項(xiàng)目六個(gè)人理財(cái)方案設(shè)計(jì)實(shí)訓(xùn)

1、實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目六個(gè)人理財(cái)方案設(shè)計(jì)實(shí)訓(xùn)一、實(shí)訓(xùn)目的及要求通過(guò)本次實(shí)驗(yàn)，要求熟練掌握個(gè)人（家庭）資產(chǎn)計(jì)量和報(bào)表編制的方法，以及資產(chǎn)收入狀況的分析指標(biāo)。了解個(gè)人（家庭）理財(cái)目標(biāo)的主要內(nèi)容及設(shè)定原則，為進(jìn)行具體的理財(cái)組合設(shè)計(jì)奠定基礎(chǔ)。在熟悉各種理財(cái)工具的特點(diǎn)和客戶(hù)的基本財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用各種理財(cái)工具設(shè)計(jì)出比較完善的理財(cái)組合方案。二、實(shí)訓(xùn)內(nèi)容1. 學(xué)會(huì)進(jìn)行個(gè)人（家庭）財(cái)務(wù)狀況分析，學(xué)會(huì)編制資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，并能夠通過(guò)兩個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)。2. 學(xué)會(huì)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)定合理的理財(cái)目標(biāo)。3. 掌握理財(cái)規(guī)劃的一般步驟，學(xué)會(huì)綜合運(yùn)用各種理財(cái)工具設(shè)計(jì)出比較完善的理財(cái)組合方案。4. 以小組為單

2、位，根據(jù)所給案例完成書(shū)面作業(yè)“個(gè)人理財(cái)設(shè)計(jì)方案”。課堂練習(xí)宋先生今年28歲，任某國(guó)有大型企業(yè)部門(mén)經(jīng)理職務(wù)，月收入5000元；其妻子26歲，在某市屬公辦幼兒園上班，月收入3000元。他們有一個(gè)兩歲的孩子，孩子平均每月花費(fèi)800元。雙方父母獨(dú)立生活，均有退休金，但家庭需付雙方父母生活費(fèi)每月500元，共計(jì)1000元。家庭每月的基本生活開(kāi)銷(xiāo)為1500元，朋友往來(lái)以及玩樂(lè)等每月花費(fèi)1000元。此外，每年年終，夫妻各有一筆2萬(wàn)元的雙薪獎(jiǎng)金。丈夫每年住房公積金余額為2.5萬(wàn)元，妻子住房公積金為1.8萬(wàn)元/年。年底家庭開(kāi)支主要為拜訪雙方親戚及外出旅游，約需1萬(wàn)元左右。另外，家庭有3萬(wàn)元定期存款（還有3年到期）

3、和2000元活期儲(chǔ)蓄。宋先生一家居住一套三室兩廳房子，市值50萬(wàn)元，已付全款。另購(gòu)兩室一廳房子一套，未交房，市值30萬(wàn)，已付全款。夫妻二人都參加了社會(huì)養(yǎng)老、醫(yī)療、事業(yè)保險(xiǎn)，但未購(gòu)買(mǎi)任何商業(yè)保險(xiǎn)。宋先生希望在小孩5歲前實(shí)現(xiàn)購(gòu)車(chē)的夢(mèng)想，請(qǐng)對(duì)宋先生的家庭財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行理財(cái)分析并為其家庭設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃綜合方案。理財(cái)規(guī)劃方案范例1馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個(gè)8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬(wàn)元。2001年夫婦倆購(gòu)買(mǎi)了一套總價(jià)為90萬(wàn)元的復(fù)式住宅，該房產(chǎn)還剩10萬(wàn)左右的貸款未還，因當(dāng)初買(mǎi)房時(shí)采用等額本息還款法，馬先生沒(méi)有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬(wàn)（現(xiàn)值）。銀行存款25萬(wàn)左右

4、；每月用于補(bǔ)貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開(kāi)銷(xiāo)在3000元左右，孩子教育費(fèi)用1年約1萬(wàn)元左右。為提高生活情趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習(xí)慣，約12000元左右。 夫婦倆對(duì)保險(xiǎn)不了解，希望得到專(zhuān)家?guī)椭?。董女士有在未?lái)5年購(gòu)買(mǎi)第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬(wàn)元）。此外，為接送孩子讀書(shū)與自己出行方便，夫婦倆有購(gòu)車(chē)的想法，目前看好的車(chē)輛總價(jià)約在30萬(wàn)。夫婦倆想在十年后（2015年）送孩子出國(guó)念書(shū)，綜合考慮各種因素后每年需要10萬(wàn)元各種支出，共6年（本科加碩士）。 請(qǐng)為馬先生家庭設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃綜合方案。1、客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況分析：（1）編制客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表日期：

