第三章 投資、成本、收入和利潤

1、第三章 投資、成本、收入與利潤 本章要求本章要求 （1）熟悉工程項目投資概念及構成； （2）熟悉成本費用的概念及構成； （3）掌握工程項目的收入和銷售稅金及附加的計 算； （4）掌握利潤總額、所得稅的計算及凈利潤的分 配順序； （5）熟悉經營成本、固定成本和變動成本的概念。 本章重點本章重點 （1）工程項目投資的概念及構成 （2）折舊的概念、計算及其與現(xiàn)金流量的關系 （3）經營成本、固定成本和變動成本的概念 （4）銷售稅金及附加的內容、含義及計算 （5）利潤總額、所得稅的計算及凈利潤的分配 順序 本章難點本章難點 經營成本的概念 1.工程項目投資及構成工程項目投資及構成 一、投資的概念一、投資

2、的概念 o投資是指為獲得未來期望收益而進行的資本的投放活動。投資是指為獲得未來期望收益而進行的資本的投放活動。 o對建設項目來言，投資是維持其存在的基礎，通過投資活動使對建設項目來言，投資是維持其存在的基礎，通過投資活動使 得項目具備和維持基本的運營條件，以支撐其作為投資者獲益得項目具備和維持基本的運營條件，以支撐其作為投資者獲益 方式的存在。方式的存在。 二、投資的分類二、投資的分類 1、直接投資和間接投資：以是否直接投放在生產經營中為標準。、直接投資和間接投資：以是否直接投放在生產經營中為標準。 2、長期投資和短期投資：以投資是否在一年以內可以回收為標準。、長期投資和短期投資：以投資是否在

3、一年以內可以回收為標準。 3、對內投資和對外投資：以是否將資金投在企業(yè)內部為標準。、對內投資和對外投資：以是否將資金投在企業(yè)內部為標準。 4、初創(chuàng)投資和后續(xù)投資：以企業(yè)剛開始創(chuàng)建或后續(xù)的發(fā)展為標準。、初創(chuàng)投資和后續(xù)投資：以企業(yè)剛開始創(chuàng)建或后續(xù)的發(fā)展為標準。 o三、建設項目的壽命周期三、建設項目的壽命周期 o1、項目壽命期的概念：、項目壽命期的概念：項目正常生產經營持續(xù)的年限。 o2 2、確定項目壽命期的方法、確定項目壽命期的方法 o（1）按產品的壽命期確定（如對產品更新速度快的項目） o（2）按主要工藝設備的經濟壽命確定（如對產品更新速度較慢 的項目） o（3）綜合分析確定即生產經營期即生產經

4、營期 o3 3、建設項目工程經濟分析中的、建設項目工程經濟分析中的計算期計算期 o計算期計算期建設期+項目壽命期項目壽命期 o 投產期+達產期 即生產經營期 o 四、建設項目的投資構成（現(xiàn)金流量的基本構成要四、建設項目的投資構成（現(xiàn)金流量的基本構成要 素）素） o 建設項目總投資：建設項目總投資：是指從項目籌建開始到項目運營 終止，整個壽命期內所發(fā)生的投資總和。它包括建 設投資、建設期借款利息和流動資金三部分。 o （一）、建設投資（一）、建設投資 o 建設投資是指按擬訂的建設規(guī)模、產品方案、建設 內容進行建設所需的費用，主要包括工程費用、工 程建設其他費用和預備費用。 建設投資的構成建設投資

5、的構成 設備購置費 設備原價 設備運雜費 設備及工器具投資 工器具及生產家具購置費 工程費用 直接工程費 間接費 建筑安裝工程投 利潤 稅金 建設投資建設投資 土地費 工程項目其他投資 與項目建設有關的費用 與未來企業(yè)生產經營有關的費用 基本預備費（變更預備費） 預備費 調整預備費（漲價預備費） 直接費 人工費、材料費 直接工程費 施工機械使用費 其他直接費 臨時設施費 建筑安裝工程投資 現(xiàn)場經費 現(xiàn)場管理費 間接費 管理費用、財務費用、其他費用 利潤 稅金 營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護建設稅、 教育費附加 （二）流動資金（二）流動資金 o流動資金是指為維持生產所占用的全部周轉資金。是在生產期 內為了保持

6、生產經營的永續(xù)性和連續(xù)性而墊付的資金，是流動 資產與流動負債的差額。 o流動資產是指在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用 的資產，包括現(xiàn)金及存款、短期投資、應收款及預付款、存貨 等。 o流動負債是指將在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債 務，包括短期借款、應付款、預收貨款、應付工資及稅金等。 o流動資金分別在生產和流通領域以儲備資金儲備資金、生產資金生產資金、成品成品 資金資金、結算資金結算資金、貨幣資金貨幣資金五種形態(tài)存在并循環(huán)，被項目長期 占用，在項目終了時被全部回收 （三）建設期借款利息 1.項目建設期利息是指項目在建設期因借入使用債務資金 所需要支付的利息及相應的財務費用。

