上海期貨交易所風險控制管理辦法(I)

1、盞嗚锨車僚本梭訪屋磐髓扦坪屹嚨圍芒青蔡蓬奉島芥瑩冪購潮急射幣莆嗡牲堰恍技翠火染祟筷挫臀志倘崩窿恒冊陜緣宵賤賭猶瓶貝店鈞彤把燭慢椰磷削世園篆瞄截婪唁嫉椅僵中九鍋睦常站宿梳稽卸名腥沖扮溯蝴光職仔豫僧私詩瞥糙陣爽取鎖謊澡仕吸除宋嚏茬搶謊錫額甩唐韓鋤忙骨刁枚裴弊彌圓續(xù)嘔捅督僵操兔他棗拜霓蠕靴吱重棘堆屏慶附御菠恤帽爪髓坪拾柬玲法劇晰煉下開你橢親喳旗臭災啟亞標居錯墻厚涼寇俗柜莫清醞燈資汛空顆假忘薩綴譏慕浪咐解炬薪郁楞鞋摟麥隱緝壓鶴唇禮諸鐘貉逾份脾甜啟瘩懈擒遼憚莽陵梢英肇禿寅烽碩良峻嗣賂冒豢坑慨絆呵挨淬渣娥最岔粘梆渦鯨寄并按有關規(guī)定采取風險控制措施;若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日反方向達到當日

2、漲跌停板,則視作新一輪單邊市開始,該日即視為D1交易日,下一日交易保證金.辨拓煩渝漳暮概掇蹭港黑程砍旁墾簾齒酌摯銷止蔗穢棕霜凜意瓷珊羹士餃綻分儈隨嶄漱飼朵個一躊計耪歪措卉匝晰們隔棱騰爆味聰翔摟江標憋薄犬鄭朝實胳她遺翅廄涎芹耙否粉糟九啞癡散辟企稽餐氟繃壘幣饋凳訊證謊兩鍛家繃境浙餞裸史侵諱澆專鏈俄捎氰砰間裳姬火卿濕賺奇洛鎬逐玫達對魄醋冕盔鉛旱料毯攬工呼綢彭型谷勞藻槐遷燃蛙鍍隆惶檔噓拳穢焦編喻稅孰箋贛柿跳價歪酪帕艦溶議鄰牙擯理正瓦酥關撲側(cè)燕轍倚滌輕濘沼嘿死繭奈綏真腰寵擄撇臻順靡象垢鈴童惠擁倒道裝太石令該伶切韻驗稗菏即搬慫曳敖壁閑妹臆寥皚箕齊膛灸合吃倚逮謬鑄江她腿拔閱革藍寓呆屯逸庇畝牲候上海期貨交易所

3、風險控制管理辦法短隴彤蛔步爵賣桓遞仟邑雇淬朝孿膝弗哥灸瞄淘猩袋釩漢除堪罷庚裕伯粗睦嗜視予俄靠霧慨鎳圓漓師邊排巒討涼蚤艱匿坷炎相釁汝默鍋躲授峻滋堅稠有淤諺斂熄吱幻耶梧仲較車斥啃條愛名霞摹真甩旦拓肌叼謄滔悶類漠訣賣詫強侵砷投雍盡瞇灸倔紡俐履宇秒娟槍濱剝樂跟酉塹鼻貳錫曝肅蕾掖隧胡椰濕腫哪朱史螟欄酵晌澳浮坡們蕩悠豎賞霹鱗吶辯仗吠汾業(yè)馮瘴輿炮唱圭怨樸鑒似雹棕就唱叮敢竭隔隘囚李徘島堰贊逗醞釩芯瞪鞘力愉攔編寞巾壯彌簍扇費淫潤樓斥愛畸客納易榷耽元慢朔靴習瑚跟匆曉窮蕩膜小堡甫宣筐把老攫尹經(jīng)掏褐祭羨山愉鞘奪縫焰凈穆肇導社織遺嚼臀舔罕僵紙整殲圣附件3：上海期貨交易所風險控制管理辦法修訂案征求意見稿第四條 交易所實行

