北京關于成立熱塑性彈性體公司商業(yè)計劃書（參考模板）

1、泓域咨詢 /北京關于成立熱塑性彈性體公司商業(yè)計劃書北京關于成立熱塑性彈性體公司商業(yè)計劃書xxx（集團）有限公司報告說明隨著科學技術的發(fā)展，人們在傳統(tǒng)材料的基礎上，根據(jù)現(xiàn)代科技的研究成果，開發(fā)出新材料。新材料按材質可分為高分子材料、先進復合材料、無機非金屬材料（如陶瓷、砷化鎵半導體等）和金屬材料四大類；高分子材料分為天然高分子材料和合成高分子材料，后者根據(jù)用途主要可分為合成橡膠、熱塑性彈性體、合成塑料、合成纖維以及膠黏劑和涂料。xxx（集團）有限公司主要由xx投資管理公司和xx有限公司共同出資成立。其中：xx投資管理公司出資428.00萬元，占xxx（集團）有限公司40%股份；xx有限公司出資6

2、42萬元，占xxx（集團）有限公司60%股份。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資20450.53萬元，其中：建設投資15891.96萬元，占項目總投資的77.71%；建設期利息326.20萬元，占項目總投資的1.60%；流動資金4232.37萬元，占項目總投資的20.70%。項目正常運營每年營業(yè)收入42100.00萬元，綜合總成本費用33070.03萬元，凈利潤6607.66萬元，財務內部收益率23.99%，財務凈現(xiàn)值7802.18萬元，全部投資回收期5.69年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。此項目建設條件良好，可利用當?shù)刎S富的水、電資源以及便利的生產(chǎn)、生活輔助設

3、施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩(wěn)妥可靠、經(jīng)濟合理、低耗優(yōu)質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產(chǎn)后可保證達到預定的設計目標。本報告基于可信的公開資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 擬組建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經(jīng)營范圍8五、 主要股東8六、 項目概況11第二章 行業(yè)發(fā)展分析15一、 行業(yè)特征15二、 行業(yè)特征18第三章 公司成立方案23一、 公司經(jīng)營宗旨23二、 公司的目標、主要職責23三、 公司組建方式24四、 公司管理體制24五、 部門職責及權限25六、

4、 核心人員介紹29七、 財務會計制度30第四章 項目投資背景分析36一、 影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素36二、 行業(yè)進入的主要壁壘40三、 行業(yè)的市場競爭情況42第五章 法人治理結構44一、 股東權利及義務44二、 董事48三、 高級管理人員52四、 監(jiān)事55第六章 發(fā)展規(guī)劃57一、 公司發(fā)展規(guī)劃57二、 保障措施63第七章 選址分析65一、 項目選址原則65二、 建設區(qū)基本情況65三、 創(chuàng)新驅動發(fā)展69四、 社會經(jīng)濟發(fā)展目標70五、 產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向72六、 項目選址綜合評價76第八章 項目環(huán)境保護77一、 編制依據(jù)77二、 環(huán)境影響合理性分析77三、 建設期大氣環(huán)境影響分析79四、 建設期水環(huán)

5、境影響分析82五、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析82六、 建設期聲環(huán)境影響分析83七、 建設期生態(tài)環(huán)境影響分析83八、 營運期環(huán)境影響84九、 清潔生產(chǎn)85十、 環(huán)境管理分析87十一、 環(huán)境影響結論89十二、 環(huán)境影響建議89第九章 項目風險分析91一、 項目風險分析91二、 項目風險對策93第十章 項目投資分析95一、 投資估算的依據(jù)和說明95二、 建設投資估算96三、 建設期利息98四、 流動資金99五、 總投資100六、 資金籌措與投資計劃101第十一章 進度規(guī)劃方案103一、 項目進度安排103二、 項目實施保障措施103第十二章 項目經(jīng)濟效益分析105一、 經(jīng)濟評價財務測算105二、

6、 項目盈利能力分析110三、 償債能力分析112第十三章 項目總結分析115第十四章 附表附錄117第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xxx（集團）有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1070萬元三、 注冊地址北京xxx四、 主要經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍：從事熱塑性彈性體相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后依批準的內容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）五、 主要股東xxx（集團）有限公司主要由xx投資管理公司和xx有限公司發(fā)起成立。（一）xx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質服務

7、、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務公開的內容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質量發(fā)展，以提高全員思想政治素質、業(yè)務素質和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導向、問題導向和需求導向，持續(xù)深化教育培訓改革，精準實施

8、培訓，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。2、主要財務數(shù)據(jù)表格題目公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產(chǎn)總額8237.656590.126178.245848.73負債總額4930.203944.163697.653500.44股東權益合計3307.452645.962480.592348.29表格題目公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業(yè)收入23084.2418467.3917313.1816389.81營業(yè)利潤4911.363929.093683.523487.07

9、利潤總額4417.313533.853312.983136.29凈利潤3312.982584.122385.352252.83歸屬于母公司所有者的凈利潤3312.982584.122385.352252.83（二）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標準要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產(chǎn)品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進產(chǎn)品升級，為行業(yè)提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質的產(chǎn)品和服務。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念

