淺析我國中小企業(yè)融資困難的原因及解決對策

1、淺析我國中小企業(yè)融資困難的原因及解決對策 小企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了日益重要的作用， 尤其是在南方一些地區(qū)。 然而中小 企業(yè)財務(wù)制度不健全， 現(xiàn)代管理滯后的現(xiàn)狀導(dǎo)致我國中小企業(yè)抗風(fēng)險能力差， 信用風(fēng)險較大。 本文從中小企業(yè)內(nèi)部、 金融機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保體制、 融資渠道不健全和缺少法律支持等方面分 析我們中小企業(yè)融資困難的原因同時提出相應(yīng)的解決對策。 1. 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 我國中小企業(yè)是指在中華人們共和國境內(nèi)依法依法設(shè)立的有利于滿足社會需要， 增加就 業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營、 生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。 自改革開放以來，我 國中小企業(yè)得到較快的發(fā)展， 但由于自身先天的弱點(diǎn)， 導(dǎo)致

2、其成為國民經(jīng)濟(jì)中的一個弱勢群 體，面臨種種困難，然而最主要的是資金不足，融資渠道不暢。 2. 當(dāng)前中小企業(yè)融資困難的成因 （1）中小企業(yè)自身原因 中小企業(yè)自身規(guī)模小， 資產(chǎn)數(shù)量有限， 提供貸款的抵押和獲得擔(dān)保的難度較大， 同時中 小企業(yè)在融資問題上存在認(rèn)知偏差， 導(dǎo)致信用問題直接影響外部融資。 同時企業(yè)高比例停業(yè) 或者倒閉使經(jīng)融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險加大， 中小企業(yè)會計(jì)制度不完善造成信息不對稱， 報表披露不 真實(shí)，這些導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的放貸不放心， 直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資前景不景 氣。 （2）金融機(jī)構(gòu)信貸和信用擔(dān)保體質(zhì)不健全 中小企業(yè)規(guī)模小， 可以抵押的資產(chǎn)較少導(dǎo)致金融企業(yè)向中小企業(yè)的貸款缺乏

3、積極性， 中 小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn)， 大多中小企業(yè)不符合銀行的貸款條件。 同時在我國銀行體系中 缺少專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行。 另外銀行貸款數(shù)額的大小， 一筆貸款的信息費(fèi)用和其 他交易成本差別不大， 大型企業(yè)貸款量大， 銀行的單位貸款成本相對較低； 而中小企業(yè)由于 貸款額度較小，導(dǎo)致銀行單位貸款成本較高，這勢必會影響銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。 （3）中小企業(yè)融資渠道不完善 盡管我國中小企業(yè)融資渠道有多元化的趨勢， 但總體來看，主要有三條：第一，直接融 資準(zhǔn)入門檻高，能夠通過中小板和創(chuàng)業(yè)板上市和創(chuàng)業(yè)板上市或者發(fā)債獲得資本的企業(yè)有限。 第二，民間資本豐厚，但長期得不到有效監(jiān)管，高利貸盛行

4、，不能為中小企業(yè)解決所用。第 三，銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道， 但是貸款難也一直困擾著中小企業(yè)， 而且 資金來源過于集中，既不利于銀行的風(fēng)險防范，也不利于中小企業(yè)融資規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。 （ 4）中小企業(yè)融資缺少法律的支持 對于企業(yè)而言，資金足、風(fēng)險小、利率適合的銀行貸款是其在選擇融資模式時的首選。 而在我國， 約 70%的銀行信貸被對工業(yè)貢獻(xiàn)率不到 30%的國有單位占用， 相反雖然以民營企 業(yè)為主的中小企業(yè)只獲得了 30%的金融支持， 而其對國民生產(chǎn)總值新增部分的貢獻(xiàn)已經(jīng)達(dá)到 60%。2003 年 1 月中小企業(yè)促進(jìn)法 的頒布填補(bǔ)了我國中小企業(yè)相關(guān)法律的空白，但內(nèi)容 的綱領(lǐng)化、 框

5、架化直接導(dǎo)致其作為標(biāo)準(zhǔn)法律規(guī)范被援引的機(jī)會較少， 對中小企業(yè)融資也沒有 直接幫助。 3. 解決對策 （ 1）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)，全面提高中小企業(yè)自身素質(zhì) 應(yīng)推進(jìn)中小企業(yè)制度的多元化和社會化， 實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。 對中小企業(yè)要引進(jìn)資本 社會化方向，改變家族式管理， 吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素； 應(yīng)規(guī)范財務(wù)制度，增 加企業(yè)財務(wù)制度透明度。 同時樹立誠信為本的意識，恪守信用，提高企業(yè)自身資信狀況，重 塑企業(yè)信用形象和信用品牌。 只有這樣， 才能改善金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的整體印象， 金融機(jī) 構(gòu)才能對中小企業(yè)改變想法，提高融資效果。 （2）金融機(jī)構(gòu)要深化改革促進(jìn)中小企業(yè)融資 首先， 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該

