個(gè)人理財(cái)服務(wù)方案

1、ai銀理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)方案（案例八）中銀理財(cái)李婷方案概要理財(cái)目標(biāo)現(xiàn)狀分析理財(cái)規(guī)劃策略資產(chǎn)配置與產(chǎn)品組合 理財(cái)效果分析方案概要:我們夫妻兩人都是醫(yī)生，人到中年，收入中等，先生每月5000元，我3500元。我們有一對(duì)令人羨慕的雙胞胎女兒，兩個(gè)孩子才上 初中，目前的開(kāi)銷(xiāo)還不大，每月大概800元；家庭的每月基本生活開(kāi) 銷(xiāo)維持在3000元左右；房屋貸款上個(gè)月剛還清，房屋物業(yè)管理費(fèi)每 月100元。算下來(lái)，每個(gè)月還能有 4000余元的結(jié)余。年終，我和太 太還可以拿到總共6000元的獎(jiǎng)金。雖然收入還行，但由于工作繁忙，我們平常對(duì)理財(cái)方面并不在行。 余錢(qián)方面，我們有20萬(wàn)元的定期存款和5萬(wàn)元的活期存款，都老老

2、實(shí)實(shí)放在銀行，沒(méi)有炒股也沒(méi)有買(mǎi)過(guò)基金或債券。另外，我們還有1萬(wàn)元左右的美元，有人建議我們買(mǎi)外匯理財(cái)產(chǎn)品，但到現(xiàn)在還沒(méi)有去 買(mǎi)，只是放在賬戶上享受銀行利息。保險(xiǎn)方面，我們倆沒(méi)投什么商業(yè)保險(xiǎn)，只是給雙胞胎女兒們各投 了一份綜合險(xiǎn)，每年的保費(fèi)總支出為 5000多元，剛好把我們夫妻倆 的年終獎(jiǎng)金用完。雖然以前基本上沒(méi)什么理財(cái)經(jīng)歷，但我們一家四口還是規(guī)劃了一 下未來(lái)10年內(nèi)的三大家庭計(jì)劃：住房方面，我們現(xiàn)在的兩室一廳的 老公房?jī)r(jià)值80萬(wàn)元左右，想在這兩年換一套120萬(wàn)元以內(nèi)的新房。 6年后，女兒們高中畢業(yè)，現(xiàn)在開(kāi)始也要為他們準(zhǔn)備大學(xué)費(fèi)用了。另 外，因?yàn)樽√庪x單位有些遠(yuǎn)，先生想買(mǎi)部10萬(wàn)元左右的車(chē)，到時(shí)汽

3、油費(fèi)單位會(huì)補(bǔ)貼一部分。是否能順利實(shí)現(xiàn)這三大目標(biāo)，怎樣才能如期 實(shí)現(xiàn)這三大目標(biāo)，我很想請(qǐng)教各位專家、顧問(wèn)。另外，我和先生兩人希望15年后都可以安安心心退休，并且至 少能維持現(xiàn)有的生活水平不變。如何合理準(zhǔn)備退休后的養(yǎng)老基金，到 時(shí)不再增添子女的生活負(fù)擔(dān)，他們希望專家能多給意見(jiàn)，以便現(xiàn)在就 能行動(dòng)起來(lái)，做到未雨綢繆。理財(cái)目標(biāo)：通過(guò)本案例，中銀理財(cái)客戶經(jīng)理了解了客戶的短期理財(cái)目標(biāo)和中長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)，根據(jù)客戶自身對(duì)理財(cái)目標(biāo)重要性的排序， 客戶經(jīng)理在 不對(duì)客戶意見(jiàn)進(jìn)行重大修改的基礎(chǔ)上調(diào)整如下：（一）2年內(nèi)換房（二）4年后購(gòu)車(chē)（三）6年內(nèi)準(zhǔn)備雙胞胎女兒的大學(xué)教育費(fèi)用（四）15年后退休考慮到購(gòu)車(chē)會(huì)馬上消耗家庭的