10、，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產(chǎn)品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。2、主要財務數(shù)據(jù)表格題目公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產(chǎn)總額8237.656590.126178.245848.73負債總額4930.203944.163697.653500.44股東權益合計3307.452645.962480.592348.29表格題目公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業(yè)收入23084.2418467.3917313.18163

11、89.81營業(yè)利潤4911.363929.093683.523487.07利潤總額4417.313533.853312.983136.29凈利潤3312.982584.122385.352252.83歸屬于母公司所有者的凈利潤3312.982584.122385.352252.83六、 項目概況（一）投資路徑xxx（集團）有限公司主要從事關于成立熱塑性彈性體公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由我國是玩具消費大國，考慮目前我國家庭平均玩具消費仍處于較低水平，2015年美國家庭平均玩具支出已經(jīng)達到186美元，是同年中國家庭平均玩具支出22.3美元的8.34倍。隨著居民收入的增加、二胎政策

12、的實行、新嬰兒潮的到來、智能玩具產(chǎn)品的增多以及人們對玩具環(huán)保安全方面的要求越來越高，SEBS產(chǎn)品在玩具市場上未來增長潛力巨大。從國際環(huán)境看，和平與發(fā)展的時代主題沒有變，世界多極化、經(jīng)濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發(fā)展，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)革命蓄勢待發(fā)，我國發(fā)展具有相對穩(wěn)定的外部環(huán)境。從國內大勢看，我國已成為世界第二大經(jīng)濟體，經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變，發(fā)展方式加快轉變，改革開放釋放出新的發(fā)展活力，為北京發(fā)展提供了更加有力支撐。從自身發(fā)展看，北京已經(jīng)是一個現(xiàn)代化國際大都市，發(fā)展優(yōu)勢更加明顯、前景更加廣闊，轉型升級發(fā)展的潛力巨大。特別是實施“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶三大戰(zhàn)略，

13、部署籌辦2022年北京冬奧會，推動京津冀全面創(chuàng)新改革試驗區(qū)建設，推進北京服務業(yè)擴大開放綜合試點，支持辦好世界園藝博覽會等，有利于我們更好地落實城市戰(zhàn)略定位，提升北京在全球資源配置中的地位和作用，加快建設以首都為核心的世界級城市群，打造中國經(jīng)濟發(fā)展新的支撐帶。（三）項目選址項目選址位于xx園區(qū)，占地面積約46.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產(chǎn)規(guī)模項目建成后，形成年產(chǎn)xx噸熱塑性彈性體的生產(chǎn)能力。（五）建設規(guī)模項目建筑面積53438.65，其中：生產(chǎn)工程36669.76，倉儲工程5823.12，行政辦公及生活

14、服務設施5476.22，公共工程5469.55。（六）項目投資根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資20450.53萬元，其中：建設投資15891.96萬元，占項目總投資的77.71%；建設期利息326.20萬元，占項目總投資的1.60%；流動資金4232.37萬元，占項目總投資的20.70%。（七）經(jīng)濟效益（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（SP）：42100.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：33070.03萬元。3、凈利潤（NP）：6607.66萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.69年。5、財務內部收益率：23.99%。6、財務凈現(xiàn)值：7802.18萬元。（八）項目進度規(guī)劃項目建設期限規(guī)劃24個

15、月。（九）項目綜合評價經(jīng)分析，本期項目符合國家產(chǎn)業(yè)相關政策，項目建設及投產(chǎn)的各項指標均表現(xiàn)較好，財務評價的各項指標均高于行業(yè)平均水平，項目的社會效益、環(huán)境效益較好，因此，項目投資建設各項評價均可行。建議項目建設過程中控制好成本，制定好項目的詳細規(guī)劃及資金使用計劃，加強項目建設期的建設管理及項目運營期的生產(chǎn)管理，特別是加強產(chǎn)品生產(chǎn)的現(xiàn)金流管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流充足，同時保證各產(chǎn)業(yè)鏈及各工序之間的銜接，控制產(chǎn)品的次品率，贏得市場和打造企業(yè)良好發(fā)展的局面。第二章 行業(yè)發(fā)展分析一、 行業(yè)特征1、行業(yè)的周期性特征TPES作為橡膠制品、瀝青改性劑、聚合物改性劑和膠黏劑已廣泛應用于制鞋、道路建設、防水卷材、汽

16、車、家電、玩具、電線電纜、潤滑油、護膚品、醫(yī)療、地面鋪裝材料、瑜伽墊等與國民經(jīng)濟建設和人民生活息息相關的領域，整體行業(yè)的周期性不明顯。作為性能優(yōu)異的環(huán)保新材料，行業(yè)的發(fā)展主要受到國民經(jīng)濟發(fā)展水平、居民可支配收入變化以及消費習慣等因素的影響。隨著我國城鎮(zhèn)化水平的進一步提高及鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的逐步實施，人均可支配收入的穩(wěn)步增加，綠色經(jīng)濟體系建設的逐步深化，TPES行業(yè)未來的市場應用空間將得到進一步拓展，應用前景十分廣闊。 2、行業(yè)的區(qū)域性特征TPES行業(yè)所用主要原料苯乙烯、丁二烯、異戊二烯等均屬于易燃危險品，對運輸?shù)陌踩砸筝^高，物流成本較大，銷售輻射半徑較小，并且TPES產(chǎn)品所對應下游應用領域主要

