西安LCD項目商業(yè)計劃書

1、西安LCD項目商業(yè)計劃書西安LCD項目商業(yè)計劃書xx有限責任公司報告說明根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資11282.08萬元，其中：建設投資9038.21萬元，占項目總投資的80.11%；建設期利息101.67萬元，占項目總投資的0.90%；流動資金2142.20萬元，占項目總投資的18.99%。項目正常運營每年營業(yè)收入24400.00萬元，綜合總成本費用19005.51萬元，凈利潤3947.24萬元，財務內(nèi)部收益率28.06%，財務凈現(xiàn)值9231.22萬元，全部投資回收期4.89年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。未來幾年，隨著中國企業(yè)加大投資，LCD產(chǎn)能還將維

2、持著增加，估計到2022年，中國液晶顯示器市場范圍將到達1039億元。本期項目是基于公開的產(chǎn)業(yè)信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業(yè)分析模型而進行的模板化設計，其數(shù)據(jù)參數(shù)符合行業(yè)基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 項目緒論9一、 項目名稱及項目單位9二、 項目建設地點9三、 建設背景、規(guī)模9四、 項目建設進度10五、 項目技術方案10六、 建設投資估算11七、 項目主要技術經(jīng)濟指標11主要經(jīng)濟指標一覽表12八、 主要結論及建議13第二章 市場分析14一、 LCD面板行業(yè)市場份額及產(chǎn)能分析14二、 液晶面板行業(yè)發(fā)展有利因素16三、 LCD行業(yè)市場前景分析18四、

3、 IT：線上化強勢拉動Monitor/Notebook需求快速增長20第三章 項目建設單位說明23一、 公司基本信息23二、 公司簡介23三、 公司競爭優(yōu)勢25四、 公司主要財務數(shù)據(jù)26公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)27公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)27五、 核心人員介紹27六、 經(jīng)營宗旨29七、 公司發(fā)展規(guī)劃29第四章 背景及必要性36一、 產(chǎn)品概況36二、 產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)規(guī)劃37三、 LCD：材料端高毛利，國產(chǎn)崛起撬動產(chǎn)業(yè)版圖39四、 LCD行業(yè)前景預測41五、 汽車：智能化是大勢所趨，新興應用是面板需求增長重要看點44第五章 運營管理模式46一、 公司經(jīng)營宗旨46二、 公司的目標、主要職責46三、

4、各部門職責及權限47四、 財務會計制度50第六章 創(chuàng)新驅動58一、 創(chuàng)新驅動環(huán)境分析58二、 企業(yè)技術研發(fā)分析59三、 項目技術工藝分析62四、 質(zhì)量管理63五、 創(chuàng)新發(fā)展總結64第七章 法人治理66一、 股東權利及義務66二、 董事71三、 高級管理人員75四、 監(jiān)事77第八章 發(fā)展規(guī)劃分析80一、 公司發(fā)展規(guī)劃80二、 保障措施86第九章 SWOT分析說明88一、 優(yōu)勢分析（S）88二、 劣勢分析（W）90三、 機會分析（O）90四、 威脅分析（T）91第十章 建設規(guī)模與產(chǎn)品方案97一、 建設規(guī)模及主要建設內(nèi)容97二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領97產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表97三、 LCD產(chǎn)業(yè)鏈：上

5、游日韓產(chǎn)業(yè)巨頭、中游毛利最低98第十一章 項目進度計劃105一、 項目進度安排105項目實施進度計劃一覽表105二、 項目實施保障措施106第十二章 風險分析107一、 項目風險分析107二、 項目風險對策109第十三章 建筑技術方案說明112一、 項目工程設計總體要求112二、 建設方案113三、 建筑工程建設指標116建筑工程投資一覽表117第十四章 投資方案118一、 投資估算的依據(jù)和說明118二、 建設投資估算119建設投資估算表123三、 建設期利息123建設期利息估算表123固定資產(chǎn)投資估算表124四、 流動資金125流動資金估算表125五、 項目總投資126總投資及構成一覽表12

6、6六、 資金籌措與投資計劃127項目投資計劃與資金籌措一覽表127第十五章 經(jīng)濟效益及財務分析129一、 基本假設及基礎參數(shù)選取129二、 經(jīng)濟評價財務測算129營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表129綜合總成本費用估算表131利潤及利潤分配表132三、 項目盈利能力分析133項目投資現(xiàn)金流量表135四、 財務生存能力分析136五、 償債能力分析136借款還本付息計劃表137六、 經(jīng)濟評價結論138第十六章 總結說明139第十七章 附表附件141主要經(jīng)濟指標一覽表141建設投資估算表143建設期利息估算表144固定資產(chǎn)投資估算表145流動資金估算表146總投資及構成一覽表147項目投資計劃與資

7、金籌措一覽表148營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表149綜合總成本費用估算表150利潤及利潤分配表151項目投資現(xiàn)金流量表152借款還本付息計劃表153第一章 項目緒論一、 項目名稱及項目單位項目名稱：西安LCD項目項目單位：xx有限責任公司二、 項目建設地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約23.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。三、 建設背景、規(guī)模（一）項目背景受全球消費電子持續(xù)增長影響，全球平板顯示市場保持穩(wěn)健增長，全球面板產(chǎn)能也持續(xù)增加,且新增產(chǎn)能主要來自中國，國際大廠商三星、LG等陸續(xù)關

