電大形成性考核作業(yè)：貨幣銀行學(xué)形成性考核冊參考答案（可編輯）

1、電大形成性考核作業(yè)：貨幣銀行學(xué)形成性考核冊參考答案 貨幣銀行學(xué)形成性考核冊參考答案貨幣銀行學(xué)作業(yè)一答案一、解釋下列詞匯1、 存款貨幣:可以發(fā)揮貨幣功能的銀行存款,是現(xiàn)代信用貨幣的重要組成部分.由于銀行存款種類繁多,流動性差異大,流動性不同的存款貨幣被劃歸到不同的貨幣層次,流動遲到最強(qiáng)的存款貨幣是通過開立支票可以直接進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。2、準(zhǔn)貨幣:可以隨時轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn),代表社會潛在購買力。3、貨幣制度:國家對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。主要內(nèi)容包括:規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的

2、流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度等。4、無限法償:貨幣具有的法定支付能力,指不論用于何種支付,不論支付數(shù)額有多大,雙方均不得拒絕接受,是有限法償?shù)膶ΨQ。5、格雷欣法則:金銀復(fù)位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。制當(dāng)兩種實(shí)際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時,實(shí)際價值較高的通貨,即良幣,被溶化、收藏或輸出國外,退出流通,實(shí)際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象。6、布雷頓森林體系:是以1994年7月在“聯(lián)合國聯(lián)盟國家國際貨幣金融會議”上通過的布雷頓森林協(xié)定為基礎(chǔ)建立的美元為中心的資本主義貨幣體系。中心內(nèi)容是以美元為最主要的國際儲備貨幣,實(shí)行“雙掛鉤”和固定匯率制。7、牙買加體系:牙買加體系是1976年形

3、成的、沿用至今的國際貨幣制度,主要內(nèi)容是國際儲備貨幣多元化、匯率安排多樣化、多種渠道調(diào)解國際收支。牙買加體系對維持國際經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和推動世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用。8、外匯:是以外幣表示的可用于清算國際收支差額的資產(chǎn)。有廣義和狹義之分,廣義外匯概念是指一切以外國貨幣表示的資產(chǎn),狹義外匯專指以外幣表示的國際支付手段。我國外匯管理暫行條例規(guī)定,外匯由外國貨幣、外幣有價證券、外幣支付憑證和其它外匯資金構(gòu)成。9、匯率:是兩國貨幣之間的相對比價,是一國貨幣以另一國貨幣表示的價格,是貨幣對外價值的表現(xiàn)形式。有兩種表現(xiàn)價方法,直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法。10、直接標(biāo)價法:直接標(biāo)價法指以一定單位的外國貨幣為基準(zhǔn)來計

4、算應(yīng)付多少單位的本國貨幣。世界上大多數(shù)國家采用直接標(biāo)價法,我國目前也采用直接標(biāo)價法。在直接標(biāo)價法下,匯率越高,單位外幣所能兌換的本國貨幣越多,表示外幣升值本幣貶值;反之則反之。11、間接標(biāo)價法:指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來計算應(yīng)收多少外幣,亦稱應(yīng)收標(biāo)價法。12、固定匯率:指兩國貨幣的匯率基本固定,匯率的波動幅度被限制在較小的范圍內(nèi)。13、浮動匯率:一國貨幣管理當(dāng)局不規(guī)定匯率波動的上下限,匯率隨外匯市場的供求關(guān)系自由波動。14、征信:其具體含義是指對法人或自然人的金融及其他信用信息進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和評估。信用征信主要包括兩大系統(tǒng):一是以企業(yè)、公司為主體的法人組織的信用征信;二是與公民個人經(jīng)濟(jì)和社會活動

5、相關(guān)的信用征信。15、商業(yè)信用:是指企業(yè)之間在買賣商品時,以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品銷售企業(yè)對商品購買企業(yè)以賒銷方式提供的信用。16、商業(yè)票據(jù):是商業(yè)信用工具,它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自已對債務(wù)的索取而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證?？梢宰鳛橘徺I手段流通轉(zhuǎn)讓。17、銀行信用:是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。它屬于間接信用,是重要的融資形式。18、國家信用:是指以國家為一方的借貸活動,即國家代為債權(quán)人或債務(wù)人的信用?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動中的國家信用主要表現(xiàn)在國家作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。 19、消費(fèi)信用:企業(yè),銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。20、國際信

6、用:指一切跨國的借貸關(guān)系,借貸活動。具體形式報括:出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國際金融機(jī)構(gòu)貸款、國際資本市場業(yè)務(wù)、國際租賃和直接投資等。國際信用體現(xiàn)的是國與國之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,直接表現(xiàn)資本在國際間的流動。21、利息:借貸關(guān)系中由借入方式支付給貸出方的報酬22、利率:是借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。利率體現(xiàn)著借貸資本或生息資本增殖的程度,是衡量利息數(shù)量的尺度。也有稱之為到期的回報率、報酬率。23、收益資本化:各種有收益的事物,不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額,甚至也不論它是否是一筆資本,都可以通過收益與利率的對比而倒算出它相當(dāng)于多大的資本金額。24、利率市場化:是指

7、通過市場和價值規(guī)律機(jī)制,在某一時點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制,它是價值規(guī)律作用的結(jié)果。它強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場因素的主導(dǎo)作用,真實(shí)地反映資金成本與供求關(guān)系,靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用,是一種比較理想的、符合社會主義市場經(jīng)濟(jì)要求的利率決定機(jī)制。二、判斷正確與錯誤1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 三、單項選擇題:1.C 2. B 3.D 4.D 5.A 6.A 7 .C 8.C 9.C 10.C 11.B 12.D 13. C 14. A 15. B四、多選擇題:1.AE 2. BCDE