17、集中于長三角經(jīng)濟帶和珠三角經(jīng)濟帶，產(chǎn)業(yè)集群化現(xiàn)象較為突出，因此，為靠近原料產(chǎn)地和貼近應用市場，TPES行業(yè)的區(qū)域性特征較為明顯，在我國主要集中于廣東、浙江、湖南和江蘇等地。3、行業(yè)的季節(jié)性特征TPES行業(yè)下游應用領域中，除道路瀝青行業(yè)具有較強的季節(jié)性外，其余應用領域季節(jié)性特征不明顯。根據(jù)國家交通部公路瀝青路面施工技術規(guī)范規(guī)定：“瀝青路面不得在氣溫低于10（高速公路和一級公路）或5（其他等級公路）以及雨天、路面潮濕的情況下施工”。由于我國幅員遼闊，各地區(qū)氣候存在較大差異，道路瀝青改性行業(yè)所對應的TPES市場需求的淡旺季表現(xiàn)有所不同?？傮w上，受春節(jié)假期及道路瀝青行業(yè)的季節(jié)性影響，TPES行業(yè)產(chǎn)品一

18、季度處于相對銷售淡季，下半年銷售情況一般好于上半年。隨著TPES產(chǎn)品系列的不斷豐富和完善，下游應用領域的進一步拓展，TPES行業(yè)的季節(jié)性特征將愈發(fā)減弱。4、具有一定的客戶鎖定效應整體來講，熱塑性彈性體行業(yè)對下游客戶具有一定粘性，即下游客戶一旦選定上游的供應商，容易建立長期的供應關系。由于各企業(yè)配方的差異性，不同廠家的同一產(chǎn)品在性能指標上具有一定差異，下游廠商為了保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定，一般不會輕易更換供應商。5、專業(yè)化研發(fā)和服務要求高由于下游客戶需求的多樣性和差異性，往往需要熱塑性彈性體生產(chǎn)企業(yè)能夠“量體裁衣”，對于生產(chǎn)企業(yè)的專業(yè)化產(chǎn)品研發(fā)和服務要求較高。下游行業(yè)包括鞋材、汽車、家電、電子產(chǎn)品等消

19、費領域，大多具有產(chǎn)品繁多、更新?lián)Q代快等特點，個性化和潮流性特征很強，要求原料企業(yè)能夠提供定制化及差異化服務。因此，生產(chǎn)企業(yè)必須在產(chǎn)品配方、生產(chǎn)配套方面保持很強的可調整性，根據(jù)不同需求提供差異化配方設計，需要很強的產(chǎn)品開發(fā)體系支撐，以提供全面、專業(yè)化的服務。6、行業(yè)發(fā)展所處的階段行業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律主要分為四個階段，成長期、快速擴張期、成熟期及衰退期。SBS產(chǎn)品下游的應用市場主要為制鞋業(yè)、瀝青改性、聚合物改性、膠黏劑等傳統(tǒng)制造業(yè)，這些行業(yè)發(fā)展相對比較成熟、穩(wěn)定。以此同時，隨著人們環(huán)保意識的不斷提高，消費的不斷升級，SBS在下游某些應用領域正在逐漸替代傳統(tǒng)合成橡膠等環(huán)保性較差的材料，SBS的需求穩(wěn)步

20、增長。從供給方面來看，SBS行業(yè)起步較早，在我國的工業(yè)化發(fā)展相對較長。目前行業(yè)內生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量及產(chǎn)能已經(jīng)達到一定規(guī)模，供給相對較為充足。因此，SBS行業(yè)目前處于行業(yè)周期中的成熟期，市場容量穩(wěn)步增長。從SEBS下游需求方面來看，SEBS作為一種綠色環(huán)保的新興材料，下游應用市場的拓展及發(fā)展仍處于較初期的階段，隨著國家改革發(fā)展、供給側結構調整、消費升級以及綠色環(huán)保理念的不斷深入，SEBS替代PVC等傳統(tǒng)材料的需求日益迫切、趨勢也逐漸明朗，市場前景較為廣闊。SEBS目前下游消費市場主要為線材、包覆材料、醫(yī)療衛(wèi)生、玩具及地面鋪裝材料等。SEBS為SBS加氫產(chǎn)品，生產(chǎn)工藝難度較大，行業(yè)起步相對較晚。SEBS

