gòu)回使得期限低于6個(gè)月的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)與客戶通過(guò)現(xiàn)金了結(jié) 交易金額 初始交易金額、購(gòu)回交易金額應(yīng)當(dāng)大于0 配股權(quán)返還、零碎股返還和回補(bǔ)處理的交易金額應(yīng)當(dāng)?shù)扔? 業(yè)務(wù)規(guī)?？刂?會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模 證券足額與風(fēng)控指標(biāo)檢查 會(huì)員應(yīng)當(dāng)查驗(yàn)客戶初始交易時(shí)賬

10、戶內(nèi)標(biāo)的證券是否足額 檢查總體規(guī)模、單一客戶、單一證券的金額占凈資本的比例是否符合風(fēng)控指標(biāo)；證券公司自營(yíng)資金持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過(guò)5%153、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn)持股5%以上股東和董監(jiān)高人員注意事項(xiàng)適用范圍適用范圍相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定出處出處問(wèn)題問(wèn)題解決建議解決建議備注備注1持股5%以上的股東第四十七條上市公司董事、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是但是，證券公司因包銷購(gòu)入

11、售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個(gè)月時(shí)間限制。證券法 若客戶發(fā)生必須提前購(gòu)回情形時(shí)（如低于130%、標(biāo)的證券異常、客戶異常等，券商要求其提前購(gòu)回），則面臨違反上述法律的問(wèn)題。1.初始購(gòu)回期限不得少于六個(gè)月；2.交易存續(xù)期未滿六個(gè)月的，不允許提前購(gòu)回；3.在交易到期前六個(gè)月之內(nèi)不得使用該上市公司股票進(jìn)行補(bǔ)充交易4.必須提前購(gòu)回時(shí)，若交易存續(xù)期未滿六個(gè)月，則該筆交易進(jìn)入異常情形處置程序，由證券公司對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行賣出處置，與客戶進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。5.初始交易前后6個(gè)月不能買入證券（初始交易前核查交易情況），購(gòu)回交易前后6個(gè)月不能賣出證券。6.購(gòu)回交易完成后6個(gè)月內(nèi)不得再次參與約定購(gòu)

12、回式交易。2持股5%以上的股東通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股已發(fā)行股份的份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，抄報(bào)該上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱派出機(jī)構(gòu)），通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票不得再行買賣該上市公司的股票。上市公司收購(gòu)管理辦法客戶購(gòu)回交易時(shí)，若達(dá)到上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，需提交報(bào)告并公司，在上述報(bào)告期內(nèi)不得買賣上市公司股票。按相關(guān)要求履行公告、報(bào)告及禁止買賣等相關(guān)義務(wù)

13、。3、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn)持股5%以上股東和董監(jiān)高人員注意事項(xiàng)適用范圍適用范圍相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定出處出處問(wèn)題問(wèn)題解決建議解決建議備注備注1持股5%以上的股東第四十七條上市公司董事、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是但是，證券公司因包銷購(gòu)入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個(gè)月時(shí)間限制。證券法 若客戶發(fā)生必須提前購(gòu)回情形時(shí)（如低于130%、標(biāo)的證券異常、客戶異常等，券商要求其提前

14、購(gòu)回），則面臨違反上述法律的問(wèn)題。1.初始購(gòu)回期限不得少于六個(gè)月；2.交易存續(xù)期未滿六個(gè)月的，不允許提前購(gòu)回；3.在交易到期前六個(gè)月之內(nèi)不得使用該上市公司股票進(jìn)行補(bǔ)充交易4.必須提前購(gòu)回時(shí)，若交易存續(xù)期未滿六個(gè)月，則該筆交易進(jìn)入異常情形處置程序，由證券公司對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行賣出處置，與客戶進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。5.初始交易前后6個(gè)月不能買入證券（初始交易前核查交易情況），購(gòu)回交易前后6個(gè)月不能賣出證券。6.購(gòu)回交易完成后6個(gè)月內(nèi)不得再次參與約定購(gòu)回式交易。2持股5%以上的股東通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股已發(fā)行股份的份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之時(shí)，應(yīng)

