加入wto與中國(guó)金融開(kāi)放(上)

1、加入 wto 與中國(guó)金融開(kāi)放 （上 ）中國(guó)的金融對(duì)外開(kāi)放始于 1978 年以后中國(guó)金融開(kāi)放在地域分布上差不 多上是沿著先經(jīng)濟(jì)特區(qū)再到沿海開(kāi)放都市、然后逐步向內(nèi)地省會(huì)都市和經(jīng) 濟(jì)中心都市輻射的路徑行進(jìn)的；在外資金融機(jī)構(gòu)類型的引進(jìn)上差不多上是 按照先銀行后保險(xiǎn)和證券的順序有序開(kāi)放的；在外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)內(nèi)容 和范疇的開(kāi)放上是按照先外匯業(yè)務(wù)后承諾部格外資金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)人民 幣業(yè)務(wù)的順序進(jìn)行的2001年 12月 11日歷經(jīng) 15年的艱辛談判之后中國(guó)正式加入 WTO 在長(zhǎng)達(dá)數(shù)百頁(yè)的中國(guó)加入 WTO 議定書(shū)中金融服務(wù)貿(mào)易被濃墨重彩從此中 國(guó)的金融開(kāi)放被外在地規(guī)定了加速度和時(shí)刻表中國(guó)金融業(yè)全方位開(kāi)放的時(shí)

2、代差不多開(kāi)始對(duì)外開(kāi)放是我國(guó)的差不多國(guó)策 20 余年來(lái)正是因?yàn)槭冀K高舉這面旗 幟我國(guó)經(jīng)濟(jì)才獲得長(zhǎng)足的進(jìn)展并取得舉世矚目的成就按照過(guò)去 20 多年的成 功體會(huì)我們有理由期望我國(guó)經(jīng)濟(jì)將由此獲得更大的收益不同于整體經(jīng)濟(jì)由 于基礎(chǔ)相對(duì)脆弱內(nèi)資金融服務(wù)業(yè)受到開(kāi)放的壓力將會(huì)更大一些但中長(zhǎng)期內(nèi) 也會(huì)得益良多應(yīng)用朱總理一句話概括（金融對(duì)外開(kāi)放）有利有弊做好工作 爭(zhēng)取利大于弊所謂做好工作不能僅限于對(duì)前面所述的沖擊簡(jiǎn)單應(yīng)對(duì)而應(yīng)轉(zhuǎn) 換機(jī)制更新制度全面提升競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力本章在分析 WTO 框架下的金融開(kāi)放規(guī)則的基礎(chǔ)上描述中國(guó)應(yīng)對(duì) 金融開(kāi)放的戰(zhàn)略規(guī)劃再逐項(xiàng)具體分析中國(guó)金融開(kāi)放的四個(gè)方面銀行、 證券、保險(xiǎn)、資本項(xiàng)目所受的挑戰(zhàn)與計(jì)

3、策第一節(jié) WTO 框架下的金融開(kāi) 放規(guī)則世界貿(mào)易組織（WorldTradeOrganization,WTO）成立于 1995 年 1 月 1 日是致力于監(jiān)督世界貿(mào)易和使世界貿(mào)易自由化的國(guó)際組織其核心是 W TO 協(xié)定差不多職能是實(shí)施 WTO 協(xié)定、組織多邊貿(mào)易談判以及解決成 員國(guó)間可能產(chǎn)生的貿(mào)易爭(zhēng)端和審議各成員的貿(mào)易政策其前身是1947年成立的關(guān)稅及貿(mào)易總協(xié)定（ GATT）在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期中關(guān)稅及貿(mào)易總協(xié)定的要緊關(guān)注對(duì)象是物資貿(mào) 易直到烏拉圭回合談判（1986年9月1993年12月15日）進(jìn)行一段時(shí)刻 以后服務(wù)貿(mào)易方進(jìn)入 GATT 的談判范疇 1993年 12月長(zhǎng)達(dá) 8年的烏拉圭回 合談判終止

4、締結(jié)服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定 （GeneralAgreementforTradeofService,G ATs）等若干重要文件GATs是調(diào)整所有國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的一樣規(guī)則它由框架協(xié) 議、8個(gè)附錄和各成員國(guó)提交的國(guó)家具體承諾表組成 GATs正文共六大部分 二十九條包括范疇和定義、普遍義務(wù)和紀(jì)律、具體承諾、逐步自由化、爭(zhēng) 端解決等適用于各個(gè)服務(wù)部門其中最惠國(guó)待遇（第2條）、透亮度（第3條）、壟斷及專有服務(wù)提供（第 8 條）、支付和轉(zhuǎn)移（第 11 條）、為保證國(guó)際收支 平穩(wěn)而實(shí)施的限制（第 12條）等 5項(xiàng)條款以及兩個(gè)金融服務(wù)附錄對(duì)金融服 務(wù)貿(mào)易更具針對(duì)性值得我們認(rèn)真關(guān)注在 GATs框架下1995年達(dá)成的關(guān)于G

