中小銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

1、隨著全球性金融危機(jī)爆發(fā)，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)由熱轉(zhuǎn)冷，各地政府紛紛出手救市，央行貨幣政策似有放松之意，中小銀行上半年流動(dòng)性趨緊現(xiàn)象有所緩解，但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大問(wèn)題任然存在。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特有的突發(fā)性，更象令人膽寒的心肌梗塞，瞬間造成心臟供血機(jī)能喪失，假若自身融資能力低下、外部救助又遲緩或不力，極易導(dǎo)致中小銀行“猝死”，甚至演變成全局性的金融動(dòng)蕩。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，實(shí)際上是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積聚的結(jié)果，而資產(chǎn)配置失誤，則是出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。假如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得不到徹底調(diào)整和實(shí)質(zhì)性優(yōu)化，爆發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)只不過(guò)是時(shí)間早遲的事。因此，根治流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，必須不斷加強(qiáng)

2、和改善中小銀行經(jīng)營(yíng)管理，確保風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、安全性“三性”統(tǒng)一。 突出危害：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性極易導(dǎo)致銀行“猝死” 中小銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)。與大型商業(yè)銀行一樣，銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)決定了中小銀行的“存在就是為了承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”。因此，為了避免資本金損失，規(guī)避破產(chǎn)倒閉的厄運(yùn)，中小銀行必須深入了解、準(zhǔn)確計(jì)量和妥善管理風(fēng)險(xiǎn)，確保謹(jǐn)慎運(yùn)營(yíng)并保持足夠的資金和儲(chǔ)備抵御業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。假如風(fēng)險(xiǎn)管理失誤，造成流動(dòng)性嚴(yán)重不足，往往危及中小銀行生存，甚至引發(fā)銀行業(yè)危機(jī)。 按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)1997年9月1日發(fā)布的有效銀行監(jiān)管的核心原則的分類，銀行、信用社面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有8種：信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

3、、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。從理論上說(shuō)，除流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)外的任何一種風(fēng)險(xiǎn)，都具有內(nèi)部性，屬于商業(yè)銀行、信用社的商業(yè)秘密，甚至僅為其高層所掌握。但如果這些負(fù)面的商業(yè)秘密不慎被社會(huì)公眾全部或部分知悉，或者出現(xiàn)信息時(shí)代無(wú)法封鎖的銀行、信用社聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，必然動(dòng)搖存款人、其他負(fù)債提供者乃至整個(gè)市場(chǎng)的信心，引發(fā)擠兌等群體性抽離資金行為，一旦超過(guò)某個(gè)事先難以準(zhǔn)確測(cè)定的臨界點(diǎn)，種種單個(gè)而言本不足以致命的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)產(chǎn)生集中放大效應(yīng)，并以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形式迅速爆發(fā)出來(lái)。 深入分析下去，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，對(duì)商業(yè)銀行、農(nóng)信社來(lái)說(shuō)，其他各種風(fēng)險(xiǎn)，本質(zhì)上是可以準(zhǔn)確度量的財(cái)務(wù)損失，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則與財(cái)務(wù)

4、損失幾乎無(wú)關(guān)，即便資本充足率再高、盈利能力再?gòu)?qiáng)，只要喪失融資能力，出現(xiàn)相當(dāng)程度的支付風(fēng)險(xiǎn)哪怕只有短短的幾天、甚至幾個(gè)小時(shí)，都極有可能釀成難以預(yù)料的惡果。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特有的突發(fā)性，更是極易導(dǎo)致商業(yè)銀行、信用社“猝死”。更為嚴(yán)重的是，隨著金融經(jīng)濟(jì)一體化日益深入，各金融機(jī)構(gòu)之間因資產(chǎn)配置而形成的債權(quán)債務(wù)聯(lián)系日益復(fù)雜和緊密，使得商業(yè)銀行、信用社資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的傳染性，一家銀行機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，不能保證支付，很快就會(huì)演變成全局性的金融動(dòng)蕩。 主要成因：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)根源在于資產(chǎn)配置失誤 眾所周知，商業(yè)銀行、信用社的資產(chǎn)負(fù)債表存在著“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的內(nèi)在平衡關(guān)系。一定時(shí)期內(nèi)，所有者權(quán)益相對(duì)穩(wěn)定