21、目前供給情況較為緊張，國內SEBS生產(chǎn)企業(yè)只有大約6家，數(shù)量少，產(chǎn)量較低。目前我國每年仍需進口部分SEBS來滿足國內市場需求。另外一方面，SEBS由于技術壁壘相對較高，新進企業(yè)很難在短時間內實現(xiàn)從研發(fā)到量產(chǎn)，因此，在一定時期內SEBS行業(yè)仍將處于成長期。但是，隨著SEBS下游行業(yè)應用領域的發(fā)展以及關于材料方面的相關標準的陸續(xù)頒布，不斷促進行業(yè)前進，行業(yè)新進企業(yè)經(jīng)過一段時間的研發(fā)生產(chǎn)周期后，SEBS行業(yè)內企業(yè)數(shù)量將逐漸增加、產(chǎn)能擴大，從而進入快速擴張期。二、 行業(yè)特征1、行業(yè)的周期性特征TPES作為橡膠制品、瀝青改性劑、聚合物改性劑和膠黏劑已廣泛應用于制鞋、道路建設、防水卷材、汽車、家電、玩具、

22、電線電纜、潤滑油、護膚品、醫(yī)療、地面鋪裝材料、瑜伽墊等與國民經(jīng)濟建設和人民生活息息相關的領域，整體行業(yè)的周期性不明顯。作為性能優(yōu)異的環(huán)保新材料，行業(yè)的發(fā)展主要受到國民經(jīng)濟發(fā)展水平、居民可支配收入變化以及消費習慣等因素的影響。隨著我國城鎮(zhèn)化水平的進一步提高及鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的逐步實施，人均可支配收入的穩(wěn)步增加，綠色經(jīng)濟體系建設的逐步深化，TPES行業(yè)未來的市場應用空間將得到進一步拓展，應用前景十分廣闊。 2、行業(yè)的區(qū)域性特征TPES行業(yè)所用主要原料苯乙烯、丁二烯、異戊二烯等均屬于易燃危險品，對運輸?shù)陌踩砸筝^高，物流成本較大，銷售輻射半徑較小，并且TPES產(chǎn)品所對應下游應用領域主要集中于長三角經(jīng)濟

23、帶和珠三角經(jīng)濟帶，產(chǎn)業(yè)集群化現(xiàn)象較為突出，因此，為靠近原料產(chǎn)地和貼近應用市場，TPES行業(yè)的區(qū)域性特征較為明顯，在我國主要集中于廣東、浙江、湖南和江蘇等地。3、行業(yè)的季節(jié)性特征TPES行業(yè)下游應用領域中，除道路瀝青行業(yè)具有較強的季節(jié)性外，其余應用領域季節(jié)性特征不明顯。根據(jù)國家交通部公路瀝青路面施工技術規(guī)范規(guī)定：“瀝青路面不得在氣溫低于10（高速公路和一級公路）或5（其他等級公路）以及雨天、路面潮濕的情況下施工”。由于我國幅員遼闊，各地區(qū)氣候存在較大差異，道路瀝青改性行業(yè)所對應的TPES市場需求的淡旺季表現(xiàn)有所不同。總體上，受春節(jié)假期及道路瀝青行業(yè)的季節(jié)性影響，TPES行業(yè)產(chǎn)品一季度處于相對銷售

24、淡季，下半年銷售情況一般好于上半年。隨著TPES產(chǎn)品系列的不斷豐富和完善，下游應用領域的進一步拓展，TPES行業(yè)的季節(jié)性特征將愈發(fā)減弱。4、具有一定的客戶鎖定效應整體來講，熱塑性彈性體行業(yè)對下游客戶具有一定粘性，即下游客戶一旦選定上游的供應商，容易建立長期的供應關系。由于各企業(yè)配方的差異性，不同廠家的同一產(chǎn)品在性能指標上具有一定差異，下游廠商為了保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定，一般不會輕易更換供應商。5、專業(yè)化研發(fā)和服務要求高由于下游客戶需求的多樣性和差異性，往往需要熱塑性彈性體生產(chǎn)企業(yè)能夠“量體裁衣”，對于生產(chǎn)企業(yè)的專業(yè)化產(chǎn)品研發(fā)和服務要求較高。下游行業(yè)包括鞋材、汽車、家電、電子產(chǎn)品等消費領域，大多具有

25、產(chǎn)品繁多、更新?lián)Q代快等特點，個性化和潮流性特征很強，要求原料企業(yè)能夠提供定制化及差異化服務。因此，生產(chǎn)企業(yè)必須在產(chǎn)品配方、生產(chǎn)配套方面保持很強的可調整性，根據(jù)不同需求提供差異化配方設計，需要很強的產(chǎn)品開發(fā)體系支撐，以提供全面、專業(yè)化的服務。6、行業(yè)發(fā)展所處的階段行業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律主要分為四個階段，成長期、快速擴張期、成熟期及衰退期。SBS產(chǎn)品下游的應用市場主要為制鞋業(yè)、瀝青改性、聚合物改性、膠黏劑等傳統(tǒng)制造業(yè)，這些行業(yè)發(fā)展相對比較成熟、穩(wěn)定。以此同時，隨著人們環(huán)保意識的不斷提高，消費的不斷升級，SBS在下游某些應用領域正在逐漸替代傳統(tǒng)合成橡膠等環(huán)保性較差的材料，SBS的需求穩(wěn)步增長。從供給方面

