2020年資產(chǎn)評價(jià)師考試-講義-第1部分無形資產(chǎn)評價(jià)——第02章無形資產(chǎn)評價(jià)程序

1、【本章考情分析】本章以考客觀題為主。 分值估計(jì)在 3 分左右， 在考試中重點(diǎn)關(guān)注無形資產(chǎn)評估信息收集、 無形資產(chǎn) 評估清查核實(shí)、無形資產(chǎn)評估信息分析、無形資產(chǎn)評估方法的選擇?！颈菊轮R(shí)框架】主要考點(diǎn)重要性無形資產(chǎn)評估信息收集內(nèi)容無形資產(chǎn)評估清查核實(shí)方法無形資產(chǎn)評估信息分析整理無形資產(chǎn)評估方法選擇第一節(jié) 無形資產(chǎn)評估信息收集無形資產(chǎn)評估過程就是對與無形資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)的信息資料進(jìn)行收集、歸納、整理和分析的過程。按照信息來源渠道不同，可分為內(nèi)部和外部兩大類信息。知識(shí)點(diǎn)】內(nèi)部信息信息種類支撐材料與無形資產(chǎn)權(quán)利相關(guān)的法律權(quán)屬資料專利證書、權(quán)利要求書；注冊商標(biāo)證書、專利許可合 同反映無形資產(chǎn)獲利能力的相關(guān)資

2、料專利實(shí)施及獲得利益資料、商標(biāo)的競爭優(yōu)勢資料反映無形資產(chǎn)性質(zhì)和特征、目前和歷史發(fā)展?fàn)顩r的相關(guān)資料判別無形資產(chǎn)的種類、 無形資產(chǎn)形成過程、 成熟程度、 發(fā)展?fàn)顩r和開發(fā)支出資料反映無形資產(chǎn)的剩余經(jīng)濟(jì)壽命和法定壽命、保護(hù)措施的相關(guān)資料收集法定保護(hù)期限資料、 生命周期限制及競爭對手的 原因收集剩余經(jīng)濟(jì)壽命資料； 專有技術(shù)需要靠企業(yè)自身保護(hù)措施來維持價(jià)值無形資產(chǎn)實(shí)施的范圍、獲利方式、限制條件的相關(guān)資料一國申請的專利，在其他國家不受保護(hù)，除非加入國 際公約協(xié)議國。產(chǎn)品的實(shí)施范圍資料（多產(chǎn)品實(shí)施還 是單一產(chǎn)品實(shí)施）無形資產(chǎn)交易、質(zhì)押、出資情況、市場交易的相關(guān)資料同一項(xiàng)無形資產(chǎn)， 在不同時(shí)期可能存在多次交易的

3、 情形，也可能存在質(zhì)押、出資情況； 同一無形資產(chǎn)在未經(jīng)許可與排他許可使用或者多 家許可使用情形下，其所有權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是不同的。 在排他許可使用或者多家許可使用情形下， 其許可 使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值也不同。收集以往評估資料和交易數(shù)據(jù)， 為本次評估積累資 料知識(shí)點(diǎn)】外部信息 一）外部信息的類型信息種類支撐材料宏觀經(jīng)濟(jì)資料收集國家產(chǎn)業(yè)政策、宏觀調(diào)控手段和有關(guān)的經(jīng)濟(jì)體制改革等方面資料行業(yè)狀況及發(fā)展前景資料收集行業(yè)發(fā)展水平、技術(shù)發(fā)展水平及未來發(fā)展前景資料無形資產(chǎn)所屬領(lǐng)域發(fā)展水平、 市場交易、 替代 無形資產(chǎn)、競爭對手相關(guān)資料收集行業(yè)（產(chǎn)業(yè)）政策、經(jīng)營條件、生產(chǎn)能力、市場狀況、產(chǎn)品生命周期資料無形資產(chǎn)相關(guān)外部