15、當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，抄報(bào)該上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱派出機(jī)構(gòu)），通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票不得再行買賣該上市公司的股票。上市公司收購(gòu)管理辦法客戶購(gòu)回交易時(shí)，若達(dá)到上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，需提交報(bào)告并公司，在上述報(bào)告期內(nèi)不得買賣上市公司股票。按相關(guān)要求履行公告、報(bào)告及禁止買賣等相關(guān)義務(wù)。適用范圍適用范圍相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定出處出處問(wèn)題問(wèn)題解決建議解決建議3 持股5%以上的股東前述投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%后，

16、通過(guò)證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后2日內(nèi)，不日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票得再行買賣該上市公司的股票。上市公司收購(gòu)管理辦法按相關(guān)要求履行公告、報(bào)告及禁止買賣等相關(guān)義務(wù)。4 持股5%以上的股東投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份發(fā)生變動(dòng)雖未達(dá)到法定比例，但導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股份低于上市公司已發(fā)行股低于上市公司已發(fā)行股份份5%的的，應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起三個(gè)交易日內(nèi)由上市公司披露提示性公告。關(guān)于執(zhí)行上市公司收購(gòu)管理辦法等有關(guān)規(guī)定具體事項(xiàng)的通

17、知客戶初始交易時(shí)，若導(dǎo)致持股低于總股本的5%，應(yīng)公告?？蛻舭聪嚓P(guān)要求履行公告義務(wù)。5 持股5%以上的限售股股東持股5%以上的股改限售股股東減持達(dá)減持達(dá)到到1%的，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起兩的，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)工作日內(nèi)做出公告?zhèn)€工作日內(nèi)做出公告，公告期間無(wú)須停無(wú)須停止止出售股份。上市公司股權(quán)分置改革管理辦法客戶初始交易時(shí)，若股票交易數(shù)量超過(guò)總股本的1%，應(yīng)公告?？蛻舭聪嚓P(guān)要求履行公告義務(wù)。3、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn)持股5%以上股東和董監(jiān)高人員注意事項(xiàng)適用適用范圍范圍相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定出處出處問(wèn)題問(wèn)題解決建議解決建議備注備注6持股20%以上的股東投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者

18、超過(guò)一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的20%但未超過(guò)30%的，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。上市公司收購(gòu)管理辦法第十七條購(gòu)回交易導(dǎo)致持股比例達(dá)到或超過(guò)20%客戶按相關(guān)要求履行公告義務(wù)。7持股3 0%以上的股東通過(guò)證券交易所的證券交易，收購(gòu)人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。上市公司收購(gòu)管理辦法第二十四條購(gòu)回交易導(dǎo)致持股比例超過(guò)30%客戶應(yīng)履行要約收購(gòu)義務(wù)或向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免要約。8持股3 0%以上的股東增持過(guò)程中，大股東應(yīng)在首次增持、繼續(xù)增持、首次增持、繼續(xù)增持、實(shí)施后續(xù)增持計(jì)劃累計(jì)增持股份比例達(dá)到實(shí)施后續(xù)增持計(jì)劃累計(jì)增

19、持股份比例達(dá)到1%時(shí)、時(shí)、后續(xù)增持計(jì)劃實(shí)施完畢或?qū)嵤┢谙迣脻M后兩個(gè)交易日內(nèi)屆滿后兩個(gè)交易日內(nèi)履行信息披露義務(wù)履行信息披露義務(wù)。后續(xù)增持計(jì)劃實(shí)施期限屆滿前，上市公司應(yīng)在各定期報(bào)告中披露增持計(jì)劃實(shí)施的情況。有關(guān)增持股份的鎖定期應(yīng)當(dāng)符合證券法第四十七條、第九十八條的有關(guān)規(guī)定，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上市公司股東及其一致行動(dòng)人增持股份行為指引客戶購(gòu)回交易時(shí)，需按上述要求履行相關(guān)的信息披露義務(wù)?？蛻舭聪嚓P(guān)要求履行公告義務(wù)。擁有上市公司權(quán)益的股份達(dá)到或超過(guò)該公司已發(fā)行股份30%的股東及其一致行動(dòng)人，自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，每12個(gè)月內(nèi)增加其在該公司中擁有權(quán)益的股份不超過(guò)該公司已發(fā)行股份的2%的行為，適用本

