財(cái)務(wù)管理課程設(shè)計(jì)王府井上市公司的財(cái)務(wù)分析、投資計(jì)劃

1、財(cái)務(wù)管理課程設(shè)計(jì)4 四川理工學(xué)院財(cái)務(wù)管理課程設(shè)計(jì)報(bào)告 王府井上市公司的財(cái)務(wù)分析、投資計(jì)劃及籌資、利潤(rùn)分配方案設(shè)計(jì) 學(xué) 院： 學(xué)院專 業(yè)：班 級(jí)：姓 名：學(xué) 號(hào)：指導(dǎo)教師：日 期： 目錄第一章 公司概況. 3一、二、 公司簡(jiǎn)介 . 3 融資狀況 . 4第二章 財(cái)務(wù)分析 . 5一、 短期償債能力 . 5二、 長(zhǎng)期償債能力分析 . 6 三、四、五、 盈利能力分析 . 8 營(yíng)運(yùn)能力分析 . 11 財(cái)務(wù)狀況綜合分析 . 14 結(jié)論（公司主要存在的優(yōu)勢(shì)、困難和解決對(duì)策、對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的展望） 第三章 投資計(jì)劃 . 18第四章 籌資計(jì)劃. 19附件 近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表 第一章 公司概況 一、 公司簡(jiǎn)介北京王府

2、井百貨（集團(tuán)）股份有限公司，簡(jiǎn)稱“王府井百貨”，前身是享譽(yù)中外的新中國(guó)第一店北京市百貨大樓，創(chuàng)立于1955年。公司經(jīng)過(guò)五十年的發(fā)展，現(xiàn)已成為國(guó)內(nèi)專注于百貨業(yè)態(tài)發(fā)展的最大零售集團(tuán)之一，也是在上海證券交易所掛牌的上市公司。北京王府井百貨（集團(tuán)）股份有限公司，簡(jiǎn)稱“王府井百貨”，前身是享譽(yù)中外的新中國(guó)第一店-北京市百貨大樓，創(chuàng)立于1955年。1991年組建企業(yè)集團(tuán)，成為北京市屬計(jì)劃單列企業(yè)。1993年改組股份制，1994年完成社會(huì)公募后公司股票在上海證券交易所掛牌上市。1996年起開(kāi)始在全國(guó)范圍內(nèi)推進(jìn)百貨業(yè)連鎖規(guī)模發(fā)展，截至2010年底，已在全國(guó)15個(gè)城市開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)22家大型百貨商場(chǎng)。包括：北京的北京

3、市百貨大樓、東安市場(chǎng)、長(zhǎng)安商場(chǎng)、雙安商場(chǎng)、hq尚客（大鐘寺店）、大興王府井，以及廣州王府井、武漢王府井、成都王府井、包頭王府井1、2號(hào)店、重慶王府井1、2號(hào)店、長(zhǎng)沙王府井、呼和浩特王府井、洛陽(yáng)王府井、西寧王府井、烏魯木齊王府井、太原王府井、昆明王府井、株洲王府井、蘭州王府井、撫順王府井百貨。鄂爾多斯王府井、成都2店王府井、唐山王府井、大慶王府井、福州王府井、西安王府井等正在籌備中。公司2004年入選國(guó)家重點(diǎn)扶植的20家大型流通企業(yè)，成為市屬唯一入選的流通企業(yè)。2007年入選滬深300指數(shù)樣本股，成為滬深股市公認(rèn)的代表性樣本企業(yè)。王府井百貨是目前國(guó)內(nèi)專注于百貨業(yè)態(tài)發(fā)展的最大零售集團(tuán)。截止2007

4、年末，公司銷售收入106億元，同比上升24.74%，企業(yè)資產(chǎn)總值65.02億元。公司主要資產(chǎn)和業(yè)務(wù)集中在百貨業(yè)態(tài)上。北京王府井百貨地址北京王府井百貨地址：北京市王府井大街255號(hào)基本情況證券代碼： 600859 證券簡(jiǎn)稱： 王府井公司英文名稱： beijing wangfujing department store (group)co.,ltd 交易所： 上海總經(jīng)理： 劉冰注冊(cè)資本： 39297萬(wàn)元發(fā)行日期： 1994-03-27發(fā)行價(jià)格： 8.00元上市日期： 1994-05-06主承銷商： 華夏證券有限公司上市推薦人： 華夏證券有限公司審計(jì)機(jī)構(gòu)： 信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所經(jīng)辦會(huì)計(jì)師： 姚煥然

