暑期社會(huì)實(shí)踐小額貸款公司行業(yè)分析報(bào)告

1、小額貸款公司行業(yè)分析報(bào)告以本人到浙江義烏調(diào)查小額貸款公司的暑期社會(huì)實(shí)踐為基礎(chǔ)分析“草根企業(yè)，草根經(jīng)濟(jì)需要草根金融”。 2010 年 5 月，“新 36 條”頒布，國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展，其中就有期望用規(guī)范的民間資本興辦金融業(yè)這一項(xiàng)，以此達(dá)到促進(jìn)民間企業(yè)的快速發(fā)展。而從2008 年國(guó)內(nèi)首批小額信貸公司成立以來(lái)，一直受到各界人士的關(guān)注。浙江省相對(duì)于全國(guó)其他省份相比, 不論在企業(yè)規(guī)模還是業(yè)務(wù)開(kāi)展方面都居于全國(guó)領(lǐng)先位置 . 目前已成立小額貸款公司94 家, 注冊(cè)資本金120 億元 , 平均每家達(dá)1.28 億元 ,累計(jì)發(fā)放貸款382.1 億元 . 所以此次選擇浙江義烏作為研究對(duì)象，特別是它

2、目前發(fā)展情況良好的浪莎和惠商小額信貸試點(diǎn)公司，為我們的主題研究提供了更為直接的例子。一、行業(yè)概況 ：小額貸款公司的出現(xiàn)，進(jìn)一步改善中小企業(yè)、農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，有效配置金融資源，規(guī)范和引導(dǎo)民間融資，推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，為改善民生、促進(jìn)就業(yè)、構(gòu)建和諧社會(huì)提供多層次的金融要素支持。但是我國(guó)目前對(duì)發(fā)展小額貸款公司還處于摸索試點(diǎn)階段，小額貸款公司面臨定位模糊監(jiān)管體系不明確的尷尬處境。小額貸款公司是經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的工商企業(yè)但是從事的業(yè)務(wù)卻是金融類(lèi)服務(wù)。目前由政府金融辦、人民銀行、銀監(jiān)局、工商局和公安局對(duì)小額貸款公司進(jìn)行共同監(jiān)管, 多頭監(jiān)管有可能造成監(jiān)管的漏洞。并且民眾對(duì)小額貸款公司的認(rèn)識(shí)普遍不高存在偏差

3、，往往會(huì)和管理機(jī)制不明朗的地下錢(qián)莊扯上關(guān)系，使人望而卻步。,（一）小額貸款公司的目標(biāo)市場(chǎng)1、目標(biāo)客戶(hù)小額貸款公司的定位主要是為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)服務(wù)，服務(wù)于 “三農(nóng) ”。但在現(xiàn)階段， 由于農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)等一系列具體政策、制度尚未出臺(tái)，而且與農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行存在一定的市場(chǎng)重合，所以目前小額貸款公司的目標(biāo)客戶(hù)群定位于中心城市的零售商、批發(fā)商和小型制造企業(yè)，以及中心城市近郊的農(nóng)戶(hù)、農(nóng)場(chǎng)主和農(nóng)村企業(yè)。表 1小額貸款公司目標(biāo)客戶(hù)群目標(biāo)客戶(hù)形態(tài)市場(chǎng)范圍舉例零售商小店、商鋪社區(qū)干雜店、小超市批發(fā)商攤位、鋪位批發(fā)市場(chǎng)、集中賣(mài)場(chǎng)荷花池批發(fā)市場(chǎng)小型制造企業(yè)作坊、小廠市、區(qū)、縣產(chǎn)業(yè)集中區(qū)農(nóng)戶(hù)、農(nóng)場(chǎng)主農(nóng)村農(nóng)村企業(yè)作坊、小廠農(nóng)村、

