證券交易之經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)

1、第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)第一節(jié) 股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類(lèi)型股票發(fā)行是股票交易的前提。(一)網(wǎng)上發(fā)行的概念考試就上考試大股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷(xiāo)商在證券交易所掛牌銷(xiāo)售，投資者通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)進(jìn)行申購(gòu)的發(fā)行方式。優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性、高效性。(二)網(wǎng)上發(fā)行的類(lèi)型1、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行。國(guó)際證券界發(fā)行證券的通行做法“招標(biāo)購(gòu)買(mǎi)方式”在我國(guó)，新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行是指主承銷(xiāo)商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的“賣(mài)方”，按照發(fā)行人確定的底價(jià)將公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專(zhuān)戶(hù);投資者則作為“買(mǎi)方”，在指定時(shí)間通過(guò)證券交易所會(huì)員交易柜臺(tái)，以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)

2、格及限購(gòu)數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)的一種發(fā)行方式。優(yōu)點(diǎn)：市場(chǎng)性、連續(xù)性缺點(diǎn)：股價(jià)易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增大了中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。2、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。即主承銷(xiāo)商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票。區(qū)別與競(jìng)價(jià)發(fā)行：一是發(fā)行價(jià)格的確定方式不同;二是認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同。定價(jià)抽簽競(jìng)價(jià)價(jià)格優(yōu)先同價(jià)位時(shí)間優(yōu)先網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)發(fā)行設(shè)定價(jià)格區(qū)間;是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，通過(guò)向投資者在價(jià)格申購(gòu)區(qū)間內(nèi)的詢(xún)價(jià)過(guò)程、網(wǎng)上定價(jià)市值配售將發(fā)行總量中一定比例的新股(也可能是全部新股)向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售都屬于網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行模式。2004.12.7中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定自2005年1月1日起施行首次公開(kāi)發(fā)行股票

3、的詢(xún)價(jià)制度。初步詢(xún)價(jià)、累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)2006.5.19深交所、中結(jié)2006.5.20上交所、中結(jié)恢復(fù)了新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序(一)基本規(guī)定1、申購(gòu)單位及上限。上海1000股，深圳500股2、申購(gòu)次數(shù)。除第一次申購(gòu)?fù)?，均視為無(wú)效申購(gòu);其余申購(gòu)由證券交易所交易系統(tǒng)自動(dòng)剔除。新股申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷(xiāo)。3、申購(gòu)配號(hào)。申購(gòu)配號(hào)根據(jù)實(shí)際有效申購(gòu)進(jìn)行，每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)單位按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)。4、資金交收。結(jié)算參與人應(yīng)使用其資金交收賬戶(hù)完成新股申購(gòu)的資金交收，并應(yīng)保證其資金交收賬戶(hù)在最終交收時(shí)點(diǎn)有足額資金用于新股申購(gòu)的資金交收。(二)操作流程根據(jù)證券發(fā)行與承銷(xiāo)

4、管理辦法的規(guī)定，新股資金申購(gòu)網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下配售股票同時(shí)進(jìn)行。這樣，對(duì)于通過(guò)初步詢(xún)價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行均按照定價(jià)發(fā)行方式進(jìn)行。對(duì)于通過(guò)網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢(xún)價(jià)區(qū)間的上限進(jìn)行申購(gòu)。網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)確定發(fā)行價(jià)格后，資金解凍日網(wǎng)上申購(gòu)資金解凍，中簽投資者將獲得申購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額部分及未中簽部分的申購(gòu)余款。1、投資者申購(gòu)。申購(gòu)當(dāng)日(T+0)2、申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)。申購(gòu)日后的第一個(gè)交易日(T+1)3、搖號(hào)抽簽、中簽處理。T+24、申購(gòu)資金解凍。T+3，證券登記結(jié)算公司對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍，并從結(jié)算參與人的資金交收賬戶(hù)上扣收新股認(rèn)

5、購(gòu)款項(xiàng)，再劃付給主承銷(xiāo)商。申購(gòu)凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入由證券登記結(jié)算公司按相關(guān)規(guī)定辦理劃轉(zhuǎn)事宜。5、結(jié)算與登記。主承銷(xiāo)商在收到證券登記結(jié)算公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購(gòu)資金后，依據(jù)承銷(xiāo)協(xié)議將該款項(xiàng)扣除承銷(xiāo)費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶(hù)。(三)網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接1、發(fā)行公告的刊登。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。2、網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?、網(wǎng)下股份登記(四)網(wǎng)上增發(fā)新股的申購(gòu)第二節(jié)分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過(guò)程。分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。(一)上

