如何實現(xiàn)財富的穩(wěn)健增值基金定投策略教學課件

1、,如何實現(xiàn)財富的穩(wěn)健增值 基金定投策略,2,基金定投基本原理、優(yōu)缺點分析,上集,烏龜為什么 會贏呢？,龜兔賽跑,長期.持續(xù),兔子不服輸，提出換場地再次比賽，,怎么又是 烏龜贏呢?!,中集,龜兔賽跑,于是第二次龜兔比賽地點改在山坡上，結果,單利,利滾利 （復利）,兔子還是不服輸，提出改在高速公路比賽，結果,龜兔賽跑,下集,為什么傷心的總是兔子？,善用工具,要想有效降低風險，克服人性弱點基金定投是最佳的選擇 定投 現(xiàn)在大多數(shù)人都知道基金定投 但能不能真正理解？,7,固定的時間,固定的金額,固定的產(chǎn)品,基金定投,基金定投定義 在固定的時間將固定的金額投資到指定的開放式基金產(chǎn)品中?；鸲ㄍ逗豌y行的零存

2、整取方式有一點類似?；鸲ㄍ毒哂蟹甑图哟a、逢高減碼的自動調節(jié)功能，使得投資者可以有效的降低基金份額的平均買入成本，分散單筆投資的擇時風險。,擇時難，難于上青天？新手死于追漲的路上，老手死于抄底的路上？巴菲特為什么能在別人恐懼的時候貪婪？擇時有何難？閉著眼睛買！,8,選擇了2007年牛熊穿越以來最有代表性的三個時間起點進行模擬計算，模擬標的是中證500指數(shù)，測算結果分別是：1、在股市最高6124點（2007-10-17）開始定投，每月扣款一次，定投約8年，平均年化收益25.13%；2、從4000點（2008-3-12）開始定投，每月扣款一次，定投約7年，平均年化收益28.5%；3、從最低1664

3、點（2008-10-28）底部開始定投，每月扣款一次，定投約6.5年，平均年化收益20.7%。,9,基金定投的四大優(yōu)點,分批投資，分散風險 長期投資，積少成多 自動扣款，省心省力 平攤成本，微笑曲線 綜上所述：間隔一個周期投資一次定額資金，以固定金額投資，低價位就會購入更多份額，高價位就自然購入較少份額，以此降低平均持倉成本，等到價格回歸到中高位時將其賣出賺取利潤。,基金定投優(yōu)點詳解 （1）弱化了入市時機選擇的重要性。雖然通過以上分析我們知道，當股市價格在短期內(nèi)趨于下降到低谷，最終回升為高位的情況收益率會更高于中間涵蓋波峰波谷或者其他等情況，但無論何時選擇入市時點，在長期的定投下通過降低單位持

4、倉成本，只要股市最終回歸正常價值點或者更高位，之前定投厚積的份額就能為你帶來豐厚的回報。 （2）減少投資者狂熱風險。現(xiàn)在很多股市投資者看好哪只股票直接就提起刀來，全倉殺入，基本都是半倉以上，這對于缺乏投資經(jīng)驗的來說是相當危險的，即使對于股市老手也是，基金定投，由于其分批入市，且定額投資的特性，注定其不會出現(xiàn)長期高額持倉成本的現(xiàn)象，從而大大減少了被深套的風險。,11,基金定投優(yōu)點詳解 （3）風險波動越大，收益反而越高。舉個例子：1個月從30元漲到60元，2個月后又跌到了15元，之后才漲回30元，這一跌一漲，短短4個月就實現(xiàn)了12.5%，即年化42.4%的收益。而實際數(shù)據(jù)中股市的波動更小，實際數(shù)據(jù)

5、中07年-09年定投的年化收益率為5.38%，07年-14年年化收益率9.6%（這里的收益率均不包含貨幣時間價值） （4）工薪族拿月薪為主，適合基金定投。由于工薪階層每個月拿固定工資，所以能抽出一定比例每月固定取投資，充分的利用了貨幣時間價值的優(yōu)勢，嘿嘿。,12,基金定投優(yōu)點詳解 （5）快速調整投資組合。定投由于其分批資金進入的原理，所以基本不會出現(xiàn)全倉操作，如果發(fā)現(xiàn)了更好的投資標的，自己可以根據(jù)盈虧情況選擇繼續(xù)定投或者退出改投新標，亦或投資人在多年定投中收入增加了，直接增加一項投資標的亦可。 （6）強制儲蓄，開源節(jié)流。由于每個月自動扣款，能強制讓大部分的月光族們留下一筆錢來做理財，正好基金定