5、，對(duì)流動(dòng)性的影響變化甚微，只要分析資產(chǎn)與負(fù)債即可。 一般而言，商業(yè)銀行、信用社擁有資產(chǎn)配置的主動(dòng)權(quán)，而負(fù)債則有主動(dòng)與被動(dòng)之分。因此，商業(yè)銀行、信用社的流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性兩個(gè)方面，既反映出其存量資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，又反映出其及時(shí)吸收公眾存款和從資金市場(chǎng)融入資金的綜合籌資能力。檢驗(yàn)流動(dòng)性充足與否的最好指標(biāo)，就是商業(yè)銀行、信用社對(duì)負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加的滿足程度，即當(dāng)流動(dòng)性不足時(shí)，它能否以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金。 綜觀流動(dòng)性不足的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其資產(chǎn)配置大致存在以下現(xiàn)象：一是不良貸款比例偏高，資產(chǎn)大量沉淀，周轉(zhuǎn)不靈。二是片面注重盈利性，忽視了流動(dòng)性，貸款結(jié)構(gòu)不合

6、理，中長(zhǎng)期貸款比重偏大，短期負(fù)債長(zhǎng)期運(yùn)用問(wèn)題突出。三是貸款投放存在明顯的客戶集中、行業(yè)集中、時(shí)間集中現(xiàn)象，往往因產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、自然災(zāi)害侵襲、季節(jié)性因素影響而出現(xiàn)流動(dòng)性不足問(wèn)題。四是貼現(xiàn)余額、債券投資余額過(guò)小，二級(jí)備付資產(chǎn)準(zhǔn)備不足，主要依靠超額準(zhǔn)備金和同業(yè)存放款項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)金兌付、支付清算，頭寸調(diào)度缺乏回旋余地。五是固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、抵債資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等不生息資產(chǎn)過(guò)多，擠占了營(yíng)運(yùn)資金。六是任務(wù)觀念仍重，組織資金貪大求快，片面重視抓大額對(duì)公存款，存款月末進(jìn)來(lái)次月初就流出，大起大落，穩(wěn)定性差，不抵實(shí)用。 可見(jiàn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，實(shí)際上是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積聚

7、的結(jié)果，而資產(chǎn)配置失誤，則是出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。假如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得不到徹底調(diào)整和實(shí)質(zhì)性優(yōu)化，爆發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)只不過(guò)是時(shí)間早遲的事。 根治方略：加強(qiáng)和改善經(jīng)營(yíng)管理確?！?續(xù)致信網(wǎng)上一頁(yè)內(nèi)容)三性”統(tǒng)一 首先，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路。中小銀行應(yīng)以揚(yáng)長(zhǎng)避短為基本出發(fā)點(diǎn)，按照市場(chǎng)細(xì)分的要求，找準(zhǔn)主要為城鄉(xiāng)居民服務(wù)、為中小企業(yè)服務(wù)、為個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織服務(wù)的市場(chǎng)定位，確立貸款興行、搞活經(jīng)營(yíng)、大力拓展個(gè)人金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)思路，充分發(fā)揮中小銀行特有的經(jīng)營(yíng)靈活性，不斷加大貸款投放力度，努力擴(kuò)充以普通城鄉(xiāng)居民、個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)為主體的基本客戶群，積極培育穩(wěn)固的生息、增存基地。 其次，切實(shí)調(diào)整負(fù)債策略，努力提高市場(chǎng)化

8、籌集資金能力。一是大力增強(qiáng)資金實(shí)力。中小銀行應(yīng)當(dāng)確立并實(shí)施“抓小不放大”的存款擴(kuò)張戰(zhàn)略，走儲(chǔ)蓄存款保生存、對(duì)公存款求發(fā)展的負(fù)債經(jīng)營(yíng)之路。所謂“抓小”，就是要狠抓單筆額度相對(duì)較小的城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款。所謂“不放大”，是指不放棄爭(zhēng)取單戶存款額度較大的企業(yè)、事業(yè)單位存款。筆者提出存款“不放大”的觀點(diǎn)，主要有兩層含義：一不刻意追求對(duì)公存款，以致與各家商業(yè)銀行盲目競(jìng)爭(zhēng)；二不主動(dòng)放棄能夠爭(zhēng)取或穩(wěn)住的對(duì)公存款，以致將市場(chǎng)拱手相讓，而要針對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行貸款權(quán)上收的弱點(diǎn)，合法而靈活地打好“貸款牌”，鞏固并逐步擴(kuò)大以中小企業(yè)為主的對(duì)公存款客戶群。二是優(yōu)化營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局，加強(qiáng)電子化建設(shè)。在保證農(nóng)村居民金融服務(wù)基本需要的