4、場(chǎng)鎮(zhèn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)2、客戶(hù)限制（黑名單）小額貸款公司根據(jù)控制風(fēng)險(xiǎn)和成本的需要， 設(shè)立行業(yè)限制， 避免與高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)，如：出租車(chē)、旅行社、房地產(chǎn)中介、娛樂(lè)業(yè)、美容業(yè)等。小額貸款公司通過(guò)信用調(diào)查、 征信查訪等方式取得相應(yīng)信息后， 可以對(duì)部分客戶(hù)作出信用限制，必要時(shí)予以排除。（二）小額貸款公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)根據(jù)小額貸款公司的目標(biāo)客戶(hù)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，小額貸款公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)初步考慮如下：表 2 小額貸款公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)客戶(hù)對(duì)象個(gè)體戶(hù)、微型企業(yè)、農(nóng)戶(hù)小型企業(yè)、農(nóng)村企業(yè)、農(nóng)場(chǎng)主劃分標(biāo)準(zhǔn)（年?duì)I業(yè)10100 萬(wàn)元100 500 萬(wàn)元備注額）貸款產(chǎn)品信用貸款抵押貸款貸款金額110 萬(wàn)元10 100 萬(wàn)元貸款額度限制年?duì)I業(yè)額

5、8年?duì)I業(yè)額 20，最多不超過(guò)抵押物評(píng)估值的70（房產(chǎn)類(lèi)）貸款周期312 月324 月貸款用途流動(dòng)資金、 生產(chǎn)設(shè)備與固定流動(dòng)資金、 生產(chǎn)設(shè)備與固定資產(chǎn)購(gòu)置資產(chǎn)購(gòu)置輔助產(chǎn)品臨時(shí)貸款、教育貸款貸款利率（月息）1.5 2%1 1.5%手續(xù)費(fèi)2%1.5%還款方式每月等額還款保證措施擔(dān)保（配偶、家族成員或經(jīng)抵押（房產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備、營(yíng)審查通過(guò)的第三方）運(yùn)車(chē)輛、私家車(chē)等）審查周期35 天57 天貸款發(fā)放時(shí)間57 天79 天（三）小額貸款公司信用審查流程根據(jù)小額貸款公司的產(chǎn)品， 制定有針對(duì)性的符合本地特點(diǎn)的信用審查辦法， 按照設(shè)定的指標(biāo)進(jìn)行審查，如：客戶(hù)對(duì)象特點(diǎn)、調(diào)查手段、數(shù)據(jù)資料來(lái)源可靠性等。小額貸款公司信用審

6、查流程包括：1、貸款申請(qǐng)：填寫(xiě)貸款申請(qǐng)表，包括：個(gè)人和公司信息、抵押品信息、擬申請(qǐng)貸款品種（貸款額，貸款年限、還款方式等） 。2、客戶(hù)初步審核：對(duì)客戶(hù)提交資料進(jìn)行核實(shí)，包括進(jìn)行實(shí)地初步調(diào)查，如：營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、個(gè)人資料、婚姻狀況、經(jīng)營(yíng)居住地址、電話等。3、資料審查：包括對(duì)客戶(hù)提交資料和內(nèi)部業(yè)務(wù)資料的審查。（ 1）客戶(hù)提交資料審查：身份證明（個(gè)人和公司的相關(guān)身份資料） 、資產(chǎn)證明（個(gè)人和公司的相關(guān)資產(chǎn)資料） 、財(cái)務(wù)資料 （財(cái)務(wù)報(bào)表、 銀行對(duì)帳單、 稅單、購(gòu)銷(xiāo)合同等）、抵押品資料 （權(quán)證、評(píng)估報(bào)告、發(fā)票等） 。（ 2）信用查詢(xún)，通過(guò)銀行征信以及黑名單排除。（ 3）內(nèi)部業(yè)務(wù)審查：對(duì)申請(qǐng)表、調(diào)查

7、報(bào)告、貸款建議、審批表等內(nèi)部業(yè)務(wù)文件進(jìn)行審查。4、實(shí)地調(diào)查：通過(guò)實(shí)地調(diào)查，取得更多的信息，以利于進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和審批。包括：（ 1）經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所考察：環(huán)境、營(yíng)業(yè)狀況、行業(yè)和社區(qū)信譽(yù)、內(nèi)部環(huán)境、客戶(hù)訪談和詢(xún)問(wèn)（ 2）居住地考察：環(huán)境、購(gòu)買(mǎi)租賃信息、內(nèi)部環(huán)境、居住穩(wěn)定性（社區(qū)信譽(yù)）5、客戶(hù)業(yè)務(wù)情況調(diào)查 上下游調(diào)查：對(duì)貸款申請(qǐng)人的上下游 （供應(yīng)商和客戶(hù)） 的調(diào)查，判斷貸款申請(qǐng)人是否出現(xiàn)了財(cái)務(wù)問(wèn)題、購(gòu)銷(xiāo)趨勢(shì)和問(wèn)題，以評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)能力和預(yù)期收入。6、抵押品評(píng)估：根據(jù)產(chǎn)品和需要， 由第三方評(píng)估師或評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。 對(duì)第三方評(píng)估師和評(píng)估機(jī)構(gòu)要進(jìn)行甄選，建立評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)，進(jìn)行評(píng)估、年審等監(jiān)管。7、貸款審批和撥