5、ATS金融服務(wù)承諾的諒解協(xié)議以及1997年達(dá)成的全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議則 對(duì)金融服務(wù)開(kāi)放作了更加具體的規(guī)定按照 GATS 金融服務(wù)附錄的定義金融服務(wù)是指由一參加方 （參加服 務(wù)貿(mào)易談判的國(guó)家和地區(qū) ）服務(wù)供應(yīng)者提供的任何金融性服務(wù)在 GATS 中 “金融服務(wù)”的內(nèi)容被概括為信貸、結(jié)算、 （證券、外匯）交易、保險(xiǎn)、資 產(chǎn)治理、金融咨詢等六大類計(jì) 16項(xiàng)能夠講已囊括了金融領(lǐng)域內(nèi)的所有營(yíng)利 性業(yè)務(wù)一、 WTO 關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易的五條差不多準(zhǔn)則一）市場(chǎng)準(zhǔn)入“市場(chǎng)準(zhǔn)入”關(guān)系到外國(guó)服務(wù)提供者能否有效進(jìn)入締約國(guó)市場(chǎng) GA TS 第 16 條對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入的具體規(guī)則作出了規(guī)定第一每一成員國(guó)在具體服務(wù) 部門就市場(chǎng)準(zhǔn)入

6、做出承諾時(shí)它給予任何其他成員國(guó)的服務(wù)和服務(wù)提供者的 待遇不得低于承諾表規(guī)定的條件和限制所給予的待遇(第 16 條第 1 款)也 確實(shí)是講各成員國(guó)在承諾表中確定的承擔(dān)市場(chǎng)準(zhǔn)入義務(wù)的最低標(biāo)準(zhǔn)代表著 對(duì)其他成員國(guó)開(kāi)放市場(chǎng)的最低限度同時(shí)在以后的每一輪談判中 WTO 的成 員國(guó)只能在新的承諾中減少限制而不能增加限制其次做出市場(chǎng)準(zhǔn)入承諾的 部門必須明確列出以下限制條件 (1)限降服務(wù)提供者的數(shù)量； (2)限降服務(wù)交 易或資產(chǎn)的總額； (3)限降服務(wù)經(jīng)營(yíng)或服務(wù)產(chǎn)出的總量； (4)限制具體服務(wù)部 門的雇傭人員總數(shù)； (5)限降服務(wù)提供者的經(jīng)營(yíng)形式； (6)限制外國(guó)資本的最 高份額 (第 16 條第 2 款 )

7、如果一個(gè)成員國(guó)承諾開(kāi)放某一服務(wù)部門而又沒(méi)有在 承諾表的市場(chǎng)準(zhǔn)入項(xiàng)下明確列出這些限制條件以后實(shí)踐中就不得堅(jiān)持或采 取這類性質(zhì)的措施如此的規(guī)定使各國(guó)的國(guó)內(nèi)法規(guī)具有透亮度和可預(yù)見(jiàn)性諒解協(xié)議還在 GATs 框架下提出市場(chǎng)準(zhǔn)入的現(xiàn)狀約束要求即各成 員國(guó)在具體承諾表中列出的任何條件和限制應(yīng)僅限于其現(xiàn)存的不符措施(A節(jié))也即有關(guān)成員國(guó)對(duì)外國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入不得施加超顯現(xiàn)有水平 的限制這補(bǔ)償了 GATs不足GATs框架協(xié)議沒(méi)有現(xiàn)狀約束要求這難以幸免某 些成員國(guó)在服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)開(kāi)放政策上顯現(xiàn)隨機(jī)變動(dòng)甚至倒退(二)國(guó)民待遇國(guó)民待遇是一條傳統(tǒng)的自由貿(mào)易原則它要求一國(guó)境內(nèi)的非居民享 有與居民同等的待遇也即關(guān)于一國(guó)領(lǐng)土管

8、轄范疇內(nèi)的居民和非居民國(guó)內(nèi)法 應(yīng)平等適用 GATS 將國(guó)民待遇規(guī)定為具體承諾的內(nèi)容各成員國(guó)應(yīng)按其具體 承諾表規(guī)定的范疇、條件和限制給另一成員國(guó)國(guó)民待遇 GATs還進(jìn)一步規(guī)定 如果形式上相同或形式上不同的待遇改變了競(jìng)爭(zhēng)條件而有利于本國(guó)的服務(wù) 或服務(wù)提供者則該待遇應(yīng)被認(rèn)為對(duì)其他成員國(guó)的相同服務(wù)或服務(wù)提供者不 利（第 16條第 3 款）也確實(shí)是講總協(xié)定所確定的國(guó)民待遇的標(biāo)準(zhǔn)是事實(shí)上 的（defacto）而非法律上的（dejure）這是因?yàn)橐恍﹪?guó)內(nèi)措施即使表面上是非鄙 視的也可能在事實(shí)上在本國(guó)服務(wù)或服務(wù)提供者與外國(guó)服務(wù)或服務(wù)提供者之 間造成不公平的競(jìng)爭(zhēng)因此在烏拉圭回合服務(wù)貿(mào)易談判中 OECD 成員國(guó)針