6、投最適合的就是用作養(yǎng)老金、子女教育金等長遠支出金。 （7）避開人性的弱點。都喜歡追漲殺跌，隨波逐流，非常容易對一些股市消息產(chǎn)生過度反應，通常連續(xù)幾個跌停板就坐不住要拋售了，但如果選擇了基金定投的投資方式，那么無論是價格上漲還是下跌你都挺開心的，上漲了更好，下跌了我就會買入更多的份額，主動買套，只要成本不斷被拉低，等市場回暖后我就可以再賺它一筆。,13,基金定投缺點詳解 （1） 短線投資存在虧損風險。定投雖能降低風險，但不能杜絕風險，所以基金定投適合長線投資，最終價格回到了你的平均持倉成本之上，你大量的買入份額都會給你帶來一筆可觀的利潤。 （2） 牛市時收益不如一次性投資。定投最愛熊長牛短，一波

7、帶走啦，中國雖向來熊長牛短，但是牛市總是會來的，如果牛市來時你還是把攢著的錢分批入市，那些把錢全部砸進去買股票基金的小伙伴收入肯定比你高，但事實上，牛市來了又有幾個人能及時逃離呢？所以全倉還需三思呀,14,定投解密平均成本法,15,一次性投資盈利率：0,定投盈利率：10.37,你的痛苦，是我歡樂的底部,定投要義平均成本法,我們都希望在投資上做到低價買入，高價賣出，但幾乎沒人次次都猜準,平均成本法,當市場下跌時，基金單位價格相對較低，同樣的金額可以買到相對較多的份額，而市場上揚時，基金凈值較高，買到的單位數(shù)量就會少一些。長期以來，定投的平均成本相當?shù)汀?19,一般，投資者的熱情是這樣的,指數(shù)走勢

8、,指數(shù)走勢,20,如果我們定投了,指數(shù)走勢,指數(shù)走勢,100份,30份,10份,定投和一次性購買基金收益比較,單位價格由1.00元上升至1.30。一次投入25萬元跟定投比較：,一次性投資獲利=32.00萬（28.5%） 定投回報 = 28.43萬（13.72%） 每期投資額 = 10,000 投資期 = 25 購入單位總數(shù) = 218750 平均成本價 = 1.143,0.7,0.8,0.9,1.0,1.1,基金凈值,獲得份額（萬份）,情景一：單邊上漲的市場,單位價格由1.60元下跌至1.30。一次投入25萬元跟定投比較：,一次性投資獲利=20.00萬(-20.00%) 定投回報 = 22.0

9、6萬（-11.75%） 每期投資額 = 10,000 投資期 = 25 購入單位總數(shù) = 170564 平均成本價 = 1.4494,0.5,0.6,0.7,0.8,0.9,基金凈值,獲得份額（萬份）,情景二：單邊下跌的市場,一次性投資獲利=25萬（0%） 定投回報 = 27.6萬（10.25%） 每期投資額 = 10,000 投資期 = 25 購入單位總數(shù) = 173548 平均成本價 = 1.4272,0.6,0.7,0.8,基金凈值,份額（萬份）,基金份額凈值 每期獲得份額,單位價格由1.60元先跌至1.24元再回升至1.60元。 一次投入25萬元跟定投比較：,情景三：先跌后漲的市場,一

10、次性投資獲利=20.5萬（-18%） 定投回報 = 27.7萬（10.8%） 每期投資額 = 10,000 投資期 = 25 購入單位總數(shù) =276685 平均成本價 = 0.89,基金凈值,份額（萬份）,0,0.5,1.0,單位價格波動頻繁，由1.20元波動跌至1.00元。一次投入25萬元跟定投比較：,情景四：反復震蕩的市場,26,當市場一路上漲，定投的回報率比一次性投資略差。 當市場一路下跌，定投的回報率一定比一次性投資好。 當市場先跌后升，定投的回報率大大高于一次性投資。 當市場波動頻繁，定投的回報率也可能比一次性投資高。,定投的回報率比一次性投資穩(wěn)健,誤區(qū)：定投單筆業(yè)務量太少，收益少,