5、經(jīng)營(yíng)范圍購(gòu)銷百貨、針紡織品、五金交電化工（不含危險(xiǎn)化學(xué)品及一類易制化學(xué)品）、工藝美術(shù)品、金銀飾品、儀器儀表、電子計(jì)算機(jī)及其配件、新聞紙、凸版紙、紙袋紙、家具、民用建材、日用雜品、花卉、飲食炊事機(jī)械、制冷空調(diào)設(shè)備、金屬材料、機(jī)械電器設(shè)備、化工輕工材料、室內(nèi)裝飾設(shè)計(jì)、音樂(lè)欣賞、舞會(huì)、攝影、游藝活動(dòng)、倉(cāng)儲(chǔ)、日用電器、電子器具、日用品修理、文化用品修理、設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)布國(guó)內(nèi)和外商來(lái)華各類廣告業(yè)務(wù)、設(shè)備租賃、房屋租賃、貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口、代理進(jìn)出口。（以下項(xiàng)目限下屬分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)）銷售糕點(diǎn)、酒、飲料、散裝干果、定型包裝食品；糧油、食品、副食品；煙；健字藥品、化學(xué)藥制劑、醫(yī)療器械；現(xiàn)場(chǎng)制售面包、糕

6、點(diǎn)（含冷加工糕點(diǎn)）；音像制品、電子出版物、圖書(shū)、期刊、報(bào)紙；保險(xiǎn)柜；汽車配件；烘烤銷售面包；美容；餐飲服務(wù)；代理家財(cái)保險(xiǎn)；電子游藝；汽車貨運(yùn)；制造、加工襪子；服裝、針紡織品的制造、加工、洗染。 二、 融資狀況目前，我國(guó)上市公司的資金來(lái)源主要包括內(nèi)源融資和外源融資兩種。公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)以及擴(kuò)充生產(chǎn)能力，都需要大量資金給予支持，這些資金的來(lái)源除內(nèi)源資本外，相當(dāng)多的部分要依靠外源融資來(lái)解決。上市公司外源融資又可分為向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行公司債券的債權(quán)融資方式；配股及增發(fā)新股的股權(quán)方式；發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的半股權(quán)半債權(quán)的方式。王府井百貨公司的籌資方式主要是發(fā)行股票、債券和銀行借款三種籌資方式。而最

7、主要的還是發(fā)行普通股股票進(jìn)行融資。對(duì)上市公司而言，發(fā)行股票所籌集的資金屬于公司的資本；對(duì)股東而言，所持有股份代表對(duì)公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)。相 對(duì)于債權(quán)融資，股權(quán)融資有著自己的優(yōu)勢(shì)，如：股票屬公司的永久性資本，不需要償還，也不必負(fù)擔(dān)固定的利息費(fèi)用，從而大大降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；由于預(yù)期收益高，易于轉(zhuǎn)讓，因而容易吸收社會(huì)資本等等。但股權(quán)融資也存在著不可避免的缺點(diǎn)，如發(fā)行費(fèi)用高、易分散股權(quán)等。2009年，王府井再融資8.21億加速擴(kuò)張，其中的融資包括向銀行貸款和發(fā)行債券。王府井獲準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)售的8.21億元可轉(zhuǎn)換債券，債券期限為6年。相關(guān)資料表明，2008年8月，王府井以10.6億元的價(jià)格收購(gòu)了北京王府

8、井大廈有限公司55%股權(quán)。王府井將把此次融資所得資金用于置換其先行投入的收購(gòu)款項(xiàng)。 第二章 財(cái)務(wù)分析 一、 短期償債能力短期償債能力是指企業(yè)支付一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)到期債務(wù)的能力。其指標(biāo)有現(xiàn)金比率、營(yíng)運(yùn)能力、速動(dòng)比率、流動(dòng)比率等。短期償債能力影響因素為流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系。營(yíng)運(yùn)資本 = 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率 = 速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)等項(xiàng)目后的余額）現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 / 流動(dòng)負(fù)債（現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物包括已經(jīng)是現(xiàn)金形式的貨幣資金、肯定可以出售的短期有價(jià)證

