錦州有限公司造假分解PPT學習教案

1、會計學1 錦州有限公司造假分解錦州有限公司造假分解 目 錄 第1頁/共31頁 第2頁/共31頁 港務管理，港口裝卸，水運輔助業(yè)（除客貨 運輸），公路運輸；物資倉儲；成品油、化工 產品、建筑材料、農副產品、鋼材銷售；物流 服務、進出口業(yè)務、建筑安裝工程、電子商務 、咨詢服務、房地產開發(fā)與經營等業(yè)務。物流 服務、投資管理咨詢；法律法規(guī)禁止的不得經 營,應經審批的,未獲審批前不得經營；法律法規(guī) 未規(guī)定審批的,企業(yè)自主選擇經營項目,開展經營 活動；煤炭、礦產品銷售,土地開發(fā)整理。 第3頁/共31頁 第4頁/共31頁 10月14日 10月15日-16日 10月17日 “錦州港有明顯的財務問題，我們僅用了

2、一個晚上就通過其公開信息分析出來了?！?上海國家會計學院青年學者、網名“飛草”的財務專欄撰稿人就這樣告訴記者。 錦州港突然態(tài)度有變，并告知記者：“似乎也不好說該學者的質疑完全失真”此時，錦州港召開臨時股東大會，選出了接任張宏偉董事長職務的“新人” 更引發(fā)公眾的種種猜測。 10月22日，錦州港公告了推選新董事長和財政部對其核查的結果，承認了2000年以前虛增業(yè)績和資產的事實，從而部分證實了幾天前還被錦州港定性為“失真”的學者質疑。 錦州港對記者轉達的質疑材料持明確的否認態(tài)度。輿論嘩然。交易所對錦州港實施停牌處理。錦州港稱，交易所提供的理由正是由該學者質疑文章引發(fā)的“市場重大傳聞” 10月22日

3、第5頁/共31頁 第6頁/共31頁 錦州港2001年實現(xiàn)吞吐量1110萬噸，實現(xiàn)凈利潤4 817萬元 ，但該公司2001上半年實現(xiàn)吞吐量540萬噸，實現(xiàn)凈利潤5 359萬 元，也就是說，2001年下半年錦州港雖然實現(xiàn)吞吐量570萬噸， 但實際已出現(xiàn)虧損520萬元；而2002年上半年錦州港實現(xiàn)吞吐量 693萬噸，又實現(xiàn)凈利潤3 297萬元，這反復無常的業(yè)績背后是什 么? 第7頁/共31頁 錦州港1997年實現(xiàn)吞吐量只有504萬噸，但凈利潤 有16 952萬元；而2001年實現(xiàn)吞吐量1110萬噸，實現(xiàn) 凈利潤只有4 817萬元。錦州港1997年以來，總體上出 現(xiàn)“增量不增收現(xiàn)象，除了1999年，該

4、公司凈利潤由 1997年的16 954萬元一路下滑至2001年的4 817萬元， 這與港口行業(yè)經濟效益趨好情勢背道而馳，1999年為 何會出現(xiàn)反常，實現(xiàn)凈利潤14 726萬元? 第8頁/共31頁 對于出現(xiàn)的“增量不增收”現(xiàn)象，公司解釋稱：(1)周邊港口競爭程度加劇，對部分貨種采取了降低費率政策；(2)固定資產折舊費及財務費用增加。我們認為，雖然噸費率由最高的33元降至21元，但吞吐費增加l倍多，從上表可以看到，錦州港裝卸收入逐年在增加，之所以出現(xiàn)增量不增收現(xiàn)象，主要原因除了上述第2點固定資產折舊費及財務費用增加外，與其他收入急劇減少也有密切關系。其他收入由1999年的10 101萬元降至200

5、1年的2 256萬元，整整少了7 845萬元，該收入減少對稅后利潤影響是-6 669萬元。從上表我們可以發(fā)現(xiàn)，錦州港主營收人中的“其他收入”與“吞吐量不成正比，1999年達到歷史最高峰1O 101萬元，而相鄰兩個年度1998年及2000年其他收入分別只有7 408萬元、6 302萬元。據1999年招股說明書稱，“其他收入”為船務代理費、堆存費、集裝箱裝卸費、船方服務費、倒運費、加班費、鐵路使用費和船舶速遣費，我們不明白為何上下年度會相差幾千萬元?特別是2001年只剩下2 256萬元，2002年上半年也只有1 242萬元? 第9頁/共31頁 第10頁/共31頁 造假一造假一 造假二造假二 造假三

6、造假三 第11頁/共31頁 第12頁/共31頁 money 第13頁/共31頁 第14頁/共31頁 Step 1 Step 3 該公司固定資產由1997年初的70702萬元增至2002年 中期的187757萬元，凈增117055萬元，由于固定資產及 銀行借款急劇增加，導致折舊費及財務費用也急劇增加。 但公司真的有那么資產么？ 第15頁/共31頁 截止2001年末，錦州港總資產29.6億元，其中固定資產18.5億元；天津港總資產28.1億元，其中固定資產17.5億元，但2001年天津港實現(xiàn)收入10億元，而錦州港只有2.8億元從上表，我們可以看到，同行業(yè)2002年上半年總資產周轉率平均是0.14次

7、，而錦州港只有0.05次，2001年同行業(yè)總資產周轉率是0.28次，而錦州港只有0.11次，總資產周轉率明顯低于同行是否意味著錦州港資產使用效率低？當然如果僅僅是資產使用效率低，那只是管理的問題，我們懷疑錦州港是否真得有這么多資產。 第16頁/共31頁 ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc. 對于出現(xiàn)的“增量不增收” 現(xiàn)象，公司的一個解釋是： 固定資產折舊費及財務費用 增加。那我們要問，錦州港 為何“固定資產折舊費及財務 費用會增加？ 第17頁/共31頁 由于

8、錦州港固定資產及在建工程主要構成是碼頭及輔助由于錦州港固定資產及在建工程主要構成是碼頭及輔助 設施，很多固定資產不象房產、設備那么直觀，就象藍設施，很多固定資產不象房產、設備那么直觀，就象藍 田股份在水底下打了多少樁誰不清楚一樣，錦州港到底田股份在水底下打了多少樁誰不清楚一樣，錦州港到底 在碼頭投了多少錢極難驗證，一個小港口的資產竟接近在碼頭投了多少錢極難驗證，一個小港口的資產竟接近 天津港的資產，天津港天津港的資產，天津港10個億的銷售額而錦州港只有個億的銷售額而錦州港只有3個個 億的規(guī)模。這很容易使人想到億的規(guī)模。這很容易使人想到“虛增經營性現(xiàn)金流入同虛增經營性現(xiàn)金流入同 時虛增投資性流出時虛增投資性流出”的手法虛增收益同時虛增固定資產。的手法虛增收益同時虛增固定資產。 第18頁/共31頁 第19頁/共31頁 第20頁/共31頁 第21頁/共31頁 第22頁/共31頁 第23頁/共31頁 3 1 2 第24頁/共31頁 嚴嚴 刑刑 法法 第25頁/共31頁 第26頁/共31頁 第27頁/共31頁 可能是藍田股份、錦州港都利用虛增固定資產在建工程造假，竣工結算書、結算審核書的可靠性越來越差，對于在建工程審計，尤其是預付工程款、設備款假的。 錦州港、銀廣夏、藍田股份都涉及虛增巨額銀行存款，可見貨幣資金造假的普遍性。 銀廣夏、錦州港都涉嫌虛增應收款項或存貨。對于存貨審計