11、定投不是簡單的低端業(yè)務 因為沒有發(fā)現(xiàn)定投的潛力和滾雪球效應 請跟我們來算一算：,第一年,*支行全行22個網(wǎng)點 1、如果每個網(wǎng)點、每天完成10戶、戶均按500元計算 單月定投扣款：105003022=330萬元 全年定投扣款：330（1+2+3+。+11+12）=33078=2.58億元 全年中間業(yè)務收入：2.58億元1.5%=386.1萬元,第二年,*支行全行22個網(wǎng)點 1、如果每個網(wǎng)點、每天完成10戶、戶均按500元計算 單月定投扣款：105003022=330萬元 兩年累計定投扣款：330（1+2+3+。+23+24）=330300=9.9億元 全年中間業(yè)務收入：9.9億元1.5%=148

12、5萬元,30,讓定投成為一種習慣吧！,經(jīng)驗一：選擇合適產(chǎn)品,不是所有基金都合適作定投 彈性大，波動大 指數(shù)基金 主動股票型或偏股型基金,經(jīng)驗二：弱市中不能停止,基金定投正是依據(jù)牛市、熊市交替出現(xiàn)而設定的投資策略，同樣的資金在牛市獲得較少的份額，在熊市獲取較多的份額。 基金定投訣竅：讓獲利的份額盡可能增多。（在高位買得少，在低位買得多；下跌賺份額，上漲賺凈值）,當基金凈值走高時，買進的份額數(shù)較少；而在基金凈值走低時，買進的份額數(shù)較多，即自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長期下來，每月的分散投資能攤低成本和風險，使投資成本接近大多數(shù)投資者所投成本的平均值。,基金定投需要注意以下幾點,1.止盈

13、不止損。基金定投通過攤低單位成本，增加份額的方式，等最終價格回到合理估值或高位時將其賣出來獲利，如果你剛開始投資每天一看賬目上是浮虧的，且價格一直在低位漲不上去就把它虧本賣掉了，等它春天來了你就只能一個人靜靜地在角落里后悔了。 2.堅持定期投資。假如你是手動投資，投了這個月忘了下個月，過兩個月想起來了又繼續(xù)，這樣三天打魚兩天曬網(wǎng)的話是很難保證定投的效果，只有把時間連貫起來了，你才能完整的通過定投平滑整個股市巨幅波動的風險。 3.定投周期根據(jù)市場情況，周定投和大額定投。,結論：四贏八穩(wěn),客戶贏： 弱化市場短期的不穩(wěn)定因素，獲得穩(wěn)定收益！ 客戶經(jīng)理贏：以穩(wěn)定的情緒面對客戶，保持穩(wěn)定的銷售業(yè)績！ 銀

14、行贏： 擁有穩(wěn)定的客戶群，穩(wěn)定增長的業(yè)務收入！ 基金公司贏：獲得穩(wěn)定的基金規(guī)模，利于長期穩(wěn)定發(fā)展！,基金定投10大新理念,1、首選主動管理的股票型、混合型基金，而不是大盤指數(shù)型基金（滬深300）。 2、定投基金應該優(yōu)選波動大、抗跌的，而不是跌的深的。 3、定投基金應該優(yōu)選既助漲又抗跌、抗跌但不助漲。而不選助漲但不抗跌或不助漲也不抗跌。 4、定投基金應該選擇過往業(yè)績排名常處于前1/3的，即有超額收益。 5、定投基金應該選擇基金經(jīng)理穩(wěn)定的。 6、基金經(jīng)理經(jīng)歷過熊市考驗且過往主動管理型基金業(yè)績較突出。,基金定投10大新理念,7、定投扣款時間可以選擇每月最后一周（如26號），或每個月的第三個周五（股指

15、期貨交割日） 8、定投起始點最好選擇熊市中估值合理或低估區(qū)域。 9、定投止盈點，最好是市場出現(xiàn)中度泡沫是，分次執(zhí)行。 10、定投指數(shù)基金最好是非周期的、單一行業(yè)的（醫(yī)療指數(shù)基金），或者中小盤、新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)（中證500）,精定退出策略,以中證500和創(chuàng)業(yè)板指為定投的投資標的。 設定多少年化收益與對投資時長的容忍度成正比，但這種關系并非是完全線性的。 對于中證500指數(shù)而言，建議設定的性價比最高的年化收益為10-15%；而創(chuàng)業(yè)板設到20%無壓力。,38,*達到各年化收益所需時間為刨除第一年的時間,大額周定投的基金解套方法,對于股災期間套牢的投資者，最好采取大額周定投的方式解套。具體實施方法如下。