20、指引3、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn)持股5%以上股東和董監(jiān)高人員注意事項(xiàng)適用范適用范圍圍相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定出處出處問(wèn)題問(wèn)題解決建議解決建議備注9持股3 0%以上的股東相關(guān)股東相關(guān)股東在下列期間不得增持上市公司股份：（1）定期報(bào)告公告前10日日內(nèi)（特殊原因推遲定期報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前前10日起算）；（2）業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前前10日日內(nèi)；（3）自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過(guò)程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)個(gè)交易日內(nèi)；（4）證券交易所規(guī)定的其他期間。上市公司股東及其一致行動(dòng)人增持股份行為指引此條款規(guī)定相關(guān)股東在特殊的時(shí)間窗口不得增持股份，則將影響客戶的

21、購(gòu)回交易。1.如遇到上述時(shí)間窗口，客戶需提前或延期購(gòu)回。2.發(fā)生客戶觸線或其它必須提前購(gòu)回的情況，且購(gòu)回日期恰值上述時(shí)間窗口內(nèi)時(shí)，券商對(duì)其強(qiáng)制平倉(cāng)。中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第23號(hào)：30以上股東及其一致行動(dòng)人增持股份：股東及其一致行動(dòng)人在增持公司股份期間及增持完成后法定期限內(nèi)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守有關(guān)規(guī)定，不不得進(jìn)行內(nèi)幕交易、窗口期買賣股得進(jìn)行內(nèi)幕交易、窗口期買賣股份、短線交易、增持期間及法定份、短線交易、增持期間及法定期限內(nèi)減持、增持超過(guò)期限內(nèi)減持、增持超過(guò)2%或超或超過(guò)計(jì)劃增持限額（股數(shù)或金額）過(guò)計(jì)劃增持限額（股數(shù)或金額）等違規(guī)行為。等違規(guī)行為。10持股3 0%以上的股東相關(guān)股東相關(guān)股東擬在1

22、2個(gè)月內(nèi)增加其在該公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份2%的的，應(yīng)當(dāng)在按照上市公司收購(gòu)管理辦法的相關(guān)規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免要約收購(gòu)義務(wù)后，方能增持方能增持公司股份。上市公司股東及其一致行動(dòng)人增持股份行為指引購(gòu)回交易時(shí)，相關(guān)股東需向證券監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免要約收購(gòu)義務(wù)購(gòu)回交易時(shí)，相關(guān)股東需向證券監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免要約收購(gòu)義務(wù)11持股3 0%以上的股東有下列情形之一的，相關(guān)投資者可以免于按照前款免于按照前款規(guī)定提出豁免申請(qǐng)，直接規(guī)定提出豁免申請(qǐng)，直接向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶登記手續(xù)：(一)在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%的，

23、自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，每每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行的個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行的2%的股份的股份;(二)在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位;上市公司收購(gòu)管理辦法1、對(duì)于30%以上的股東，只接受2%以下的股份，客戶只需公告，無(wú)需向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免要約收購(gòu)義務(wù)。2、對(duì)于50%以上的股東，則可接受4%以下的股份。3、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn)持股5%以上股東和董監(jiān)高人員注意事項(xiàng)適用范適用范圍圍相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定出處出處問(wèn)題問(wèn)題解決建議解決建議備備注注12控股股東所持的解除限售存量股上市公司的控股股東在該

24、公司的年報(bào)、半年公司的年報(bào)、半年報(bào)公告前報(bào)公告前30日內(nèi)日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份。上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見(jiàn)此條款規(guī)定相關(guān)股東在特殊的時(shí)間窗口不得出售股份，則將影響客戶的初始交易?？蛻暨M(jìn)行初始交易時(shí)，需回避上述時(shí)間窗口。13上市公司董監(jiān)高上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在任職期間,每年通過(guò)集中競(jìng)價(jià)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持本公司股份總數(shù)的股份總數(shù)的25%，因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈(zèng)、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動(dòng)的除外。上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股票及其變動(dòng)管理規(guī)則交易議價(jià)時(shí)，需事先計(jì)算好可交易的股票數(shù)量，且客戶剩余股票的出售需遵守上述規(guī)定。1