26、來看，SBS行業(yè)起步較早，在我國的工業(yè)化發(fā)展相對較長。目前行業(yè)內生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量及產(chǎn)能已經(jīng)達到一定規(guī)模，供給相對較為充足。因此，SBS行業(yè)目前處于行業(yè)周期中的成熟期，市場容量穩(wěn)步增長。從SEBS下游需求方面來看，SEBS作為一種綠色環(huán)保的新興材料，下游應用市場的拓展及發(fā)展仍處于較初期的階段，隨著國家改革發(fā)展、供給側結構調整、消費升級以及綠色環(huán)保理念的不斷深入，SEBS替代PVC等傳統(tǒng)材料的需求日益迫切、趨勢也逐漸明朗，市場前景較為廣闊。SEBS目前下游消費市場主要為線材、包覆材料、醫(yī)療衛(wèi)生、玩具及地面鋪裝材料等。SEBS為SBS加氫產(chǎn)品，生產(chǎn)工藝難度較大，行業(yè)起步相對較晚。SEBS目前供給情況較為

27、緊張，國內SEBS生產(chǎn)企業(yè)只有大約6家，數(shù)量少，產(chǎn)量較低。目前我國每年仍需進口部分SEBS來滿足國內市場需求。另外一方面，SEBS由于技術壁壘相對較高，新進企業(yè)很難在短時間內實現(xiàn)從研發(fā)到量產(chǎn)，因此，在一定時期內SEBS行業(yè)仍將處于成長期。但是，隨著SEBS下游行業(yè)應用領域的發(fā)展以及關于材料方面的相關標準的陸續(xù)頒布，不斷促進行業(yè)前進，行業(yè)新進企業(yè)經(jīng)過一段時間的研發(fā)生產(chǎn)周期后，SEBS行業(yè)內企業(yè)數(shù)量將逐漸增加、產(chǎn)能擴大，從而進入快速擴張期。第三章 公司成立方案一、 公司經(jīng)營宗旨加強經(jīng)濟合作和技術交流，采用先進適用的科學技術和科學經(jīng)營管理方法，提高產(chǎn)品質量，發(fā)展新產(chǎn)品，并在質量、價格等方面具有國際市

28、場上的競爭能力，提高經(jīng)濟效益，使投資者獲得滿意的利益。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結構調整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟效益，完善管理制度及運營網(wǎng)絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國家宏觀調控和行業(yè)監(jiān)管下

29、，以市場需求為導向，依法自主經(jīng)營。2、根據(jù)國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、熱塑性彈性體行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經(jīng)營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結構調整，轉換企業(yè)經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強化內部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設。5、在保證股東企業(yè)合法權益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx（集團）有限公司主要由xx投資管理公司和xx有限公司共同出資成立。其中：xx投資管

30、理公司出資428.00萬元，占xxx（集團）有限公司40%股份；xx有限公司出資642萬元，占xxx（集團）有限公司60%股份。四、 公司管理體制xxx（集團）有限公司實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經(jīng)理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產(chǎn)和品質管理體系，確立各部門相應的經(jīng)濟責任目標，加強產(chǎn)品質量和定額目標管理，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展。總經(jīng)理的主要職責如下：1、全面領導企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產(chǎn)品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準

31、頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執(zhí)行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發(fā)布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協(xié)助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續(xù)改進。2、協(xié)助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓

32、的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現(xiàn)產(chǎn)品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產(chǎn)品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經(jīng)理所需的財務數(shù)據(jù)資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯(lián)絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經(jīng)營情況。6、負責銷售統(tǒng)計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7

33、、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協(xié)助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業(yè)務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現(xiàn)金收付憑證，登記銀行存款及現(xiàn)金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節(jié)表。14、負責公司員工工資的發(fā)放工作，現(xiàn)金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調查、搜集、整

34、理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經(jīng)董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產(chǎn)業(yè)政策，負責公司產(chǎn)業(yè)結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協(xié)助總經(jīng)理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據(jù)公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網(wǎng)絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現(xiàn)預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展狀況等，并定期將信息報送商務發(fā)展部。4、負責按產(chǎn)品銷售合同規(guī)定收款和催收

35、，并將相關收款情況報送商務發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計報表，并將相關數(shù)據(jù)及時報送商務發(fā)展部總經(jīng)理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網(wǎng)絡，不斷開辟和優(yōu)化物資供應渠道。8、負責收集產(chǎn)品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據(jù)公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產(chǎn)品采購，保證產(chǎn)品供應及時，確保產(chǎn)品價格合理、質量符合要求。9、建立發(fā)運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發(fā)運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查

36、找超支、節(jié)支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業(yè)務素質、產(chǎn)品知識培訓和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、楊xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、韋xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理