8、閉LCD生產(chǎn)線，國內(nèi)如京東方、華星光電等一系列廠商正通過不斷布局加速占據(jù)國際市場份額。目前中國大陸面板廠商在出貨量上已緊逼韓企在全球市場的份額，占據(jù)三成，首次超越中國臺灣。從市場份額上看，京東方2016年市場份額為15.4%，較15年的13.1%提升了2.3個基點；華星光電2016年市場份額也從9.5%提升至12.7%。預計2017年中國大陸面板企業(yè)LCD產(chǎn)能將占全球三分之一。（二）建設規(guī)模及產(chǎn)品方案該項目總占地面積15333.00（折合約23.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積27384.54。其中：生產(chǎn)工程17143.04，倉儲工程5274.08，行政辦公及生活服務設施2678.66，公共工

9、程2288.76。項目建成后，形成年產(chǎn)0000萬片LCD顯示面板的生產(chǎn)能力。四、 項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xx有限責任公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。五、 項目技術方案（一）項目主要原輔材料該項目主要原輔材料包括ITO玻璃、M-3無塵紙、無塵布、乳膠手套、無水乙醇、丙酮、NaOH、HCl、HNO3、光刻膠、光刻膠稀釋、劑、NMP、BC、PI液、玻璃棒、金球、碳漿、中間粉、邊框膠、制網(wǎng)感光膠、洗網(wǎng)水、壓烤紙、液晶、偏光片、管腳、封口膠、GV油墨、手指套、毛輪布、金剛刀輪、雙面

10、膠、粘塵墊、包裝材料。（二）主要生產(chǎn)工藝該項目主要工藝為ITO圖形的蝕刻、涂取向布、空盒固化階段、液晶灌注工序。（三）主要設備主要設備包括：清洗線、涂膠機、IR淌平機、曝光機、顯影生產(chǎn)線、蝕刻生產(chǎn)線、圖形檢查儀、配對機、PI機、PI固化機、定向機（摩擦）、US超聲清洗機、印框、點機、壓合機、夾PIN機、電測機、沖網(wǎng)槽、網(wǎng)板曝光機、網(wǎng)板烤箱、空壓機。六、 建設投資估算（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資11282.08萬元，其中：建設投資9038.21萬元，占項目總投資的80.11%；建設期利息101.67萬元，占項目總投資的0.

11、90%；流動資金2142.20萬元，占項目總投資的18.99%。（二）建設投資構成本期項目建設投資9038.21萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用7796.22萬元，工程建設其他費用1040.79萬元，預備費201.20萬元。七、 項目主要技術經(jīng)濟指標（一）財務效益分析根據(jù)謹慎財務測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入24400.00萬元，綜合總成本費用19005.51萬元，納稅總額2543.08萬元，凈利潤3947.24萬元，財務內(nèi)部收益率28.06%，財務凈現(xiàn)值9231.22萬元，全部投資回收期4.89年。（二）主要數(shù)據(jù)及技術指標表主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占

12、地面積15333.00約23.00畝1.1總建筑面積27384.54容積率1.791.2基底面積9046.47建筑系數(shù)59.00%1.3投資強度萬元/畝370.652總投資萬元11282.082.1建設投資萬元9038.212.1.1工程費用萬元7796.222.1.2工程建設其他費用萬元1040.792.1.3預備費萬元201.202.2建設期利息萬元101.672.3流動資金萬元2142.203資金籌措萬元11282.083.1自籌資金萬元7132.183.2銀行貸款萬元4149.904營業(yè)收入萬元24400.00正常運營年份5總成本費用萬元19005.516利潤總額萬元5262.997凈

13、利潤萬元3947.248所得稅萬元1315.759增值稅萬元1095.8310稅金及附加萬元131.5011納稅總額萬元2543.0812工業(yè)增加值萬元8476.2213盈虧平衡點萬元9063.87產(chǎn)值14回收期年4.89含建設期12個月15財務內(nèi)部收益率28.06%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元9231.22所得稅后八、 主要結論及建議本項目生產(chǎn)線設備技術先進，即提高了產(chǎn)品質(zhì)量，又增加了產(chǎn)品附加值，具有良好的社會效益和經(jīng)濟效益。本項目生產(chǎn)所需原料立足于本地資源優(yōu)勢，主要原材料從本地市場采購，保證了項目實施后的正常生產(chǎn)經(jīng)營。綜上所述，項目的實施將對實現(xiàn)節(jié)能降耗、環(huán)境保護具有重要意義，本期項目的建設

14、，是十分必要和可行的。第二章 市場分析一、 LCD面板行業(yè)市場份額及產(chǎn)能分析受全球消費電子持續(xù)增長影響，全球平板顯示市場保持穩(wěn)健增長，全球面板產(chǎn)能也持續(xù)增加,且新增產(chǎn)能主要來自中國，國際大廠商三星、LG等陸續(xù)關閉LCD生產(chǎn)線，國內(nèi)如京東方、華星光電等一系列廠商正通過不斷布局加速占據(jù)國際市場份額。目前中國大陸面板廠商在出貨量上已緊逼韓企在全球市場的份額，占據(jù)三成，首次超越中國臺灣。從市場份額上看，京東方2016年市場份額為15.4%，較15年的13.1%提升了2.3個基點；華星光電2016年市場份額也從9.5%提升至12.7%。預計2017年中國大陸面板企業(yè)LCD產(chǎn)能將占全球三分之一。2019年