9、對(duì) 國(guó)民待遇提出了 “競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)均等”的概念GATs關(guān)于國(guó)民待遇的條款在一定 程度上反映了這一要求在聞名的“香蕉案”中WTO專家組和上訴機(jī)構(gòu)對(duì)此 做出了精辟的講明“國(guó)民待遇”的全然宗旨是使外國(guó)服務(wù)和服務(wù)提供者享 受的待遇在競(jìng)爭(zhēng)條件上不低于本國(guó)相同服務(wù)和服務(wù)提供者金融服務(wù)諒解協(xié)議還要求其簽字成員國(guó)履行兩項(xiàng)國(guó)民待遇差不多義務(wù)（1）承諾設(shè)在其境內(nèi)的其他成員國(guó)的金融機(jī)構(gòu)使用其由公共機(jī)構(gòu)經(jīng) 營(yíng)的支付和清算系統(tǒng)以及獵取正常業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能得到的官方基金和再融 資便利例如承諾外國(guó)銀行從其所在國(guó)中央銀行獲得再貸款或進(jìn)行票據(jù)再貼 現(xiàn)（2）在外國(guó)金融服務(wù)提供者進(jìn)入成員國(guó)境內(nèi)自律性機(jī)構(gòu)、證券或期貨 交易市場(chǎng)、清算機(jī)構(gòu)和

10、其他協(xié)會(huì)組織方面有關(guān)成員國(guó)應(yīng)給予外國(guó)金融服務(wù) 提供者國(guó)民待遇；當(dāng)一成員國(guó)給予本國(guó)金融機(jī)構(gòu)直截了當(dāng)或間接的金融服 務(wù)特權(quán)時(shí)其境內(nèi)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)享有與過(guò)去的國(guó)際協(xié)議不同GATs并不是以商業(yè)存在的“國(guó)籍”為判定 內(nèi)外方服務(wù)提供者的依據(jù)而是代之以“外商投資者” （要緊體現(xiàn)為“操縱” 的含義）及其“投資” （要緊體現(xiàn)為“擁有”的含義）據(jù)此在一成員國(guó)境內(nèi) 享受國(guó)民待遇的外資銀行既能夠是具有東道國(guó)國(guó)籍的子行和合資銀行也能 夠是分行、代表處等不具有東道國(guó)國(guó)籍的商業(yè)存在只要它們滿足“金融服 務(wù)提供者”的含義專門是GATs規(guī)定的由另一成員國(guó)方自然人或法人“擁有” 或“操縱”的條件即可三）最惠國(guó)待遇作為非鄙視原則

11、的兩個(gè)方面最惠國(guó)待遇與國(guó)民待遇互為補(bǔ)充共同 構(gòu)成多邊貿(mào)易體制的基礎(chǔ)國(guó)民待遇是在外國(guó)與本國(guó)之間進(jìn)行比較僅涉及本 國(guó)對(duì)內(nèi)措施的適用咨詢題；最惠國(guó)待遇是在外國(guó)與外國(guó)之間進(jìn)行比較涉及 一個(gè)國(guó)家對(duì)內(nèi)措施和海關(guān)措施兩方面的適用范疇 GATs 規(guī)定“每一個(gè)成員國(guó) 應(yīng)趕忙并無(wú)條件地給予其他任何成員國(guó)的服務(wù)和服務(wù)提供者不低于該成員 國(guó)給予任何其他國(guó)家的相同服務(wù)和服務(wù)提供者的待遇” （第 2條第 1款）那個(gè) 地點(diǎn)受惠的對(duì)象是服務(wù)和服務(wù)提供者“任何其他國(guó)家”應(yīng)明白得為包括非 協(xié)定成員國(guó)如此最惠國(guó)待遇實(shí)際上涉及三個(gè)層次（1）把各悠閑國(guó)家具體 承諾表或金融服務(wù)具體承諾表中做出的金融服務(wù)具體承諾非鄙視地適用于 所有其他成

12、員國(guó)；（2）關(guān)于未做出具體承諾的領(lǐng)域每一成員國(guó)應(yīng)把它給予 其他成員國(guó)金融服務(wù)方面的優(yōu)待待遇或豁免趕忙無(wú)條件地給予所有其他成 員國(guó)；（3）每一成員國(guó)應(yīng)把它給予非成員國(guó)金融服務(wù)方面的優(yōu)待待遇及豁 免非鄙視性地適用于所有其他成員國(guó)如果一參加方有與上述不一致的措施 必須提出理由并符合免除義務(wù)的條件金融服務(wù)領(lǐng)域最惠國(guó)待遇的適用同樣服從若干普遍的永久性例外 要緊是毗鄰邊境地區(qū)交易的例外經(jīng)濟(jì)一體化組織例外（第 2條第 2款）、一 樣例外、安全例外、保證國(guó)際收支平穩(wěn)例外；也要服從各成員國(guó)做出的最 惠國(guó)待遇的保留由于各國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易實(shí)力相差懸殊 GATS 還承諾成員國(guó) 在一定期限內(nèi)（原則上不應(yīng)超過(guò) 10 年）堅(jiān)

13、持與最惠國(guó)待遇不相符的措施 （第 2 條第 2 款）（四）透亮度原則透亮度咨詢題關(guān)于服務(wù)貿(mào)易更為重要外國(guó)服務(wù)提供者在另一個(gè)國(guó) 家的市場(chǎng)成功經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)是充分明白得阻礙服務(wù)貿(mào)易的法規(guī)措施；這一點(diǎn) 關(guān)于充分預(yù)備以后的談判同樣意義重大因?yàn)樗兄诎l(fā)覺(jué)現(xiàn)存障礙從而促 進(jìn)逐步實(shí)現(xiàn)自由化正因?yàn)槿绱?GATS 規(guī)定透亮度是成員國(guó)必須遵守的一項(xiàng) 普遍義務(wù)GATS第2條規(guī)定每一個(gè)成員國(guó)應(yīng)及時(shí)公布阻礙服務(wù)貿(mào)易措施的有關(guān)國(guó)內(nèi)法律、行政命令及其他決定、規(guī)則和適應(yīng)做法以及它簽訂或參加 的有關(guān)國(guó)際協(xié)定（第 1 款）；關(guān)于成員國(guó)制定或修改會(huì)對(duì)其具體承諾的服務(wù) 貿(mào)易產(chǎn)生重要阻礙的法律法規(guī)、行政指令的情形該成員國(guó)應(yīng)及時(shí)并至少每