5、 2005-12-31 姓名：馬先生與董女士家庭資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金住房貸款100，000活期存款250，000其他負(fù)債0現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)250，000負(fù)債總計(jì)100，000其他金融資產(chǎn)700，000個(gè)人資產(chǎn)900，000凈資產(chǎn)1，750，000資產(chǎn)總計(jì)1，850，000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)1，850，000（2）編制客戶(hù)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表日期：2005-1-1至2005-12-31 姓名：馬先生與董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資獎(jiǎng)金400，000100%按揭還貸24，00023%投資收入日常支出36，00034%收入總計(jì)（+）400，000100%其他支出46，00043%支出總

6、計(jì)（-）106，00026%支出總計(jì)106，000100%結(jié)余294，00074%（3）客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況的比率分析客戶(hù)財(cái)務(wù)比率表結(jié)余比率0.74投資與凈資產(chǎn)比率0.4清償比率0.95負(fù)債比率0.05即付比率2.5負(fù)債收入比率0.06流動(dòng)性比率28客戶(hù)財(cái)務(wù)比率分析：從以上的比率分析中，我們可以看出：結(jié)余比率高達(dá)0.74，說(shuō)明客戶(hù)有很強(qiáng)的儲(chǔ)蓄和投資能力。投資與凈資產(chǎn)比率一般在0.5左右，這位客戶(hù)的投資略顯不足。清償比率高達(dá)0.95，一方面說(shuō)明客戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債情況及其安全，同時(shí)也說(shuō)明客戶(hù)還可以更好的利用杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。負(fù)債收入比率為0.06，低于參考值0.4，說(shuō)明客戶(hù)的短期償債能力可以得到

7、保證；即付比率2.5，高于參考值0.7，客戶(hù)隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，但過(guò)高的數(shù)值顯示該客戶(hù)過(guò)于注重流動(dòng)資產(chǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理，流動(dòng)性比率也同樣說(shuō)明了這個(gè)問(wèn)題。（4）客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)客戶(hù)現(xiàn)在處于事業(yè)的黃金階段，預(yù)期收入會(huì)有穩(wěn)定的增長(zhǎng)，投資收入的比例會(huì)逐漸加大。同時(shí)，現(xiàn)有的支出也會(huì)增加，隨著年齡的增長(zhǎng)，保險(xiǎn)醫(yī)療的費(fèi)用會(huì)有所增加。另外，購(gòu)車(chē)后，每年會(huì)有一筆較大的開(kāi)銷(xiāo)。目前按揭貸款是唯一的負(fù)債，隨著時(shí)間的推移，這筆負(fù)債會(huì)越來(lái)越小。（5）客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià) 總體看來(lái)，客戶(hù)償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比例較高，財(cái)務(wù)狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產(chǎn)的比例過(guò)高，投資結(jié)構(gòu)不太合理。該客戶(hù)的資產(chǎn)投資和消費(fèi)結(jié)

8、構(gòu)可進(jìn)一步提高。2、確定客戶(hù)理財(cái)目標(biāo)（1）現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性（2）保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。（短期）（3）消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)車(chē)：近期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)一輛總價(jià)在30萬(wàn)的車(chē)。（短期）（4）消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)房：在未來(lái)5年購(gòu)買(mǎi)第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬(wàn)元）。（中期）（5）子女教育規(guī)劃：十年后（2015年）送孩子出國(guó)念書(shū)，每年需要10萬(wàn)元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬(wàn)元。（長(zhǎng)期）（6）馬先生和董女士夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃。（長(zhǎng)期）3、制定理財(cái)規(guī)劃方案（1）現(xiàn)金規(guī)劃客戶(hù)現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，對(duì)于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來(lái)說(shuō)，保持

9、三個(gè)月的消費(fèi)支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。這30，000元的家庭備用金從現(xiàn)有活期存款中提取，其中10，000元可續(xù)存活期，另外，20，000元購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金。貨幣市場(chǎng)基金本身流動(dòng)性很強(qiáng)，同時(shí)收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具。（2）保險(xiǎn)規(guī)劃建議客戶(hù)每年購(gòu)買(mǎi)不超過(guò)4.5萬(wàn)元的保險(xiǎn)費(fèi)用（家庭可支配收入的15%），具體如下：A. 壽險(xiǎn)：壽險(xiǎn)保障約500萬(wàn)，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出30，000元。B. 意外保障保險(xiǎn)：保障額約250萬(wàn)（意外保障額度等于未來(lái)支出的總額）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出5，000元。C. 醫(yī)療保障保險(xiǎn)（主要是重大疾病保險(xiǎn)，額度夫婦每人