15、中國大陸LCD產(chǎn)能超韓國成為最大產(chǎn)區(qū)。中國面板產(chǎn)能在2016-2019年間，預計將以年復合26.3%的速度增長，同期臺灣的年復合增長率僅為4%，而韓國則以年復合-8%的速度退出LCD市場。目前，全球規(guī)劃的4條10.5代高世代線均位于我國，先發(fā)優(yōu)勢已經(jīng)十分明顯，12條8.5代線也將在中大尺寸市場中逐步發(fā)力。2018年中國大陸面板產(chǎn)能將逼近韓國，到2019年全球占比為41.1%，將全面超越全球占比為32.0%的韓國，成為全球大尺寸面板最大產(chǎn)區(qū)。電視大尺寸化驅動LCD面板需求量持續(xù)增長。從應用領域來看，電視面板是LCD面板最大的應用領域，占LCD面板需求的75%以上。電視面板的大尺寸化推動電視面積持

16、續(xù)增加。根根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，2016年全球液晶電視面板出貨量達到2.58億片，數(shù)量同比下降2.5%。但是電視面板出貨面積卻達到了1.3億平方米，同比大幅增長8%，其主要原因正是電視尺寸結構的不斷調(diào)整。32英寸面板雖然目前仍然是全球需求最大的尺寸，但其增速明顯放緩；取而代之的是40-49英寸及50-59英寸面板需求高增長，2016年40英寸以上面板占比已經(jīng)從2010年的27%快速提升至2016年的62%。2016年全球電視面板平均尺寸同比增長1.8英寸，達到42.4英寸。目前50英寸以上大尺寸滲透率還很低，未來伴隨電視面板大尺寸化持續(xù)推進，預期2018年全球面板平均面積將繼續(xù)增長。LCD面板2017

17、年新增產(chǎn)能有限，至18年有望達供需平衡。17年市場新增產(chǎn)能來自3條8.5代線擴產(chǎn)（京東方福州8.5代線：2017Q2量產(chǎn)-2018Q1滿產(chǎn)；群創(chuàng)8.6代線：2017Q1量產(chǎn)-2017Q4滿產(chǎn)；惠科光電8.5代線：2017Q3量產(chǎn)）。三條產(chǎn)線都將在下半年產(chǎn)能逐步提升，上半年新增的產(chǎn)能非常少；即便加上三條產(chǎn)線貢獻的產(chǎn)能，2017年全球產(chǎn)能增長也僅在5%左右。另一方面，考慮到三星關閉L7線以及夏普停供三星、海信面板等事件影響，2017年實際新增的產(chǎn)能或不到5%。而2018年-2019年，新增的產(chǎn)能主要是幾條10.5代(及以上)產(chǎn)線，包括京東方合肥10.5代線，華星光電11代線，富士康(夏普)10.5

18、代線等。我們預測2018年全球新增產(chǎn)能在9%左右。10.5寸量產(chǎn)將驅動大尺寸電視面板快速滲透，電視面板平均尺寸增長，從而來利好并且滿足需求增長，使得市場達到供需平衡。行業(yè)需求向好、競爭平穩(wěn)，價格波動趨緩。價格波動體現(xiàn)了面板市場的供需結構變化。今年以來大尺寸面板價格有所回調(diào)，隨著面板價格調(diào)整到位和電視銷售旺季的到來，電視廠商將提高產(chǎn)量補充庫存，面板價格回調(diào)將趨緩。從長遠看，隨著大尺寸面板滲透率的提升，單位面積面板價格下降成為趨勢，全球電視面板生產(chǎn)主導權將從G7G8.5向G8.5G10.5轉移。隨著國內(nèi)企業(yè)擴產(chǎn)加速，產(chǎn)能不斷向國內(nèi)轉移，國內(nèi)面板廠商開始在國際競爭中擁有定價權，促使面板不會大幅波動影

19、響業(yè)績。我們認為明年新增產(chǎn)能可以被電視大尺寸化需求消化，整體競爭環(huán)境平穩(wěn)，大尺寸面板價格維持相對平穩(wěn)態(tài)勢。二、 液晶面板行業(yè)發(fā)展有利因素（一）國內(nèi)下游液晶面板行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴張，偏光片需求保持快速增長偏光片是下游液晶面板行業(yè)生產(chǎn)所需關鍵原材料，其供求與下游液晶面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展緊密相關，而液晶面板主要應用于液晶電視、手機、電腦等消費類電子產(chǎn)品。隨著消費類電子產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展，各類新產(chǎn)品的更新?lián)Q代頻率加快，手機、電腦等產(chǎn)品已經(jīng)逐漸成為個人電子消費品的主流。中國是全球第一的電子信息產(chǎn)品制造大國，同時也是全球第一的消費國，下游終端產(chǎn)品的強勁需求帶動面板的需求持續(xù)上漲。隨著下游液晶面板行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴張，中國大