9、券、基本上午回收風(fēng)險(xiǎn)的一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期投資項(xiàng)目） 分析如下：流動(dòng)比率： 王府井公司的的流動(dòng)比率在逐年上升，但在2012年至2013年下降，20082013年公司流動(dòng)比率最高時(shí)才1.35，與標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)比率2（即最低流動(dòng)比率為2）差距甚遠(yuǎn)，說(shuō)明公司的流動(dòng)資產(chǎn)占有量較少少，而流動(dòng)負(fù)債占有量卻多。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高，債權(quán)越有保障，公司的短期償債能力也就越強(qiáng)，但王府井公司的流動(dòng)比率較低，說(shuō)明該公司的短期償債能力低，債權(quán)人的權(quán)益得不到十分保障，但從另一個(gè)方面說(shuō)明企業(yè)滯留的流動(dòng)資產(chǎn)上的資金少，資金得到了充分的利用。速動(dòng)比率：公司速動(dòng)比率從08年至13年逐年上升，但是速動(dòng)比率特別低，與通常認(rèn)為的正常速動(dòng)比率

10、1差距很大，王府井速動(dòng)比率最高值在12年，為1.29，超過(guò)正常的1。速動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)性越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債的安全程度越高，但速動(dòng)比率高越說(shuō)明企業(yè)的資金閑置，資金沒(méi)有得到充分的利用。王府井公司連續(xù)幾年速動(dòng)比率高于1，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較好，債權(quán)人的利益能得到保障?，F(xiàn)金比率：公司現(xiàn)金比率在逐年上升，但在12年到13年下降。一般認(rèn)為現(xiàn)金比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)且現(xiàn)金比率保持在20%比較合適。王府井的現(xiàn)金比率0813年都超過(guò)了20%說(shuō)明企業(yè)償債能力強(qiáng)。 二、 長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力指企業(yè)保證及時(shí)償付一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上到期債務(wù)的可靠程度。其指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率

11、、利息保障倍數(shù)等。資產(chǎn)負(fù)債率 = （負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 ）* 100%產(chǎn)權(quán)比率 =（ 負(fù)債總額 / 所有者權(quán)益總額 ）* 100%利息保障倍數(shù) = 息稅前利潤(rùn) / 利息費(fèi)用 分析如下：資產(chǎn)負(fù)債率： 該公司的資產(chǎn)負(fù)債率先下降后上升，資產(chǎn)負(fù)債率都維持在50%到60%左右，總體上看，王府井的負(fù)債總額總體上在上升，在2008年達(dá)到幾年中的高點(diǎn)，可能是企業(yè)增加了負(fù)債總額，也可能是企業(yè)資產(chǎn)總額減少。王府井百貨的長(zhǎng)期償債能力總體上還行。 產(chǎn)權(quán)比率：公司近幾年的產(chǎn)權(quán)比率在下降但是比率都比較高，最低的都達(dá)到了88.9%，說(shuō)明負(fù)債總額所占額高，公司的長(zhǎng)期償債能力弱。利息保障倍數(shù)：利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利

12、能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度。要維持正常的償債能力，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)該大于1，比值越高，償債能力越強(qiáng)。王府井百貨的利息保障乘數(shù)在逐年下降，從某一角度可看出企業(yè)的償債能力在減弱，但任然具備較好的償債能力。三、 盈利能力分析企業(yè)的盈利能力是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的直接目的與動(dòng)力源泉，盈利能力分析一般指企業(yè)從銷售收入中獲取多少利潤(rùn)的能力。盈利能力可以反映出該企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞，因此，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)人員、投資者和債權(quán)人都非常重視關(guān)心。盈利能力的指標(biāo)包括資產(chǎn)利潤(rùn)率、銷售毛利率、銷售凈利率等。銷售毛利率 = 銷售毛率 / 銷售收入凈額銷售凈利率 = 凈利潤(rùn) / 銷售收入凈額總資產(chǎn)報(bào)酬率 =

13、息稅前利潤(rùn) / 資產(chǎn)平均總額凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤(rùn) / 平均所有者權(quán)益每股收益 = 凈利潤(rùn) / 期末普通股股數(shù) 分析如下：凈資產(chǎn)收益率：從折線圖可以看出，王府井百貨的凈資產(chǎn)收益率從08年到09年迅速下降，之后幾年保持平穩(wěn)上升，上升幅度小，但是收益率都沒(méi)有超過(guò)08年的收益率。凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的獲利能力越高，王府井百貨的獲利能力較好。 每股收益：每股收益是反映股份公司盈利能力大小的一個(gè)非常重要的指標(biāo)。每股收益越高，盈利能力越強(qiáng)。該公司的每股收益在逐年上升，說(shuō)明該公司的盈利能力在逐年增強(qiáng)，股東的收益也增加。資產(chǎn)報(bào)酬率：公司的資產(chǎn)報(bào)酬率在20082012年逐年下降，從20122013恢復(fù)上升。