16、第一步先針對持倉基金中，虧損25%以內(nèi)，市值占比較大，基金表現(xiàn)較好的基金進行解套。 第二，周定投的額度，可以采取如下公式，積極型為原先本金除以10（即3個月），穩(wěn)健偏積極可以除以30（即8個月的定投），穩(wěn)健的可以除以50（即1年的定投周期）。 第三，最好每隔3到8個月，一旦定投累計收益率凈賺5%到7%就可以先將定投部分止盈，而底倉保持不變。 第四，針對那些虧損比例在30%以上，且表現(xiàn)一般的基金，最好先做轉換后，再做定投，若實在不想轉換，可以采取長期定投的方式，但本金的再投入最好只占3成，例如某投資者買入100萬元信誠周期虧損40%，那么可以拿出30萬元，采取每周6000的方式進行定投，定投1年

17、后，預計可以降低15%的成本，此時可以等著解套即可（根據(jù)過往數(shù)據(jù)的測算，相比最高點，只要基金凈值成本降低15%，就可以大概率解套）,39,定投方案落地,選產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)良好，穩(wěn)定性強，費率低，擇時力強或倉位高 定金額以每月固定的流量資金收入匡算可投資資金，比如（每月固定收入-每月固定支出）70% 擇日期即刻起，每月工資入賬后5天內(nèi) 堅持做堅持1年以上 設目標年化收益10%，或月度收益1%（年化12.68%） 作比較每個定投日比較當前資產(chǎn)收益率和目標收益之間的差，沒有達到就繼續(xù)做，達到就全部贖回 再出發(fā)贖回的資金可做存量資產(chǎn)配置，亦可分等分續(xù)入新定投計劃。若選擇后者，需做好此部分資金中未投資部分的

18、現(xiàn)金管理，并可適當提高每月可投資資金的匡算比例。,40,定投策略,組合：南方中證500、南方醫(yī)保,定投不受時間限制，任何時點都可以。,可投資金等分成20份，即為每月扣款金額。,止盈點位區(qū)間8%15%，推薦以10%為標準。 達到條件贖回，本金加利得重新等分成20份繼續(xù)扣款。,止盈,怎么投,什么時候開始,定投基金,41,基金定投組合推薦,選擇最具成長性、彈性好、業(yè)績優(yōu)良的兩只優(yōu)勢產(chǎn)品作為定投產(chǎn)品組合標的。 兩只精選定投推薦產(chǎn)品簡介如下： 【南方中證500（160119）】：南方500為市場首只跟蹤中證500的指數(shù)基金。跟蹤精度業(yè)內(nèi)第一；基金規(guī)模同類最大。 【南方醫(yī)保（000452）】：該基金成立于

19、2014年1月23日，以絕對收益為理念運作。成立以來已取得近80%的收益，其中2015年收益率高達67.79%。 按不同比例構建的定投組合收益展示如下： 注：數(shù)據(jù)來源于天天基金定投計算器，月定投，紅利再投資，扣款日為每月25日，每月扣款1000元?；鹜顿Y需謹慎，歷史業(yè)績不代表未來收益。,基金定投組合推薦,選擇最具成長性、彈性好、業(yè)績優(yōu)良的兩只優(yōu)勢產(chǎn)品作為定投產(chǎn)品組合標的。 兩只精選定投推薦產(chǎn)品簡介如下： 【南方中證500（160119）】：南方500為市場首只跟蹤中證500的指數(shù)基金。跟蹤精度業(yè)內(nèi)第一，基金規(guī)模同類最大。獲得2015年度指數(shù)型金?；皙劇?【南方量化（001421）】：成立于

20、2015年6月29日，成立以來取得27.10%的收益，在同類基金中排名第1位，證明了基金管理人良好的量化選股能力和大數(shù)據(jù)選股的優(yōu)越性。 按不同比例構建的定投組合收益展示如下： 注：數(shù)據(jù)來源于天天基金定投計算器，月定投，紅利再投資，扣款日為每月25日，每月扣款1000元?；鹜顿Y需謹慎，歷史業(yè)績不代表未來收益。,南方品質（002851）千里挑一 今年一季度混合基金業(yè)績冠軍,大額定投止盈法則 大額定投要止盈，止盈目標區(qū)間6%10%. 達到條件贖回定投. 本金加收益再重新開始一份新的定投，持續(xù)長期堅持定投.,選擇定投基金產(chǎn)品,定投產(chǎn)品：南方品質（002851）,什么時候開始,定投無需擇時，從現(xiàn)在開始定投就可以。