財務(wù)管理的110個公式.doc

1、財務(wù)報表分析1、流動比率二流動資產(chǎn)寧流動負債2、速動比率二速動資產(chǎn)4流動負債保守速動比率二（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）4流動負債3、營業(yè)周期二存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）二銷售成本寧平均存貨其中:平均存貨二（存貨年初數(shù)+存 貨年末數(shù)）十2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二360/存貨周轉(zhuǎn)率二（平均存貨X 360） 4-銷售成本5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）二銷售收入寧平均應(yīng)收賬款1其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額;應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準備的金 額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3604-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率二（平均應(yīng)收賬款X 360） 4-銷售收入 凈額6、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）二銷售收入寧平均

2、流動資產(chǎn)7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二銷售收入寧平均資產(chǎn)總額8、資產(chǎn)負債率二（負債總額寧資產(chǎn)總額）X 100% （也稱舉債經(jīng)營比率）9、產(chǎn)權(quán)比率二（負債總額寧股東權(quán)益）X 100%他稱債務(wù)股權(quán)比率）10、有形凈值債務(wù)率二負債總額寧（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）xioo%11、已獲利息倍數(shù)二息稅前利潤4-利息費用長期債務(wù)與營運資金比率二長期負債*（流動資產(chǎn)-流動負債）12、銷售凈利率=（凈利潤寧銷售收入）X 100%713、銷售毛利率二（銷售收入-銷售成本）4銷售收入X 100%.14、資產(chǎn)凈利率二（凈利潤寧平均資產(chǎn)總額）X 100%15、凈資產(chǎn)收益率二凈利潤4平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）X 100%或二銷售凈利

3、率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)16、權(quán)益乘數(shù)二資產(chǎn)總額4所有者權(quán)益總額=14-（1-資產(chǎn)負債率）二1+產(chǎn)權(quán)比率17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)二E （發(fā)行在外的普通股數(shù)X發(fā)行在外的月份 數(shù)）十1218、每股收益二凈利潤寧年末普通股份總數(shù)二（凈利潤-優(yōu)先股利）4-（年末股份 總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù)）19、市盈率（倍數(shù)）二普通股每市價寧每股收益20、每股股利二股利總額寧年末普通股股份總數(shù)21、股票獲利率二普通股每股股利寧普通股每股市價22、市凈率二每股市價寧每股凈資產(chǎn)23、股利支付率二（每股股利寧每股凈收益）X 100%股利保障倍數(shù)二股利支付率的倒數(shù)24、留存盈利比率二（凈利潤-全部股利）4凈利潤X 100%2

4、5、每股凈資產(chǎn)二年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）4年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價值或每股權(quán)益）26、現(xiàn)金到期債務(wù)比二經(jīng)營現(xiàn)金凈流入寧本期到期的債務(wù)（指本期到期的長期 債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)）.現(xiàn)金流動負債比二經(jīng)營現(xiàn)金凈流入4流動負債現(xiàn)金債務(wù)總額比二經(jīng)營現(xiàn)金凈流入寧債務(wù)總額（計算公司最大的負債能力）27、銷售現(xiàn)金比率二經(jīng)營現(xiàn)金凈流入寧銷售額每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量二經(jīng)營現(xiàn)金凈流入寧普通股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率二經(jīng)營現(xiàn)金凈流入寧全部資產(chǎn)X 100%M28、現(xiàn)金滿足投資比二近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入寧近5年資本支出、存貨增 加、現(xiàn)金股利之和；現(xiàn)金股利保障倍數(shù)二每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入寧每股現(xiàn)金股利29、凈收益營運指數(shù)二經(jīng)營凈收

5、益寧凈收益二（凈收益-非經(jīng)營收益）4凈收益現(xiàn)金營運指數(shù)二經(jīng)營現(xiàn)金凈流量三經(jīng)營所得現(xiàn)金（經(jīng)營所得現(xiàn)金二經(jīng)營活動凈收 益+非付現(xiàn)費用）財務(wù)預(yù)測與計劃30、外部融資額二（資產(chǎn)銷售白分比-負債銷售廳分比）X新增銷售額-銷售凈利率X計劃銷售額X （1 -股利支付率）31、銷售增長率二新增額寧基期額或二（汁劃額寧基期額）-132、新增銷售額二銷售增長率X基期銷售額34、可持續(xù)增長率二股東權(quán)益增長率二股東權(quán)益本期增加額寧期初股東權(quán)益二銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X收益留存率X期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)或二權(quán)益凈利率X收益留存率寧（1-權(quán)益凈利率X收益留存率）財務(wù)佔價（P-現(xiàn)值i-利率I-利息S-終值n時間r名義利率

6、m -每年復(fù)利次數(shù)）35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值36、普通年金終值:或37、年償債基金:或A二S（A/S, i,n） （36與37系數(shù)互為倒數(shù)）38、普通年金現(xiàn)值:或P二A（P/A, i,n）39、投資回收額:或A=P（A/P, i,n） （38與39系數(shù)互為倒數(shù)）40、即付年金的終值:或S=A（S/A, i,n+l）-l41、即付年金的現(xiàn)值:或P=A（P/A,i,n-1）+1（42、遞延年金現(xiàn)值:第一種方法:第二種方法:43、永續(xù)年金現(xiàn)值：44、名義利率與實際利率的換算:+45、債券價值:分期付息，到期還本:PV二利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值純貼現(xiàn)債券價值PV二面值寧（1+必要報酬率）n （面值到期一次還本付息的按本利和支付）平息債券 PV=I/MX （P/A, i/M, MXN） + 本金（P/S, i/M, M XN） （M 為年付息次數(shù),X 為年數(shù)）永久債券46、債券到期收益率二或（V-股票價值P-市價增長率D-股利R-預(yù)期報酬率Rs -必要報酬率t-笫 兒年股利）47、股票一般模式:零成長股票：固定成長：48、總報酬率二股利收益率+資本利得收益率或49、期望值:50、方差:標準差:變異系數(shù)二標準差4期望值51、證券組合的預(yù)期報酬率二另（某種證券預(yù)期報酬率X該種證券在全部金額 中的比重）即：曠證券種類Aj-某證券在投資總額中的比例;-j種與k種證券報酬率的協(xié)方