8、 3.AD 4.DE 5.AB 6.ACE 7.BC 8.ACE 9.ACE 10.AB 11.ABD 12. ABCDE 13.BCE 14.ABE 15.ABCE 五、分析思考題:1、 為什么說貨幣是價值形式和和商品生產(chǎn)與商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物?(P學(xué)習(xí)手冊8頁)馬克思的貨幣起源學(xué)說揭示:貨幣是價值形態(tài)與交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。從歷史的角度看,交換發(fā)展的過程可以濃縮為價值形態(tài)的演化過程。因為商品的價值是通過交換來表現(xiàn)的,因此,隨著交換的發(fā)展,也就產(chǎn)生了不同的價值形式。原始公社階段,在公社之間出現(xiàn)了偶然的交換。當(dāng)時生產(chǎn)力水平低,可用來交換的剩余產(chǎn)品還不多,隨著一些偶然的交換行為的出現(xiàn),價值也就偶

9、然地表現(xiàn)出來,產(chǎn)生了簡單的或偶然的價值形式。 隨著社會分工和私有制的產(chǎn)生,用于交換的物品越來越多,一種物品不再偶然地同另?種物品相交換,而是經(jīng)常地同許多種物品相交換;這時,一種物品的價值就不再是偶然地被另一種物品表現(xiàn)出來,而是經(jīng)常地表現(xiàn)在許多與之相交換的物品上,價值形式發(fā)展為擴(kuò)大的價值形式。 在擴(kuò)大的價值形式階段,交換已經(jīng)成為一種經(jīng)常發(fā)生的行為。交換物品的種類也越來越多,這時,直接的物物交換就產(chǎn)生了很多困難。這就迫使人們采用迂回的方式來達(dá)到自己的目的。在眾多參與交換的物品中,人們逐漸會發(fā)現(xiàn)有某種物品較多地參與交換。并且能夠為大多數(shù)人所需要。于是人們就先把自己的物品換成這種物品,再用它去換成自己

10、想要的物品,從而這種物品也就成為交換的媒介。這樣,直接的物物交換就發(fā)展為利用某種物品充當(dāng)媒介的間接交換了。與此相適應(yīng),價值表現(xiàn)形式也發(fā)生本質(zhì)的變化:不再是一種物品的價值經(jīng)常地表現(xiàn)在其他許多物品上,而是許多物品的價值經(jīng)常地由一種物品來表現(xiàn),這個表現(xiàn)所有物品價值的媒介就是一般等價物,這種商品的價值形式就是一般價值形式。 隨著商品交換的發(fā)展,在一般價值形式下,交替地起一般等價物作用的幾種商品中必然會分離出一種商品經(jīng)常地起一般等價物的作用。這種比較固定地充當(dāng)一般等價物的商品就是貨幣。當(dāng)所有商品的價值都由貨幣表現(xiàn)時,這種價值形式就成為貨幣形式。 從價值形態(tài)的演化過程可以看出: 第一、貨幣是一個歷史的經(jīng)濟(jì)

11、范疇。它并不是從人類社會產(chǎn)生就有的,而是在人類社會發(fā)展到一定階段,伴隨著商品和商品交換的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的,所以貨幣的根源在商品本身。 第二、貨幣是商品經(jīng)濟(jì)自發(fā)發(fā)展的產(chǎn)物,而不是人們發(fā)明或協(xié)商的結(jié)果,它是在商品交換長期發(fā)展過程中,為適應(yīng)交換的客觀需要而自發(fā)地從一般等價物中分離出來的。 第三、貨幣是交換發(fā)展的必然產(chǎn)物,是社會勞動與私人勞動矛盾發(fā)展的產(chǎn)物,是價值形態(tài)和商品生產(chǎn)與交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。2、為什么要對貨幣進(jìn)行層次劃分?劃分貨幣層次是指以流動性為標(biāo)準(zhǔn),對流通中各種貨幣形式按不同的統(tǒng)計口徑劃分為不同的范圍。 中央銀行之所以將貨幣劃分為不同的層次,分別統(tǒng)計貨幣量是由當(dāng)代信用貨幣的構(gòu)成特點(diǎn)和中央

12、銀行宏觀調(diào)控的需要決定的。 在當(dāng)代信用貨幣制度條件下,貨幣是由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成的。其中現(xiàn)金是指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔與金屬硬幣,存款貨幣則是指能夠發(fā)揮貨幣交易媒介功能的銀行存款,包括可以直接進(jìn)行轉(zhuǎn)帳支付的活期存款和企業(yè)定期存款、居民儲蓄存款等。無論是現(xiàn)金還是存款貨幣都代表了一定的購買力,都是信用貨幣的構(gòu)成部分。但是如果將它們不加區(qū)別地放在一起計算并不妥當(dāng)。因為它們在購買能力上是有區(qū)別的。現(xiàn)金和存款貨幣中的活期存款是可以直接用于交易支付的,而其它存款要成為現(xiàn)實(shí)的購買力還必須經(jīng)過必要的手續(xù),因此,流動性不同的貨幣在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同,形成的購買力強(qiáng)弱不同,從而對商品流通和其他各種經(jīng)濟(jì)活動的影響

13、程度也就不同。同時對中央銀行來說,它對現(xiàn)金、活期存款和其它存款的控制和影響能力是不同的,中央銀行必須根據(jù)不同的貨幣層次采取不同的措施,才能有效地調(diào)控貨幣量。 因此,按流動性的強(qiáng)弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次,是科學(xué)計量貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定實(shí)施貨幣政策、及時有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要措施。 3、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點(diǎn)?(書P26頁)4、匯率是如何決定的?如何看待人民幣匯率制度?不同貨幣制度下匯率的決定因素不同。金幣本位制下,兩種金屬鑄幣含金量之比即鑄幣平價是決定兩種貨幣匯率的基礎(chǔ)。外匯市場上貨幣供求變化也影響匯率水平,但波動的幅度受到黃金輸出入點(diǎn)的限制,市場實(shí)際匯