8、付按照小額貸款公司的審批流程，按規(guī)定的審批權(quán)限和流程手續(xù)對(duì)貸款進(jìn)行審查，通過(guò)審查的按規(guī)定向客戶(hù)放款。二、小額信貸公司發(fā)展存在的問(wèn)題以義烏實(shí)地考察為依據(jù)根據(jù)我們此次深入義烏當(dāng)?shù)卣{(diào)查研究，小額貸款公司都面臨這許多的問(wèn)題。而小額信貸產(chǎn)業(yè)在義烏發(fā)展的相對(duì)成熟，也使其暴露了一些在漢正街暫時(shí)還未出現(xiàn)的問(wèn)題，如金融地位尷尬、資金限制、監(jiān)管混亂等，而這些問(wèn)題，都嚴(yán)重的限制了小額貸款公司的發(fā)展，（1）內(nèi)部問(wèn)題1、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)控制薄弱目前我國(guó)的小額貸款公司主要采取資產(chǎn)抵押和保證擔(dān)保兩種方式。我們根據(jù)義烏浪莎小額貸款公司年度工作匯報(bào)得知，以保證擔(dān)保的方式進(jìn)行小額貸款占總貸款的88%，由此可見(jiàn)義烏市小額貸款公司主要采取保

9、證擔(dān)保的方式，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于貸款者的信用，即主觀違約風(fēng)險(xiǎn)。 小額貸款公司能否有效地控制違約風(fēng)險(xiǎn)，首先取決于對(duì)貸款者信用的了解程度， 這要求小額貸款公司有足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)和人才。據(jù)浪莎小額貸款公司的陳總介紹，他們?cè)诳刂骑L(fēng)險(xiǎn)方面有三道防線: 嚴(yán)格審查客戶(hù)自身的能力與信用，調(diào)查擔(dān)保人的情況以及通過(guò)保險(xiǎn)公司對(duì)客戶(hù)抵押的資產(chǎn)投保。但是由于信用查詢(xún)非常麻煩，再加上小額貸款公司的貸款客戶(hù)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱小，經(jīng)營(yíng)效益也不夠穩(wěn)定， 貸款缺乏資產(chǎn)性保證，以擔(dān)保形式為主發(fā)放貸款相對(duì)銀行而言承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)要大很多。2、資金短缺人民銀行、銀監(jiān)會(huì)于 2008年 5月 4日頒發(fā)了關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)，明確規(guī)定小額

10、貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立的不吸收公眾存款、經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司 “只貸不存” 使其難以持續(xù)運(yùn)營(yíng)，這種只貸不存的格局決定了小額貸款公司的信貸規(guī)模不可能快速擴(kuò)張，也限制了其扶貧的實(shí)力。 雖然吸收存款會(huì)帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是如果小額貸款公司不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)，那它發(fā)揮的作用就會(huì)很小。 目前， 義烏市浪莎小額貸款公司面臨的重要問(wèn)題就是資金短缺，據(jù)介紹該公司已經(jīng)向政府遞交了擴(kuò)股的申請(qǐng)，以求解決此問(wèn)題。3、客戶(hù)群狹窄，規(guī)模限制一方面，小額貸款公司是一種位于銀行與民間“高利貸”之間的特殊融資機(jī)構(gòu)，大部分人對(duì)這種機(jī)構(gòu)的了解不夠，定位不明確，甚至存在懷疑和