20、陸將成為全球液晶面板的生產(chǎn)和制造中心之一，而這也提升了對上游包括偏光片在內(nèi)的原材料的需求。一般情況下，一條8.5代TFT-LCD生產(chǎn)線的偏光片需求量約1,400萬平米/年。隨著國內(nèi)各高世代液晶面板線陸續(xù)建成投產(chǎn)，中國亦將成為全球偏光片新增需求最大的市場。（二）國內(nèi)液晶面板廠商亟需偏光片國產(chǎn)化配套，本土偏光片廠商面臨難得的發(fā)展機遇隨著我國TFT-LCD面板和終端產(chǎn)品的快速發(fā)展和擴張，偏光片等上游原材料產(chǎn)業(yè)將迎來爆發(fā)式的增長機遇。但從2007年開始，海外液晶面板企業(yè)開始垂直整合偏光片企業(yè)，面板企業(yè)主動控制上游偏光片生產(chǎn)企業(yè)，其結果是海外液晶面板企業(yè)偏光片供貨得到保障，整體競爭力提升，因此，國內(nèi)液晶

21、面板廠商對實現(xiàn)偏光片國產(chǎn)化配套的需求強烈。截至2016年末，我國偏光片生產(chǎn)規(guī)模較小，除外資在中國設的工廠外，國內(nèi)企業(yè)擁有的TFT-LCD用1490mm寬幅偏光片生產(chǎn)線只有3條，國內(nèi)偏光片市場國產(chǎn)化率低。因此，具備技術、市場、人才等先發(fā)優(yōu)勢的中國偏光片廠商在此輪產(chǎn)業(yè)發(fā)展中將最先受益。（三）國家產(chǎn)業(yè)政策大力支持偏光片作為液晶面板的關鍵原材料之一受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持。從國家信息產(chǎn)業(yè)“十五”規(guī)劃、“十一五”規(guī)劃到“十二五”發(fā)展規(guī)劃，都把發(fā)展新型顯示器件放到了重要位置，明確提出要加速發(fā)展LCD新型顯示器件及關鍵原材料產(chǎn)業(yè)。財政部、海關總署和國家稅務總局2016年12月發(fā)布關于扶持新型顯示器件產(chǎn)業(yè)發(fā)

22、展有關進口稅收政策的通知（財關稅201662號），規(guī)定在“十三五”期間，即2016年1月1日至2020年12月31日，繼續(xù)實施新型顯示器件以及原材料、零部件生產(chǎn)企業(yè)進口物資的稅收政策。偏光片主要原材料進口享受免繳關稅的優(yōu)惠政策。在政府有關政策大力支持的背景下，偏光片國內(nèi)的市場規(guī)模將日益擴大，液晶面板的本土化產(chǎn)業(yè)鏈日趨完整，為國內(nèi)面板和偏光片生產(chǎn)企業(yè)提高競爭實力、參與國際競爭創(chuàng)造了良好的條件及發(fā)展機會。三、 LCD行業(yè)市場前景分析液晶電視、智能手機等產(chǎn)品的大尺寸化趨勢是推動全球TFT-LCD顯示面板需求面積增長的主要動力之一。雖然面板行業(yè)整體增速受限，但是大尺寸面板需求增速相對維持在高位。電視面

23、板仍是決定整個LCD面板行業(yè)供需的主要因素。2017年全球電視液晶面板需求量的面積占液晶面板總需求量的近80%。2017年全球電視面板需求面積達到1.44億平方米，近三年平均增速約7%，高于全球液晶面板整體5%的增速，主要原因就是電視面板尺寸的增加。以前主流液晶電視尺寸是32、43、55寸，目前已經(jīng)轉變?yōu)?5寸、65寸甚至70寸。電視面板平均尺寸在2014年首次超過40英寸，2016年繼續(xù)增加至42.7英寸。液晶面板市場需求增加和TFT-LCD產(chǎn)能進一步向中國大陸轉移，為國內(nèi)混晶材料提供了巨大的市場空間。據(jù)前文測算數(shù)據(jù)，2016年全球TFT混晶需求量約617噸，2019年全球TFT混晶需求量約

24、666噸，按照前文的中國大陸地區(qū)液晶面板產(chǎn)能占比趨勢，我們預計2016年中國大陸地區(qū)TFT混晶需求量約185噸，約占全球總需求量的30%，2019年中國大陸地區(qū)TFT混晶需求量提升至約266噸，占全球比重約40%?；炀Р牧蠂a(chǎn)化需求迫切，目前國產(chǎn)化率僅為22%，未來提升空間大。隨著競爭的加劇，國內(nèi)面板廠商出于降低成本的考慮，上游材料國產(chǎn)化的意愿愈發(fā)強烈。同時，韓國三星、韓國LG等國際知名廠商，出于成本的壓力也在積極尋求質(zhì)優(yōu)價廉的液晶材料供應商。據(jù)統(tǒng)計，2016年中國大陸地區(qū)液晶材料廠商整體銷售量約40噸，僅占中國大陸地區(qū)混晶需求量的22%，占全球混晶材料需求量的6%。國內(nèi)液晶材料企業(yè)的主打產(chǎn)品

25、是液晶中間體、液晶單體、中低端混合液晶，TFT混合液晶市占率極低。近年來，因國家產(chǎn)業(yè)政策支持、多條國內(nèi)高世代面板生產(chǎn)線的建設以及同國外同行業(yè)企業(yè)的合作交流逐漸增加，國內(nèi)液晶材料企業(yè)得到較大發(fā)展，已經(jīng)掌握了一定的核心技術與產(chǎn)能、產(chǎn)量基礎。目前，國內(nèi)生產(chǎn)液晶材料的企業(yè)有10多家，但大多數(shù)以生產(chǎn)中間體、單體為主，具有混晶生產(chǎn)能力的企業(yè)極少，且以TN、HTN、STN型系列的中低端液晶材料為主，在TFT混合液晶方面市場占有率還比較低。目前國內(nèi)液晶材料企業(yè)正在加大力度研發(fā)TFT混合液晶，發(fā)展前景廣闊。以上便是LCD行業(yè)市場前景分析的所有內(nèi)容了。四、 IT：線上化強勢拉動Monitor/Notebook需求