4、監(jiān)管、法律法規(guī)資料不允許利用專利阻礙科技進(jìn)步（到期公開）不允許專利壟斷（強(qiáng)制許可）（二）外部信息的獲取途徑1. 學(xué)術(shù)及法律出版物2. 行業(yè)出版物或相關(guān)網(wǎng)站 國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略網(wǎng)、中國保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)網(wǎng)3. 新聞來源 注意新聞的時(shí)效性、可靠性以及交易細(xì)節(jié)的信息收集4. 法庭案例“真功夫李小龍肖像權(quán)”侵權(quán)案5. 政府監(jiān)管部門比如國家版權(quán)局主要涉及著作權(quán)、 國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局涉及專利、 國家工商總局商標(biāo)局涉及商標(biāo)等類別 的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理、登記、查詢和處罰等職能，可以通過這些政府部門獲得評估所需要的相關(guān)信息。6. 專業(yè)數(shù)據(jù)提供商第二節(jié) 無形資產(chǎn)清查核實(shí)請務(wù)必加微信 yingzipu666 更新有保障！紙質(zhì)教材 +

5、練習(xí)冊 +精準(zhǔn)押題加微信！ 【知識(shí)點(diǎn)】無形資產(chǎn)清查核實(shí)的目的（一）明確評估對象和評估范圍 第一個(gè)層次是 判斷類型 ，如專利、專有技術(shù)、著作權(quán)等。對于專利資產(chǎn)，需要明確是屬于發(fā)明專 利還是實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)等。對于著作權(quán)資產(chǎn)，要明確具體財(cái)產(chǎn)權(quán)益，如復(fù)制權(quán)、發(fā)行權(quán)、信息網(wǎng)絡(luò) 傳播權(quán)等。如某電視劇作品著作權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押， 需要明確評估對象是該電視劇作品著作權(quán)資產(chǎn)的全部財(cái)產(chǎn)權(quán) 益，還是部分財(cái)產(chǎn)權(quán)益，并在評估委托合同中約定。又如影視企業(yè)的人力資源通常納入商譽(yù)范疇進(jìn)行評估， 但是影視企業(yè)與著名導(dǎo)演、 演員等簽署的經(jīng) 紀(jì)服務(wù)合同，在特定情形下也可能作為合同權(quán)益進(jìn)行評估。 第二個(gè)層次是 判斷單項(xiàng)無形資產(chǎn)，還是

6、無形資產(chǎn)的組合 。比如廣播電視電影服務(wù)企業(yè)專利、 專有技術(shù)資產(chǎn)評估， 涉及互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸、 存儲(chǔ)、 防盜鏈等專利、 專有技術(shù)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象的具體情況，對專利和專有技術(shù)資產(chǎn)進(jìn)行分類、整合， 并在此基礎(chǔ)上恰當(dāng)采取單項(xiàng)專利或者專利組合、 單項(xiàng)專有技術(shù)資產(chǎn)或者專有技術(shù)資產(chǎn)組合、 專利與專有 技術(shù)資產(chǎn)組合的形式進(jìn)行評估。 第三個(gè)層次是 判斷權(quán)屬狀態(tài) ，如所有權(quán)、使用權(quán)（獨(dú)占、非獨(dú)占等）以及其他權(quán)利等。 評估對象和評估范圍最終確定權(quán)在委托人，需要評估專業(yè)人員協(xié)助。注意以下幾個(gè)問題：一是對無形資產(chǎn)評估對象界定要 符合相關(guān)準(zhǔn)則要求 ，這就要求評估專業(yè)人員自己對無形資產(chǎn)有比較 清晰的概念。二