4、三分之一資產(chǎn)，不利于資產(chǎn)的 增值，并且購(gòu)車(chē)會(huì)增加家庭每月的支出，因此把購(gòu)房的目標(biāo) 放在購(gòu)車(chē)之前?，F(xiàn)狀分析：家庭每月收支狀況（單位：人民幣元）收入支出本人月收入3500基本生活開(kāi)銷(xiāo)3000配偶收入5000子女教育費(fèi)800物業(yè)費(fèi)100合計(jì)8500合計(jì)3900每月結(jié)余4600家庭年度收支狀況（單位：人民幣元）收入支出年終獎(jiǎng)金6000保費(fèi)支出5000其他費(fèi)用2000合計(jì)6000合計(jì)7000年度結(jié)余1000家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況（單位：人民幣元）家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債現(xiàn)金和活存50000房屋貸款0定期存款200000外匯1萬(wàn)美兀房產(chǎn)（自用）800000合計(jì)*合計(jì)0家庭資產(chǎn)凈值*客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試風(fēng)險(xiǎn)能力承受表年齡10分8

5、分6分4分2分客戶 得分40總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上 者0分35就業(yè)狀況公教醫(yī)人員上班族傭金收入者自營(yíng)事業(yè)者失業(yè)10家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)二代6置產(chǎn)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)房貸房貸50%房貸50%無(wú)自宅8投資經(jīng)驗(yàn)10年以上610年25年1年以內(nèi)無(wú)2投資知識(shí)有事業(yè)執(zhí)照財(cái)經(jīng)科系畢 業(yè)自修有心得懂一些一片空白4總分65風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評(píng)分表忍受虧損%10分8分6分4分2分客戶 得分不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍25%得50分20首要考慮賺短線差價(jià)長(zhǎng)期利得年現(xiàn)金收益抗通貨保值保本保息8認(rèn)賠動(dòng)作預(yù)設(shè)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平1

6、0賠錢(qián)心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過(guò)日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特性獲利性收益兼成長(zhǎng)收益性流動(dòng)性安全性8避免工具無(wú)期貨股票外匯不動(dòng)產(chǎn)6總分58風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)能力低能力中低能力中能力中高能力高能力風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度工具0-19 分:20-39 分40-59分60-79 分80-100 分低態(tài)度0-19 分貨幣70%G50%040%G20%6 0%債券20%G40%I 40%G50%650%股票10%G10%I 20%G30%650%預(yù)期報(bào)酬率3.40%4.00% 4.80%)5.90%)7.50%標(biāo)準(zhǔn)差4.20%5.50% 8.20%)11.70%)17.50%中低態(tài)度20-39分貨幣50%G40%

7、I 20%G0%G0%債券40%G40%I 50%G50%640%股票10%G20%I 30%G50%6 60%預(yù)期報(bào)酬率4.00%4.80% 5.90%)7.50%) 8.00%標(biāo)準(zhǔn)差5.50%8.20%)11.70%)17.50%)20.00%中態(tài)度40-59 分貨幣40%G20%0%G0%G0%債券40%G50%050%G40%630%股票20%G30%I 50%G60%670%預(yù)期報(bào)酬率4.80%5.90% 7.50%) 8.00%)8.50%標(biāo)準(zhǔn)差8.20%11.70%)17.50%) 20.00%)22.40%中咼態(tài)度60-79分貨幣20%G0%0%G0%G0%債券30%G50%0