26、快速增長線上化助推PC市場二次增長，顯示器和筆記本LCD出貨量同比快速上漲。受疫情在全球范圍內(nèi)影響時間持續(xù)，教育、辦公線上化對PC的需求持續(xù)旺盛，推動PC市場二次增長，PC市場（含筆記本電腦）與TV市場類似，整體也處于一個存量市場競爭的狀態(tài)，下游品牌集中度很高，聯(lián)想、戴爾、惠普、蘋果幾大廠商占據(jù)了絕大部分市場份額。根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，2020年全球顯示器出貨量達到1.4億臺，同比增長7.69%，2020年筆記本電腦出貨量達2.1億臺，同比大增24.26%，我們認為，即使后續(xù)全球新冠疫苗接種樂觀，疫情對人類生活習慣產(chǎn)生的影響不會迅速消失，線上化需求仍將長期存在，根據(jù)群智咨詢預測，2021年顯示器和

27、筆記本電腦出貨量預計分別為1.44億臺和1.98億臺，增速雖大幅放緩，但較疫情前水平仍有明顯增量。顯示器面板同樣存在大尺寸化的趨勢，面板需求快速成長。根據(jù)奧維睿沃數(shù)據(jù)，顯示器面板同樣存在大尺寸化的趨勢，2017-2020年，顯示器面板的平均尺寸從22.7英寸增長到了24.3英寸，平均每年增長0.53英寸，且增速有所提升。顯示器面板主流尺寸為21.5寸、23.8寸和27寸，2017-2020年，21.5寸面板出貨占比從24%下降至18%，23.8寸面板占比從16%迅速增長至33%，27寸面板占比則從10%增長至20%，大尺寸化趨勢顯著。當前面板企業(yè)在產(chǎn)能緊缺的情況下，以盈利作為主要考量進行供應優(yōu)

28、先級排序，助推顯示器面板尺寸結構加速大型化，2020年平均尺寸增幅創(chuàng)下新高。顯示器面板需求測算：2021年顯示器面板面積將同比增長11.14%。根據(jù)奧維睿沃顯示器面板平均尺寸增長的數(shù)據(jù)，我們假設2021年顯示器面板平均尺寸增加0.7英寸，根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，2020、2021年顯示器出貨量分別為1.60/1.68億臺，同樣假設顯示器面板平均長寬比為16：9，不考慮切割損耗，在此基礎上，2020年顯示器面板總需求為2604.55萬平方米，2021年總需求將增長至2894.61萬平方米，帶來290萬平方米的顯示器LCD增量，同比增幅達11.14%。第三章 項目建設單位說明一、 公司基本信息1、公司名

29、稱：xx有限責任公司2、法定代表人：白xx3、注冊資本：930萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2010-6-147、營業(yè)期限：2010-6-14至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事LCD顯示面板相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）二、 公司簡介公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優(yōu)化結構，提質(zhì)增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護

30、不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結構，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。當前，國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調(diào)整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉向中高速增長，經(jīng)濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉向創(chuàng)新驅動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到

31、的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權，實現(xiàn)發(fā)展新突破。三、 公司競爭優(yōu)勢（一）工藝技術優(yōu)勢公司一直注重技術進步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進的設

32、備，不斷加大自主技術研發(fā)和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術。經(jīng)過多年的技術改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。（二）節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)新，注重從產(chǎn)品結構和工藝技術的優(yōu)化來減少三廢排放，實現(xiàn)污染的源頭和過程控制，通過引進智能化設備和采用自動化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)，提高三廢末端治理水平，保障環(huán)境績效。經(jīng)過持續(xù)加大環(huán)保投入，公司已在節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)

33、方面形成了較為明顯的競爭優(yōu)勢。（三）智能生產(chǎn)優(yōu)勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)和自動輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設備運作層進行有機整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺，智能系統(tǒng)的建設有利于公司的訂單管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產(chǎn)品交付期，提高了公司的競爭力，增強了對客戶的服務能力。（四）區(qū)位優(yōu)勢公司地處產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經(jīng)驗，能源配套優(yōu)勢明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應和配套資源優(yōu)勢使公司在市場拓展、技術創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具有獨特的競爭優(yōu)勢。（五）經(jīng)營管理優(yōu)勢公司擁有一支敬業(yè)

34、務實的經(jīng)營管理團隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業(yè)，對行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對行業(yè)的發(fā)展動態(tài)有著較為準確的把握，對產(chǎn)品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構。公司管理團隊對公司的品牌建設、營銷網(wǎng)絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。四、 公司主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產(chǎn)總額4773.373818.703580.