7、是 不要越位 ，針對某一特定經(jīng)濟(jì)行為評估專業(yè)人員需要按照準(zhǔn)則要求，建議無形資產(chǎn)可能的評估對象有哪些。最終該經(jīng)濟(jì)行為需要評估哪些、 能夠評估哪些對象， 還是要由委托人確定，在評估委托合 同中明確約定，由委托人進(jìn)行申報(bào)確認(rèn) 。（二）了解評估對象特征1. 確認(rèn)無形資產(chǎn)的 存在1）查詢被評估無形資產(chǎn)的內(nèi)容、國家有關(guān)規(guī)定、專業(yè)人員評價(jià)情況、法律文書（如專利證書、 商標(biāo)注冊證、著作權(quán)登記證書等），核實(shí)有關(guān)資料的真實(shí)性、可靠性。（ 2）分析無形資產(chǎn)的使用要求及與之相適應(yīng)的特定技術(shù)條件和經(jīng)濟(jì)條件，鑒定其應(yīng)用能力。 （3）核查無形資產(chǎn)的歸屬是否為委托人所擁有或?yàn)樗怂?。?）分析評估委托的資產(chǎn)是否形成了無形資

8、產(chǎn)。當(dāng)商標(biāo)沒有被使用時(shí)，即并沒有在消費(fèi)者之間產(chǎn) 生影響力時(shí)，不可認(rèn)定為無形資產(chǎn)。2. 確認(rèn)無形資產(chǎn)的 種類 在確認(rèn)無形資產(chǎn)真實(shí)存在性之后，應(yīng)對其種類、具體名稱、存在形式加以明確。有些無形資產(chǎn)由若 干項(xiàng)無形資產(chǎn)組合而成，應(yīng)通過合并或分離的形式進(jìn)行資產(chǎn)確認(rèn)，避免重復(fù)評估和遺漏評估。3. 確認(rèn)無形資產(chǎn)的 有效期限 無形資產(chǎn)存在時(shí)效性，只在有效期限內(nèi)發(fā)揮作用。對于專利權(quán)來說，一旦超過法律保護(hù)年限，就不 能再確認(rèn)為無形資產(chǎn)。若存在未交專利年費(fèi)的情況，等同于專利被撤回，同樣不能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。 一 般來說，有效期限對無形資產(chǎn)的價(jià)值也會(huì)產(chǎn)生一定影響，對于一部分商標(biāo)，隨著商標(biāo)的有效期限延長， 其知名度增加，價(jià)

9、值也隨之提高。（三）驗(yàn)證收集信息資料的支持性 經(jīng)過清查核實(shí)，可以進(jìn)一步驗(yàn)證收集信息資料的支持性。 經(jīng)過清查核實(shí)，可以驗(yàn)證委托人提供的無形資產(chǎn)對應(yīng)產(chǎn)品銷售量、銷售收入數(shù)據(jù)的真實(shí)性。 經(jīng)過清查核實(shí)可以驗(yàn)證其他貢獻(xiàn)資產(chǎn)的作用方式、貢獻(xiàn)水平。 對于無形資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命期限的清查核實(shí)， 可以對其法律保護(hù)期限、 經(jīng)濟(jì)壽命期限等有更好的判斷?！局R(shí)點(diǎn)】無形資產(chǎn)清查核實(shí)的主要方法（一）查驗(yàn)資料1. 查驗(yàn)權(quán)屬證明資料。2. 查驗(yàn)生產(chǎn)經(jīng)營資料。主要是看無形資產(chǎn)實(shí)施情況。3. 查驗(yàn)財(cái)務(wù)資料。 比如無形資產(chǎn)成本構(gòu)成， 可能涉及資本化的研發(fā)支出科目， 也可能涉及費(fèi)用化的 管理費(fèi)用、主營業(yè)務(wù)成本等科目。需要從相關(guān)賬、表甚至原