6、海證券交易所流程1、A股現(xiàn)金紅利、送股日程安排：大的美女編輯們T-5日前送交申請(qǐng)材料;T-3日前，做出答復(fù);T-1日前，進(jìn)行公告申請(qǐng);T日是公告的刊登日;T+3日是權(quán)益登記日;T+4日是除息日;T+8日是發(fā)放日。2、B股現(xiàn)金紅利、送股日程安排：來(lái)源： 股權(quán)登記日是T+6日、現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T(mén)+11日。未辦理指定交易及暫無(wú)指定結(jié)算證券公司(托管銀行)的B股投資者，其持有股份的現(xiàn)金紅利暫由中國(guó)結(jié)算上海分公司保管，不計(jì)息。(二)深圳證券交易所流程1、分紅派息股權(quán)登記日的確定。R日為股權(quán)登記日2、分紅派息公告。R-3日工作日3、股票股利的派送規(guī)則。R+1日紅股入賬4、現(xiàn)金股利的派送規(guī)則。公眾股的現(xiàn)金股

7、利由中國(guó)結(jié)算深圳分公司派發(fā)。R-1日上市公司劃至中登深指定賬戶(hù);R+1日劃至證券公司清算頭寸，再劃至股東資金賬戶(hù)。二、配股繳款既是公司發(fā)行新股籌資的過(guò)程，也是股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過(guò)程。(一)配股權(quán)證及其派發(fā)、登記A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。(二)認(rèn)購(gòu)配股繳款的操作流程1、上海證券交易所配股操作流程2、深圳證券交易所配股操作流程。認(rèn)購(gòu)期：5個(gè)工作日，股票及其衍生品種停牌。配股發(fā)行不向投資者收取手續(xù)費(fèi)。三、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票(一)滬、深交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)滬：交易系統(tǒng)。設(shè)置專(zhuān)用投票代碼和股票簡(jiǎn)稱(chēng);表決申報(bào)不能撤單;對(duì)同一議案不能多次進(jìn)行表決申報(bào)，多次申報(bào)的，以第一次申報(bào)為準(zhǔn)。深：交易系統(tǒng)和

8、互聯(lián)網(wǎng)。36+原代碼后四位;對(duì)同一議案只能申報(bào)一次，不能撤單;不合規(guī)的申報(bào)，視為未參與投票。買(mǎi)入、價(jià)格代表議案99代表全部、股數(shù)代表意見(jiàn)(二)中國(guó)證券登記結(jié)算公司網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)投票系統(tǒng)基于互聯(lián)網(wǎng)自信注冊(cè)柜臺(tái)激活免費(fèi)第三節(jié)基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作一、開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回深、滬分別于2005年7月13日、7月14日開(kāi)始實(shí)行開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回。(一)上海證券交易所開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)1、基金份額的認(rèn)購(gòu)。撮合交易時(shí)間和大宗交易時(shí)間考試大中國(guó)教育考試門(mén)戶(hù)網(wǎng)站(wwwE)投資者認(rèn)購(gòu)申報(bào)時(shí)采用“金額認(rèn)購(gòu)”方式，以認(rèn)購(gòu)金額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)，買(mǎi)賣(mài)方向只能為“買(mǎi)”。

9、在同一認(rèn)購(gòu)日可進(jìn)行多次認(rèn)購(gòu)申報(bào)，申報(bào)指令可更改或撤銷(xiāo)，但已受理除外。2、基金份額的申購(gòu)與贖回。撮合交易時(shí)間“金額申購(gòu)、份額贖回”3、基金份額的轉(zhuǎn)托管。T+2考試就上考試大開(kāi)放式基金在開(kāi)放申購(gòu)、贖回后，投資者可以申請(qǐng)辦理轉(zhuǎn)托管，但存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有*益的基金份額，不能夠申請(qǐng)轉(zhuǎn)托管。(二)深圳證券交易所開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)9：1511：30、13：0015：00當(dāng)日15：00前可撤銷(xiāo)來(lái)源： 二、上市開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回(了解)2004年 LOF 深交所(一)發(fā)售一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷(xiāo)。同一交易日可多次認(rèn)購(gòu)，每筆認(rèn)購(gòu)量1000或其整數(shù)倍，且最大不超過(guò)99 999

10、 000份(二)開(kāi)放與上市封閉期一般不超過(guò)3個(gè)月。封閉期內(nèi)，不受理贖回。(三)申購(gòu)與贖回“金額申購(gòu)、份額贖回”T+2日份額可用;T+N日贖回資金可用2N6(四)交易100或其整數(shù)倍 最小變動(dòng)價(jià)位0.001元 漲跌幅10%(五)轉(zhuǎn)托管三、證券交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)(了解)2004.11.24上交所2006.2.13深交所ETF當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣(mài)出，但不得贖回;當(dāng)日買(mǎi)入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣(mài)出;當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣(mài)出，但不得用于申購(gòu)基金份額;當(dāng)日買(mǎi)入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額。四、權(quán)證的交易與行權(quán)(新增內(nèi)容) 2005年7月，上海證券交易所發(fā)布了上海證券