14、年向服務(wù)貿(mào)易理事會(huì)通報(bào)（第 2 款）；每一成員國(guó)應(yīng)建立咨詢機(jī)構(gòu)及時(shí)答復(fù) 其他成員國(guó)提出的有關(guān)信息要求（第 3 款）透亮度無(wú)疑有助于保證有關(guān)服務(wù)貿(mào)易措施的公平實(shí)施但它自身并 不足以排除國(guó)內(nèi)法規(guī)對(duì)自由化的阻礙它只是其他機(jī)制的補(bǔ)充GATS 第 6 條對(duì)適用國(guó)內(nèi)法規(guī)做出了一些原則性規(guī)定按照這一條款在做出具體承諾的服 務(wù)部門每個(gè)成員國(guó)應(yīng)保證合理、 客觀和公平地實(shí)施有關(guān)措施 （第 1 款）；建立 司法、仲裁或行政機(jī)構(gòu)及程序使服務(wù)提供者及時(shí)獲得適當(dāng)?shù)乃痉ɑ蛐姓?濟(jì)（第 2 款）；確保資格限制、程序規(guī)定、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和許可證要求不構(gòu)成服務(wù) 貿(mào)易的不必要的障礙 （第 4 款）（五）逐步自由化GATS 將逐步自由化

15、確立為一項(xiàng)原則確認(rèn)要通過(guò)持續(xù)進(jìn)行若干回 合的談判來(lái)逐步提升自由化的水平 GATs 將市場(chǎng)準(zhǔn)入和國(guó)民待遇規(guī)定為具 體承諾這意味著它們并不是自動(dòng)在所有成員國(guó)的各個(gè)服務(wù)部門都適用的而 是由各成員國(guó)對(duì)在具體的服務(wù)部門承擔(dān)這兩項(xiàng)義務(wù)的情形做出各自的承諾 并受其承諾約束選擇在什么具體服務(wù)部門做出什么樣的市場(chǎng)準(zhǔn)入和國(guó)民待 遇承諾各成員國(guó)享有自由裁量權(quán) GATS第16條和第17條只是對(duì)成員國(guó)在 具體服務(wù)部門做出承諾的行為規(guī)定了應(yīng)遵循的規(guī)則服務(wù)貿(mào)易自由化的程度 取決于各成員國(guó)在這些談判中做出讓步的結(jié)果并因各個(gè)國(guó)家進(jìn)展水平的不 同而有專門大差異二、 WTO 金融服務(wù)開(kāi)放規(guī)則的進(jìn)展趨勢(shì)GATs及有關(guān)協(xié)定差不多上反映

16、了服務(wù)貿(mào)易的專門要求有助于推動(dòng) 金融服務(wù)貿(mào)易自由化進(jìn)程但目前 GATs及有關(guān)協(xié)定還存在一定的缺陷集中 體現(xiàn)在保證條款的適用條件、市場(chǎng)準(zhǔn)入對(duì)國(guó)民待遇的牽制咨詢題上金融服務(wù)附錄第 2 條第 1 款規(guī)定成員國(guó)能夠?yàn)閻?ài)護(hù)消費(fèi)者和投資 者、保證金融體制的完整和穩(wěn)固而采取防范措施只是這些措施不能被用作 成員國(guó)躲避承諾或義務(wù)的手段但該條款沒(méi)有明確定義防范措施的定義和范 疇這在實(shí)踐中可能會(huì)引起爭(zhēng)議又如審慎監(jiān)管措施不受GATs其它條款限制但關(guān)于什么是審慎措施 WTO 并沒(méi)有進(jìn)行定義或列舉清單成員國(guó)在 WTO 許 多場(chǎng)合就此發(fā)生猛烈爭(zhēng)辯爭(zhēng)辯的焦點(diǎn)是關(guān)于對(duì)審慎措施進(jìn)行明確的界定以 建立必要紀(jì)律幸免監(jiān)管措施的濫用和對(duì)

17、承諾和義務(wù)的躲避GATs中國(guó)民待遇和市場(chǎng)準(zhǔn)入界限不明成員國(guó)正是利用了國(guó)民待遇和市場(chǎng)準(zhǔn)入分界不明的缺陷依靠市場(chǎng)準(zhǔn)入管制措施來(lái)減弱其本應(yīng)承擔(dān)的國(guó) 民待遇義務(wù)例如由于各國(guó)普遍不在市場(chǎng)準(zhǔn)入上承擔(dān)國(guó)民待遇義務(wù)盡管一成 員國(guó)承諾在資本金要求上給予境內(nèi)的外資銀行國(guó)民待遇它仍舊可通過(guò)在批 準(zhǔn)外資銀行準(zhǔn)入時(shí)設(shè)置高于內(nèi)資銀行進(jìn)入市場(chǎng)的資本金要求使得外資銀行 實(shí)際上只能享受低于內(nèi)資銀行的待遇WTO 正試圖解決這些缺陷一些文件已開(kāi)始要求成員國(guó)方在市場(chǎng)準(zhǔn) 入方面承擔(dān)一定的國(guó)民待遇義務(wù)諒解協(xié)議“市場(chǎng)準(zhǔn)入”部分的“非鄙視性 措施”規(guī)定在不造成鄙視的前提下各成員國(guó)方應(yīng)努力排除對(duì)其它成員國(guó)方 的金融服務(wù)提供者進(jìn)入成員國(guó)方市場(chǎng)能

