9A文利率場化改革對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對措施

1、【MeiWei 81 重點借鑒文檔】利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對措施摘 要： 20 世紀(jì) 80 年代以來，在布雷頓森林體系的瓦 解的背景下，金融自由化的浪潮席卷世界。中國也在 1996 年正式開始了利率市場化改革的探索。利率市場化改革作為 金融行業(yè)尤其是銀行領(lǐng)域的一項重大改革，對商業(yè)銀行的經(jīng) 營發(fā)展產(chǎn)生了舉得的影響，即給商業(yè)銀行帶來了新的發(fā)展契 機，也給商業(yè)銀行帶來了新的挑戰(zhàn)和風(fēng)險。如何有效應(yīng)對利 率市場改革的新形式，提高自身的經(jīng)營管理水平，在日趨激 烈的競爭環(huán)境中取勝是商業(yè)銀行必須思考的重要問題。關(guān)鍵詞：利率市場化；改革；商業(yè)銀行中圖分類號： F83 文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A 文章編號： 1

2、673-291R （ 20RR ） 18-0067-02利率市場化改革是當(dāng)前世界金融發(fā)展的整體趨勢，也是 商業(yè)銀行發(fā)展所面臨的新的環(huán)境。利率市場化改革不免對商 業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生巨大的沖擊，但卻是機遇與挑戰(zhàn)并存。商 業(yè)銀行要想取得長足發(fā)展，必須積極采取應(yīng)對措施來確保自 身的平穩(wěn)較快發(fā)展。一、利率市場化改革概述 利率市場化是指國家、中央銀行放松對利率的直接控 制，把利率的控制權(quán)交給市場，由市場來自主決定利率的高 低。利率市場化是全球金融自由化的必然要求，也是市場經(jīng) 濟發(fā)展的客觀要求。它主要包括以下幾個方面的內(nèi)容：一是 利率決定權(quán)歸市場所有。在利率市場化的背景下，商業(yè)銀行 成為了存貸款市場中利率水平

3、的決定著，可以通過市場的供 求關(guān)系進行相應(yīng)的調(diào)整。二是利率決定方式的市場化。利率 市場化前提下的利率不再由政府或者是中央銀行決定，而是 有供求雙方根據(jù)金融市場的具體情況，以市場規(guī)律為指導(dǎo)來 進行自發(fā)調(diào)節(jié)決定。三是管理方式的市場化。中央銀行對利 率的管理不再是通過硬性的規(guī)定來實現(xiàn)，而是通過貨幣政策 的調(diào)整來從宏觀上對利率進行有效的調(diào)控。利率市場化改革是中國金融體制改革的重要內(nèi)容，關(guān)系 到中國經(jīng)濟體制改革的不斷深化。中國社會主義市場經(jīng)濟的 建立和發(fā)展都要求不斷推進利率市場化改革，在金融市場上MeiWei_81 重點借鑒文檔】【MeiWei 81 重點借鑒文檔】 也要確保市場在國家宏觀調(diào)控下有效的進

4、行資源配置。因 此，利率市場化改革對中國以宏觀調(diào)控為基本手段的經(jīng)濟管 理體系的建立具有積極的意義。同時，中國金融市場要與世 界接軌，必須順應(yīng)世界金融發(fā)展的趨勢，激發(fā)金融市場的活 力。利率市場化改革可以有效的推動中國商業(yè)銀行積極參與 市場競爭，不斷提升自身的經(jīng)營管理水平，在世界經(jīng)濟發(fā)展 的浪潮中取得一席之地。二、利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響 改革開放以后，中國的市場經(jīng)濟建設(shè)得以全面展開。但 在此過程中，利率管制嚴(yán)重制約了中國金融業(yè)的發(fā)展，也限 制了宏觀調(diào)控手段的發(fā)揮。意識到這一問題后，中國積極進 行了利率市場化改革的相應(yīng)準(zhǔn)備工作，并于 1996 年開始進 行試點。進入新世紀(jì)以來，中國的利率市場