8、40%G30%6 20%股票50%G50%I 60%G70%6 80%預(yù)期報(bào)酬率5.90%7.50% 8.00%)8.50%)9.00%標(biāo)準(zhǔn)差11.70%17.50%)20.00%)22.40%)24.90%咼態(tài)度80-100分貨幣0%0 0%0 0%G0%G0%債券50%G40%030%G20%6 10%股票50%G60%70%G80%690%預(yù)期報(bào)酬率7.50%8.00% 8.50%)9.00%)9.50%標(biāo)準(zhǔn)差17.50%20.00%)22.40%)24.90%)27.50%根據(jù)對(duì)該家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的測(cè)試，對(duì)照 風(fēng)險(xiǎn)矩陣表，可知該家庭可達(dá)到的預(yù)期年投資收益率在8% 左右。理財(cái)

9、規(guī)劃策略:相關(guān)參數(shù)設(shè)定：1、退休前報(bào)酬率8% （按以上風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試結(jié)果得出）2、退休前通貨膨脹率3%3、退休后報(bào)酬率5%4、退休后通貨膨脹率3%5、房屋貸款利率6%6、學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率5%7、工資成長(zhǎng)率3%8、房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率和房屋折舊率相等（一） 2年后購(gòu)房計(jì)劃根據(jù)該家庭的購(gòu)房目標(biāo)，2年后總價(jià)在110萬(wàn)的房產(chǎn)比較符 合家庭的經(jīng)濟(jì)狀況。而從家庭的財(cái)務(wù)情況看，購(gòu)房款一次性 付清，會(huì)對(duì)將來(lái)子女教育金準(zhǔn)備及其它理財(cái)目標(biāo)產(chǎn)生一定的 壓力，因此建議用賣(mài)出舊屋所得80萬(wàn)（假設(shè)房屋折舊與房?jī)r(jià) 增長(zhǎng)比例相等）中的70萬(wàn)做首付，其余40萬(wàn)，做期限為15 年的房屋貸款（退休前還清所有貸款）。按利率6%計(jì)算，每 月還款3375元。

10、此筆款項(xiàng)可以從每月4600的結(jié)余中支出。 兩年后每月負(fù)債比例（貸款安全比例）為3375/9017.65（ 工 資成長(zhǎng)率3%）=37.42%，隨著每年工資的成長(zhǎng),該比例會(huì)進(jìn)一 步減小。賣(mài)屋所得剩余10萬(wàn)元可做新居的裝修款。（二） 4年后購(gòu)車(chē)計(jì)劃4年后購(gòu)買(mǎi)10萬(wàn)元左右的家庭用車(chē)，按實(shí)質(zhì)報(bào)酬率5%折現(xiàn), 得82270元，建議此筆款項(xiàng)從目前的家庭儲(chǔ)蓄中預(yù)留。（三）教育金規(guī)劃目前大學(xué)學(xué)費(fèi)40,000學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率5%r投資報(bào)酬率8%教育支出教育資產(chǎn)教育基金余 額教育支出凈 現(xiàn)值教育支出PMT6年后大學(xué)費(fèi)用-536041525149891033,7806,765.767年后大學(xué)費(fèi)用-5628412761371

11、32932,8415,840.638年后大學(xué)費(fèi)用-59098978253872731,9295,144.549年后大學(xué)費(fèi)用-620536261556231,0424,601.11分年提撥19,250一筆提撥129,59222,352規(guī)劃說(shuō)明：經(jīng)過(guò)子女教育規(guī)劃的測(cè)算（按每人每年2萬(wàn)元的 現(xiàn)值、學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率5%計(jì)算），由于高等教育費(fèi)用較高，且缺 乏時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性，通過(guò)投資來(lái)積累的穩(wěn)定性較差，需 要提前準(zhǔn)備、寬裕準(zhǔn)備，因此建議子女教育的學(xué)費(fèi)從家庭的 存款中一次性提撥130000兀。如有子女完成咼等教育后有 預(yù)算贏余，可作為夫妻兩人今后的養(yǎng)老金準(zhǔn)備。（四）15年后的養(yǎng)老計(jì)劃15年退休后，該家庭夫婦兩