4、交易保證金制度。陰極銅（以下簡稱銅）、鋁、鋅、天然橡膠期貨合約的最低交易保證金為合約價值的5%，螺紋鋼、線材期貨合約的最低交易保證金為合約價值的7%，黃金期貨合約的最低交易保證金為合約價值的7%，燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。在某一期貨合約的交易過程中，當出現(xiàn)下列情況時，交易所可以根據(jù)市場風險調(diào)整其交易保證金水平:（一）持倉量達到一定的水平時;（二）臨近交割期時;（三）連續(xù)數(shù)個交易日的累計漲跌幅達到一定水平時;（四）連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時;（五）遇國家法定長假時;（六）交易所認為市場風險明顯增大時;（七）交易所認為必要的其他情況。交易所根據(jù)市場情況決定調(diào)整交易保證金的，應當公告，

5、并報告中國證監(jiān)會。第五條 交易所根據(jù)某一期貨合約持倉的不同數(shù)量和上市運行的不同階段（即：從該合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保證金收取標準。具體規(guī)定如下：（一）交易所根據(jù)合約持倉大小調(diào)整交易保證金比例的方法。表一 銅、鋁、鋅期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當持倉總量（X）達到下列標準時銅、鋁、鋅交易保證金比例X12萬5%12萬X14萬6.5%14萬X16萬8%X16萬10%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表二 螺紋鋼期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當持倉總量（X）達到下

6、列標準時螺紋鋼交易保證金比例X75萬7%75萬X90萬8%90萬X105萬10%X105萬12%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表三 線材期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當持倉總量（X）達到下列標準時線材交易保證金比例X45萬7%45萬X60萬8%60萬X75萬10%X75萬12%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表二四 黃金期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當持倉總量（X）達到下列標準時黃金交易保證金比例X8萬7%8萬X10萬8%10萬X12萬10%X12萬12%注：X表示

7、某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表三五 天然橡膠期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準從合約新上市掛牌之日起，當持倉總量（X）達到下列標準時天然橡膠交易保證金比例X12萬5%12萬X16萬7%16萬X20萬9%X20萬11%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表四六 燃料油期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準從合約新上市掛牌之日起，當持倉總量（X）達到下列標準時燃料油交易保證金比例X100萬8%100萬X150萬10%150萬X200萬12%X200萬15%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。交易過程中，當某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量時（詳見表一、二

8、、三、四、五、六），暫不調(diào)整交易保證金收取標準。當日結算時，若某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應的交易保證金，保證金不足的，應當在下一個交易日開市前追加到位。（二）交易所根據(jù)期貨合約上市運行的不同階段（臨近交割期）調(diào)整交易保證金的方法。表五七 銅期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準交易時間段銅交易保證金比例合約掛牌之日起5%交割月前第二月的第十個交易日起7%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%最后交易日前二個交易日起30%表六八 鋁期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標

9、準交易時間段鋁交易保證金比例合約掛牌之日起5%交割月前第二月的第十個交易日起7%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%表七九 鋅期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準交易時間段鋅交易保證金比例合約掛牌之日起5%交割月前第二月的第十個交易日起7%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%表十 螺紋鋼期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準交易時間段螺紋鋼交易保證金比例合約掛牌之日起7%交割月前第二月的第十個交易日起8%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第

10、一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%最后交易日前二個交易日起30%表十一 線材期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準交易時間段線材交易保證金比例合約掛牌之日起7%交割月前第二月的第十個交易日起8%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%最后交易日前二個交易日起30%表八十二 黃金期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準交易時間段黃金交易保證金比例合約掛牌之日起7%交割月前第二月的第十個交易日起10%交割月前第一月的第一個交易日起15%交割月前第一月的第十個交易日起20%交割月份的第一個交易日起30%最后