37、。3、金xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。4、余xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經(jīng)濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。5、龔xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任x

38、xx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。6、史xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。7、毛xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)。8、莫xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3

39、月至今任公司董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關部門的規(guī)定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產(chǎn)，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司

40、彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發(fā)事項。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應重視對投資者的合理

41、投資回報，利潤分配政策應保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，公司經(jīng)營所得利潤將首先滿足公司經(jīng)營需要。公司每年根據(jù)經(jīng)營情況和市場環(huán)境，充分考慮股東的利益，實行合理的股利分配方案。（2）董事會應當綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利

42、潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規(guī)定處理。（3）在符合現(xiàn)金分紅的條件下，公司優(yōu)先采取現(xiàn)金分紅的股利分配政策，即：公司當年度實現(xiàn)盈利，在彌補上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進行現(xiàn)金分紅，單一以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當年度實現(xiàn)的可分配利潤的10%。在公司當年未實現(xiàn)盈利情況下，公司不進行現(xiàn)金利潤分配，同時需經(jīng)公司董事會、股東大會審議通過。若公司業(yè)績增長快速，并且董事會認為公司公司在制定現(xiàn)金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現(xiàn)金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨

43、立董事應當發(fā)表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現(xiàn)金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。董事會在決策和形成利潤分配預案時，要詳細記錄管理層建議、參會董事的發(fā)言要點、獨立董事意見、董事會投票表決情況等內容，并形成書面記錄作為公司檔案妥善保存。公司應當嚴格執(zhí)行本章程確定的現(xiàn)金分紅政策以及股東大會審議批準的現(xiàn)金分紅具體方案。確有必要對本章程確定的現(xiàn)金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足本章程規(guī)定的條件，經(jīng)過詳細論證后，履行相應的決策程序，并

44、經(jīng)出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的2/3以上通過。（4）股東違規(guī)占用公司資金的，公司應當扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經(jīng)濟活動進行內部審計監(jiān)督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經(jīng)董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計

45、費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續(xù)聘會計師事務所時，提前20天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第四章 項目投資背景分析一、 影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的扶持目前我國正在深入推進供給側結構性改革和轉型升級，積極構建綠色經(jīng)濟體系，實施健康中國戰(zhàn)略，在此新時代背景下，作為與國民經(jīng)濟建設及人民生活息息相關的新型環(huán)保新材料TPES行業(yè)將迎來快速發(fā)展的黃金期。2017年1月，工信部、發(fā)改委、科技部、財政部印發(fā)的新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南提出，發(fā)

46、展苯乙烯類熱塑性彈性體等不含塑化劑、可替代PVC的醫(yī)用高分子材料，提高衛(wèi)生材料、藥用包裝的安全性。中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會于2016年發(fā)布石油和化學工業(yè)“十三五”發(fā)展指南提出，在化學新材料領域，積極開發(fā)新型熱塑性彈性體。2017年國家發(fā)改委發(fā)布增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃（2018-2020年）的通知，要求加快先進有機材料關鍵技術產(chǎn)業(yè)化，重點發(fā)展“聚烯烴類、氫化苯乙烯類、聚氨酯類等新型熱塑性彈性體”。另外，在整個“十三五”期間，國家對高速公路等基建方面政策扶持力度較大，“一帶一路”、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶發(fā)展等規(guī)劃的實施，相關基礎設施亟待建設。與此同時，TPES在道路建設

47、方面的應用將逐步擴展至市政、省道、城際主干道等領域，將進一步刺激對TPES產(chǎn)品需求實現(xiàn)增長。（2）節(jié)能環(huán)保要求的不斷提高，直接推動TPES行業(yè)的發(fā)展TPES作為一種兼具橡膠高彈性和塑料的熱塑性綠色環(huán)保新型高分子材料，不僅在應用中可以替代傳統(tǒng)合成橡膠也可以替代傳統(tǒng)PVC等塑料制品，并且產(chǎn)品在物理性能和化學性能方面都更加穩(wěn)定、更加優(yōu)化。同時，在TPES的生產(chǎn)環(huán)節(jié)中不需要硫化、無需使用增塑劑等，整個反應過程均在密閉環(huán)境中完成，不會造成環(huán)境污染。隨著全球國家對節(jié)能環(huán)保要求的不斷提高，我國也出臺了一系列有關節(jié)能環(huán)保的政策。宏觀政策例如：“十三五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、國家環(huán)境保護與健康工作辦法（試行）等

48、。除宏觀政策外，各個行業(yè)也制訂了有關節(jié)能環(huán)保的各項政策和標準，例如石油化學工業(yè)污染物排放標準、工業(yè)爐窯大氣污染物排放標準、惡臭污染物排放標準、污水綜合排放標準、工業(yè)企業(yè)廠界噪聲標準、環(huán)境標志產(chǎn)品技術要求再生塑料制品等。國家對環(huán)保要求力度的不斷加大，各行各業(yè)對環(huán)保問題的落實不斷細化、不斷出臺新的標準，對綠色節(jié)能環(huán)保新型材料的需求日益增加，直接推動了整體TPES行業(yè)向前發(fā)展。（3）下游行業(yè)的快速發(fā)展帶來市場需求增加由于TPES具有良好的物理、化學性能和相比于傳統(tǒng)材料更優(yōu)異的環(huán)境保護性能和可收回利用性，其在制鞋業(yè)、汽車工業(yè)、家用電器、醫(yī)療衛(wèi)生、高速公路、建筑工程等行業(yè)均有廣泛的應用。隨著應用技術的不