11、誤解，在義烏，有不少人不愿意在小額貸款公司貸款，認(rèn)為其類(lèi)似于“高利貸”等非法的貸款機(jī)構(gòu)，這導(dǎo)致小額貸款公司的客戶(hù)群很狹窄。 另一方面，政府的政策明確規(guī)定貸款余額的 70%用于單戶(hù)余額不超過(guò) 100 萬(wàn)，限制了貸款范圍。并且，義烏市政府表示該市的小額貸款公司只能在義烏市發(fā)展，導(dǎo)致客戶(hù)范圍受到制限。（ 2）外部問(wèn)題1、小額貸款公司性質(zhì)不明，影響其發(fā)展根據(jù)義烏工商局對(duì)浪莎小額貸款公司運(yùn)行周年的調(diào)查報(bào)告，由于小額貸款公司的作為一種不吸收公眾貸款經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的新型機(jī)構(gòu)，其性質(zhì)與真正的景榮機(jī)構(gòu)存在差別，也導(dǎo)致了地位的尷尬和一系列問(wèn)題。一方面，小額貸款公司的模式受制于銀行業(yè)務(wù)，而稅收則是參照普通工商企業(yè)繳納

12、25%的所得稅和 5.56%營(yíng)業(yè)稅及附加稅標(biāo)準(zhǔn)征稅。遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于金融機(jī)構(gòu)的賦稅，也加重了小額貸款公司的負(fù)擔(dān)。另一方面， 對(duì)經(jīng)營(yíng)人才的管理難度大，于銀行相比，小額貸款公司雇員的工資待遇及保障較低，教難引入金融人才，只能靠自己來(lái)培養(yǎng)員工，而且經(jīng)營(yíng)隊(duì)伍不穩(wěn)定，一旦業(yè)務(wù)成熟后，加之金融系統(tǒng)招聘員工常年話、白熱化，便會(huì)帶著手中的員工跳槽，照成公司人才流失。2、監(jiān)管部門(mén)不明確目前，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會(huì)貸款公司沒(méi)有取得金融許可證，在法律上其稱(chēng)不上金融機(jī)構(gòu)所以它不受銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。從當(dāng)?shù)氐膶?shí)踐來(lái)看，對(duì)貸款公司的監(jiān)管由試點(diǎn)辦公室實(shí)施，在公司開(kāi)始運(yùn)營(yíng)后， 大部分試點(diǎn)地區(qū)都將監(jiān)管任務(wù)交給縣

13、人民銀行 由貸款公司定時(shí)向縣級(jí)人行報(bào)送資料人行參照有關(guān)規(guī)定對(duì)貸款公司的違規(guī)行為進(jìn)行處罰， 但縣級(jí)人行恐難勝此任因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)成立后， 人民銀行已經(jīng)專(zhuān)司國(guó)家貨幣政策的制定與執(zhí)行。 據(jù)了解，義烏市的小額貸款公司由浙江省金融辦直接監(jiān)管。在一年經(jīng)營(yíng)中，金融辦、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商、公安等眾多職能部門(mén)都有監(jiān)管小額貸款公司的職責(zé)，這種多頭管理的方式，難以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管到位的目的。3、政府的支持力度不夠。政府對(duì)于緩解貧困的政治承諾以及對(duì)各種緩貧計(jì)劃的干預(yù)與介入程度，都會(huì)不同程度地增強(qiáng)或弱化小額貸款的緩貧效果。我國(guó)政府對(duì)小額信貸的參與， 更像是行政行為， 而不是市場(chǎng)行為。 （1）強(qiáng)大的政治組織力量導(dǎo)致行政強(qiáng)迫命令。（

14、 2）政府的其他職能淡化、分散了對(duì)小額信貸扶貧的力量。目前無(wú)論是省、地（州、市）、縣級(jí)或是基層的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村（辦事處）級(jí)，政府不僅只對(duì)扶貧脫貧感興趣，他們還要考慮本行政區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、財(cái)政收入、社會(huì)安定，從而就可能使小額信貸的力量淡化或分散。（3）政府官員一般不具備從事小額信貸的企業(yè)家精神。（4）政府政策的連續(xù)性問(wèn)題對(duì)小額貸款公司的發(fā)展影響很大。義烏市浪莎和惠商兩家貸款公司的主要負(fù)責(zé)人都表示希望國(guó)家的政策能夠持續(xù)加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的扶持。三、造成這種現(xiàn)狀的原因（1） 外部因素1、政府職能及相關(guān)金融政策。政策的模糊性使得負(fù)責(zé)小額貸款公司的政府部門(mén)職能模糊，沒(méi)有明確的分工合作，相關(guān)金融政策也限制了