7、2.在經濟評價中，假定各種債務資金均在年中支用。 3.建設期計息公式： 每年應計利息= (年初借款本息累計本年借款支用數(shù)/2)年利率 2工程項目生產經營期間成本費用 o 一、成本的概念一、成本的概念 o 1. 概念：概念：為取得收入而付出的代價。 o 工程經濟分析中的成本概念與企業(yè)會計中的不完全 相同： o 會計：成本是對實際發(fā)生費用的記錄，影響 因素確定，成本數(shù)據(jù)唯一。 o 工經：是對未來發(fā)生費用的預測和估算， 影 響因素不確定，不同方案有不同的數(shù)據(jù)。 o 工經：引入了企業(yè)會計中所沒有的成本概念。 o2. 產品總成本費用的構成產品總成本費用的構成 o 直接支出：生產中實際消耗的直接材料、 o

8、 工資和其他支出 o 生產成本 o 制造費用：為生產產品和提供勞務發(fā)生的 總成本費用 各項間接費用 o 銷售費用：銷售過程中發(fā)生的各項費用 o 期間費用 管理費用：管理和組織生產經營發(fā)生的 o 費用 o 財務費用：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項 o 費用 二、工程經濟中成本費用的計算 1、年成本費用外購原材料外購燃料動力 工資及福利費修理費折舊費 維簡費攤銷費利息支出其他費 用 2、其他費用指管理費用、財務費用、銷售費用、 制造費用中扣除工資及福利費、修理費、折 舊費、維簡費、攤銷費、利息支出后的費用。 三、固定資產折舊 1 1、含義：、含義：固定資產在生產過程中，由于損耗而使其價 值逐漸減少，這

9、種現(xiàn)象叫固定資產折舊，它是對固 定資產價值損耗的補償。 o 固定資產由于損耗而轉移到產品中去的那部分價值， 稱為折舊費（額），它是構成產品成本的一個重要 組成部分。 o 隨著銷售環(huán)節(jié)的結束，折舊費得到相應的補償，形 成折舊基金，是固定資產更新改造的一項資金來源。 2、影響固定資產折舊的因素、影響固定資產折舊的因素 o （1）固定資產原值：）固定資產原值：指固定資產的原始價 值或重置價值。 o （2）固定資產凈殘值）固定資產凈殘值（估計殘值估計 清理費用）。一般為原始價值的35。 o （3）固定資產估計使用年限：）固定資產估計使用年限：指固定資產 的預期使用年限。 3、折舊的計算方法、折舊的計算

10、方法 o （1）直線折舊法）直線折舊法 o 平均年限法 o 工作量法 o （2 2）加速折舊法）加速折舊法（使固定資產盡快得到價 值補償?shù)恼叟f計算方法） o 雙倍余額遞減法 o 年數(shù)總和法 四、生產經營期利息的計算 1、生產經營期利息包括建設投資借款利息和流動資金 借款利息。 2、建設投資借款利息計算 為簡化計算，還款當年按年末償還，全年計息。 每年支付利息年初本金累計額年利率 3、流動資金借款利息計算 為簡化計算，一般采用年利率，每年計息一次。 流動資金利息流動資金借款累計金額年利率 五、經營成本 1、經營成本是指從總成本中扣除折舊費、維簡費、攤銷費和利息支出 的成本。 2、經營成本總成本費

11、用折舊費維簡費攤銷費利息支出 3、經營成本是工程經濟學特有的概念。常應用于現(xiàn)金流量的分析。 4、原因： （1）現(xiàn)金流量計算與成本核算（會計方法）不同，按照現(xiàn)金流量的定 義，只計算現(xiàn)金收支，不計算非現(xiàn)金收支。固定資產折舊費及長 期待攤費用和無形資產攤銷費只是項目系統(tǒng)內部固定資產投資的 現(xiàn)金轉移，而非現(xiàn)金支出，因此經營成本中不包括折舊費和攤銷 費。 （2）現(xiàn)金流量表反映項目在計算期內逐年發(fā)生的 現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金在何時發(fā)生，就在 何時計算，不作分攤。由于投資已按其發(fā)生的 時間作為一次性支出被計入現(xiàn)金流出，所以不 再以折舊費、維簡費、攤銷費的方式計為現(xiàn)金 流出，否則會重復計算。 （3）維簡費是