18、力有消極阻礙的非鄙視性措施諒解 協(xié)議中要求“禁止”“限制”的鄙視性數(shù)量限制措施將被明確規(guī)定為違反市 場(chǎng)準(zhǔn)入義務(wù)諒解協(xié)議的這一規(guī)定實(shí)質(zhì)上是要求成員國(guó)方在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面承 擔(dān)一定的國(guó)民待遇義務(wù)全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議規(guī)定“外國(guó)公司享有與 本國(guó)公司同等的進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的權(quán)益”盡管該協(xié)議只是個(gè)“承諾性”的協(xié) 議具體的實(shí)施仍有賴各國(guó)的承諾不具有強(qiáng)制義務(wù)性但它至少反映了一種立法傾向由此可見(jiàn) GATs 正力圖在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面推行國(guó)民待遇原則排除 GATs 中國(guó)民待遇適用范疇的模糊性長(zhǎng)遠(yuǎn)地看實(shí)現(xiàn)更高層次的自由服務(wù)貿(mào)易需要解決國(guó)內(nèi)法的差異咨詢題途徑是對(duì)國(guó)內(nèi)法的相互承認(rèn)和和諧一致 GATs雖沒(méi)有將“相互承認(rèn)”規(guī) 定為一項(xiàng)多

19、邊義務(wù)但已承諾單個(gè)成員國(guó)通過(guò)和諧、締結(jié)協(xié)定或自動(dòng)給予的 方式相互承認(rèn)服務(wù)提供者在各自國(guó)家獲得的學(xué)歷或資歷、許可證、資格證 書(shū)等（第 7條第 1款）這種“承認(rèn)” 不得與最惠國(guó)待遇原則相抵觸不得構(gòu)成一 種鄙視手段或?qū)Ψ?wù)貿(mào)易的變相限制 （第 7條第 2、3款）在金融服務(wù)領(lǐng)域相 互承認(rèn)的要緊內(nèi)容是各國(guó)的防范措施 （附件第 3 條）GATs雖沒(méi)有確定共同最低標(biāo)準(zhǔn)但已強(qiáng)調(diào)了共同國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的重要性它規(guī)定“承認(rèn)應(yīng)基于多邊同意的標(biāo)準(zhǔn)在適當(dāng)?shù)那樾蜗鲁蓡T國(guó)應(yīng)與有關(guān)的政 府間和非政府間的國(guó)際組織合作建立和采納關(guān)于承認(rèn)的共同國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)以及 關(guān)于服務(wù)貿(mào)易實(shí)踐和職業(yè)的共同國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)” （第 7條第 5款）在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域 適用共

20、同國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)具有重要意義它有助于克服現(xiàn)行國(guó)內(nèi)法之間的差異促進(jìn) 各國(guó)國(guó)內(nèi)法規(guī)和政策目標(biāo)的趨于一致為以后多邊層次上的承認(rèn)和和諧奠定 基礎(chǔ)在金融服務(wù)領(lǐng)域防范措施的共同國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)正在被越來(lái)越廣泛地采納這 方面典型的例子是巴塞爾委員會(huì)的銀行有效監(jiān)管核心原則它規(guī)定了有 關(guān)金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)業(yè)許可、所有權(quán)轉(zhuǎn)讓、破產(chǎn)清算、資本充足率等方面的最 低標(biāo)準(zhǔn)第二節(jié)中國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放的意義與規(guī)劃一、全面看待金融服務(wù)市場(chǎng)開(kāi)放咨詢題關(guān)于開(kāi)放金融服務(wù)市場(chǎng)國(guó)內(nèi)外的震動(dòng)專門大最大的擔(dān)憂是中國(guó)的 金融體系會(huì)可不能被外資金融機(jī)構(gòu)沖垮事實(shí)上金融對(duì)外開(kāi)放既是中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的客觀需要金融部門也會(huì)從中受益同時(shí)中國(guó)金融業(yè)的有一定的競(jìng)爭(zhēng)力 并非不堪一擊（一）

21、適應(yīng)整體經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的客觀需要經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化已是大勢(shì)所趨在經(jīng)濟(jì)全球化的情形下一 個(gè)國(guó)家專門難脫離他國(guó)自我進(jìn)展作為一個(gè)大國(guó)中國(guó)自然不能脫離經(jīng)濟(jì)全球 化潮流造成經(jīng)濟(jì)上的被“邊緣化”參與全球化金融必定要開(kāi)放美國(guó)商務(wù)部 長(zhǎng)戴利就宣稱中美入世談判最關(guān)鍵的咨詢題落在銀行和保險(xiǎn)等金融服務(wù)領(lǐng) 域中中國(guó)急速進(jìn)展的外貿(mào)、外資也需要外資金融服務(wù)跟進(jìn)外資銀行在 中國(guó)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)能夠較好地適應(yīng)母國(guó)跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的金融需求改善 中國(guó)的投資環(huán)境便于該國(guó)資本向中國(guó)市場(chǎng)的流淌據(jù)估量加入 WTO 后外商 直截了當(dāng)投資（FDI）將會(huì)從現(xiàn)在的每年500億美元較快地上升到每年100 0 億美元左右在全球跨國(guó)投資總額中服務(wù)業(yè)的投資