5、化改革更是進入 了全面推進的階段。黨的十六屆三中全會明確提出了“建立 健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨 幣政策工具引導(dǎo)市場利率”的目標(biāo)； 20RR 年中國人民銀行 更是頒布了穩(wěn)步推進利率市場化報告 ；同年，各商業(yè)銀 行自助決定存款的計息方式，標(biāo)志著中國利率市場化改革的 重大突破。此后，中國的利率市場化改革進一步深入。利率 市場化改革的成果不斷為商業(yè)銀行所享，給其帶來了新的發(fā) 展機遇和平臺，但改革也使得市場主體受到一定的沖擊。也 就是說，利率市場化改革對商業(yè)銀行來說是一柄“雙刃劍” 帶來的影響是兩方面的。1. 利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機遇。利率市場化是當(dāng) 前世界金融發(fā)展的必

6、然趨勢，順應(yīng)了市場經(jīng)濟發(fā)展的要求， 為商業(yè)銀行發(fā)展提供了新的環(huán)境。因此，利率市場化改革的 深入首先為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了新的契機。第一，利率市場化改革有利于增強商業(yè)銀行經(jīng)營管理的 靈活性，提升其市場競爭力。利率市場化打破了傳統(tǒng)的利率 管制，使得原本僵化的利率機制得以放開，商業(yè)銀行作為市 場主體可以自行根據(jù)自身的經(jīng)營成本、管理方式、客戶情況 以及市場競爭等具體內(nèi)容來確定利率水平，并且通過風(fēng)險收 益對稱、服務(wù)與價格對等等策略來進行相應(yīng)的調(diào)整，從而以MeiWei_81 重點借鑒文檔】【MeiWei 81 重點借鑒文檔】價格競爭和非價格競爭等多種手段有效參與市場競爭，提升 其競爭能力。第二，利率市場化

7、改革可以有效激發(fā)商業(yè)銀行 的金融創(chuàng)新能力，促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的拓展和服務(wù)質(zhì)量 的提升。利率市場化賦予商業(yè)銀行利率決定權(quán)，使得其自主 經(jīng)營能力得到開發(fā)，從而可以有效結(jié)合市場需求和自身的戰(zhàn) 略發(fā)展進行金融創(chuàng)新。面對更加自由的環(huán)境，商業(yè)銀行需要 通過金融創(chuàng)新來開發(fā)業(yè)務(wù)，也需要通過創(chuàng)新來滿足市場的各 種需求，更需要通過創(chuàng)新來降低自身的經(jīng)營風(fēng)險。因此，商 業(yè)銀行需要在不斷探索和發(fā)展的過程中開發(fā)新產(chǎn)品，根據(jù)市 場和產(chǎn)品特性調(diào)整利率，拓展各項服務(wù)，開發(fā)多種產(chǎn)品，盡 最大努力滿足市場的需求。第三，利率市場化改革是經(jīng)濟金 融改革的重要內(nèi)容，同時也可以反過來推動金融市場的完 善，為商業(yè)銀行創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。利

8、率市場化通過促進 金融市場的深入發(fā)展和銀行之間的公平競爭可以推動金融 手段的多樣化和科學(xué)化，還可以推動相關(guān)的制度和法律建 設(shè)，為商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。同時，也可以 推動銀行結(jié)合市場來引導(dǎo)客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，降低經(jīng)營管理的 風(fēng)險和難度。2. 利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)。利率市場化改革 在給商業(yè)銀行帶來新的發(fā)展契機的同時，也給商業(yè)銀行帶來 了新的巨大挑戰(zhàn)。首先，利率市場化使得商業(yè)銀行之間的競 爭更加激烈，銀行之間的競爭從傳統(tǒng)的客戶資源的競爭擴展 到服務(wù)質(zhì)量、信譽、利率定價的合理性、產(chǎn)品等多個方面， 同業(yè)競爭也會使得銀行對存、貸款利率進行調(diào)整，從而導(dǎo)致 了銀行利差收入的減少，競爭的壓力會

9、大大增加。其次，商 業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險也大大增加。利率的市場化使得正常利率 水平難以得到準(zhǔn)確的估測，從而使得銀行的利率風(fēng)險加大， 缺口頭寸風(fēng)險、利率限期結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險、基準(zhǔn)利率風(fēng)險等都 會隨之而來。利率水平的靈活多變也使得在信貸市場上逆向 選擇的概率上升，借款人在支付高額利率的同時也會選擇高 風(fēng)險、高收益的投資項目，還會形成逆向激勵，從而增加銀 行的道德風(fēng)險和信用風(fēng)險。三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化改革的對策MeiWei_81 重點借鑒文檔】【MeiWei 81 重點借鑒文檔】利率市場化改革雖然是一柄雙刃劍，但從長遠(yuǎn)來看，機 遇遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行必須予以充分重視，采取積極有 效的對策。1.商業(yè)銀行