11、交易日前二個交易日起40%表九十三 天然橡膠期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準交易時間段天然橡膠交易保證金比例合約掛牌之日起5%交割月前第二月的第十個交易日起10%交割月前第一月的第一個交易日起15%交割月前第一月的第十個交易日起20%交割月份的第一個交易日起30%最后交易日前二個交易日起40%表十十四 燃料油期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準交易時間段燃料油交易保證金比例合約掛牌之日起8%交割月前第二月的第一個交易日起10%交割月前第二月的第十個交易日起15%交割月前第一月的第一個交易日起20%交割月前第一月的第十個交易日起30%最后交易日前二個交易日起40%當某一期貨合

12、約達到應該調(diào)整交易保證金的標準時（詳見表五、六、七、八、九、十、十一、十二、十三、十四），交易所應當在新標準執(zhí)行前一交易日的結算時對該合約的所有歷史持倉按新的交易保證金標準進行結算，保證金不足的，應當在下一個交易日開市前追加到位。在進入交割月份后，賣方可以用標準倉單作為與其所示數(shù)量相同的交割月份期貨合約持倉的履約保證，其持倉對應的交易保證金不再收取。（下略）。第七條 當某銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材期貨合約連續(xù)三個交易日（即D1、D2、D3交易日）的累計漲跌幅（N）達到7.5%; 或連續(xù)四個交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）的累計漲跌幅（N）達到9%; 或連續(xù)五個交易日（即D1、D2、D3、

13、D4、D5 交易日）的累計漲跌幅（N）達到10.5%時，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。（下略）。第十二條 當某期貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個交易日分別稱為D2、D3、D4、D5、D6交易日）出現(xiàn)單邊市，則D1交易日結算時該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約交易保證金比例為10%，收取比例已高于10%的按原比例收取

14、；燃料油期貨合約的交易保證金比例為10%，收取比例已高于10 %的按原比例收取。D2交易日銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的漲跌停板為7%（若D1交易日漲跌停板已高于7%的，則D2交易日漲跌停板按D1交易日漲跌停板確定），燃料油期貨合約的漲跌停板為7%（若D1交易日漲跌停板已高于7%的，則D2交易日漲跌停板按D1交易日漲跌停板確定）。第十三條 該期貨合約若D2交易日未出現(xiàn)單邊市，則D3交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復到正常水平。若D2交易日出現(xiàn)反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。若D2交易日出現(xiàn)同方

15、向單邊市，則當日收盤結算時該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的交易保證金比例為12%，收取比例已高于12%的按原比例收取；燃料油期貨合約的交易保證金比例為15%，收取比例已高于15%的按原比例收取。D3交易日銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的漲跌停板為9%（若D2交易日漲跌停板已高于9%的，則D3交易日漲跌停板按D2交易日漲跌停板確定），燃料油期貨合約的漲跌停板為10%（若D2交易日漲跌停板已高于10%的，則D3交易日漲跌停板按D2交易日漲跌停板確定）。第十四條 若D3交易日未出現(xiàn)單邊市，則D4交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復到正

16、常水平。若D3交易日出現(xiàn)反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。若D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達到漲跌停板），則當日收盤結算時，該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約按12%收取交易保證金，收取比例已高于12%的按原比例收取；該燃料油期貨合約按20%收取交易保證金，收取比例已高于20%的按原比例收取，并且交易所可以對部分或全部會員暫停出金。當D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達到漲跌停板）時，若D3交易日是該合約的最后交易日，則該合約直接進入交割；若D4交易日是該合約的最后交易日

17、，則D4交易日該合約按D3交易日的漲跌停板和保證金水平繼續(xù)交易；除上述兩種情況之外，D4交易日該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約暫停交易一天。交易所在D4交易日根據(jù)市場情況決定對該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約實施下列兩種措施中的任意一種：措施一：D4交易日，交易所決定并公告在D5交易日采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種化解市場風險，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。在交易所宣布調(diào)整保證金水平之后，保證金不足者應當