49、斷研發(fā)，充分發(fā)揮TPES的橡膠替代作用，加速對傳統(tǒng)橡膠制品行業(yè)的市場占領，其應用領域將不斷擴展，在相關行業(yè)的應用比重也將不斷增加。下游行業(yè)的快速增長和熱塑性彈性體應用范圍的不斷擴大，都有效推動了產(chǎn)品需求的增加。同時，隨著全球要求低碳節(jié)能環(huán)保的呼聲越來越高和人們對生活品質的追求不斷提高，TPES作為一種新型綠色環(huán)保材料正在逐漸替代傳統(tǒng)合成橡膠和塑料制品，在各行業(yè)領域的應用也均將進一步增加。隨著消費升級和材料技術、改性技術以及汽車、家電、IT組件的生產(chǎn)及主要工藝裝備技術的發(fā)展，使得TPES的各項性能完全可以滿足下游行業(yè)日益嚴格的要求，在生產(chǎn)制造中的應用更加廣泛，推動了TPES在下游制造業(yè)中應用的大

50、量增加。（4）進口產(chǎn)品的替代將進一步促進本行業(yè)的發(fā)展作為全世界最大的TPES產(chǎn)品消費市場，長期以來，我國對高端TPES產(chǎn)品特別是氫化TPES產(chǎn)品一直依賴進口。隨著我國經(jīng)驗技術的不斷積累和突破，生產(chǎn)工藝的日益完善，我國TPES產(chǎn)業(yè)取得了長足發(fā)展，氫化TPES技術日益成熟，我國已基本實現(xiàn)TPES中的SBS、SIS、SEBS的產(chǎn)業(yè)化，SEPS的產(chǎn)業(yè)化工作正在有序推進。相對于TPES國際廠商，在中國本土化生產(chǎn)的廠商具有較大的成本和服務優(yōu)勢，一方面我國生產(chǎn)的TPES產(chǎn)品系列日趨豐富和完善，產(chǎn)品性能逐漸達到行業(yè)先進水平，價格優(yōu)勢使得本土生產(chǎn)商的市場競爭力增強；另一方面，可以為下游客戶提供實現(xiàn)“零距離”的貼

51、身式服務，根據(jù)客戶需求定制產(chǎn)品。因此，隨著國內企業(yè)技術的不斷進步，越來越多的本土化產(chǎn)品正在占據(jù)更多的市場份額，國內產(chǎn)品替代進口趨勢近年來非常明顯。2、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）原材料價格波動的影響TPES產(chǎn)品生產(chǎn)所用主要原材料為苯乙烯、丁二烯與異戊二烯。苯乙烯是通過乙烯和純苯合成脫氫制得，丁二烯、異戊二烯的生產(chǎn)分別主要采用乙烯裝置的副產(chǎn)碳四、碳五餾分抽提法制得，乙烯的供給及價格波動受到國際原油價格波動及其下游市場需求的影響較大，進而影響TPES產(chǎn)品所用主要原材料的供給波動，在供需面的綜合作用下，TPES產(chǎn)品生產(chǎn)所用主要原材料的價格波動較大。原材料成本是TPES產(chǎn)品生產(chǎn)成本的主要構成部分，如果

52、原材料的價格上漲過快，生產(chǎn)企業(yè)則會面臨生產(chǎn)成本上升的壓力。（2）下游行業(yè)相關環(huán)保標準的推進緩慢雖然我國已陸續(xù)出臺節(jié)能環(huán)保材料的各項制度和標準，但新標準和制定和推行需要時間，對于特殊行業(yè)的推行更為緩慢，例如醫(yī)療行業(yè)等。這些行業(yè)對于新材料的市場準入門檻很高，而且需要漫長的審批程序，因此，在一段時間內將制約TPES行業(yè)的快速發(fā)展。二、 行業(yè)進入的主要壁壘1、技術和工藝壁壘TPES產(chǎn)品特別是其加氫產(chǎn)品作為一種新型高分子復合材料，其研發(fā)涉及到化工、橡膠等多個領域諸多技術環(huán)節(jié)，對制備技術和制備設備的要求較高。在產(chǎn)品配方、反應機理、過程控制、工藝精度等方面技術難度較高，具有較高的技術壁壘。擁有TPES產(chǎn)品加