22、超過(guò) 50%關(guān)于外商我國(guó)制造 業(yè)的吸引力已在減少服務(wù)業(yè)成為外資期望投資的熱點(diǎn)金融服務(wù)業(yè)確實(shí)是外 資熱切期望投資的行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)是綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng) 20世紀(jì)以來(lái)任何一個(gè)真 正強(qiáng)國(guó)都離不開(kāi)其金融實(shí)力的支撐一戰(zhàn)后的英國(guó)、二戰(zhàn)以后的美國(guó)以及 80 年代的日本差不多上如此 1 997- 1 998年的亞洲金融危機(jī)更清晰地顯示了這 一點(diǎn)中國(guó)要成為一流強(qiáng)國(guó)必須有一個(gè)強(qiáng)大的金融作支撐金融對(duì)外開(kāi)放是成 為金融強(qiáng)國(guó)的必備條件之一（二）金融部門源自對(duì)外開(kāi)放的收益這可從外向型經(jīng)濟(jì)進(jìn)展效應(yīng)、金融制度創(chuàng)新效應(yīng)、金融技術(shù)轉(zhuǎn)移 效應(yīng)以及國(guó)際化經(jīng)營(yíng)效應(yīng)等四方面得到反映加入 WTO 使中國(guó)獲得平等的對(duì)外經(jīng)濟(jì)規(guī)則必定推動(dòng)中國(guó)外向型 經(jīng)

23、濟(jì)的進(jìn)展加入 WTO 還將直截了當(dāng)推動(dòng)服裝和紡織品出口以及農(nóng)業(yè)貿(mào)易 量的增加兩項(xiàng)綜合考慮世界銀行認(rèn)為中國(guó)出口量占全球比重將由現(xiàn)在的 3. 7%提升到 2005 年的 7.3%進(jìn)口量將由目前的 3.4%增加到 7.2%對(duì)外貿(mào)易量的 擴(kuò)大必定對(duì)與外貿(mào)有關(guān)的金融服務(wù)提出新的需求專門是中國(guó)的農(nóng)業(yè)部門往 常幾乎不需要商業(yè)化金融服務(wù)加入 WTO 之后農(nóng)業(yè)將成為商業(yè)銀行的要緊 客戶之一外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入總體上將促進(jìn)一國(guó)金融素養(yǎng)提升中國(guó)金融改 革的進(jìn)程也會(huì)對(duì)外開(kāi)放而加快中國(guó)金融業(yè)將更快地獲得一個(gè)自主的良好進(jìn) 展環(huán)境 1999-2000 年中國(guó)金融改革的加快除了擴(kuò)大內(nèi)需任務(wù)緊迫促進(jìn)之外 專門重要的因素確實(shí)是中美

24、 WTO 協(xié)議的簽署在金融開(kāi)放過(guò)程中我國(guó)能夠按照 GATS 第四條“進(jìn)展我國(guó)家更多 的參與”要求發(fā)達(dá)國(guó)家在銀行服務(wù)的商業(yè)性技術(shù)、信息網(wǎng)絡(luò)上給予更多的 關(guān)心同時(shí)外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入也會(huì)帶來(lái)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念、治理體會(huì)、專業(yè) 技術(shù)、營(yíng)銷方式、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及售后服務(wù)通過(guò)示范效應(yīng)、人才流淌、業(yè)務(wù)交 流等方式促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融企業(yè)學(xué)習(xí)跟進(jìn)對(duì)外開(kāi)放從來(lái)差不多上兩面的不僅要請(qǐng)進(jìn)來(lái)還要走出去加入 WTO 之后按照對(duì)等的原則中資銀行能夠較容易地得到簽約國(guó)的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格； 另一方面國(guó)內(nèi)監(jiān)管當(dāng)局也會(huì)放松對(duì)中資銀行在海外設(shè)置機(jī)構(gòu)和開(kāi)展開(kāi)外業(yè) 務(wù)的限制如此目前阻礙中資銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的兩大制度障礙均將較容易跨過(guò) 中國(guó)從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)將迅

25、速增加這將給中國(guó)銀行業(yè)推行海外進(jìn)展戰(zhàn)略 提供豐富的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)中國(guó)企業(yè)海外上市的步伐也在加快直截了當(dāng)上市、間 接上市都專門熱切同時(shí)國(guó)外的企業(yè)和國(guó)內(nèi)的外資企業(yè)也能進(jìn)入國(guó)內(nèi)資本市 場(chǎng)融資這為國(guó)內(nèi)的證券業(yè)提供豐富的業(yè)務(wù)來(lái)源三）中國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力初步具備現(xiàn)行中資銀行體系是在競(jìng)爭(zhēng)中形成的這一點(diǎn)與國(guó)內(nèi)專門多行業(yè)如 電信、農(nóng)業(yè)等有著本質(zhì)的不同 1995 年中國(guó)頒布了商業(yè)銀行法之后中國(guó) 的商業(yè)銀行獲得了較規(guī)范的進(jìn)展表現(xiàn)在五個(gè)方面（ 1）數(shù)量與規(guī)模迅速擴(kuò)張 專門是 100 家股份制商業(yè)銀行和都市商業(yè)銀行的興起改善了中國(guó)銀行業(yè)的 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)促進(jìn)了競(jìng)爭(zhēng)（ 2）籌資能力明顯增強(qiáng)商業(yè)銀行與中央銀行的資金關(guān) 系由長(zhǎng)期的凈借入在