14、率圍繞鑄幣平價在黃金輸出入點(diǎn)之間上下波動。金塊本位制和金匯兌本位制下,貨幣匯率由兩種紙幣所代表的含金量之比即法定平價決定,匯率波動幅度不再受黃金輸出入點(diǎn)的限制,各國政府運(yùn)用外匯平準(zhǔn)基金穩(wěn)定匯率。信用貨幣制度下匯率的決定因素比較復(fù)雜。按照馬克思的貨幣理論,信用貨幣制度下紙幣是價值的一種代表,兩國紙幣之間的匯率應(yīng)由兩國紙幣各自所代表的價值量之比決定。西方其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家分別從購買力平價、心理因素以及利率平價等多種角度來說明匯率的決定。1994 年 1 月 1 日以前,人民幣匯率是由國家根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要來制定、調(diào)整和公布。 1994 年 1 月 1 日之后,我國實(shí)行新的外匯管理體制,人民幣匯率的基本決

15、定因素是外匯市場的供求狀況,同時受中央銀行的管理與調(diào)控。但人民幣匯率的市場化程度還不高。1994年人民幣匯率制度改革,建立了以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制。所謂“單一的”是指把改革前的官定匯率和外匯調(diào)劑市場匯率合而為一。 1985年以后我國實(shí)行的是官定匯率和外匯調(diào)劑價并存的雙重匯率制,1994年的改革將兩種匯率并軌,形成了單一匯率。所謂以市場供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動,主要是指:( 1)指定準(zhǔn)許經(jīng)營外匯的銀行,即外匯指定銀行,在全國外匯交易中心,按照市場交易規(guī)則買賣外匯;(2)匯率波動超過政府認(rèn)定的一定幅度,中國人民銀行通過買賣外匯入市干預(yù);(3)根據(jù)前一日銀行間外匯交易市場形

16、成的價格,中國人民銀行公布當(dāng)日人民幣對美元及其他主要貨幣的匯率;(4)各指定準(zhǔn)許經(jīng)營外匯的銀行以此為依據(jù),在中國人民銀行規(guī)定的浮動幅度內(nèi)自行掛牌,對客戶買賣外匯。 5、何謂利率市場化?結(jié)合我國利率改革的進(jìn)展情況論述其必要性。答:利率市場化是指通過市場和價值規(guī)律機(jī)制,在某一時點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制,它是價值規(guī)律作用的結(jié)果。與利率管制相比較,利率市場化強(qiáng)調(diào)在利率決定市場因素的主導(dǎo)作用,強(qiáng)調(diào)遵循價值規(guī)律,真實(shí)地反映資金成本與供求關(guān)系,靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用,因此是一種比較理想的、符合社會主義市場經(jīng)濟(jì)要求的利率決定機(jī)制。要充分發(fā)揮出利率對經(jīng)濟(jì)的作用,需要推進(jìn)利率市場化的改革。利率市場化

17、是社會主義市場經(jīng)濟(jì)及金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求與重要內(nèi)容。但是,實(shí)現(xiàn)它需要一定的條件與環(huán)境。新中國成立初期,由于嚴(yán)重的通貨膨脹、猖獗的投機(jī)倒把和高利貸活動,政府采取了一系列嚴(yán)格管制措施,其中包括利率管制。它在迅速制止金融物價領(lǐng)域的混亂局面和配合私營工商業(yè)的所有制改造等方面,收到了理想的效果。隨著高度集中的中央計劃經(jīng)濟(jì)管理體制的建立,管制利率的做法進(jìn)一步得到強(qiáng)化,形成高度集中的中央計劃經(jīng)濟(jì)管理體制的一個有機(jī)組成部分。這種管制利率政策對于穩(wěn)定物價、穩(wěn)定市場、促進(jìn)和扶植工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起到良好的作用。但由于在高度集中的計劃管理體制下,生產(chǎn)、銷售、分配和資金供求均基本取決于國民經(jīng)濟(jì)計劃,故利率的高低對經(jīng)濟(jì)起不了實(shí)質(zhì)

18、性作用。改革開放以來,隨著我國經(jīng)濟(jì)體制從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌,利率體制的改革問題日益緊迫、刻不容緩。如何形成一套符合中國國情、符合市場經(jīng)濟(jì)要求的社會主義市場經(jīng)濟(jì)利率體制已經(jīng)現(xiàn)實(shí)地擺在我們面前。近年來,我國政府對利率的管理在方法上更為多樣,手段上更為靈活,并適時根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢調(diào)整利率,對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控。但從總體上看,我國經(jīng)濟(jì)社會中利率作用的發(fā)揮受到一定的限制,其中最主要的是利率形成機(jī)制沒有實(shí)現(xiàn)市場化。在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融背景下,要想進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)利率的市場化是不現(xiàn)實(shí)的。只有從實(shí)際出發(fā),實(shí)行漸進(jìn)式的利率改革,才能穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)利率市場化,充分發(fā)揮利率在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中的作用。作業(yè)二一、 解釋下列詞匯1、