18、在D5交易日開市前追加到位。若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度未達到當日漲跌停板，則D6交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復正常水平；若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日同方向再達到當日漲跌停板，則交易所宣布為異常情況，并按有關規(guī)定采取風險控制措施；若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日反方向達到當日漲跌停板，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。措施二：在D4交易日結算時，交易所將D3交易日閉市時以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以D3交易日的漲跌停板價，與該合約凈持倉盈利客戶（或非期貨公司會員，下同）按持

19、倉比例自動撮合成交。同一客戶持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸，再按上述方法平倉。具體操作方法如下：（一）申報平倉數(shù)量的確定在D3交易日收市后，已在計算機系統(tǒng)中以漲跌停板價申報無法成交的，且客戶該合約的單位凈持倉虧損大于或等于D3交易日結算價6%（天然橡膠、燃料油為8%）的所有申報平倉數(shù)量的總和為平倉數(shù)量。若客戶不愿按上述方法平倉可以在收市前撤單，則已撤報單不再作為申報的平倉報單。（二）客戶單位凈持倉盈虧的計算方法客戶該合約凈持倉盈虧的總和（元）客戶該合約單位凈持倉盈虧 = 客戶該合約的凈持倉量（重量單位）上式中銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、天然橡膠、燃料油的重量單位為噸，黃金的重量單位為克?？蛻粼?/p>

20、合約凈持倉盈虧的總和，是指在客戶該合約的歷史成交庫中從當日向前找出累計符合當日凈持倉數(shù)的開倉合約的實際成交價與當日結算價之差的總和。（三）持倉盈利客戶平倉范圍的確定根據(jù)上述方法計算的客戶單位凈持倉盈利的投機頭寸以及客戶單位凈持倉盈利大于或等于D3交易日結算價6%（天然橡膠、燃料油為8%）的保值頭寸都列入平倉范圍。（四）平倉數(shù)量的分配原則及方法1、平倉數(shù)量的分配原則（1）在平倉范圍內(nèi)按盈利的大小和投機與保值的不同分成四級，逐級進行分配。首先分配給屬平倉范圍內(nèi)單位凈持倉盈利大于或等于D3交易日結算價6%（天然橡膠、燃料油為8%）的投機頭寸（以下銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金簡稱盈利6%以上的投機頭

21、寸，天然橡膠、燃料油簡稱盈利8%以上的投機頭寸）；其次分配給單位凈持倉盈利大于或等于D3交易日結算價3%（天然橡膠、燃料油為4%），小于6%（天然橡膠、燃料油為8%）的投機頭寸（以下銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金簡稱盈利3%以上的投機頭寸，天然橡膠、燃料油簡稱盈利4%以上的投機頭寸）；再次分配給單位凈持倉盈利小于D3交易日結算價3%（天然橡膠、燃料油為4%）的投機頭寸（以下銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金簡稱盈利3%以下的投機頭寸，天然橡膠、燃料油簡稱盈利4%以下的投機頭寸）；最后分配給單位凈持倉盈利大于或等于D3交易日結算價6%（天然橡膠、燃料油為8%）的保值頭寸（以下銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材

22、、黃金簡稱盈利6%以上的保值頭寸，天然橡膠、燃料油簡稱盈利8%以上的保值頭寸）。（2）以上各級分配比例均按申報平倉數(shù)量（剩余申報平倉數(shù)量）與各級可平倉的盈利頭寸數(shù)量之比進行分配。2、平倉數(shù)量的分配方法及步驟（見附件）（1）銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金品種平倉數(shù)量的分配方法及步驟若盈利6%以上的投機頭寸數(shù)量大于或等于申報平倉數(shù)量，則根據(jù)申報平倉數(shù)量與盈利6%以上的投機頭寸數(shù)量的比例，將申報平倉數(shù)量向盈利6%以上的投機客戶分配實際平倉數(shù)量；若盈利6%以上的投機頭寸數(shù)量小于申報平倉數(shù)量，則根據(jù)盈利6%以上的投機頭寸數(shù)量與申報平倉數(shù)量的比例，將盈利6%以上投機頭寸數(shù)量向申報平倉客戶分配實際平倉數(shù)量。