35、033389.09負債總額2802.812242.252102.111990.00股東權益合計1970.561576.451477.921399.10公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業(yè)收入16102.7912882.2312077.0911432.98營業(yè)利潤3726.812981.452795.112646.04利潤總額3212.052569.642409.042280.56凈利潤2409.041879.051734.511638.15歸屬于母公司所有者的凈利潤2409.041879.051734.511638.15五、 核心人員介紹1、白xx，中

36、國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。2、何xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。3、邱xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董

37、事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。4、陸xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經(jīng)濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。5、周xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。6、賈xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今

38、任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。7、程xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。8、譚xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。六、 經(jīng)營宗旨根據(jù)國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，以專業(yè)經(jīng)營的方式管理和經(jīng)營公司資產(chǎn)，為全體股東創(chuàng)

39、造滿意的投資回報。七、 公司發(fā)展規(guī)劃（一）發(fā)展計劃1、發(fā)展戰(zhàn)略作為高附加值產(chǎn)業(yè)的重要技術支撐，正在轉變發(fā)展思路，由“高速增長階段”向“高質(zhì)量發(fā)展”邁進。公司順應產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢，以“科技、創(chuàng)新”為經(jīng)營理念，以技術創(chuàng)新、智能制造、產(chǎn)品升級和節(jié)能環(huán)保為重點，致力于構造技術密集、資源節(jié)約、環(huán)境友好、品質(zhì)優(yōu)良、持續(xù)發(fā)展的新型企業(yè)，推進公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。2、經(jīng)營目標目前，行業(yè)正在從粗放式擴張階段轉向高質(zhì)量發(fā)展階段，公司將進一步擴大高端產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發(fā)投入，注重技術創(chuàng)新，提升公司科技研發(fā)能力；進一步加強環(huán)境保護工作，積極開發(fā)應用節(jié)能減排染整技術，保持清潔生產(chǎn)和

40、節(jié)能減排的競爭優(yōu)勢；進一步完善公司內(nèi)部治理機制，按照公司治理準則的要求規(guī)范公司運行，提升運營質(zhì)量和效益，努力把公司打造成為行業(yè)的標桿企業(yè)。（二）具體發(fā)展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現(xiàn)有市場基礎上，根據(jù)下游行業(yè)個性化、多元化的消費特點，以新技術新產(chǎn)品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產(chǎn)多部門聯(lián)動機制，提高公司對市場變化的反應能力； （2）進一步完善市場營銷網(wǎng)絡，加強銷售隊伍建設，優(yōu)化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發(fā)營銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務贏得客戶，充分利用互聯(lián)網(wǎng)宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶

41、及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現(xiàn)有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內(nèi)外市場的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展，進一步提升公司市場占有率。2、技術開發(fā)計劃公司的技術開發(fā)工作將重點圍繞提升產(chǎn)品品質(zhì)、節(jié)能環(huán)保、知識產(chǎn)權保護等方面展開。公司將在現(xiàn)有專利、商標等相關知識產(chǎn)權的基礎上，進一步加強知識產(chǎn)權的保護工作，將技術研發(fā)成果整理并進行相應的專利申請，通過對公司無形資產(chǎn)的保護，切實做好知識產(chǎn)權的維護。為保證上述技術開發(fā)計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發(fā)隊伍素質(zhì)，創(chuàng)新管理機制和服務機制，積極參加行業(yè)標準的制定，不斷提高企業(yè)的整體技術開發(fā)能力。3、人力資源發(fā)展計劃培育、擁有一支有事業(yè)心、有創(chuàng)造力的人才隊

42、伍，是企業(yè)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展的原動力。隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發(fā)展的支撐作用將進一步顯現(xiàn)。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養(yǎng)與引進工作，培育優(yōu)秀技術人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優(yōu)勢和教育資源優(yōu)勢，開展技術合作和人才培養(yǎng)，全面提升技術人員的整體素質(zhì)；（3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產(chǎn)品質(zhì)量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調(diào)動員工的積極性。4、企業(yè)并購計劃公司將抓住行業(yè)整合機會，根據(jù)自身發(fā)展

43、戰(zhàn)略，充分利用現(xiàn)有的綜合競爭優(yōu)勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業(yè)具有一定互補優(yōu)勢的公司，實現(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經(jīng)營規(guī)模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發(fā)展期，新生產(chǎn)線建設、技術改造、科技開發(fā)、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據(jù)經(jīng)營發(fā)展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產(chǎn)結構、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發(fā)展籌措資金。（三）面臨困難公司資產(chǎn)規(guī)模將進一步增長，業(yè)務將不斷發(fā)展和擴大

44、，但在戰(zhàn)略規(guī)劃、營銷策略、組織設計、資源配置，特別是資金管理和內(nèi)部控制等方面面臨新的挑戰(zhàn)。同時，公司今后發(fā)展中，需要大量的管理、營銷、技術等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養(yǎng)、引進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應對能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)各項業(yè)務發(fā)展目標。1、資金不足發(fā)展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發(fā)展的要求。因此，能否借助資本市場，將成為公司發(fā)展計劃能否成功實施的關鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發(fā)展計劃將難以如期實現(xiàn)。2、人才緊缺隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，公司

45、在新產(chǎn)品新技術開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影響公司進一步提高研發(fā)能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培養(yǎng)這方面人才將對募投項目的順利實施和公司未來發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。（四）采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實現(xiàn)公司經(jīng)營發(fā)展目標公司擬建立資本市場直接融資渠道，改變?nèi)谫Y渠道單一依賴銀行貸款的現(xiàn)狀，為公司未來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經(jīng)營發(fā)展目標的實現(xiàn)。同時，加強與商業(yè)銀行的聯(lián)系，構建良好的銀企合作關系，及時獲得商業(yè)銀行的貸款支持，緩解公司發(fā)展過程中的資金壓力。1、內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進高層次人才，應對經(jīng)營規(guī)模快速提升面臨的挑戰(zhàn)公司現(xiàn)有人員在數(shù)量、