19、金融風(fēng)險:經(jīng)濟(jì)中的不確定因素給融資活動帶來損失的可能性。主要包括信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、匯兌奉獻(xiàn)、政治風(fēng)險、創(chuàng)新風(fēng)險等,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在復(fù)雜性使這些風(fēng)險相互關(guān)聯(lián)。2、貨幣經(jīng)營業(yè):指專門經(jīng)營貨幣兌換、保管及收付業(yè)務(wù)的組織,是銀行早期的萌芽。貨幣經(jīng)營業(yè)所從事的貨幣兌換、保管及收付都是由貨幣本身的職能所引起的服務(wù)性業(yè)務(wù)活動,并沒有參與信用活動。3、商業(yè)銀行:從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。其特點(diǎn)是可開支票的活期存款在所吸收的各種存款中占相當(dāng)高的比重,商業(yè)銀行存放款業(yè)務(wù)可以派生出活期存款,影響貨幣供應(yīng)量,也被稱為“存款貨幣銀行”。 4、保險公司:收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)

20、險補(bǔ)償責(zé)任,擁有專業(yè)化風(fēng)險管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。 5、證券公司:是為投資者在金融市場上買賣證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。主要業(yè)務(wù)有證券成效,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),自營業(yè)務(wù),企業(yè)兼并與收購業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)等,證券公司在現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構(gòu)造證券市場、推動企業(yè)并購、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中和規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。6、金融市場:是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種貨幣資金交易活動的市場,是各種融資市場的總稱7、貨幣市場:又稱短期金融市場,是以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的場所,主要解決市場參與者短期性資金周轉(zhuǎn)和余缺調(diào)劑問題。8、資本市場:又稱長期金融市場,是以期限在一年以上的金融工

21、具為媒介進(jìn)行長期資金交易活動的市場。廣義的資本市場包括銀行中長期存貸款市場和有價證券市場兩大部分;狹義的資本市場則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場,統(tǒng)稱證券市場。9、股票:是一種有價證券,是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。最基本的分類是按所代表的股東權(quán)利劃分為普通股和優(yōu)先股票。前者的股息隨公司的贏利而增減,后者的股息率固定。10、債券:是債務(wù)人向債權(quán)人出具、在一定時期支付利率和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證,上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等事項。11、證券行市:是指在二級市場上買賣有價證券的實(shí)際交易價格。證券行市往往高于或低于其票面金額

22、。對發(fā)行人和投資者來說,證券行市是最為重要的,它不僅影響該證券新的發(fā)行價格,而且是影響投資決策的主要因素。12、股票價格指數(shù):簡稱股價指數(shù),是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制,通過對股票市場上一些有代表性的公司發(fā)行的股票價格進(jìn)行平均計算和動態(tài)對比后得出的數(shù)值。股價指數(shù)是一種具有決策依據(jù)功能的指標(biāo)。 13、票據(jù)貼現(xiàn):票據(jù)的持有者把未到償還期的票據(jù)時轉(zhuǎn)讓給銀行,銀行扣除自貼現(xiàn)日到到期日的利息后給付的現(xiàn)款。14、票據(jù)承兌:是商業(yè)票據(jù)到期前,付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記載事項,在票面上做出承諾付款并簽章的行為。付款人在承兌前不是真正的票據(jù)債務(wù)人,承兌后才成為票據(jù)的主債務(wù)人。只有承兌后的票據(jù)才具有法律效力,才能轉(zhuǎn)讓流通

23、。15、證券交易所:是二級市場的組織方式之一,是專門的、有組織的證券買賣集中交易的場所。二、 判斷正確與錯誤1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20.三、單項選擇題1.B 2.C 3.A 4.B 5.A 6.D 7.C 8.B 9.A 10.B 11.B 12.A 13.C 14.D 15.D四、多選擇題1.BC 2.ACE 3.BCDE 4.ACD 5.AD 6.ACDE 7.BCD 8.ABCE 9.ABE 10.ACDE 11.ACD 12.AE 13.AC 14.AD 15.BCD五、分析

24、思考題1、如何理解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的特殊性?在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中,金融機(jī)構(gòu)作為一種特殊的企業(yè),與一般經(jīng)濟(jì)單位之間既有共性,又有特殊性。共性主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)也需要具備普通企業(yè)的基本要素,如有一定的自有資本、向社會提供特定的商品和服務(wù)、必須依法經(jīng)營、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅等。特殊性主要表現(xiàn)以下方面:(1)特殊的經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營對象是具有一定使用價值的商品或普通勞務(wù),經(jīng)營內(nèi)容主要從事商品生產(chǎn)與流通活動;而金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營對象是貨幣資金這種特殊的商品,經(jīng)營內(nèi)容則是貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運(yùn)動有關(guān)或與之相聯(lián)系的各種金融業(yè)務(wù)。(2)特殊的經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則。一般經(jīng)濟(jì)單位與客戶之

25、間是商品或勞務(wù)的買賣關(guān)系;而金融機(jī)構(gòu)與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循安全性、流動性和盈利性原則。(3)特殊的經(jīng)營風(fēng)險影響。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營風(fēng)險主要來自于商品生產(chǎn)、流通過程,集中表現(xiàn)為商品是否產(chǎn)銷對路。單個企業(yè)破產(chǎn)造成的損失對整體經(jīng)濟(jì)的影響較小,一般屬小范圍、個體的。而金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù),故風(fēng)險主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險、擠兌風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營不善而導(dǎo)致的危機(jī),有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅,甚至?xí)l(fā)嚴(yán)重的社會或政治危機(jī)。2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營必須遵循哪些原則?為什么要遵循這些原則? (P學(xué)習(xí)手冊179

26、頁)商業(yè)銀行經(jīng)營管理遵循的基本原則是:盈利性、流動性和安全性,簡稱“三性”原則。 (1)盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。銀行開辦哪些業(yè)務(wù)項目,首先要看這些項目能否為銀行創(chuàng)造盈利。(2)流動性。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等要求的能力。要保持流動性,銀行一方面在安排資金運(yùn)用時要保持流動性,另一方面銀行要注意保持合理的負(fù)債結(jié)構(gòu),使自己能在必要時候獲得足夠的融資。(3)安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要避免經(jīng)營風(fēng)險,保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)營的必要保障。銀行資金來源中有90%以上是負(fù)債和借款,而其資金運(yùn)用