6、積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。 例如我國部分地區(qū)對中小企業(yè)實(shí)行 無抵押貸款模式， 主要是針對規(guī)模小， 缺乏足夠的抵押資產(chǎn)的中小企業(yè)而推出的新型貸款模 式。其次， 銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況， 對不同的企業(yè)制定相應(yīng)的貸款和審批程序。對 在中小企業(yè)的融資支持中堅(jiān)持有進(jìn)有退的信貸政策， 對財務(wù)狀況好、 產(chǎn)品有市場的企業(yè)， 不 能因?yàn)槠湟?guī)模小而不給放貸或從嚴(yán)審核； 再次，應(yīng)該主動與中小企業(yè)和政府相關(guān)部門加強(qiáng)聯(lián) 系。這樣不僅能夠好地開拓自身的業(yè)務(wù)， 同時也能為企業(yè)提供更好地服務(wù)。 最后， 建立與中 小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系。 國有商業(yè)銀行成立專門的中小企業(yè)信貸部， 積極擴(kuò)展面 向小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)

7、， 根據(jù)中小企業(yè)資金需求時間緊、 實(shí)效強(qiáng)的特點(diǎn)，公開信貸政策，適 當(dāng)提高基層機(jī)構(gòu)的授權(quán)， 簡化辦事程序。 同時合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、 城市信用社和農(nóng)村信 用社信貸投向， 突出支持地方中小企業(yè)， 使中小金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作 用。 （ 3）擴(kuò)寬中小企業(yè)的融資渠道 首先， 鼓勵企業(yè)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部融資力度， 組建股份合作制企業(yè)。 股份合作制企業(yè)是一種 全員入股的資合和人和相結(jié)合的企業(yè)組織形式， 可以擴(kuò)大企業(yè)的資金來源， 將全體職工的閑 散資金聚集起來，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。其次，創(chuàng)建直接融資模式，引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)入債市。企業(yè) 應(yīng)該與當(dāng)?shù)卣透鹘鹑跈C(jī)構(gòu)相互合作， 聯(lián)合其他中介機(jī)構(gòu)共同遴選符合條件

8、的各類地方企 業(yè)，為企業(yè)量身定做集合債務(wù)融資服務(wù)方案。 同時完善市場風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制， 為中小企業(yè)債務(wù) 融資提供更加優(yōu)良的制度環(huán)境。 再次， 大力規(guī)范引導(dǎo)小額貸款企業(yè)的發(fā)展。 小額貸款企業(yè)可 以有效規(guī)范引導(dǎo)巨額的民間游資進(jìn)入中小企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)， 解決當(dāng)前中小企業(yè)融資難的問題。 最后，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為銀行和企業(yè)之間的橋梁 和紐帶， 可以有效分散和減輕銀行的放貸風(fēng)險， 從而使中小企業(yè)之間的貸款渠道暢通。 近年 來，雖然我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制得到初步發(fā)展， 但是行業(yè)基礎(chǔ)依舊比較薄弱。 為此各級 政府應(yīng)該安排一定的專項(xiàng)資金，同時高度重視擔(dān)保行業(yè)的人才培訓(xùn)問題。 4

9、）完善中下企業(yè)融資法律體系和制度 政府和法律作為中小企業(yè)融資困境破解的有力后盾， 政府應(yīng)堅(jiān)持財政支持的合法性、 效 益型、透明性， 合法性是政府履行的最基本的前提，是融資法制的起碼要求。效益型是政府 支持中小企業(yè)融資應(yīng)提高支持資金的使用效能， 保證達(dá)到預(yù)期的指標(biāo)。 透明性也就是信息公 開，國家政策與集體項(xiàng)目支持都要向社會公開，接受社會的監(jiān)督。 同時應(yīng)該建立中小企業(yè) 融資企業(yè)服務(wù)法 ，建立和完善中下企業(yè)法律實(shí)施體制。一方面進(jìn)行中小企業(yè)體制改革，另 一方面應(yīng)該通過立法確認(rèn)中小企業(yè)保障機(jī)構(gòu)， 確保中小企業(yè)之間能夠良好的溝通和合作， 信 息置換， 給予中小企業(yè)團(tuán)體合法的組織形式。 我國可以借鑒日本政府的管理方式， 明確中央 和地方扶持中小企業(yè)的分工， 在中央設(shè)置中小企業(yè)的最高行政管理機(jī)構(gòu)， 專門負(fù)責(zé)中小企業(yè) 扶持法規(guī)的制定和實(shí)施，在地方政府設(shè)置中小企業(yè)行政管理部門，專門負(fù)責(zé)管理和指導(dǎo)。 4.結(jié)論 中小企業(yè)隨著我國市場化改革的不斷深入， 得到蓬勃發(fā)展。 但是中