12、有些采掘工業(yè)采用代替折舊費的， 因此經營成本中也不包括維簡費用。 （4）編制全部投資現(xiàn)金流量表時，全部投資 均假設為自有資金，利息支出不作為現(xiàn)金流 出。而自有資金現(xiàn)金流量表中已將利息支出 單列，因此經營成本中不包括利息支出。 六、變動成本與固定成本變動成本與固定成本 1、變動成本與固定成本是進行項目盈虧平衡分析的重 要前提。 2、固定成本是指在一定的產量范圍內不隨著產量變化 而變化的成本。如折舊費、計時工資、修理費。 3、變動成本是指隨著產量變化而變化的成本。如原材 料費用、燃料費、動力費。 4、混合成本是指介入變動成本與固定成本之間，既隨 產量變化又不成正比例變化的成本，也稱半固定和 半變動

13、成本。 3、銷售收入、稅金和利潤銷售收入、稅金和利潤 一、銷售收入銷售收入 銷售收入是以貨幣形式表示的項目銷售產品或提供服 務取得的收入。它是反映項目總量勞動成果的效率 性指標，是銷售數(shù)量和價格的乘積。 注意注意：銷售收入與總產值是不同的，總產值是生產產 品和提供勞務過程中所創(chuàng)造的價值總和（可按市場 價或不變價計算），銷售收入是銷售商品的貨幣收 入（應按市場價計算）。 年銷售收入產品銷售單價產品年銷售量 （一）產品銷售價格 1.口岸價格：出口產品 （1）離岸價(FOB) （2）到岸價(CIF) 2.市場價格：同類產品 3.出廠價格：新產品 （1）出廠價格產品計劃成本產品計劃利潤產品計劃稅金 （

14、2）產品計劃利潤產品計劃成本產品成本利潤率 （3）產品計劃稅金（產品計劃成本產品計劃利潤）/1-稅率稅 率 （二）產品年銷售量 1.年銷售量年生產量 2.生產負荷=年實際生產量/年設計生產量 二、銷售稅金及附加 銷售稅金是根據(jù)商品或勞務的流轉額征收的稅金，屬于 流轉稅的范疇。 銷售稅金包括增值稅、消費稅、營業(yè)稅和城鄉(xiāng)維護建設 稅。 附加是指教育費附加。 （一）銷售稅金 1、增值稅 （1） 增值稅是對我國境內銷售貨物、進口貨物以及提供 加工、修理修配勞務的單位和個人，就其取得貨物的銷售 額、進口貨物金額、應稅勞務收入額計算稅款，并實行稅 款抵扣制的一種流轉稅。 （2）增值稅應納稅額銷項稅額進項稅

15、額 銷項稅額銷售額增值稅率 銷售收入（含稅銷售額）（1增值稅率）增值稅率 2、消費稅 （1）消費稅是對工業(yè)企業(yè)生產、委托加工和進口的部分應 稅消費品按差別稅率或稅額征收的一種稅。 （2）消費稅的稅率有從價定率和從量定額兩種。 （3）從價定率計稅 應納稅額銷售收入（含增值稅）/1增值稅率 消費稅率 （4）從量定額計稅 應納稅額應稅消費品銷售數(shù)量單位稅額 3、營業(yè)稅 （1）營業(yè)稅是對我國境內從事交通運輸業(yè)、建筑 業(yè)、金融保險業(yè)、郵電通信業(yè)、文化體育業(yè)、 娛樂業(yè)、服務業(yè)或有償轉讓無形資產、銷售不 動產行為的單位和個人，就其營業(yè)額所征收的 一種稅。 （2）應納稅額營業(yè)額適用稅率 （3）營業(yè)稅稅率在32

16、0之間。 4、城鄉(xiāng)維護建設稅 （1）城鄉(xiāng)維護建設稅是以納稅人實際交納的流轉 稅額為計稅依據(jù)征收的一種稅。 （2）應納稅額流轉稅額適用稅率 （3）稅率：市區(qū)7，縣城、鎮(zhèn)5，鄉(xiāng)村1。 （二）教育費附加 （1）教育費附加流轉稅額適用費率 （2）費率：3 三、利潤 1、利潤總額= 產品銷售收入銷售稅金及附加總成本費用 2、所得稅 所得稅應納稅額利潤總額所得稅稅率 3、稅后利潤（凈利潤） 凈利潤利潤總額所得稅 4、凈利潤分配程序 （1）提取盈余公積金。 （2）向投資者分配利潤（應付利潤）。 （3）未分配利潤，即未作分配的凈利潤。 增值稅、消費稅、營業(yè)稅、 銷售稅金及附加 城鄉(xiāng)維護建設稅、 教育費附加及 折舊費、維簡費、攤銷費、利息支出、 外購原材料、燃料及動力、 銷售收入 總成本費用 修理費、工資及福利費、 經營成本 其他費用 所得稅 利潤總額 盈余公積金（含公益金） 稅后利潤 應付利潤 （分配利