27、則絕大部分是貸款和投資,貸款和投資不僅存在利息不能支付的風(fēng)險,還存在本金不能收回的風(fēng)險。 商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既相互統(tǒng)一,又有一定的矛盾。如果沒有安全性,流動性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn);流動性越強(qiáng),風(fēng)險越小,安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言,流動性強(qiáng),安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低,而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn),則流動性較弱,風(fēng)險較大,安全性較差。由于三個原則之間的矛盾,使商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系,綜合權(quán)衡利弊,不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動性的前提下,實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。 3、如何理解金融市場的功能?(P學(xué)習(xí)手冊199頁)從以下兩方面來認(rèn)識(1)金融市場

28、所具備的主要功能。金融市場在市場體系中具有特殊的地位,加上該市場明顯不同于其他市場的運(yùn)作規(guī)律和特點(diǎn),使得這個市場具有多方面功能,其中最基本的功能是滿足社會再生產(chǎn)過程中的投融資需求,促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換。具體來看,主要有以下五個方面的功能:有效地動員籌集資金;合理配置和引導(dǎo)資金;靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金;實(shí)現(xiàn)風(fēng)險分散,降低交易成本;實(shí)施宏觀調(diào)控。 (2)金融市場功能發(fā)揮的條件與環(huán)境。金融市場功能的發(fā)揮程度,主要取決于市場的建立基礎(chǔ)與發(fā)展方向。各國金融市場發(fā)展的歷史和現(xiàn)實(shí)表明,金融市場只有建立在真實(shí)信用和現(xiàn)實(shí)社會再生產(chǎn)基礎(chǔ)之上,堅持與生產(chǎn)流通緊密相關(guān)并為之服務(wù)的發(fā)展方向,才能在健康發(fā)展中充分發(fā)揮其功能。

29、如果金融市場的活動脫離了上述基礎(chǔ)與方向,不僅難以發(fā)揮其基本功能,而且還會出現(xiàn)詐騙、投機(jī)、泡沫和操縱市場等不良現(xiàn)象,加大金融風(fēng)險,破壞金融市場的正常運(yùn)作和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,甚至引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)并在國際間迅速傳播。其次,要使金融市場正常、充分地發(fā)揮其功能作用,必須具備相應(yīng)的條件與環(huán)境,其中主要是:法制健全,信息披露充分,價格機(jī)制靈活,市場進(jìn)退有序。4、如何區(qū)分票據(jù)與票據(jù)承兌?(書P208-209頁)5、簡述證券投資基本面分析的主要內(nèi)容。(書P241-242頁)作業(yè)三一、解釋下列詞匯1、國際收支:是一國居民在一定時期內(nèi)與非居民之間的經(jīng)濟(jì)、政治、軍事、文化及其他往來活動中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。2、國際收支

30、平衡表:是按照復(fù)式簿記的原理,以某一特定貨幣為單位,運(yùn)用簡明的格式總括地反映某一經(jīng)濟(jì)體在特定時期內(nèi)與世界其他經(jīng)濟(jì)體間發(fā)生的全部交易。包括經(jīng)常項目、資本和金融項目、儲備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。3、套匯:利用同一時刻不同外匯市場的匯率差異,通過賤買貴賣某種外匯賺取利潤的行為。4、經(jīng)濟(jì)全球化:世界各國和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)相互融合日益緊密,逐步形成全球經(jīng)濟(jì)一體化的過程,以及與此相適應(yīng)的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的建立與規(guī)范過程。經(jīng)濟(jì)全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融全球化三個既相互聯(lián)系,又層層推進(jìn)的發(fā)展階段。5、中央銀行:中央銀行是專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。

31、在現(xiàn)代金融體系中,中央銀行處于核心地位,是一國最重要的金融管理當(dāng)局。6、超額準(zhǔn)備金:商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金中超過法定存款準(zhǔn)備金的部分。7、貨幣供給:指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張(或收縮)貨幣的過程。8、貨幣供給的外生性:是指貨幣供給可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制,貨幣供給量具有外生變量的性質(zhì)。9、貨幣供給的內(nèi)生性:是指貨幣供給難以由中央銀行絕對控制,而主要是由經(jīng)濟(jì)體系中的投資、收入、儲蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi)地決定的,從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。10、派生存款: 是原始存款的對稱,是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申而來的存款。派生存款產(chǎn)生的過程,就是商業(yè)銀行

32、吸收存款、發(fā)放貸款,形成新的存款額,最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過程。11、基礎(chǔ)貨幣:又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣,是指處于流通界為社會公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金(包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金)的總和?；A(chǔ)貨幣作為整個銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ),其數(shù)額大小對貨幣供應(yīng)總量具有決定性的影響。13、貨幣乘數(shù):是指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系,亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù),不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不同的貨幣乘數(shù)。 14、貨幣均衡:貨幣均衡指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。15、通貨膨脹:是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的

33、貨幣現(xiàn)象。其測定指標(biāo)主要包括:消費(fèi)物價指數(shù),批發(fā)物價指數(shù)和國民生產(chǎn)總值評減指數(shù)。隱蔽性通貨膨脹的測定需要借助結(jié)余購買力、貨幣流通速度變動率、市場官價與黑市價格的差異、價格補(bǔ)貼狀況、市場供求狀況等其他指標(biāo)。16、通貨緊縮:是通貨膨脹的對應(yīng)稱呼,描述的也是與通貨膨脹完全相反的貨幣經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。它是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。一、判斷正確與錯誤1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 三、 單項選擇題1 D 2 D 3 C 4 A 5 A 6 D 7A 8C 9B 10C 11A 12B 13B 14 B 1