15、小額貸款公司的發(fā)展。 小額貸款公司是由金融辦直接組織成立的民間組織，小額貸款公司是作為一個(gè)普通的工商企業(yè)而成立的，浙江省曾出臺(tái)浙江省小額貸款公司試點(diǎn)登記管理暫行辦法 、關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見(jiàn)等政策，其中規(guī)定了工商部門(mén)與銀監(jiān)會(huì)分別負(fù)責(zé)小額貸款公司的管理和監(jiān)管，但是，小額貸款公司是從事較為特殊的金融行業(yè)的企業(yè)，金融主管部門(mén)不將小額貸款公司納入金融機(jī)構(gòu)管理，而只對(duì)其進(jìn)行資金流向監(jiān)測(cè)，而銀監(jiān)會(huì)只是負(fù)責(zé)監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的部門(mén)。小額貸款公司從事的是金融業(yè)務(wù)但不屬于金融機(jī)構(gòu)，這使得其在地方的管理和監(jiān)管陷入尷尬的境地。相關(guān)政策的模糊性使得小額貸款公司發(fā)展前景不明，按有關(guān)政策，小額貸款公司發(fā)展的方向

16、是或者接受批發(fā)貸款，或者升級(jí)成村鎮(zhèn)銀行。投資者正是沖著這些發(fā)展前景才投入到小額貸款公司中的，但是關(guān)于小額貸款公司未來(lái)發(fā)展的政策細(xì)則一直沒(méi)有出臺(tái)。至今為止，小額貸款公司到底算不算是金融機(jī)構(gòu)還是一個(gè)懸而未決的問(wèn)題。這就造成了投資者的很多疑惑，是發(fā)展成村鎮(zhèn)銀行還是金融公司，各方的說(shuō)法不一。2、社會(huì)信用環(huán)境和法律制度及經(jīng)濟(jì)體制等方面。（ 1）稅收歧視，盡管小額貸款公司從事的是金融業(yè)務(wù)，但卻是按一般的公司上稅，這就加大了小額貸款公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。例如，銀行業(yè)的所得稅是存貸利率之差來(lái)征收的，而對(duì)小額貸款公司卻是對(duì)貸款的全部利息收稅。小額貸款公司打的是短平快，貸款三個(gè)月就周轉(zhuǎn)一次，與一般的金融機(jī)構(gòu)相比，交的流

17、轉(zhuǎn)稅也特別地高。目前國(guó)家對(duì)農(nóng)信社有特別的稅收優(yōu)惠政策。各地對(duì)商業(yè)銀行、農(nóng)信社從事小企業(yè)貸款，農(nóng)戶(hù)貸款還有很多扶持政策，但對(duì)同樣從事小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司卻不能享受到這些優(yōu)惠政策。（ 2）出于控制金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮，央行政策對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)貸款利率實(shí)行商業(yè)銀行現(xiàn)行利率水平和基準(zhǔn)利率四倍的限制， 而不是根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律來(lái)制定合理的貸款利率，這也對(duì)小額信貸的可持續(xù)性發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。（3）按照浙江省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法( 下稱(chēng)管理辦法) 規(guī)定，小額貸款公司應(yīng)堅(jiān)持“小額、分散”的原則，70%的資金用于同一借款人貸款余額不超過(guò)50萬(wàn)的小額借款人，其余 30%資金的單戶(hù)貸款余額不得超過(guò)資本金的5%。

18、這就限制了小額貸款公司的貸款規(guī)模，從而也限制了其對(duì)客戶(hù)資源的開(kāi)拓。3、思想認(rèn)識(shí)方面小額貸款公司是被政府承認(rèn)的合法民間組織，但是通過(guò)我們的問(wèn)卷調(diào)查，大部分人對(duì)小額貸款公司存在誤解，他們認(rèn)為小額貸款公司的業(yè)務(wù)是“放高利貸”， 有不少人不愿提起小額貸款， 并以與小額貸款公司有業(yè)務(wù)往來(lái)為恥，這種心理使得小額貸款公司的發(fā)展難以打開(kāi)局面。 并且義烏市的很多商店都是家族企業(yè)，店面租金基本上可以自己解決，不需要向小額貸款公司貸款，小額貸款公司作為一種新興的融資方式，必須克服小額貸款原有的形象，改變民眾的看法，滿足客戶(hù)短期資金周轉(zhuǎn)的需求，才能打開(kāi)市場(chǎng)。（2）內(nèi)部因素：1 、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)成本:小額貸款公司只貸不