26、 1997 年變?yōu)閮糍J出 1999 年凈貸出比率達(dá) 17.6%（3） 服務(wù)品種與收入來(lái)源多元化業(yè)務(wù)品種從簡(jiǎn)單的存、貸、匯進(jìn)展到包括投資 咨詢、個(gè)人理財(cái)、網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)等內(nèi)容的綜合金融服務(wù)商業(yè)銀行收 入構(gòu)成反映了這種變化 1999 年非利息收入占營(yíng)業(yè)收入一項(xiàng)五大銀行平均為 10.2%九家股份制商業(yè)銀行平均為 27.1%（4）服務(wù)對(duì)象廣泛化 1995 年中國(guó) 商業(yè)銀行對(duì)非國(guó)有部門的貸款占比為 10.9%2000 年這一比例達(dá)到 25%以上 更重要的是銀行從業(yè)人員的觀念有了較大轉(zhuǎn)變競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)深入人心信 貸文化初步建立政府和社會(huì)也不再把商業(yè)銀行看成“國(guó)家機(jī)關(guān)”而當(dāng)作一 家服務(wù)性企業(yè)不僅如此在同

27、外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中中資銀行業(yè)還有著某些獨(dú)占競(jìng)爭(zhēng) 優(yōu)勢(shì)通過(guò) 50 年的積存中國(guó)的銀行體系差不多建立了遍布全國(guó)城鄉(xiāng)的分支行 網(wǎng)絡(luò)再者中資銀行在本土經(jīng)營(yíng)與中國(guó)居民和中資企業(yè)有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系 例如在消費(fèi)貸款上國(guó)有銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)和人海戰(zhàn)術(shù)就專門有競(jìng)爭(zhēng)力銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力日益提升證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)也具備了初步的競(jìng)爭(zhēng)力 證券業(yè)方面截止 2001 年 5 月底證券公司有 101 家證券投資咨詢機(jī)構(gòu) 143 家 證券從業(yè)人員超過(guò) 10 萬(wàn)人大專以上學(xué)歷的占 75其中 85具有碩士以 上學(xué)位證券已全部實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化發(fā)行與交易滬深證券交易所建立了具有世 界先進(jìn)水平的通訊、交易、結(jié)算和帳戶治理系統(tǒng)其網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)所有證券 經(jīng)營(yíng)機(jī)

28、構(gòu)已開(kāi)始執(zhí)行統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)證券法等規(guī)范進(jìn)展的市場(chǎng)制度框 架也已實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)方面市場(chǎng)主體日趨多元化、專業(yè)化一個(gè)由國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公 司股份保險(xiǎn)公司、外資保險(xiǎn)分公司、中外合資保險(xiǎn)公司共同競(jìng)爭(zhēng)的保險(xiǎn)市 場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局逐步形成保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的差不多原則以及差不多制度方面已逐步與 國(guó)際慣例接軌保險(xiǎn)法等法規(guī)的實(shí)施保險(xiǎn)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始規(guī)范化保險(xiǎn)公司 的投資渠道也已拓寬債券買賣、基金投資都已承諾上海、廣州保險(xiǎn)市場(chǎng)的 開(kāi)放講明中資保險(xiǎn)公司并未因?yàn)橥赓Y的競(jìng)爭(zhēng)而減緩進(jìn)展速度中資保險(xiǎn)公司 在經(jīng)歷短暫的陣痛后依舊保持相當(dāng)強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力同時(shí)奪回了大部分市場(chǎng)份 額（四）中國(guó)的宏觀金融形勢(shì)較為穩(wěn)健總體上看我國(guó)金融業(yè)處于安全運(yùn)行狀態(tài)一是人民幣幣值穩(wěn)

29、固消費(fèi) 物價(jià)指數(shù)增長(zhǎng)率 2000年為 0.4%2001年前 9個(gè)月為 1%二是人民幣匯率穩(wěn)固 現(xiàn)行人民幣名義匯率比 1994 年升值 5%剔除物價(jià)因素增值超過(guò) 30%三是國(guó) 際收支狀況良好各項(xiàng)外債治理的安全指標(biāo)均遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際公認(rèn)的戒備線二、中國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放的戰(zhàn)略規(guī)劃中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的大勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)因此現(xiàn)在的咨詢題早已不 是要不要開(kāi)放而是如何開(kāi)放明顯理想的格局是“努力做到興利除弊力爭(zhēng)實(shí) 現(xiàn)全局上的利大于弊”為實(shí)現(xiàn)這一理想境域需要我們慎重設(shè)計(jì)開(kāi)放的戰(zhàn)略 規(guī)劃我們認(rèn)為這一戰(zhàn)略規(guī)劃包括兩個(gè)方面一是完善金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施包括 清理和完善金融法律體系、提升金融政策的透亮度、確立審慎金融監(jiān)管體 制、推進(jìn)支付