34、5B 四、多選擇題1.ABCE 2.BD 3.ABCDE 4.ABDE 5. BD 6.ABD 7.ABDE 8.BCE 9.ABCE 10.ACD 11.ACE 12.ABCD 13.ABCE 14.CDE 15.AD 五、分析思考題1、長期存國際收支順差對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不是好事?為什么?一國發(fā)生國際收支不平衡,尤其是長期、巨額的不平衡,會對國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響,國際收支順差也不例外。在固定匯率制度下,若一國發(fā)生國際收支順差,貨幣當(dāng)局為了維持匯率穩(wěn)定,會購買超額外匯供給,增加基礎(chǔ)貨幣投放,貨幣供應(yīng)量增加,從而對一國的物價水平帶來壓力,長期巨額的順差難免會導(dǎo)致通貨膨脹,不利于經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展

35、。而且,儲備資產(chǎn)的收益率通常低于長期投資的收益率,持有大量儲備資產(chǎn)成本很高。在浮動匯率制度下,若一國發(fā)生國際收支順差,則在外匯市場上存在外匯的超額供給,使本幣升值、外幣貶值。本幣升值抑制了出口增長,不利于本國經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展。而且,在浮動匯率制度下,持有儲備資產(chǎn)還會遭受儲備貨幣貶值的損失。因此,當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支順差時,也要進(jìn)行調(diào)節(jié),保持國際收支平衡。2、金融全球化主要表現(xiàn)在哪些方面?對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有什么作用與影響? 金融全球化是指世界各國和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務(wù)、放開資本項目管制資本在全球各地區(qū)、各國家的金融市場自由流動,最終形成全球統(tǒng)一的金融市場、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢。金融全球化主表現(xiàn)為:

36、金融機(jī)構(gòu)全球化、金融業(yè)務(wù)全球化、金融市場全球化和金融監(jiān)管國際化。(1)金融機(jī)構(gòu)全球化。20世紀(jì)70年代以來,金融機(jī)構(gòu)的國際化步伐加快,世界上出現(xiàn)了一大批跨國銀行和跨金融公司。金融機(jī)構(gòu)的國際化途徑有:在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu);通過間接投資將當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)變?yōu)樽约旱母綄贆C(jī)構(gòu);參股控制當(dāng)?shù)卦械你y行或金融公司,使其成為總行的分支機(jī)構(gòu);設(shè)立代表處;入股參加多國金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合體等。90年代以后跨國金融機(jī)構(gòu)紛紛從事跨國兼并收購活動,不僅包括同業(yè)的聯(lián)合,還包括跨業(yè)務(wù)范圍的兼并。(2)金融業(yè)務(wù)全球化。金融業(yè)務(wù)的國際化主要體現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金,經(jīng)營各種業(yè)務(wù),不受國界的限制。銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)都大

37、力開拓國際業(yè)務(wù),特別是銀行業(yè),為了適應(yīng)國際性融資的需要,業(yè)務(wù)發(fā)展不僅由傳統(tǒng)的存、貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)逐步向多樣化、綜合化方向發(fā)展,而且越出國界開展業(yè)務(wù),大幅度增加國際性存、貸、匯業(yè)務(wù)的比重,同時還拓展了一些新的國際業(yè)務(wù),如購買他國工商企業(yè)股票、充當(dāng)國際性大公司財務(wù)顧問、經(jīng)營國際信托、國際租賃業(yè)務(wù)等。世界各國不斷放松了資本流動的限制和外匯管制,取消了非居民購買本國國債和貨幣市場票據(jù)的限制,開放了國際銀團(tuán)貸款,金融創(chuàng)新如期權(quán)、貨幣互換、利率互換和票據(jù)發(fā)行便利等金融衍生工具從一開始就是國際性的。(3)金融市場的國際化。隨著生產(chǎn)和資本國際化的發(fā)展,西方發(fā)達(dá)國家的國內(nèi)金融市場逐步向外延伸,并從純粹辦理國內(nèi)居民

38、間的金融業(yè)務(wù)發(fā)展到經(jīng)營所在國居民與非居民之間的國際金融業(yè)務(wù),形成國際金融市場,甚至出現(xiàn)了以經(jīng)營非居民之間的業(yè)務(wù)為主的歐洲貨幣市場這一新型的國際金融市場。金融市場全球化主要表現(xiàn)在:第一,各地區(qū)之間的金融市場相互連接,形成了全球性的金融市場,特別是離岸金融市場的發(fā)展帶動了資本在全球的高速流動。第二,各國金融市場的交易主體和交易工具日趨國際化,投資者和籌資者可以在國際范圍內(nèi)選擇市場和投資對象。交易主體的國際化特別是籌資者身份的國際化帶來了金融市場交易工具的日趨國際化。第三,各國金融市場的主要金融資產(chǎn)的價格和收益率的差距日益縮小。金融全球化促進(jìn)了外匯市場上主要貨幣匯率水平的趨同和全球股權(quán)市場的一體化。

39、(4)金融監(jiān)管的國際化。金融機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和市場的國際化,對于推動國際資本流動、促進(jìn)國際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響。各國際性金融機(jī)構(gòu)、尤其是國際性商業(yè)銀行也因此獲得了更大的收益,但同時也面臨著更大的風(fēng)險。單靠一國金融監(jiān)管當(dāng)局的力量已經(jīng)無法適應(yīng)這種迅速發(fā)展的國際化需求。金融全球化條件下的金融監(jiān)管和協(xié)調(diào)更多地依靠各國政府的合作、依靠國際性金融組織的作用,以及依靠國際性行業(yè)組織的規(guī)則。目前,國際銀行業(yè)和國際證券業(yè)的監(jiān)管正在向全球統(tǒng)?化方向發(fā)展,以保證統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),堵塞漏洞,維護(hù)國際金融活動的安全。例如國際貨幣基金組織是典型的國際金融協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu),它負(fù)責(zé)調(diào)節(jié)成員國的國際收支差額,維持匯率的穩(wěn)定。國際清算銀行