10、約40萬(wàn)，孩子約20萬(wàn)，采用年交型，購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)型保險(xiǎn)）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。D. 住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障（作為重大疾病的保險(xiǎn)補(bǔ)充保險(xiǎn)，額度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收入按照每人每次1萬(wàn)元，其他費(fèi)用保障依據(jù)依據(jù)具體需求分析）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。（3）消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)車(chē)以客戶(hù)目前的經(jīng)濟(jì)狀況來(lái)看，建議客戶(hù)在半年內(nèi)買(mǎi)車(chē)，可以從存款中支取220，000元，另外80，000從半年的收入結(jié)余中支取。購(gòu)車(chē)后，預(yù)計(jì)每年的汽車(chē)花費(fèi)為30，000元。 （4）子女教育規(guī)劃兒子接受高等教育共需要600,000元的資金，假定投資回報(bào)率為6%，則每年投入50，000元即可。（5）消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)房由于客戶(hù)每年結(jié)余

11、較大，建議五年半后一次性付清第二套房的房款80萬(wàn)元，假定投資收益率3%，半年后開(kāi)始五年內(nèi)每年需投入150，000用于短期債券市場(chǎng)基金。（6）退休養(yǎng)老規(guī)劃在接下來(lái)的五年半里，除最初的半年付購(gòu)車(chē)款外，每年會(huì)有19，000元的現(xiàn)金結(jié)余，可用選擇偏股型基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資。期初的700，000金融資產(chǎn)及每年的19，000持續(xù)投入在10年之后會(huì)有1，640，000元的資金（預(yù)期未來(lái)10年股票類(lèi)資產(chǎn)的收益率為7%），五年半之后房貸還完，會(huì)有150，000的閑置資金，可以將它再投資于平衡型基金（預(yù)期收益率為5%），在5年后會(huì)有830，000的資金。那么，客戶(hù)在十年之后會(huì)有2，470，000元的資金，可以用作養(yǎng)老

12、。4、理財(cái)方案的預(yù)期效果分析（1）現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)客戶(hù)現(xiàn)金流量表(一)日期：2006-1-1至2006-12-31 姓名：馬先生與董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資獎(jiǎng)金400，000按揭還貸24，000投資收入日常支出36，000收入總計(jì)（+）400，000其他支出46，000+45000+15000+80000+50000+75000=265000支出總計(jì)（-）106，000支出總計(jì)106，000+45000+15000+80000+50000+75000=265000結(jié)余2,9000 客戶(hù)現(xiàn)金流量表（二）日期：2007-1-1至2010-12-31 姓名：馬先生與董女士家庭收入金額百分

13、比支出金額百分比工資獎(jiǎng)金400，000按揭還貸24，000投資收入日常支出36，000收入總計(jì)（+）400，000其他支出46，000支出總計(jì)（-）106，000支出總計(jì)106，000+45000+30000+50000+150000=結(jié)余19，000（2）資產(chǎn)負(fù)債情況預(yù)測(cè)客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表日期： 2006-12-31 姓名：馬先生與董女士家庭資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金住房貸款60，000活期存款10，000其他負(fù)債0貨幣市場(chǎng)基金20，000現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)30，000負(fù)債總計(jì)60，000短債基金7，5000偏股型基金7，9000股票700，000其他金融資產(chǎn)小計(jì)85，4000房產(chǎn)900，000凈資

14、產(chǎn)2，024，000車(chē)產(chǎn)300，000個(gè)人資產(chǎn)小計(jì)1，200，000資產(chǎn)總計(jì)2，084，000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)2，084，000（3）財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的綜合評(píng)價(jià)通過(guò)以上規(guī)劃的執(zhí)行，客戶(hù)的理財(cái)目標(biāo)基本可以得到實(shí)現(xiàn)，財(cái)務(wù)安全得到保障的同時(shí)，整體資產(chǎn)的收益率在客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)也比較理想。如果客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，客戶(hù)可于一年后對(duì)本理財(cái)規(guī)劃建議進(jìn)行調(diào)整。理財(cái)規(guī)劃方案范例2劉先生夫婦年收入共12萬(wàn)，孩子10歲，教育年支出0.2萬(wàn)，現(xiàn)全家年醫(yī)療費(fèi)用支出1，000元，每年生活費(fèi)用支出55，000元，除社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)、少兒醫(yī)療保險(xiǎn)之外，無(wú)任何其他保險(xiǎn)。擁有固定資產(chǎn)自用房現(xiàn)值50萬(wàn)，銀行存款現(xiàn)值1萬(wàn)，年利息收益率3%