12、人均有基本養(yǎng)老金可以維持生活 支出的一部分，設(shè)上海地區(qū)年平均月工資為2033元（2004 年數(shù)據(jù)），兩人一年的基本養(yǎng)老金為（2033*20%+個(gè)人帳戶累 積/120+過(guò)度性養(yǎng)老金）*2*12約為19200元，（假設(shè)兩人現(xiàn) 在工齡各為15年）。通脹調(diào)整15年后退休時(shí)年可領(lǐng)退休金FV（0.03 , 15, 0, 19200 , 0）=29913 元，用實(shí)質(zhì)利率 2%為折現(xiàn)率（退休后投資回報(bào)率5%-通漲率3%=2% ,領(lǐng)用25年折現(xiàn)值 PV （ 0.02 , 25, 29913 , 0, 1） =595685 元。而退休后兩人首年度需求終值FVFV（0.03,15,0,36000,0）=56087元

13、（現(xiàn)值 3000*12=36000 ,通脹 3%, 15 年），貝卩 25 年折現(xiàn) PV （ 0.02 , 25 , 56087 , 0,1） =* 元，因此到退休前該家庭應(yīng)自備的養(yǎng)老金為*-595685=521227 元。目標(biāo)是否能達(dá)到：目前教育金一次性提撥130000元，購(gòu)車(chē)提撥82270元，現(xiàn)有 存款余額117730元，按投資回報(bào)率8%計(jì)算，準(zhǔn)備15年,每年需儲(chǔ)蓄 PMT（ 0.08 , 15, -117730 , 521227 , 0） =5442.21丿元。以上是按照55歲退休后余命25年計(jì)算結(jié)果。而(4660-3375 ) *12=15420元，該家庭從15420中儲(chǔ)蓄5442.2

14、1 就能完成養(yǎng) 老金的準(zhǔn)備，剩余的資金可用于保險(xiǎn)規(guī)劃和其它準(zhǔn)備。當(dāng)然，隨著生活水平的提高，人的壽命在不斷的延長(zhǎng)，若按 55歲退休，余命30年計(jì)算的話，就必須提高每年的儲(chǔ)蓄額， 這樣可能影響到其它的理財(cái)目標(biāo)。建議如果這樣的話，可把 退休后的投資報(bào)酬率從5%提高到6%,這樣同樣可以完成養(yǎng) 老金的準(zhǔn)備又不影響其它的理財(cái)目標(biāo)。家庭保險(xiǎn)規(guī)劃：該家庭夫婦兩人沒(méi)有買(mǎi)過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)，而以上所有的家庭理財(cái) 目標(biāo)均靠夫妻兩人完成，因此提高保險(xiǎn)保障是十分有必要的 夫妻兩人需要的總體保障額度：1、子女教育金保額20萬(wàn)，保障期限10年。子女教育金的 準(zhǔn)備是缺乏時(shí)間彈性的，6年后無(wú)論家庭情況如何，孩 子的高等教育不能耽誤。因

15、此建議夫妻兩人購(gòu)買(mǎi)保額為 20萬(wàn)元左右的定期壽險(xiǎn)以防家庭意外變故而影響子女 的高等教育。2、重大疾病附加住院醫(yī)療、意外險(xiǎn)，保額80萬(wàn)，保障期 限20年。從該家庭男女主人的年齡來(lái)看，正是疾病的 高發(fā)時(shí)間，應(yīng)該考慮購(gòu)買(mǎi)重大疾病和住院醫(yī)療險(xiǎn)。介于 夫妻兩人都是醫(yī)生，可能在平時(shí)的保養(yǎng)方面比較注意， 因此重疾險(xiǎn)的保額不必太高，加上住院醫(yī)療兩人保額20 萬(wàn)左右。意外險(xiǎn)保額60萬(wàn)左右，以防夫婦兩人中的一 人發(fā)生意外后，影響到另外一人的退休養(yǎng)老。3、房屋貸款保額40萬(wàn)，保障期限15年。此項(xiàng)保險(xiǎn)在2年后做購(gòu)房貸款時(shí)購(gòu)買(mǎi)，以定期壽險(xiǎn)的方式購(gòu)買(mǎi)既保人又 保財(cái)產(chǎn)的綜合險(xiǎn)。以上1、2兩項(xiàng)保額相加為100萬(wàn)，相當(dāng)于家庭年