10、始憑證等財(cái)務(wù)資料中篩選獲取。（二）訪談訪談對象一般包括對 管理人員 的訪談、對無形資產(chǎn) 研發(fā)人員 的訪談 、對利用無形資產(chǎn)進(jìn)行加工 生 產(chǎn)人員 的訪談、對 客戶 的訪談。（三）函證在無形資產(chǎn)評估中，函證并不是必需的。主要 函證銷售收入、許可費(fèi) 等。（四）現(xiàn)場調(diào)查在實(shí)務(wù)中， 對無形資產(chǎn)的現(xiàn)場調(diào)查往往容易被忽視。 無形資產(chǎn)與相關(guān)硬件設(shè)施、 原材料、 運(yùn)營資金、 人力資源、市場渠道等相結(jié)合，才能為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益?！練v年真題多選題】下列調(diào)研方法中，無形資產(chǎn)清查核實(shí)時(shí)常用的有（ ）。A. 查驗(yàn)資料B. 函證C. 參數(shù)預(yù)測D. 訪談E. 現(xiàn)場調(diào)查正確答案 ABDE 答案解析無形資產(chǎn)清查核實(shí)的主要方法包括

11、查驗(yàn)資料、訪談、函證、現(xiàn)場調(diào)查等。第三節(jié) 無形資產(chǎn)評估信息分析【知識(shí)點(diǎn)】信息資料的分類整理（一）定性分析資料的整理與分析 一級信息可靠性高， 是評估專業(yè)人員進(jìn)行分析最重要的資料。 二級信息 （如證券分析師的投資分 析報(bào)告）需要做去偽存真和去粗取精的分析。 盡量使用接近評估基準(zhǔn)日的相關(guān)資料。（二）定量分析資料的整理與數(shù)據(jù)提取 無形資產(chǎn)的數(shù)量（如幾項(xiàng)專利）； 規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)（如文字著作權(quán)字?jǐn)?shù)）； 使用年限（投入使用日期）； 原始成本（如開發(fā)成本、改進(jìn)成本）； 退廢數(shù)據(jù)（如剩余時(shí)間）； 銷售收入、收入增長率、成本費(fèi)用、稅金?！局R(shí)點(diǎn)】建立信息資料與評估方法、評估參數(shù)之間的關(guān)聯(lián) 評估路徑：評估信息資料評估方

12、法評估模型評估參數(shù)評估結(jié)果 （一）評估對象的信息資料的分析 收集并分析權(quán)屬證明材料、相關(guān)開發(fā)協(xié)議合同、相關(guān)許可使用合同、政府部門公告等信息資料。 收集并分析無形資產(chǎn)實(shí)施資料。（二）評估方法選擇的信息資料的分析 評估對象評估目的方法選擇針對所有權(quán) : 收集專利證書、商標(biāo)注冊證、著作權(quán)登記證書； 針對使用權(quán)：許可使用合同； 成本法：成本構(gòu)成明細(xì)、開發(fā)研究時(shí)間、無形資產(chǎn)預(yù)期經(jīng)濟(jì)壽命數(shù)據(jù)、各種貶值的確認(rèn)和量化； 收益法： 未來預(yù)期收益是否能夠合理預(yù)測、 貢獻(xiàn)資產(chǎn)收益是否可以合理扣除、 未來預(yù)期收益期限是 否明確及收益實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是否能夠量化資料；市場法：可比公司信息。（三）評估參數(shù)確定的信息資料的分析 如

13、收益法：許可費(fèi)率、無風(fēng)險(xiǎn)利率、風(fēng)險(xiǎn)收益率、收益期等。（四）限制及瑕疵事項(xiàng)的信息資料分析 相關(guān)法律法規(guī)、合同協(xié)議、質(zhì)押擔(dān)保、法律訴訟等事項(xiàng)對無形資產(chǎn)使用的限制。（ 1）比較明確：分析其對評估參數(shù)的影響（2）不能量化：報(bào)告披露（五）建立索引關(guān)系，形成完整邏輯鏈條 建立索引關(guān)系，能把所有收集的資料與相關(guān)結(jié)論之間形成完整的邏輯鏈條。第四節(jié) 無形資產(chǎn)評估方法選擇【知識(shí)點(diǎn)】無形資產(chǎn)評估的基本方法（一）收益法合理分析獲利能力與預(yù)期收益， 分析與之有關(guān)的預(yù)期變動(dòng)， 受益期限， 以及與收益有關(guān)的資金規(guī) 模、配套資產(chǎn)、現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)因素和貨幣時(shí)間價(jià)值。 注意被評估無形資產(chǎn)收益額的計(jì)算口徑與折現(xiàn)率口徑保持一致， 不