9、前提下，按照集約化經(jīng)營(yíng)的要求，撤并、遷移、新設(shè)并舉，大力改善各網(wǎng)點(diǎn)的硬件，加速實(shí)現(xiàn)所有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)微機(jī)聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄存款通存通兌，盡快發(fā)行信用卡，迅速提升服務(wù)功能與層次，為穩(wěn)定和擴(kuò)大存款客戶、拓展代收代付等中間業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)，努力提高單個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的存款余額和經(jīng)營(yíng)效益。 第三，實(shí)行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，轉(zhuǎn)變資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制。應(yīng)切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路，樹(shù)立“貸款興行”意識(shí)，堅(jiān)持短期性、分散性、穩(wěn)定性、差異性統(tǒng)籌兼顧，全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類，全面篩選客戶，鞏固壯大優(yōu)質(zhì)客戶群，堅(jiān)決淘汰劣質(zhì)企業(yè)，確保新增貸款高質(zhì)高效快速運(yùn)行。一要建立高效準(zhǔn)確的信貸評(píng)估預(yù)警系統(tǒng)。綜合考察借款人的資信狀況，科學(xué)評(píng)定其信用等級(jí)，借助企業(yè)（個(gè)人）征

10、信系統(tǒng)的信息網(wǎng)絡(luò)功能，及時(shí)預(yù)測(cè)或發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)及其發(fā)展變化趨勢(shì)，使貸款投放準(zhǔn)確、運(yùn)用靈活、產(chǎn)出最佳效益。二要真正推行審貸分離制度。建立科學(xué)嚴(yán)密的信貸決策系統(tǒng)，做到放款縱向分級(jí)審批、橫向分部門制約，盡可能避免非技術(shù)因素造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)。三要大力壓縮中長(zhǎng)期貸款，提高短期貸款比重，有意識(shí)地適度增加貼現(xiàn)余額，必要時(shí)可通過(guò)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)操作增加流動(dòng)性。四要堅(jiān)持資產(chǎn)分散性原則，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)在種類和行業(yè)、客戶兩個(gè)方面的適當(dāng)分散，以避免過(guò)于集中帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)，減少呆帳和壞帳損失。五要提高擔(dān)保貸款比重，減少風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高的資產(chǎn)。六要完善風(fēng)險(xiǎn)貸款責(zé)任清收制度和收回沉淀貸款分類獎(jiǎng)勵(lì)制度，綜合運(yùn)用情感、經(jīng)濟(jì)、行

11、政、法律手段，最大限度地清收盤活不良貸款，減少貸款損失。七要建立信貸員等級(jí)管理制度，著力培養(yǎng)一大批信貸專家。通過(guò)信貸理念的更新，貸款經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制的轉(zhuǎn)換，從源頭上提高中小銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力。 第四，嚴(yán)格實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，完善資金營(yíng)運(yùn)機(jī)制。當(dāng)前，應(yīng)注重抓好以下幾點(diǎn)。一要堅(jiān)持資金來(lái)源制約資金運(yùn)用的原則。特別是農(nóng)信社與農(nóng)業(yè)銀行“脫鉤”以來(lái)，縣級(jí)信用聯(lián)社承擔(dān)了轄內(nèi)信用社資金調(diào)劑的職能，有效防止了支付風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但由此也助長(zhǎng)了一些信用社對(duì)聯(lián)社的依賴心理。二要堅(jiān)持資產(chǎn)與負(fù)債期限對(duì)稱原則。應(yīng)根據(jù)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，合理確定長(zhǎng)、短期資產(chǎn)比重，建立資產(chǎn)負(fù)債之間的平衡對(duì)應(yīng)關(guān)系，保證資產(chǎn)的流動(dòng)性，防止支付危機(jī)發(fā)生。 第五，積極參與銀行間債券市場(chǎng)、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易，建立相對(duì)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系。尤其是進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)，分銷、持有國(guó)債和金