11、交易所權(quán)證管理暫行辦法，深圳證券交易所也發(fā)布了深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法。這些文件對(duì)我國(guó)權(quán)證產(chǎn)品的運(yùn)行進(jìn)行了規(guī)范。(一)權(quán)證的發(fā)行上市權(quán)證發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個(gè)工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報(bào)送證券交易所，并提交權(quán)證上市申請(qǐng)材料。權(quán)證存續(xù)期滿(mǎn)前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。(二)權(quán)證的交易單筆權(quán)證買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。權(quán)證買(mǎi)入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計(jì)算：權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤(pán)價(jià)格+(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格-標(biāo)的證券前一日收盤(pán)價(jià))125%行權(quán)比例權(quán)證跌幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤(pán)價(jià)格-

12、(標(biāo)的證券前一日收盤(pán)價(jià)-標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格)125%行權(quán)比例證券交易所在每日開(kāi)盤(pán)前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量以及持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過(guò)可流通數(shù)量5%的持有人名單。禁止事項(xiàng)【5禁】已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證。(三)權(quán)證的行權(quán)當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷(xiāo)。當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣(mài)出。采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿(mǎn)時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿(mǎn)后的3個(gè)工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)。采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿(mǎn)時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在權(quán)證期滿(mǎn)前的5個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有*證

13、即將期滿(mǎn)，或按事先約定代為行權(quán)。權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過(guò)戶(hù)費(fèi)為股票過(guò)戶(hù)面額的0.05%。五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。證交所設(shè)置“債轉(zhuǎn)股”申報(bào)代碼和簡(jiǎn)稱(chēng)。申報(bào)方向?yàn)橘u(mài)出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000元面額?？赊D(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期。上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，而具體轉(zhuǎn)股期限應(yīng)由發(fā)行人根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期及公司財(cái)務(wù)情況確定。在轉(zhuǎn)換期中，可轉(zhuǎn)債的交易照常進(jìn)行?？赊D(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶(hù)內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請(qǐng)轉(zhuǎn)為發(fā)行

14、公司的股票?？赊D(zhuǎn)債的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)，即“債轉(zhuǎn)股”的有效申報(bào)數(shù)量以當(dāng)日交易過(guò)戶(hù)后其證券賬戶(hù)內(nèi)的可轉(zhuǎn)債持有數(shù)為限?？赊D(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)(股)的計(jì)算公式為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)(股)=(轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)1000)/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格例如：某投資者當(dāng)日申報(bào)“債轉(zhuǎn)股”100手，當(dāng)次轉(zhuǎn)股初始價(jià)格為每股10元。那么，該投資者可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)為：轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)1000初始轉(zhuǎn)股價(jià)格=100100010=10000(股)即日買(mǎi)進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。當(dāng)可轉(zhuǎn)債出現(xiàn)贖回、回售等情況時(shí)，按公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債時(shí)約定的有關(guān)條款辦理。第四節(jié)代辦股份轉(zhuǎn)讓一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍(一)代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念2001

15、.6.12中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 2002.12.27試行代辦股份轉(zhuǎn)讓是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。我國(guó)開(kāi)展證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的初期，主要是為解決原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司的股份流通的問(wèn)題，以后從證券交易所退市的股票，也可以進(jìn)入這一系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。(二)代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)。1、主辦業(yè)務(wù)范圍對(duì)擬推薦在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員進(jìn)行輔導(dǎo)，使其了解相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議所規(guī)定的責(zé)任和義務(wù);辦理所推薦的股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌事宜;考試大中國(guó)教育考試門(mén)戶(hù)網(wǎng)站(wwwE)發(fā)布關(guān)于所推

16、薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報(bào)告;【10個(gè)工作日;5個(gè)工作日】指導(dǎo)和督促股份轉(zhuǎn)讓公司依照相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息;對(duì)股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問(wèn)題 ，依據(jù)有關(guān)規(guī)則和協(xié)議及時(shí)處理并報(bào)協(xié)會(huì)備案，重大事項(xiàng)應(yīng)立即報(bào)告協(xié)會(huì);根據(jù)協(xié)會(huì)要求，調(diào)查或協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng);協(xié)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。2、代辦業(yè)務(wù)范圍開(kāi)立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶(hù);受托辦理股份轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)確認(rèn)事宜;向投資者提示股份轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)，與投資者簽訂股份轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書(shū)，接受投資者委托辦理股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù);根據(jù)轉(zhuǎn)會(huì)或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng);協(xié)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件(一)證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備