46、知識結構和專業(yè)技能等方面將不能完全滿足公司快速發(fā)展的需求，公司需加快內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進高層次人才的力度，確保高素質(zhì)技術人才、經(jīng)營管理人才以及營銷人才滿足公司發(fā)展需要。為此，公司擬采取下列措施：1、加強人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃，通過建立有市場競爭力的薪酬體系和公平有序的職業(yè)晉升機制，吸引優(yōu)秀的技術、營銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競爭力；2、進一步完善以績效為導向的員工激勵與約束機制，努力營造團結和諧的企業(yè)文化，強化員工對企業(yè)的歸屬感和責任感，保持公司人才隊伍的穩(wěn)定性和積極性；3、加強年輕人才的培養(yǎng)，建立人才儲備機制，增強公司人才隊伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊，實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。2、以市

47、場需求為驅動，提高公司競爭能力公司將以市場為導向，認真研究市場需求，密切跟蹤印染行業(yè)政策及最新發(fā)展動向，推動科技創(chuàng)新和加大研發(fā)投入，優(yōu)化產(chǎn)品結構，開拓高端市場，不斷提升管理水平和服務質(zhì)量，豐富服務內(nèi)容，完善和延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司的核心競爭力和市場地位，最終實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標。第四章 背景及必要性一、 產(chǎn)品概況TFF-LCD產(chǎn)業(yè)是典型的資金密+技術密集型，其主要特點有：1、規(guī)模效應明顯、需要不斷巨額投資，進入困難退出更難；2、技術壁壘高、技術更新快；3、產(chǎn)品競爭極為激烈，市場前景廣闊、市場容量大。以上特點，決定了LCD是高門檻產(chǎn)業(yè)，資金+技術缺一不可。人類60%的信息獲取是通過視覺完成，電子

48、圖像顯示是通過電子學等技術方法將各種信息以文字、圖像的形式顯示出來，達到“栩栩如生”、“眼見為實”的顯示效果。1897年，電子顯示技術的起點德國人布勞恩發(fā)明了世界上第一只CRT，實現(xiàn)了電信號向光輸出的轉換。在此之后，顯示技術發(fā)展方向由最初的CRT、經(jīng)歷了短暫的PDP、目前主流的LCD以及嶄露頭角的OLED，顯示技術發(fā)展的時間跨度已經(jīng)超過120年。 TFT-LCD是的當前的主流顯示技術，其中TFT（ThinFilmTransistor）是指薄膜晶體管，作用是驅動顯示屏上的每個液晶像素點，LCD（LiquidCrystalDisplay）是指液晶顯示器。LCD的基本原理是在兩片平行的玻璃基板當中放

49、置液晶盒，下基板玻璃上設置TFT（薄膜晶體管），上基板玻璃上設置彩色濾光片，通過TFT上的信號與電壓改變來控制液晶分子的轉動方向，從而達到控制每個像素點偏振光出射與否而達到顯示目的。TFT-LCD的結構類似于多層夾心餅干，主要包括偏光片（上下兩片）、玻璃基板（上下兩片）、彩色濾光片、液晶材料、TFT薄膜晶體管、背光模組等。LCD面板相比上代CRT，體積小、更輕薄、功耗低，目前LCD滲透率已經(jīng)超過85%。 二、 產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)規(guī)劃（一）中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要完善技術創(chuàng)新市場導向機制，強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，促進各類創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚，形成以企業(yè)為主

50、體、市場為導向、產(chǎn)學研用深度融合的技術創(chuàng)新體系。堅持把發(fā)展經(jīng)濟著力點放在實體經(jīng)濟上，加快推進制造強國、質(zhì)量強國建設，促進先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)深度融合，強化基礎設施支撐引領作用，構建實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。著眼于搶占未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展先機，培育先導性和支柱性產(chǎn)業(yè)，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合化、集群化、生態(tài)化發(fā)展，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重超過17%。在加強關鍵數(shù)字技術創(chuàng)新應用方面，聚焦高端芯片、操作系統(tǒng)、人工智能關鍵算法、傳感器等關鍵領域，加快推進基礎理論、基礎算法、裝備材料等研發(fā)突破與迭代應用。加強通用處理器、云計算系統(tǒng)和軟件核心技術一體化研發(fā)。（二）中國制

51、造2025當前，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革與我國加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式形成歷史性交匯，國際產(chǎn)業(yè)分工格局正在重塑。必須緊緊抓住這一重大歷史機遇，按照“四個全面”戰(zhàn)略布局要求，實施制造強國戰(zhàn)略，加強統(tǒng)籌規(guī)劃和前瞻部署，力爭通過三個十年的努力，到新中國成立一百年時，把我國建設成為引領世界制造業(yè)發(fā)展的制造強國，為實現(xiàn)中華民族偉大復興的中國夢打下堅實基礎。加快發(fā)展智能制造裝備和產(chǎn)品。突破新型傳感器、智能測量儀表、工業(yè)控制系統(tǒng)、伺服電機及驅動器和減速器等智能核心裝置，推進工程化和產(chǎn)業(yè)化。（三）基礎電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2021-2023年）實施重點產(chǎn)品高端提升行動，面向電路類元器件等重點產(chǎn)品，突破制約行