25、4上市公司董監(jiān)高第四十七條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員理人員、持有上市公司股份百分之五以上的百分之五以上的股東股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是但是，證券公司因包銷購(gòu)入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個(gè)月時(shí)間限制。證券法若客戶發(fā)生必須提前購(gòu)回情形時(shí)（如低于130%、標(biāo)的證券異常、客戶異常等，券商要求其提前購(gòu)回），則面臨違反上述法律的問(wèn)題。1.初始購(gòu)回期限不得少于六個(gè)月；2.交易存續(xù)期未滿六個(gè)月的，不允許提前購(gòu)回；3.在交易到期前六個(gè)月之內(nèi)不得使用該

26、上市公司股票進(jìn)行補(bǔ)充交易4.必須提前購(gòu)回時(shí)，若交易存續(xù)期未滿六個(gè)月，則該筆交易進(jìn)入異常情形處置程序，由證券公司對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行賣出處置，與客戶進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。5.初始交易前后6個(gè)月不能買入證券（初始交易前核查交易情況），購(gòu)回交易前后6個(gè)月不能賣出證券。3、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn)持股5%以上股東和董監(jiān)高人員注意事項(xiàng)適用范適用范圍圍相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定出處出處問(wèn)題問(wèn)題解決建議解決建議備備注注15上市公司董監(jiān)高以下情形上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理以下情形上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不得轉(zhuǎn)讓其所持有股票：人員不得轉(zhuǎn)讓其所持有股票：（1）公司股票上市交易之日起一年內(nèi)上市交易之日起一年內(nèi)；（2）董事、監(jiān)事

27、和高級(jí)管理人員離職后半離職后半年內(nèi)年內(nèi)；（3）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期間內(nèi)的；（4）法律、法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所規(guī)定的其他情形。關(guān)于發(fā)布上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東股份交易行為規(guī)范問(wèn)答上述時(shí)間窗口，客戶不得進(jìn)行初始交易。上述時(shí)間窗口，客戶不得進(jìn)行初始交易。16上市公司董監(jiān)高禁止上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員股票買賣的窗口期包括：（1）上市公司定期報(bào)告公告前前30日日內(nèi)；（2）上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前前10日日內(nèi)；（3）自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過(guò)程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；（4）證券交易所規(guī)定的其他

28、期間。上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之事實(shí)發(fā)生之日起日起2個(gè)交易日內(nèi)個(gè)交易日內(nèi)，向上市公司報(bào)告并由上市公司在本所網(wǎng)站上市公司專區(qū)申報(bào)并披露。關(guān)于發(fā)布上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東股份交易行為規(guī)范問(wèn)答上述時(shí)間窗口，客戶不得進(jìn)行初始或購(gòu)回交易。第一，交易議價(jià)時(shí)，需回避上述時(shí)間窗口，客戶不得進(jìn)行初始或購(gòu)回交易。如購(gòu)回交易恰好發(fā)生在上述時(shí)間窗口時(shí)，需提前或延期購(gòu)回。第二，發(fā)生客戶觸線或其它必須提前購(gòu)回的情況，且購(gòu)回日期恰值上述時(shí)間窗口內(nèi)時(shí)，券商對(duì)其強(qiáng)制平倉(cāng)。第三，客戶需履行相關(guān)信息披露義務(wù)。3、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn)持股5%以上股東和董監(jiān)高人員注