30、清算體系的現(xiàn)代化、培養(yǎng)社會(huì)信用文化等；二是慎重設(shè)計(jì)的 開(kāi)放策略包括把握金融開(kāi)放的主動(dòng)權(quán)和尋求必要的合理愛(ài)護(hù)一）清理和完善金融法律體系從本質(zhì)上講 WTO 是一整套規(guī)范經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的制度系統(tǒng)框架其中法 律制度明顯居于核心地位因此加入 WTO 之后為了使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)迅速適 應(yīng)國(guó)際規(guī)則必須清理和完善我國(guó)金融法律體系規(guī)范我國(guó)金融業(yè)運(yùn)行的規(guī)章體系由三個(gè)層次構(gòu)成第一是由立法當(dāng) 局制定的金融法律第二是由國(guó)家行政當(dāng)局頒行的金融行政法規(guī)；第三是由 金融監(jiān)管當(dāng)局頒行的金融規(guī)章在中國(guó)真正的金融立法是從 1995 年開(kāi)始的此 前通行的要緊是各種規(guī)章由于制定者不同考慮咨詢題的角度也存在專門大 差異因此這些法律、法規(guī)和規(guī)章之間

31、經(jīng)常顯現(xiàn)不一致而且法律、法規(guī)的權(quán) 威性、穩(wěn)固性和透亮度均存在較大的缺陷因此清理和完善現(xiàn)行的金融法律 法規(guī)便成為我們面對(duì) WTO 挑戰(zhàn)的首要工作清理和完善金融法律體系的標(biāo) 準(zhǔn)是使它們符合 WTO 關(guān)于金融開(kāi)放的差不多規(guī)則和我國(guó)的具體承諾1. 明確且量化地界定“外資金融機(jī)構(gòu)”外資金融機(jī)構(gòu)治理?xiàng)l例 （以下簡(jiǎn)稱條例 ）并未對(duì)廣義上的 外資銀行概念做出明確規(guī)定而是采納了列舉的方式隨著我國(guó)銀行業(yè)的開(kāi)放 和進(jìn)展外資銀行將以更多更復(fù)雜的形式顯現(xiàn)這種列舉式的立法無(wú)法包容的 條例以資本來(lái)源劃分內(nèi)外資銀行如“總行在中國(guó)境內(nèi)的外國(guó)資本的銀 行” “外國(guó)的金融機(jī)構(gòu)同合資經(jīng)營(yíng)的銀行” 但沒(méi)有體現(xiàn)GATs中“操縱” 的標(biāo)準(zhǔn)

32、也沒(méi)有提供一個(gè)符合 GATs中“擁有”含義的判定基準(zhǔn)即沒(méi)有明確如 何判定境內(nèi)的銀行屬于外國(guó)銀行設(shè)置的分行也沒(méi)有規(guī)定外國(guó)的金融機(jī)構(gòu)在 銀行中占有多少股份此銀行可被視為條例中規(guī)定的合資銀行明顯外資 銀行的概念界定不清就專門難清晰地要求外資銀行承擔(dān)國(guó)民待遇義務(wù)因此 銀行法有必要按 GATS 的有關(guān)規(guī)定對(duì)外資銀行做出一嚴(yán)格的概括性定義2. 給予外資金融機(jī)構(gòu)國(guó)民待遇前文已述 GATs 中并不存在一個(gè)抽象的、 概括的國(guó)民待遇義務(wù)各國(guó) 承擔(dān)的國(guó)民待遇義務(wù)實(shí)際上是和具體承諾表聯(lián)系在一起的如果沒(méi)有把有關(guān) 服務(wù)部門列入承諾表國(guó)民待遇的欄目中有關(guān)成員國(guó)方就能夠不承擔(dān)在該服 務(wù)部門給予國(guó)民待遇的義務(wù)因此入世后要符合

33、GATs 國(guó)民待遇的要求只須 保證外資銀行享有具體承諾表中明確列出的國(guó)民待遇以及規(guī)則中的強(qiáng)制性 國(guó)民待遇要求對(duì)外資銀行的限制措施即使會(huì)使外資銀行的待遇較中資銀行 為低只要它們不違反強(qiáng)制性的國(guó)民待遇和我國(guó)的具體承諾我國(guó)就有權(quán)加以 運(yùn)用按照上文的解講所謂向外資金融機(jī)構(gòu)提供國(guó)民待遇第一要按承諾 表的要求解決外資金融機(jī)構(gòu)的“低國(guó)民待遇”一是按承諾要求進(jìn)度取消現(xiàn) 存的對(duì)外資銀行的業(yè)務(wù)范疇和業(yè)務(wù)對(duì)象限制同時(shí)明確外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣 業(yè)務(wù)的條件和從事汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的外資銀行資格二是確立外資銀行購(gòu) 買獵取公共機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)、使用公共支付和清算系統(tǒng)、獲得官方基 金和再融資便利的權(quán)益及其相應(yīng)條件、程序并保證其享有國(guó)民待遇其次還應(yīng)當(dāng)排除外資金融機(jī)構(gòu)的“超國(guó)民待遇”要緊是將外資銀 行納入我國(guó)現(xiàn)有一套審慎監(jiān)管體系（如 9 大資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)限制）以及 限制中資銀行自主權(quán)的金融治理體系如此外資銀行在外匯利率的制定和治 理費(fèi)、承