52、業(yè)發(fā)展的專利、技術壁壘，補足電子元器件發(fā)展短板，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全穩(wěn)定。重點發(fā)展小型化、低功耗、集成化、高靈敏度的敏感元件，溫度、氣體、位移、速度、光電、生化等類別的高端傳感器，新型MEMS傳感器和智能傳感器，微型化、智能化的電聲器件。鼓勵建設專用電子元器件生產(chǎn)線，為MEMS傳感器、濾波器、光通信模塊驅動芯片等提供流片服務。（四）加快推進傳感器及智能化儀器儀表產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃計劃提出總體目標（20132025年）：傳感器及智能化儀器儀表產(chǎn)業(yè)整體水平跨入世界先進行列，產(chǎn)業(yè)形態(tài)實現(xiàn)由“生產(chǎn)型制造”向“服務型制造”轉變，涉及國防和重點產(chǎn)業(yè)安全、重大工程所需的傳感器及智能化儀器儀表實現(xiàn)自主制造和自主

53、可控，高端產(chǎn)品和服務市場占有率提高到50%以上。三、 LCD：材料端高毛利，國產(chǎn)崛起撬動產(chǎn)業(yè)版圖（一）需求變遷成就液晶顯示技術，產(chǎn)業(yè)鏈走向成熟顯示技術作為信息產(chǎn)業(yè)的重要組成部分在信息技術的發(fā)展過程中發(fā)揮重要作用。顯示設備更是承載了人們娛樂生活的絕大部分期待，成為生活的一部分，在家庭、工作、出行等各個場景中均扮演著不可或缺的角色。隨著用戶需求的遷移，顯示技術亦在不斷進步升級。相對于傳統(tǒng)的CRT，平板FPD具有節(jié)能環(huán)保、低輻射、重量輕、厚度薄、體積小等優(yōu)點，是顯示技術發(fā)展的主流方向。LCD具有工作電壓低、功耗小、分辨率高、抗干擾性好、應用范圍廣等一系列優(yōu)點，尺寸躍升和輕薄設計的實現(xiàn)更是讓CRT成為

54、了歷史。根據(jù)LCD生產(chǎn)采用的技術類型不同，一般分為TN-LCD、STN-LCD和TFT-LCD。其中TN-LCD和普通STN-LCD僅能實現(xiàn)單色顯示，STN-LCD的升級產(chǎn)品CSTN-LCD以及TFT-LCD才可以彩色顯示。隨著彩色顯示產(chǎn)品的快速普及，具有優(yōu)良顯示性能的TFT-LCD為液晶顯示的主流產(chǎn)品，占據(jù)了LCD市場的主導地位。盡管近幾年陸續(xù)出現(xiàn)量子點、OLED等新型顯示技術，但預計短期內(nèi)LCD的地位不會被取代。在LCD產(chǎn)業(yè)鏈中，上游為各種原材料生產(chǎn)廠商，中游為各式LCD面板廠商，下游為各類整機產(chǎn)品廠商。LCD作為資本密集、技術密集、勞動力密集的產(chǎn)業(yè)，存在著天然的高壁壘，發(fā)達國家長期占據(jù)產(chǎn)

55、業(yè)鏈高端。經(jīng)過數(shù)十年的艱難發(fā)展，我國大陸陸續(xù)涌現(xiàn)出像京東方、華為等一批中下游的龍頭企業(yè)，為中國LCD產(chǎn)業(yè)走向成熟、實現(xiàn)群體突破帶來可能。國產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)平臺為上游原材料企業(yè)開辟出生存空間，使我國大陸自主的材料研發(fā)體系有了進入上升循環(huán)的機會。盡管目前上游材料仍然由歐美、日韓企業(yè)主導，我國大陸產(chǎn)品質(zhì)量與國外材料尚存在一定差距，市場份額較少，且集中于中低端領域，但在全產(chǎn)業(yè)鏈大力投資、國家政策支持、國產(chǎn)企業(yè)堅持研發(fā)創(chuàng)新下，市場格局正在悄然改變。（二）產(chǎn)業(yè)鏈毛利率呈現(xiàn)微笑曲線，上游材料端盈利能力最強LCD從結構上分為液晶、偏光片、彩色濾光片、玻璃基板、背光模組、驅動IC等。背光模組提供光源；上下偏光片讓光單方

56、向通過；液晶改變光的偏光狀態(tài)；上下玻璃基板保護與夾存液晶，其中下層玻璃基板上附有薄膜晶體管TFT，TFT起開關作用，傳輸電壓信號至液晶，決定液晶的轉向角度，而上層玻璃貼有彩色濾光片，通過RGB三色的混合調(diào)節(jié)顏色和亮度。LCD產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游行業(yè)的毛利率水平構成典型的“微笑曲線”，曲線左側是上游的玻璃基板、光學膜材、化學品和背光模組等相關供應商，中間是液晶面板及模組制造廠商，右邊是整機組裝、整機品牌商和渠道經(jīng)銷商。玻璃基板在LCD產(chǎn)業(yè)鏈中毛利水平最高，達50%-60%；光學膜毛利約為40%；化學品毛利35%-40%；背光模組毛利10%-15%。不同的液晶面板成本結構稍有差異，總體而言，背光模組占比最高，其次為彩色濾光片。以42寸CCFL電視為例，背光模組成本占比29%，彩色濾光片占比22%，偏光片和玻璃基板均占12%，液晶材料占比6%。四、 LCD行業(yè)前景預測未來