29、意事項(xiàng)3、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn) 交易控制 購(gòu)回交易檢查 初始交易成交的，當(dāng)日不得進(jìn)行購(gòu)回交易 每一筆購(gòu)回交易申報(bào)的客戶證券賬號(hào)、客戶交易單元號(hào)、會(huì)員專用證券賬號(hào)、證券代碼等要素應(yīng)與初始交易匹配對(duì)應(yīng) 購(gòu)回交易成交數(shù)量、成交金額等應(yīng)與交易協(xié)議書約定一致，但因紅股、紅利返還進(jìn)行調(diào)整的除外 除非涉及零碎股返回，同一筆初始交易必須一并購(gòu)回 交易了結(jié)前應(yīng)防止 會(huì)員應(yīng)確?？蛻粼诮灰孜慈苛私Y(jié)之前，不得進(jìn)行銷戶、證券賬戶號(hào)變更等操作233、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn) 標(biāo)的證券權(quán)益處理 待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益情況 標(biāo)的證券產(chǎn)生現(xiàn)金分紅、債券兌付本金利息、送股、轉(zhuǎn)增股份的，紅利、本金利息或新增股份全部

30、留存于證券公司相應(yīng)賬戶內(nèi)，由證券公司在購(gòu)回交易時(shí)一并返還給客戶。 標(biāo)的證券發(fā)生配股的，證券公司應(yīng)在權(quán)益登記日（r日）的下一個(gè)交易日（r+1日）向深交所提交返還配股權(quán)的申報(bào)，經(jīng)深交所確認(rèn)后，由中國(guó)結(jié)算深圳分公司在r+1日閉市后將配股權(quán)劃轉(zhuǎn)至客戶證券賬戶。 標(biāo)的證券發(fā)生老股東配售方式的增發(fā)和配售債券，證券公司與客戶之間應(yīng)當(dāng)約定證券公司不得行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。客戶需要行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的，應(yīng)最遲于權(quán)益登記日的前一個(gè)交易日提前購(gòu)回?？蛻舨惶崆百?gòu)回的，視為放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)約定購(gòu)回式證券交易終止購(gòu)回交易申請(qǐng)。243、交易流程要點(diǎn)、交易流程要點(diǎn) 終止購(gòu)回 條件：發(fā)生違約或異常情形 1：會(huì)員應(yīng)提交 約定購(gòu)回式證券交易終

31、止購(gòu)回交易申請(qǐng) 約定購(gòu)回式證券交易證券及權(quán)益劃轉(zhuǎn)申請(qǐng) 結(jié)算深圳分公司對(duì)該筆交易查詢結(jié)果 2：交易所及結(jié)算公司 本所確認(rèn)申報(bào)符合要求的，當(dāng)日通知結(jié)算公司 結(jié)算公司次一交易日對(duì)該筆交易進(jìn)行終止購(gòu)回和證券劃轉(zhuǎn)處理 本所收到結(jié)算公司反饋的處理結(jié)果后，將告知相關(guān)會(huì)員25提示提示相關(guān)證券及權(quán)益應(yīng)當(dāng)一次性全部申請(qǐng)劃轉(zhuǎn)，不得分批申請(qǐng)相關(guān)證券及權(quán)益應(yīng)當(dāng)一次性全部申請(qǐng)劃轉(zhuǎn)，不得分批申請(qǐng)存在司法凍結(jié)、扣劃的，結(jié)算公司終止相應(yīng)購(gòu)回交易，但不劃轉(zhuǎn)證券及權(quán)益存在司法凍結(jié)、扣劃的，結(jié)算公司終止相應(yīng)購(gòu)回交易，但不劃轉(zhuǎn)證券及權(quán)益上述情形解除后，會(huì)員可以申請(qǐng)相關(guān)證券、權(quán)益劃轉(zhuǎn)至證券處置賬戶繼續(xù)處上述情形解除后，會(huì)員可以申請(qǐng)相關(guān)證券、權(quán)益劃轉(zhuǎn)至證券處置賬戶繼續(xù)處置，或者劃轉(zhuǎn)至客戶證券賬戶予以返還置，或者劃轉(zhuǎn)至客戶證券賬戶予以返還提示提示權(quán)益劃轉(zhuǎn)，可選擇劃入客權(quán)益劃轉(zhuǎn)，可選擇劃入客戶證券賬戶（不需處置）、戶證券賬戶（不需處置）、證券公司證券處置賬戶證券公