14、要將其他資產(chǎn)帶來的收益誤算 到被評估無形資產(chǎn)收益中； 要充分考慮法律法規(guī)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)進(jìn)步、行業(yè)發(fā)展變化、企業(yè)經(jīng)營管理、產(chǎn)品更新和替 代等因素對無形資產(chǎn)收益期、收益額和折現(xiàn)率的影響。（二）市場法確定具有合理比較基礎(chǔ)的 類似 無形資產(chǎn)交易參照對象， 收集類似 無形資產(chǎn)交易的市場信息和被評估 無形資產(chǎn)以往的交易信息。 請務(wù)必加微信 yingzipu666 更新有保障！紙質(zhì)教材 +練習(xí)冊+精準(zhǔn)押題加微信！含資金成本和合理利潤） 確（三）成本法 要注意根據(jù)現(xiàn)行條件下重新形成或取得該項(xiàng)無形資產(chǎn)所需的全部費(fèi)用 定評估值，還要扣除存在的功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值?！局R(shí)點(diǎn)】無形資產(chǎn)評估方法選擇的考慮因素（

15、一） 評估方法選擇與評估要素相一致評估方法的選擇要與評估目的一致； 評估方法的選擇要選擇適當(dāng)?shù)膬r(jià)值類型。 如涉及法律訴訟，針對特定訴訟對象，價(jià)值類型可能是投資價(jià)值，此時(shí)應(yīng)選用收益法。 （二） 可收集資料是評估方法選擇的基礎(chǔ)評估方法具體方法關(guān)鍵參數(shù)資料要求方法影響市場法可比交易信 息或價(jià)值乘 數(shù)收集可比交易案例，交易案例數(shù) 量，信息公開程度及可比性需要滿 足要求在交易信息不完全、 案例差異性 超過可比性的情況下， 難以采用收益法通用方 法收益額能夠合理預(yù)測未來預(yù)期收益滿足這兩個(gè)條件后， 判斷收益法 能否采用還取決于其他資料折現(xiàn)率風(fēng)險(xiǎn)可以確定并量化許可費(fèi) 節(jié)省法許可費(fèi)率獲取許可費(fèi)率數(shù)據(jù)。 獲取方式

16、通常 包括可比許可協(xié)議的詳細(xì)資料、 統(tǒng) 計(jì)的行業(yè)平均數(shù)據(jù)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)值、 市場投資回報(bào)率分析資料等貼近市場交易， 獲取數(shù)據(jù)途徑較 多，數(shù)據(jù)可觀察性較好増量收益法増量收益需要在市場上找到一個(gè)沒有無形 資產(chǎn)的類似企業(yè)， 但可能無法獲得 該企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)通常難以找到僅存在被評估無 形資產(chǎn)差異的可比企業(yè)超額收益法超額收益需要獲取其他資產(chǎn)對現(xiàn)金流貢獻(xiàn)的資本成本、所占比重?cái)?shù)據(jù)當(dāng)貢獻(xiàn)收益來源于較多類型無 形資產(chǎn)時(shí)，較難合理扣除其他無 形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)成本法重置成本需要獲得確切的成本投入資料， 特 別是人力資本的創(chuàng)造性投入重置成本一般對應(yīng)所有權(quán)價(jià)值， 無形資產(chǎn)使用權(quán)、 著作權(quán)財(cái)產(chǎn)權(quán) 利的某項(xiàng)權(quán)利很難進(jìn)行重置三）