40、作為“各國中央銀行的中央銀行”也是如此,由國際清算銀行發(fā)起擬訂的新、老“巴塞爾協(xié)議”及“有效銀行監(jiān)管的核心原則”等文件為越來越多的國家所接受,標(biāo)志著全球統(tǒng)一的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨于形成。金融全球化對所有國家都是一把雙刃劍 ?利弊共存,但是這種利弊影響是不對稱的,它對經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同的國家的影響存在差異。經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大的發(fā)達(dá)國家,往往能獲得“利大于弊”的效應(yīng);相反,處于弱勢地位的發(fā)展中國家往往得到的是“弊大于利”的結(jié)果。在發(fā)展中國家內(nèi)部,由于先天初始條件和后天經(jīng)濟(jì)政策的差異,金融全球化對不同類型的發(fā)展中國家產(chǎn)生的影響也存在差異。 對新興市場經(jīng)濟(jì)國家的影響對于新興市場經(jīng)濟(jì)國家來說,金融全球化利弊兼具。從有

41、利的方面來看:首先,金融全球化有力地推動資金、技術(shù)、商品和勞務(wù)的跨國流動,新興市場經(jīng)濟(jì)國家可以利用市場上充裕的資金和先進(jìn)的技術(shù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展,即發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢;其次,新興市場經(jīng)濟(jì)國家實(shí)行對外開放戰(zhàn)略,大量引進(jìn)外資,由此產(chǎn)生一批新興的國際金融中心,通過這些金融中心進(jìn)行的融資活動,在一定程度上緩解了廣大發(fā)展中國家資金不足的困難,改變了單純依賴發(fā)達(dá)國家金融市場的局面。從不利的方面來看,首先,發(fā)達(dá)國家一方面要求新興市場經(jīng)濟(jì)國家開放國內(nèi)金融市場,向其輸入大量的資本,另一方面對其實(shí)行貿(mào)易保護(hù)主義,一旦新興市場經(jīng)濟(jì)國家經(jīng)常項目連續(xù)出現(xiàn)赤字或國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題,國際資本又匆匆撤離,嚴(yán)重沖擊新興市場經(jīng)濟(jì)國家的經(jīng)濟(jì)

42、發(fā)展,20世紀(jì)80年代的拉美國家債務(wù)危機(jī)、1997年亞洲金融危機(jī)以及其他發(fā)生在發(fā)展中國家的金融危機(jī)的教訓(xùn)是極為深刻的。其次,發(fā)達(dá)國家通過資本輸出向新興市場經(jīng)濟(jì)國家轉(zhuǎn)移夕陽產(chǎn)業(yè)和過時技術(shù),影響了新興市場經(jīng)濟(jì)國家的可持續(xù)發(fā)展等等。3、何謂流動性陷阱?你認(rèn)為我國目前存在動性陷阱嗎?它是凱恩斯提出的一種假說,指當(dāng)一定時期的利率水平降低到不能再低時,人們就會產(chǎn)生利率上升而債券價格下降的預(yù)期,貨幣需求彈性就會變得無限大,即無論增加多少貨幣,都會被人們儲存起來。不存在。(書P338)4、我國貨幣供給量是外生變量還是內(nèi)生變量?為什么?(書P360頁) 5、我們目前存在通貨膨脹壓力嗎?為什么?(書P370-37

43、1)作業(yè)四一、 解釋下列詞匯1、貨幣政策:包含的范圍有廣義與狹義之分。廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項措施的總和。而現(xiàn)代通常意義上的貨幣政策所涵蓋的范圍則限定在銀行行為方面,即中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。貨幣政策主要包括三個方面的內(nèi)容,即政策目標(biāo)、中介目標(biāo)和政策目標(biāo)工具。另外,在理論分析和效果檢驗中,貨幣政策還包括傳導(dǎo)機(jī)制、政策時滯和政策效果等項內(nèi)容。2、法定存款準(zhǔn)備金:以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金。3、再貼

44、現(xiàn)政策:是指中央銀行對商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時所作的政策性規(guī)定。4、公開市場業(yè)務(wù):中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券,以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。5、貨幣政策時滯:從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量,實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過的時間,也就是貨幣政策傳導(dǎo)過程所需的時間。6、金融監(jiān)管:有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)在金融市場上所有業(yè)務(wù)活動實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)管之外,還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會中介組織和輿論的社會性監(jiān)管等。經(jīng)濟(jì)貨幣化:是指一國國民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購買的商品

45、和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比率及其變化過程。7、經(jīng)濟(jì)貨幣化:是指一國國民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購買的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過程。8、金融深化:當(dāng)金融業(yè)能夠有效地動員和配置社會資金促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,而經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時,金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展就可以形成一種相互推動的良性循環(huán)狀態(tài),這種狀態(tài)可稱作金融深化。9、金融壓制:由于政府對金融業(yè)實(shí)現(xiàn)過分干預(yù)和管制政策,人為壓低利率和匯率并強(qiáng)行配給信貸,造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,而經(jīng)濟(jì)的呆滯反過來又制約了金融業(yè)的發(fā)展時,金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間就會陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài),這種狀態(tài)稱作金融壓制。10、二元金融體系結(jié)構(gòu)