19、存，主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)的不超過(guò)其資本凈額50%的融入資金 , 這就使得小額貸款公司發(fā)展缺乏后備資金。由于小企業(yè)的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立二三個(gè)月后就已經(jīng)把全部注冊(cè)資金都貸出去了。小額貸款公司有對(duì)小企業(yè)與農(nóng)戶(hù)的貸款能力，社會(huì)上也有大量的需求，但是，受資本金的限制，不能擴(kuò)大貸款業(yè)務(wù)。這種組織結(jié)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)成本來(lái)源必然會(huì)成為小額貸款公司發(fā)展的瓶頸。2、風(fēng)險(xiǎn)管理及用戶(hù)規(guī)模的限制：小額貸款公司主要面向中小企業(yè)和農(nóng)戶(hù)，這部分客戶(hù)往往因規(guī)模小、償債能力不強(qiáng)而被銀行拒之門(mén)外，所以對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范尤為重要。一般金融機(jī)構(gòu)所接受的借款擔(dān)保方式主要有抵押、質(zhì)押、

20、保證幾種。對(duì)于能用不動(dòng)產(chǎn)作為抵押的借款企業(yè)，小額貸款公司往往競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)銀行，而銀行不愿意接受的抵押，如一般動(dòng)產(chǎn)、農(nóng)民房產(chǎn)等，抵押物質(zhì)量不佳，風(fēng)險(xiǎn)大，小額貸款公司也不敢輕易接受。根據(jù)我們的了解，浪莎小額貸款公司在控制風(fēng)險(xiǎn)方面有三道防線: 嚴(yán)格審查客戶(hù)自身的能力與信用，調(diào)查擔(dān)保人的情況以及通過(guò)保險(xiǎn)公司對(duì)客戶(hù)抵押的資產(chǎn)投保。 因此，浪莎公司基本沒(méi)有出現(xiàn)違約問(wèn)題，但其運(yùn)作模式及客戶(hù)的特殊性，決定了這是必然存在的隱形問(wèn)題。3、小額貸款公司的發(fā)展目標(biāo)：阻礙小額貸款公司發(fā)展的另一個(gè)因素就是小額貸款公司的發(fā)展目標(biāo)，是發(fā)展成村鎮(zhèn)銀行還是金融公司，或者是個(gè)人銀行，從對(duì)浪莎小額貸款公司、惠商及政府相關(guān)部門(mén)的訪談中，我

21、們了解到，投資者從市場(chǎng)及國(guó)家政策中并不能得到確切的信息，這在一定程度上打擊了投資者的積極性，不利于小額貸款公司數(shù)量的增加、規(guī)模的擴(kuò)展。小額貸款公司是迄今為止民營(yíng)經(jīng)濟(jì)唯一能夠參與和控制的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。 國(guó)務(wù)院鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新三十六條明確提出要支持小額貸款公司的發(fā)展。然而，由于小額貸款公司身份不明，發(fā)展前景不清，后續(xù)資金不到位，監(jiān)管責(zé)任不清，又被排斥在當(dāng)前很多優(yōu)惠政策之外等多方面的原因，民間資金投資小額貸款公司的熱情在正在下降。小額貸款作為一種新的信貸方式有待接受市場(chǎng)的考驗(yàn)。四、行業(yè)供求分析：1、市場(chǎng)對(duì)小額貸款的需求大中小企業(yè)融資難，應(yīng)運(yùn)而生了新形態(tài)下的小額貸款公司?；谥行∑髽I(yè)自身的融資能力有

22、限，銀行的貸款條件嚴(yán)苛，最終的銀行資金還是流向了實(shí)力雄厚的大型公司。民間資本投資小額信貸公司是一種“雙贏”選擇，一方面調(diào)節(jié)了社會(huì)資金流動(dòng)，支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展；另一方面維持了較高的資本收益，實(shí)現(xiàn)了投資者的資本增值。小額貸款公司按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，貸款利率上限放開(kāi)，但不得超過(guò)司法部門(mén)規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9 倍，具體浮動(dòng)幅度按照市場(chǎng)原則自主確定。有關(guān)貸款期限和貸款償還條款等合同內(nèi)容，均由借貸雙方在公平自愿的原則下依法協(xié)商確定。因此小額貸款公司有足夠多的利潤(rùn)空間。2、進(jìn)入小額貸款公司領(lǐng)域頗受限制基于小額貸款公司現(xiàn)在還是個(gè)敏感的金融領(lǐng)域，小額貸款公司的成立必須得具備六大