16、收入 的10倍左右，保費(fèi)年支出在8000-9000 元左右。在購(gòu) 房后另增加40萬(wàn)的保額，當(dāng)然4年后購(gòu)車(chē)時(shí)也應(yīng)購(gòu)買(mǎi) 車(chē)輛險(xiǎn)。資產(chǎn)配置與產(chǎn)品組合: 以上假設(shè)了退休前投資報(bào)酬率為8%退休后為5%來(lái)達(dá)到預(yù) 定的理財(cái)目標(biāo)。就目前的投資方式看該家庭的資金都是銀行 儲(chǔ)蓄，顯然不能達(dá)到預(yù)期的收益率目標(biāo)，因此要對(duì)這部分流 動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行重新投資配置以達(dá)到目標(biāo)投資報(bào)酬率。目前投資狀況調(diào)整后的投資狀況單位/萬(wàn)元項(xiàng)目余額比例項(xiàng)目投資調(diào)整收益率比例活期515.2%貨幣市場(chǎng)22%6%定期2884.9%債券105%31%基金813%24%黃金寶515%15%外匯理財(cái)84%24%合計(jì)33100%合計(jì)33100%從而得出，調(diào)整后

17、的投資報(bào)酬率為8%,(2%*6%+5%*31%+13%*24%+15%*15%+4%*24%) 1、貨幣市場(chǎng)2萬(wàn)元投資于貨幣市場(chǎng)，其中5千元存3個(gè)月定期，2.5 萬(wàn)元可投資博時(shí)或易方達(dá)基金管理公司新推出的月月債券 型貨幣基金，年利率2.5%-3%,且T+1可贖回。另建議兩人申 辦人民幣貸記卡，透支額度一萬(wàn)元左右，易可作為緊急預(yù)備 金應(yīng)不時(shí)之需。2、債券雖然目前中國(guó)的債券市場(chǎng)仍處于高位，但作為安全系數(shù) 高，投資回報(bào)固定的產(chǎn)品，還是許多家庭首選的投資品種。 明年儲(chǔ)蓄型國(guó)債即將發(fā)行，為喜歡債券投資的居民又提供了 新的投資渠道。建議憑證式國(guó)債、記帳式國(guó)債組合搭配。3、平衡型與股票型基金開(kāi)放式基金具有集

18、合投資、專業(yè)管理、分散風(fēng)險(xiǎn)、利益共 享的特征，它的風(fēng)險(xiǎn)和收益介于債券和股票之間。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái) 看目前中國(guó)股市正處于較低的位置，正是逐步介入股票型基 金的時(shí)機(jī)。目前可先多投入平衡型基金，根據(jù)大盤(pán)走勢(shì)逐步 投入成長(zhǎng)型股票基金。推薦產(chǎn)品：基金名稱單位凈值（元）取近年今年以來(lái)設(shè)立以 來(lái)最近一年風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)總回扌報(bào) 率（%）排名總回扌報(bào) 率（%）排名總回扌報(bào) 率（%）波動(dòng)幅度（%）評(píng)價(jià)晨星風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)評(píng) 價(jià)諾安平衡 （平衡型）1.02327.0857.8759.4713.12偏低0.86低廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)（平衡型）1.055410.47114.38113.7914.30高1.15高易方達(dá)積極成長(zhǎng)（平衡型）1.02463.8674.43124.4414.84中1.01偏 低易方達(dá)策略成長(zhǎng)（股票型）1.10309.44211.1