17、評估方法選擇需要綜合分析三種基本方法的適用性方法選擇適用情形常見舉例適用程度收益法替代性弱或不具有替代性 特定權(quán)利許可：無法重置專利權(quán)、顧客關(guān)系、商標(biāo)、特許經(jīng)營權(quán)強(qiáng)成本法具有可替代性 ，即其功能作用易于被其他 無形資產(chǎn)替代較強(qiáng)重置該無形資產(chǎn)的成本易于計(jì)量計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)資產(chǎn)重置該無形資產(chǎn)法律上可行市場法可比案例的收集專利權(quán)弱）。【歷年真題單選題】下列無形資產(chǎn)評估方法中，不屬于收益法具體評估方法的是（A. 許可費(fèi)節(jié)省法B. 超額收益法C. 增量收益法D. 倍加系數(shù)法正確答案 D答案解析無形資產(chǎn)評估方法中， 收益法具體評估方法包括通用方法、許可費(fèi)節(jié)省法、增量收益 法、超額收益法。本章小結(jié)本章內(nèi)容主

18、要圍繞無形資產(chǎn)價(jià)值評估實(shí)務(wù)性工作程序展開， 主要講解了無形資產(chǎn)評估過程中內(nèi)部資 料和外部資料的收集， 然后進(jìn)一步核查被評估無形資產(chǎn)對象和權(quán)利范圍， 從而分析所收集資料的真實(shí)性、 完整性，最后根據(jù)收集的信息權(quán)衡評估方法的選擇?！狙a(bǔ)充知識(shí)點(diǎn)】時(shí)間價(jià)值原理1. 復(fù)利現(xiàn)值2. 遞延年金現(xiàn)值3. 永續(xù)年金現(xiàn)值1. 貨幣的時(shí)間價(jià)值（1）定義 貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的 投資和再投資 所增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。 （2）幾組相關(guān)概念：單利：只有本金計(jì)息，利息不再計(jì)息的一種計(jì)息方式。 復(fù)利：本金和利息都計(jì)息的一種計(jì)息方式。 現(xiàn)值：“ 0”時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，或現(xiàn)在的價(jià)值。俗稱“本金”，通常記作P。

19、 終值：未來的價(jià)值，俗稱“本利和”，通常記作F。 復(fù)利現(xiàn)值： PF/（1i ）n n 表示計(jì)息次數(shù)， i 是對應(yīng)的利率。如果某人想 3年后擁有 20 萬，問在年利率 6%的情況下，現(xiàn)在需要向銀行存入多少錢？3 年后想有幾個(gè) 20 萬啊 1 個(gè)20 萬終值 Fn3年對應(yīng)的年利率 6% 所以本題是已知終值，求現(xiàn)值。3P20/ （16%） 年金（1）定義指一定時(shí)期內(nèi) 每期等額系列的收付款項(xiàng) ，用“ A”表示； 年金是指金額出現(xiàn)的次數(shù)在兩次以上。如某人每年年末向銀行存 5 萬元，存 6 年。 金額 5 萬出現(xiàn)了幾次啊 6 次 （2）特點(diǎn) 期限要連續(xù)：如連續(xù)存 5 年 每期金額要相等【例單選題】假設(shè)以每

20、年 10%的利率借入 30000 元，投資于某個(gè)壽命為 10 年的項(xiàng)目。為使該投 資項(xiàng)目成為可行項(xiàng)目，每年至少應(yīng)回收的現(xiàn)金數(shù)額為（ ）元。A. 6000B. 3000C. 5374D. 4882正確答案 D答案解析本題要求計(jì)算的是年金A，30000A（ P/A， 10%，10），查表求得（ P/A ，10%，10） 6.1446 ， A30000/ （P/A，10%，10）4882（元）?！纠?jì)算題】某人出國 3 年，請你代付房租，每年年末支付，年租金 10000 元，設(shè)銀行存款利率 為 10%，他應(yīng)當(dāng)現(xiàn)在給你在銀行存入多少錢？正確答案P A（ P/A， i ，n） 10000（ P/A，10%，3） 查表：（ P/A， 10%，3） 2.4869 P 100002.