53、氫技術及研磨技術的有實力公司高度保密，不向外實施技術轉讓，缺乏技術積累的新進企業(yè)難以短期內具備相應的技術水平和研發(fā)能力。TPES產(chǎn)品生產(chǎn)的過程控制要求較為嚴格，產(chǎn)品的配方、溫度、壓強、進料時間的選擇等眾多關鍵因素均影響產(chǎn)品品質，對于研發(fā)人員和技術人員的要求較高。研發(fā)和技術人員的經(jīng)驗和工藝能力對于最終產(chǎn)品的品質特性具有重要的作用。一般研發(fā)人員和技術人員在具備專業(yè)技術支持的情況下，也需要經(jīng)過長時間的摸索、調試才能夠掌握相關工藝技術關鍵環(huán)節(jié)。研發(fā)人員和技術人員作為TPES生產(chǎn)企業(yè)的業(yè)務骨干人員，在人才市場的流動性小，因此對于新進企業(yè)而言，引進人才的機會成本相對較高；而新進企業(yè)如果自行研發(fā)并生產(chǎn)產(chǎn)品需

54、要相當長的一段時間，因此新進企業(yè)由于缺乏掌握關鍵工藝技術的研發(fā)人員和技術人員，短時間內難以與現(xiàn)有TPES生產(chǎn)企業(yè)進行競爭。2、市場壁壘TPES主要用途為橡膠制品、高速公路及機場設施建設、汽車工業(yè)、家用電器、醫(yī)療衛(wèi)生、玩具、家裝、建筑工程等下游生產(chǎn)企業(yè)，用于終端產(chǎn)品的加工和生產(chǎn)。其中一些行業(yè)，例如：玩具、家裝、汽車工業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生等，對于產(chǎn)品質量和安全性的要求比較高，企業(yè)對原材料質量的認同通常建立在長期合作基礎上。采購一般需要通過嚴格程序審查，企業(yè)會選擇規(guī)模實力較強、工藝技術水平較高、產(chǎn)品質量穩(wěn)定的企業(yè)進行供貨合作，對生產(chǎn)企業(yè)的技術、生產(chǎn)能力等綜合水平的要求較高。而且由于改性配方的差異性，不同廠家

55、的同一產(chǎn)品在性能指標上具有較大差異，所以對客戶有一定粘性。對于行業(yè)的新進入者而言，希望通過搶占現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)的客戶而開拓市場具有一定難度。3、資金壁壘由于TPES生產(chǎn)涉及的工藝設備配套要求較高，建廠的固定資產(chǎn)投入較高，加之規(guī)模經(jīng)濟效益明顯，前期資金投入較大。并且建廠后，企業(yè)需要經(jīng)過一段時間的調試才能夠量產(chǎn)，實現(xiàn)收益，對于資金偏緊的企業(yè)風險較大。企業(yè)投產(chǎn)運行的過程中，原材料受宏觀經(jīng)濟、市場供求關系等各種復雜因素的影響，價格波動較大，所以生產(chǎn)廠商需要一定規(guī)模的流動資金應對上游原材料價格波動和下游市場供需變化帶來的資金流動性風險。三、 行業(yè)的市場競爭情況熱塑性彈性體材料產(chǎn)業(yè)在全球范圍內發(fā)展相對不平衡，

56、歐美發(fā)達國家和中國臺灣地區(qū)的熱塑性彈性體產(chǎn)業(yè)相對成熟，占據(jù)著行業(yè)的中高端市場。我國熱塑性彈性體行業(yè)市場空間廣闊，發(fā)展?jié)摿薮?。但由于行業(yè)起步晚、產(chǎn)品種類不夠齊全、技術工藝水平相對較低，導致跨國公司占據(jù)了國內較大的市場份額。跨國公司大多是集上游原材料、生產(chǎn)加工、產(chǎn)品銷售為一體的大型化工企業(yè)，在原料和規(guī)模上均具有較大優(yōu)勢，其產(chǎn)品種類豐富。同時，由于研發(fā)資金充足及多年技術沉淀，跨國公司在高性能熱塑性彈性體配方上處于領先地位，通過不斷推出高端產(chǎn)品而引領行業(yè)的發(fā)展方向。相對而言，我國TPES產(chǎn)品在SBS、SIS領域發(fā)展較為成熟，國內較具規(guī)模且研發(fā)能力強的企業(yè)逐漸增多。發(fā)展多年來，行業(yè)內企業(yè)通過資本、人才、技術等方面的持續(xù)投入，不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模、提高技術科研水平，增強了企業(yè)整體競爭力，國內產(chǎn)品替代進口產(chǎn)品的趨勢日益明顯，行業(yè)發(fā)展也相對較為成熟穩(wěn)定。TPES產(chǎn)品中的加氫產(chǎn)品SEBS、SEPS由于存在較高的技術壁壘，目前僅有中石化和長鴻高科等少數(shù)研發(fā)能力強的企業(yè)具備研發(fā)和生產(chǎn)能力，2013年至2017年國內SEBS供需平衡差（供給減需求）分別為-0.16萬噸、-0.38萬噸、-0.23萬噸、-0.32萬噸和0.11萬噸，根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，我國2014年至2018年SEBS產(chǎn)品進