15、，開(kāi)放式基金投資12萬(wàn)元，收益率預(yù)計(jì)6%。具體資產(chǎn)情況如下：個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表日期： 資產(chǎn)金額（人民幣元）負(fù)債金額（人民幣元）現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物活期存款10，000定期存款現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)其它金融資產(chǎn)開(kāi)放式基金120，000其它金融資產(chǎn)小計(jì)個(gè)人資產(chǎn)房屋不動(dòng)產(chǎn)500,000其它個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債總計(jì)0個(gè)人資產(chǎn)小計(jì)凈資產(chǎn)630，000資產(chǎn)總計(jì)630，000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)630，000個(gè)人現(xiàn)金流量表日期； 收入金額（元）比例（）支出金額（元）比例（）工資120,00094醫(yī)療費(fèi)用1，0001.72%獎(jiǎng)金和津貼教育費(fèi)用2，0003.45%基金分紅7，2006%生活費(fèi)用55，00094.83%經(jīng)常收入小計(jì)12

16、7，200100%經(jīng)常性支出小計(jì)58，000100%收入總計(jì)127，200支出總計(jì)58，000結(jié)余69，200財(cái)務(wù)指標(biāo)表結(jié)余比例結(jié)余/稅后收入0.54投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)0.19清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)1負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)0即付比率流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額負(fù)債收入比率負(fù)債本息/稅后收入0流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出2.19根據(jù)結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)表的數(shù)據(jù)，本案例的財(cái)務(wù)狀況整體有兩個(gè)顯著的特點(diǎn)：流動(dòng)性比率較低；家庭備用金不充足；家庭保障完善，投資收益單一且不穩(wěn)定。另外，客戶(hù)所遞交的信息材料已剔除近期開(kāi)支目標(biāo)、三年后將增加孩子的教育支出，以及對(duì)夫妻雙方父母的支出預(yù)算。我們建議因整個(gè)家庭財(cái)務(wù)流動(dòng)

17、性缺乏安全保證；對(duì)于意外事件發(fā)生的保障措施弱；流動(dòng)的閑置資金少，所以應(yīng)有合理的資產(chǎn)優(yōu)化配置方案，以增加流動(dòng)資金比率，提高投資收益率，擴(kuò)大投資收入。一、策略與建議本理財(cái)規(guī)劃方案的目標(biāo)是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債情況以及投資領(lǐng)域的調(diào)整，達(dá)到合理配置家庭資產(chǎn)分配和金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)保值和增值，同時(shí)完善三口之家的綜合保險(xiǎn)計(jì)劃。1、現(xiàn)金規(guī)劃建議每個(gè)家庭都要準(zhǔn)備足夠的備用金，主要是用來(lái)應(yīng)付諸如暫時(shí)性失業(yè)，突發(fā)事故等意外的情況而引發(fā)的現(xiàn)金需求。無(wú)充足的家庭備用金儲(chǔ)備，會(huì)令家庭財(cái)務(wù)安全系數(shù)降低，建議增加結(jié)余比例。夫婦工作都很穩(wěn)定，每年的節(jié)余比率達(dá)到0.54，因此建議以月支出的3倍金額作為家庭準(zhǔn)備金，以活期存款的方

18、式存入銀行隨時(shí)取用。1個(gè)月的家庭月支出作為流動(dòng)資金，以銀行活期存款的方式來(lái)持有，以支付日常的生活開(kāi)銷(xiāo)；家庭月支出的 4倍作為預(yù)防性金額，以貨幣市場(chǎng)基金的方式持有，以便在可以隨時(shí)取用的同時(shí)獲得更高些的收益。2、建立家庭保障計(jì)劃目前除孩子有少兒醫(yī)療險(xiǎn)外，夫婦雙方?jīng)]有任何商業(yè)保險(xiǎn)。從收入結(jié)構(gòu)上看，夫妻雙方工資收入占家庭年收入的94%，也就是說(shuō)，一旦發(fā)生意外致使身故或失能，將導(dǎo)致收入中斷，給家庭帶來(lái)巨大損失。一般來(lái)講，家庭保險(xiǎn)保障，雖然有社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)做保障，但仍建議增加夫妻雙方購(gòu)買(mǎi)一些保險(xiǎn)產(chǎn)品，以為家庭提供全面的保障。具體建議如下：家庭保障計(jì)劃一覽表序號(hào)家庭成員年齡年收入保障內(nèi)容年存保險(xiǎn)費(fèi) 交費(fèi)期限總保障額度或總給付金額家庭總保障額度1劉先生4150000醫(yī)療健康990020年200000健康100000身故金意外保障200每年9400002妻子4070000醫(yī)療健康870020年200000健康100000身故金意外保障200每