17、的條件【12】4、最近年度凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元;6、最近2年不存在重大違法違規(guī)行為;8、設(shè)置代辦股份轉(zhuǎn)讓管理部門(mén)，由公司副總經(jīng)理以上的高管負(fù)責(zé)日常管理，至少配2名承銷(xiāo)資格人員，其余均有從業(yè)資格;9、具有20家以上的營(yíng)業(yè)部，且布局合理;(二)股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)具備的條件只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)⑴c證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場(chǎng)所掛牌交易的流通股份。未依法確定代辦機(jī)構(gòu)的，由證券交易所指定臨時(shí)代辦機(jī)構(gòu)。三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則投資者必須開(kāi)立非上市公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶(hù)。法人投資者在開(kāi)立股份轉(zhuǎn)讓賬戶(hù)時(shí)，需提交法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注

18、冊(cè)登記證書(shū)、法定代表人身份證明書(shū)、法定代表人授權(quán)委托書(shū)和經(jīng)辦人身份證。投資者參與股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)委托證券公司營(yíng)業(yè)部辦理。委托方式可采用柜臺(tái)委托、電話(huà)委托、互聯(lián)網(wǎng)委托等。投資者委托指令以集合競(jìng)價(jià)方式配對(duì)成交。證券公司不得自營(yíng)所主(代)辦公司的股份。根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓公司質(zhì)量，實(shí)行區(qū)別對(duì)待，分類(lèi)轉(zhuǎn)讓。股東權(quán)益為正值是指最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的股東權(quán)益扣除注冊(cè)會(huì)計(jì)師不予確認(rèn)的部分后為正值;凈利潤(rùn)為正值是指最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為正值。股份轉(zhuǎn)讓的委托申報(bào)時(shí)間為轉(zhuǎn)讓日上午9：30至11：30，下午13：00至15：00;之后進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)配對(duì)成交。股份轉(zhuǎn)讓以“手”為單位，1手等于100股。漲跌

19、幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的5%四、非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)2006年1月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。推出股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，一可以發(fā)揮證券公司的中介機(jī)構(gòu)作用，在對(duì)擬掛牌公司的盡職調(diào)查、推薦掛牌和對(duì)掛牌公司的信息披露督導(dǎo)等提供專(zhuān)業(yè)報(bào)務(wù);二是可以充分利用代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)現(xiàn)有的證券公司網(wǎng)點(diǎn)體系，方便投資者的股份轉(zhuǎn)讓;三是可以為投資者提供高效率、標(biāo)準(zhǔn)化的登記和結(jié)算服務(wù)，保障轉(zhuǎn)讓秩序;四可以依托代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的技術(shù)服務(wù)系統(tǒng)，避免系統(tǒng)的重復(fù)建設(shè)，降低市場(chǎng)運(yùn)行成本和風(fēng)險(xiǎn)，減輕市場(chǎng)參與者的費(fèi)用負(fù)擔(dān)。股份報(bào)價(jià)和代辦股份轉(zhuǎn)

20、讓系統(tǒng)的區(qū)別：掛牌公司屬性不同。轉(zhuǎn)讓方式不同。股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓不提供集中撮合成交服務(wù)信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司的信息披露基本參照上市公司的標(biāo)準(zhǔn)。股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的公司并非是上市公司，其信息披露標(biāo)準(zhǔn)要低于上市公司的標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)算方式不同。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和交易所市場(chǎng)的結(jié)算方式和資金存管方式相同，采用多邊凈額結(jié)算，通過(guò)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和代理證券公司完成股份和資金的交收。股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)資格及推薦掛牌、股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓、信息披露和終止掛牌等幾個(gè)方面。第五節(jié)期貨交易的中間介紹一、證券公司中間介紹業(yè)務(wù)期貨交易是指交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)制度規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶(hù)進(jìn)行期貨買(mǎi)賣(mài)，但可以從事金融期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，稱(chēng)為“介紹經(jīng)紀(jì)商”。IB】在我國(guó)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2007年4月20日發(fā)布了證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法，其目的就是為了規(guī)范證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)活動(dòng)，防范和隔離風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)期貨市場(chǎng)積極穩(wěn)妥發(fā)展?？荚嚧笾袊?guó)教育考試門(mén)戶(hù)網(wǎng)站(wwwE)所謂證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，就是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶(hù)參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。二、資格條件與業(yè)務(wù)范圍(一)資格條件1、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資