10、要進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，確保經(jīng)營管理的收益。利率市場化改革的深入會使得商業(yè)銀行之間 的競爭更為激烈，存貸利差也會相應(yīng)地減少。因此，商業(yè)銀 行必須進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)來拓寬收 益來源。相對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)附加值高、成本低廉、 風(fēng)險相對較小，可以有效規(guī)避利率市場化帶來的風(fēng)險，提升 商業(yè)銀行的競爭力，確保利潤的增長。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加 大中間業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，從戰(zhàn)略高度來進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整， 進行有效的產(chǎn)品創(chuàng)新。2.根據(jù)市場構(gòu)建合理的金融產(chǎn)品定價體系，提高產(chǎn)品服 務(wù)的定價能力。利率由市場決定也就要求商業(yè)銀行必須以市 場為導(dǎo)向構(gòu)建其金融產(chǎn)品的定價體系。存貸款定價機制是利 率市場化背景下

11、商業(yè)銀行參與競爭的重要法寶之一，關(guān)系到 商業(yè)銀行的競爭力和效益。商業(yè)銀行要根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債 情況和戰(zhàn)略目標(biāo)建立起內(nèi)部的報價體系，并通過逐級授權(quán)來 確定定價標(biāo)準(zhǔn)。同時還要根據(jù)部門、產(chǎn)品、客戶和結(jié)構(gòu)等要 素來確定存貸款定價。此外，商業(yè)銀行還要注重信貸風(fēng)險評 級系統(tǒng)和綜合收益測算體系，既要對客戶進行合理的甄別， 也要確保銀行經(jīng)營的安全，保證經(jīng)營效益。在進行定價的時 候也要綜合考慮內(nèi)外部因素、宏微觀因素，通過對市場的全 面掌握提高定價的科學(xué)性。3. 要大力加強利率風(fēng)險管理和控制。商業(yè)銀行要有效應(yīng) 對利率市場化改革，必須正確面對利率風(fēng)險加大的客觀現(xiàn) 實。商業(yè)銀行必須根據(jù)變化建立起專門的機構(gòu)來進行利率風(fēng)

12、 險管理，制定出相應(yīng)的管理程序和政策，并建立起相應(yīng)的利 率風(fēng)險系統(tǒng)，提升利率風(fēng)險管理的技術(shù)，有效的對利率風(fēng)險 進行實時的監(jiān)控和管理，確保商業(yè)銀行經(jīng)營管理的科學(xué)性和 安全性。4. 必須進行內(nèi)部改革，進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)。商業(yè) 銀行要想在激烈的競爭中取勝，首先必須推動內(nèi)部改革，建 立起科學(xué)規(guī)范的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。利率市場化要求商業(yè)銀行緊MeiWei_81 重點借鑒文檔】【MeiWei 81 重點借鑒文檔】跟市場發(fā)展的動態(tài)，也就使得商業(yè)銀行的基本特點在于以市 場為本，也就是說它必須充分尊重市場規(guī)律，盡最大可能提 高自身的盈利能力，而從內(nèi)部治理來看，就要把全體股東的 利益放在首位，確保經(jīng)營者與股東利益的一致。同時，也要 注重債權(quán)人、客戶、其他利益相關(guān)者在公司治理中的合理地 位，通過內(nèi)外合力的方式推動公司治理結(jié)構(gòu)更加科學(xué)規(guī)范， 實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理目標(biāo)?？傊?，利率市場化改革是世界金融發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)的潮 流，它給商業(yè)銀行帶來了新的發(fā)展機遇，也帶來了一定的挑 戰(zhàn)。商業(yè)銀行必須充分認(rèn)清這一現(xiàn)實，加強業(yè)務(wù)調(diào)整、風(fēng)險 控制、競爭能力以及內(nèi)部治理等方面的建設(shè)，確保自身的健 康快速發(fā)展。參考文獻(xiàn)：1 李蕾 .淺談商業(yè)銀行的利率市場化改革 J. 時代金 融,20RR,(6)2