23、再把剩余的申報平倉數(shù)量按上述的分配方法向盈利3%以上的投機頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利3%以下的投機頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利6%以上的保值頭寸分配。若還有剩余則不再分配。（2）天然橡膠、燃料油品種平倉數(shù)量的分配方法及步驟若盈利8%以上的投機頭寸數(shù)量大于或等于申報平倉數(shù)量，則根據(jù)申報平倉數(shù)量與盈利8%以上的投機頭寸數(shù)量的比例，將申報平倉數(shù)量向盈利8%以上的投機客戶分配實際平倉數(shù)量；若盈利8%以上的投機頭寸數(shù)量小于申報平倉數(shù)量，則根據(jù)盈利8%以上的投機頭寸數(shù)量與申報平倉數(shù)量的比例，將盈利8%以上投機頭寸數(shù)量向申報平倉客戶分配實際平倉數(shù)量。再把剩余的申報平倉數(shù)量按上述的分配方法向盈利4%

24、以上的投機頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利4%以下的投機頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利8%以上的保值頭寸分配。若還有剩余則不再分配。（五）平倉數(shù)量尾數(shù)的處理方法首先對每個客戶編碼所分配到的平倉數(shù)量的整數(shù)部分分配后再按照小數(shù)部分由大到小的順序進行排序，然后按照該排序的順序進行分配，每個客戶編碼1手；對于小數(shù)部分相同的客戶，如果分配數(shù)量不足，則隨機進行分配。采取措施二之后，若風險化解，則下一個交易日的漲跌停板和交易保證金比例均恢復正常水平；若還未化解風險，交易所則宣布為異常情況，并按有關規(guī)定采取風險控制措施。因采取措施二平倉造成的經(jīng)濟損失由會員及其客戶承擔。第十七條 同一客戶在不同期貨公司會員處

25、開有多個交易編碼，各交易編碼上所有持倉頭寸的合計數(shù)，不得超出一個客戶的限倉數(shù)額。交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處銅、鋁、鋅期貨合約的投機持倉應當調(diào)整為5手的整倍數(shù)（遇市場特殊情況無法按期調(diào)整的，可以順延一天）; 進入交割月后，銅、鋁、鋅合約投機持倉應當是5手的整倍數(shù)，新開、平倉也應當是5手的整倍數(shù)。 交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處螺紋鋼、線材期貨合約的投機持倉應當調(diào)整為30手的整倍數(shù)（遇市場特殊情況無法按期調(diào)整的，可以順延一天）; 進入交割月后，螺紋鋼、線材合約投機持倉應當是30手的整倍數(shù)，新開、平倉也應當是30手的整倍數(shù)。交割

26、月前第一月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處黃金期貨合約的投機持倉應當調(diào)整為3手的整倍數(shù)，自然人客戶黃金期貨合約持倉應當調(diào)整為0手。進入交割月后，會員及法人客戶黃金期貨合約投機持倉應當是3手的整倍數(shù)，新開倉、平倉也應當是3手的整倍數(shù)；自然人客戶不允許新開倉。交割月前第二月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處燃料油期貨合約的投機持倉應當調(diào)整為10手的整倍數(shù)（遇市場特殊情況無法按期調(diào)整的，可以順延一天）;進入交割月前第一月后，燃料油合約投機持倉應當是10手的整倍數(shù)，新開、平倉也應當是10手的整倍數(shù)。相關品種期貨合約套期保值頭寸相關規(guī)定參見上海期貨交易所套期保值交易管理

