投資學證券投資組合管理PPT學習教案_第1頁
投資學證券投資組合管理PPT學習教案_第2頁
投資學證券投資組合管理PPT學習教案_第3頁
投資學證券投資組合管理PPT學習教案_第4頁
投資學證券投資組合管理PPT學習教案_第5頁
已閱讀5頁，還剩27頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

1、會計學1 投資學證券投資組合管理投資學證券投資組合管理 第1頁/共32頁 第2頁/共32頁 第3頁/共32頁 第4頁/共32頁 第5頁/共32頁 第6頁/共32頁 第7頁/共32頁 第8頁/共32頁 第9頁/共32頁 第10頁/共32頁 第11頁/共32頁 第12頁/共32頁 第13頁/共32頁 第14頁/共32頁 第15頁/共32頁 第16頁/共32頁 0 0 0 t t VVD r V V V D 組合資產的期初價值 組合資產的期末價值 組合資產在計算期內獲得的股息紅利 第17頁/共32頁 11 0 (1)(1) t t nn tt tt tt t t IR rr I R r 第 時期的投

2、資支出； 第 時期的股息、紅利及資本利得 資金加權收益率（內部收益率） 第18頁/共32頁 1 (1) 1 n t t t rr rt r 時期的收益率 計算期的收益率 第19頁/共32頁 ()/ ppfp p f p Srr r r 投資組合的收益率 無風險收益率 投資組合的標準差 第20頁/共32頁 ()/ Tpf Srr 第21頁/共32頁 () 0, 0, ppfpmf p p p rrrr r 投資組合的平均收益率 當組合的收益率優(yōu)于市場組合 當組合的收益率低于市場組合 第22頁/共32頁 /() () ppp p TB 為在對系數(shù)進行回歸分析的模型中誤差項的標準差 第23頁/共32

3、頁 1 i i n ptpiipt i p i i RbI b I 投資組合收益中獨立于各因素變化的部分； 證券收益率受第 因素影響的程度； 影響第 種證券收益的各因素值。 第24頁/共32頁 第25頁/共32頁 1 () j j j j n ptfpjpE tfpt j E jp RrRr R 第 個基準組合的收益率； 基金投資組合超額收益率相對于 第 個基準組合的超額收益率的斜率系數(shù)。 第26頁/共32頁 pt )()( 1 ftE n j jppfpt rRrRMin j 第27頁/共32頁 第28頁/共32頁 n將每類資產的貢獻分解為資產配置的貢 獻和證券選擇的貢獻兩個部分，并以此 來計算各類資產對整體業(yè)績的貢獻。 第29頁/共32頁 第30頁/

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論