46、:是指現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存?，F(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)是指以現(xiàn)代管理方式經(jīng)營的大銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu);傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是以傳統(tǒng)方式經(jīng)營的錢莊、放債機(jī)構(gòu)、當(dāng)鋪之類的小金融機(jī)構(gòu)。11、金融創(chuàng)新:是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引起的新事物。12、金融結(jié)構(gòu):是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。13、金融相關(guān)比率:現(xiàn)有金融資產(chǎn)總值/國民財富一、判斷正確與錯誤1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 12 13 14 15 16 17 18 19 20三、單項選擇題1 A 2 C 3 D 4 A 5 B 6 B 7C 8B 9B 10B

47、11D 12D 13C 14C 15A四、多選擇題1 ABCDE 2BC 3 BCDE 4 ABC 5 ABCDE 6ABCE 7AC 8BCDE 9AD 10BD 11ACD 12ABE 13BCE 14 ABCDE 15DE五、分析思考題1、 選取貨幣政策操作目標(biāo)和中介指標(biāo)要堅持哪些基本原則?為什么? 貨幣政策中間性指標(biāo)是指為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而選定的中間性或傳導(dǎo)性金融變量,具體分為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)。操作指標(biāo)是中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的政策變量,如準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等指標(biāo)。中介指標(biāo)處于最終目標(biāo)和操作指標(biāo)之間,是中央銀行通過貨幣政策操作和傳導(dǎo)后能夠以一定的精確度達(dá)到的政策變

48、量,主要有市場利率、貨幣供應(yīng)量。 貨幣政策操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的選取要符合三項標(biāo)準(zhǔn): 1.可測性 2.可控性 3.相關(guān)性 2、 何謂貨幣政策時滯?它對貨幣政策效果有何影響? 貨幣政策時滯是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量,實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過的時間,也就是貨幣政策傳導(dǎo)過程所需要的時間。貨幣政策時滯可分為內(nèi)部時滯和外部時滯。內(nèi)部時滯是指中央銀行從認(rèn)識到制定實(shí)施貨幣政策的必要性,到研究政策措施和采取實(shí)際行動所經(jīng)過的時間,也就是中央銀行內(nèi)部認(rèn)識、討論、決策的時間。理論上內(nèi)部時滯可分為兩個階段:認(rèn)識時滯和行動時滯。外部時滯是指從中央銀行采取行動到對政策目標(biāo)產(chǎn)生影響所經(jīng)過的時間,也就是貨幣對經(jīng)濟(jì)起作用的

49、時間。 貨幣政策時滯是影響貨幣政策效應(yīng)的重要因素。如果貨幣政策可能產(chǎn)生的大部分影響較快地有所表現(xiàn),那么貨幣當(dāng)局就可以根據(jù)期初的預(yù)測值來考察政策生效的狀況,并對政策的取向和力度作必要的調(diào)整,從而使政策能夠更好地實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)。在考察 貨幣政策效應(yīng)時,還必須考慮貨幣流通速度的變化。此外,非金融部門微觀主體的預(yù)期對貨幣政策效果也有抵消作用,其他外來因素、體制因素、政治因素等也對貨幣政策效應(yīng)有一定的影響,中央銀行在政策制定的操作過程中應(yīng)予以統(tǒng)一考慮。3、 何謂經(jīng)濟(jì)貨幣化?它對一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有什么作用與影響?經(jīng)濟(jì)貨幣化是指一國國民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購買的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)業(yè)的比重及其變化過程。經(jīng)濟(jì)商品化是指所

50、有產(chǎn)出品中用于交換的比例。經(jīng)濟(jì)商品化是貨幣化的前提與基礎(chǔ),但商品化不一定等于貨幣化。經(jīng)濟(jì)貨幣化向縱深發(fā)展,便進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)金融化的高級階段。經(jīng)濟(jì)金融化是指全部經(jīng)濟(jì)活動總量中使用金融工具的比重。 經(jīng)濟(jì)貨幣化對于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場機(jī)制的運(yùn)作具有重要作用,提高經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度是促進(jìn)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求。一國貨幣化程度的高低,是多種因素綜合作用的結(jié)果,其中有兩個因素起支配作用:一是商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度;二是貨幣金融的作用程度。 4、貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)配合答:1,貨幣政策主要包括信貸政策和利率政策,收縮信貸和提高利率是緊的貨幣政策,放松信貸和降低利率是松的貨幣政策;財政政策包括國家稅收政策和財政

51、支出政策兩個方面,增稅和減支是緊的財政政策,減稅和增支是松的財政政策。2,貨幣政策和財政政策是當(dāng)代各國政府調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)最主要的兩種政策。雖然這兩項政策在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中都有較強(qiáng)的調(diào)節(jié)能力,但由于它們本身固有的特點(diǎn),二者都有一定的局限性。無論是貨幣政策調(diào)節(jié)還是財政政策調(diào)節(jié),僅靠某一項政策很難全面實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的管理目標(biāo),沒有雙方的配合,單個政策的實(shí)施效果將會大大削弱,這就要求二者相互協(xié)調(diào),密切配合,充分發(fā)揮它們的綜合優(yōu)勢。3,各國政府同時利用兩大政策干預(yù)經(jīng)濟(jì)時,就會形成松緊搭配,松緊搭配一般可以有四種類型:緊貨幣、松財政;緊財政、松貨幣;財政貨幣雙緊;財政貨幣雙松。概括地說,一松一緊主要解決結(jié)構(gòu)問題,單獨(dú)使用雙松或雙緊是為了解決總量問題。在總量平衡情況下,調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和政府與公眾的投資比例,一般財政政策和貨幣政策一松一緊的辦法。在總量失衡的情況下,微量調(diào)整,一般單獨(dú)使用財政或貨幣政策。貨幣政策在短時間內(nèi)見效快,但長期調(diào)整還是要靠財政政策;在總量失衡較為嚴(yán)重的情