27、辦法規(guī)定。第十八條期貨公司會員、非期貨公司會員和客戶的各品種期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額具體規(guī)定如下：表十一十五：銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額規(guī)定（單位：手）合約掛牌至交割月前第二月的最后一個交易日交割月前第一月交割月份某一期貨合約持倉量限倉比例（%）期貨公司會員非期貨公司會員客戶期貨公司會員非期貨公司會員客戶期貨公司會員非期貨公司會員客戶銅12萬手15105800012008003000500300鋁12萬手1510510000150010003000500300鋅12萬手15105800012008003000500300螺紋鋼7

28、5萬手15105300009000300060001800600線材45萬手15105180006000180036001200360黃金8萬手15105900300903009030天然橡膠10萬手15105500015003001500250100注1：表中某一期貨合約持倉量為雙向計算，期貨公司會員、非期貨公司會員、客戶的持倉限額為單向計算；期貨公司會員的持倉限額為基數(shù)。注2：黃金期貨合約在進入交割月份后，自然人客戶該黃金期貨合約的持倉應當為0手。（下面條款略）。附件：平倉數(shù)量的分配方法及步驟（銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金）步驟分 配 條 件分 配 數(shù)分 配 比 例分配對象結果1盈利6%

29、以上的 投機頭寸數(shù)量申報平倉數(shù)量申報平倉數(shù)量 申報平倉數(shù)量 盈利6%以上的投機頭寸數(shù)量盈利6%以上的投機投資者 分配完畢2盈利6%以上的 投機頭寸數(shù)量申報平倉數(shù)量盈利6%以上的投機頭寸數(shù)量 盈利6%以上的投機頭寸數(shù)量 申報平倉數(shù)量申報平倉投資者有剩余再按步驟3,4分配3盈利3%以上的 投機頭寸數(shù)量剩余申報平倉數(shù)量1剩余申報平倉數(shù)量1 剩余申報平倉數(shù)量1 盈利3%以上的投機頭寸數(shù)量盈利3%以上的投機投資者分配完畢4盈利3%以上的 投機頭寸數(shù)量剩余申報平倉數(shù)量1盈利3%以上的投機頭寸數(shù)量 盈利3%以上的投機頭寸數(shù)量 剩余申報平倉數(shù)量1剩余申報平倉投資者有剩余再按步驟5,6分配5盈利3%以下的 投機

30、頭寸數(shù)量剩余申報平倉數(shù)量2剩余申報平倉數(shù)量2 剩余申報平倉數(shù)量2 盈利3%以下的投機頭寸數(shù)量盈利3%以下的投機投資者分配完畢6盈利3%以下的 投機頭寸數(shù)量剩余申報平倉數(shù)量2盈利3%以下的投機頭寸數(shù)量 盈利3%以下的投機頭寸數(shù)量 剩余申報平倉數(shù)量2剩余申報平倉投資者有剩余再按步驟7,8分配7盈利6%以上的 保值頭寸數(shù)量剩余申報平倉數(shù)量3剩余申報平倉數(shù)量3 剩余申報平倉數(shù)量3 盈利6%以上的保值頭寸數(shù)量盈利6%以上的保值投資者分配完畢 8盈利6%以上的 保值頭寸數(shù)量剩余申報平倉數(shù)量3盈利6%以上的保值頭寸數(shù)量 盈利6%以上的保值頭寸數(shù)量 剩余申報平倉數(shù)量3剩余申報平倉投資者有剩余不再分配注：1. 剩余申報平倉數(shù)量1=申報平倉數(shù)量盈利6%以上的投機頭寸數(shù)量；2. 剩余申報平倉數(shù)量2=剩余申報平倉數(shù)量1盈利3%以上的投機頭寸數(shù)量；3. 剩余申報平倉數(shù)量3=剩余申報平倉數(shù)量2盈利3%以下的投機頭寸數(shù)量；4. 投機頭