23、較為嚴(yán)苛的條件。 （一）有符合中華人民共和國(guó)公司法的章程。 (二 )小額貸款公司組織形式為有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本不低于 2000 萬(wàn)元；組織形式為股份有限公司的，注冊(cè)資本上限不低過(guò) 3000 萬(wàn)元。小額貸款公司資本上限不超過(guò) 2 億元。（三）有符合任職資格條件的董事及高級(jí)管理人員和具備相應(yīng)專(zhuān)業(yè)知識(shí)及從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的工作人員。 （四）有健全的組織結(jié)構(gòu)，業(yè)務(wù)操作規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。 （五）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，安全防范措施和其他必要的設(shè)施。（六）其他審慎性條件。由此可見(jiàn)，進(jìn)入小額貸款公司的門(mén)檻極高，也阻斷了很多游資進(jìn)入的這也反面印證了該行業(yè)政府監(jiān)管?chē)?yán)格，以及行業(yè)暗含的高回報(bào)。以浙江義烏為例，當(dāng)?shù)氐男☆~貸

24、款公司試點(diǎn)僅有兩家，一個(gè)是浪莎小額貸款公司，另一個(gè)是惠商小額貸款公司。這兩家小額貸款公司的成立都依托著強(qiáng)有力的集團(tuán)實(shí)力，這是其他民間游資無(wú)法比擬的。五、相關(guān)行業(yè)分析：1、銀行的融資形式較于小額貸款公司有明顯優(yōu)勢(shì)較之小額貸款公司，銀行等運(yùn)作較成熟的金融機(jī)構(gòu)具有成熟的運(yùn)行機(jī)制，國(guó)家對(duì)其的監(jiān)管條例更為科學(xué)合理。銀行在資金的籌集和運(yùn)作都有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，而小額貸款公司則存在著不吸收公眾存款，存在有“只存不貸”的弊端。據(jù)我們獲得的資料所知，浙江已開(kāi)業(yè)的小額貸款公司中, 有 60%的公司目前面臨無(wú)錢(qián)可貸的窘境. 甚至有業(yè)內(nèi)人士說(shuō): 可能還不止, 估計(jì)這個(gè)數(shù)字達(dá)到 70%以上 . 。而銀行的融資形式眾所周知

25、，有豐富的資金借貸客戶(hù)，這就是小額貸款公司目前還無(wú)法匹敵的略勢(shì)。2、銀行和小額貸款公司不存在競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題根據(jù)在義烏的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，義烏市巨大的小商品市場(chǎng)，資金的供給與需求失衡，傳統(tǒng)的融資方式已經(jīng)不能滿足市場(chǎng)的需求。 義烏的民間融資比較活躍， 由于沒(méi)有合法的融資組織出現(xiàn)，民間融資都是以地下錢(qián)莊的形式存在，而這些又是法律所不承認(rèn)的。小額貸款公司的成立，無(wú)疑是義烏市民間融資的一大改革，不僅為農(nóng)戶(hù)和商戶(hù)提供了一個(gè)解決小額資金短缺的平臺(tái)，更是規(guī)范了當(dāng)?shù)氐拿耖g資本，使其更加合法化。 義烏作為一個(gè)國(guó)際性的小商品批發(fā)市場(chǎng)，存在著大量的小商戶(hù)，而他們也正是小額貸款公司的服務(wù)對(duì)象。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，銀行縮減了貸款額度，更加嚴(yán)格的控制貸款數(shù)目，而原材料價(jià)格的增長(zhǎng)，很多小商戶(hù)都出現(xiàn)了不同數(shù)目的資金短缺問(wèn)題，這時(shí)，小額貸款公司的出現(xiàn)為他們提供了一條更加便捷的借款途徑，使他們渡過(guò)了艱難期。即使是在平時(shí)， 小額