14、總體上該公司的資產(chǎn)報(bào)酬率在下降。資產(chǎn)報(bào)酬率越高，表明資產(chǎn)利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入、節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，反之則反。王府井百貨公司的資產(chǎn)報(bào)酬率較高，但在逐年下降，說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)利用效率在降低。 四、 營(yíng)運(yùn)能力分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力主要是指企業(yè)資金運(yùn)用、循環(huán)效率的高低。如果企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率高、循環(huán)快，則企業(yè)可以投入較少的獲取較多的收益，減少資產(chǎn)的占用和積壓。常用指標(biāo)包括流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷收入凈額 / 應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷貨成本 / 存貨平均余額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 資產(chǎn)平均余額 分析如下：公司的

15、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在上升，且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率值較高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，應(yīng)收賬款收回的越快，應(yīng)收賬款的流動(dòng)性越強(qiáng)，同時(shí)應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性越小。該公司的應(yīng)收賬款流動(dòng)性在增強(qiáng)，發(fā)生壞賬的可能性較小。 公司的存貨周轉(zhuǎn)率在上升說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在減少，存貨流動(dòng)性強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金和應(yīng)收賬款的速度越快；而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢(shì)，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變長(zhǎng)，說(shuō)明公司的營(yíng)運(yùn)效率有所降低。 五、 財(cái)務(wù)狀況綜合分析 縱觀2013年王府井百貨股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，我們可以看出該公司的資產(chǎn)構(gòu)成，經(jīng)營(yíng)狀況等基本情況。在搜索該公司2013年相關(guān)重要事項(xiàng)后，得出以下綜合

16、分析。一、 公司經(jīng)營(yíng)情況回顧始于2008年下半年的國(guó)際金融危機(jī)在報(bào)告期內(nèi)持續(xù)擴(kuò)散蔓延，給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)自20實(shí)際0年代以來(lái)最沉重的打擊，使全球經(jīng)濟(jì)在2009年陷入深度衰退的 境地。中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也受到經(jīng)融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊，但在政府的椅子咧經(jīng)濟(jì)刺激措施的影響下，中國(guó)有效遏制了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯下滑的趨勢(shì)，率先實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體回升向好。盡管有不利因素，但王府井公司還是通過(guò)正確把握市場(chǎng)形勢(shì)，有效明晰經(jīng)營(yíng)策略，從而確保公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)。(一) 公司總體經(jīng)營(yíng)情況該報(bào)告中，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入110988.27萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)9.09%；其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)1080169.08萬(wàn)，同比增長(zhǎng)8.69%；利潤(rùn)總額52349.

17、41萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2.62%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)38433.24萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.71%。2009年，王府井大廈、太原、蘭州、昆明私家新門(mén)店的開(kāi)業(yè)為公司增加超過(guò)20萬(wàn)平米的經(jīng)營(yíng)建筑面積，其中王府井大廈作為公司再融資收購(gòu)項(xiàng)目還為公司增加了自有物業(yè)，為公司未來(lái)的增長(zhǎng)奠定了良好的基礎(chǔ)。此外，公司還與北京、成都、鄂爾多斯等地簽署了新的項(xiàng)目，使公司重點(diǎn)城市和同區(qū)域多店的發(fā)展戰(zhàn)略取得突破。(二) 報(bào)表數(shù)據(jù)變動(dòng)分析公司資產(chǎn)構(gòu)成變化情況1) 貨幣資金較期初增加主要是公司經(jīng)營(yíng)積累所致2) 交易性金融資產(chǎn)較期初減少主要是交易性金融資產(chǎn)均為本公司原控股子公司北京恒和投資發(fā)展有限公司的股票投資，年末本公司對(duì)恒

18、和公司不再控制，因此不再將其年末資產(chǎn)負(fù)債表納入合并范圍所致。3) 可供出售金融資產(chǎn)較期初增加主要是期末公允價(jià)值變動(dòng)所致。4) 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用較期初增加主要是新門(mén)店及部分店裝修所致5) 短期借款減少較期初減少主要是歸還銀行借款所致。6) 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債減少主要是歸還銀行借款所致。7) 未分配利潤(rùn)較期初增加主要是報(bào)告期利潤(rùn)增加所致。8) 資本公積較期初增加主要是報(bào)告期公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債及只有可供出售金融資產(chǎn)期末按公允價(jià)值調(diào)整所致。 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變化情況1) 營(yíng)業(yè)稅金及附加主要是報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)稅收入上升所致。2) 銷售費(fèi)用同比增加主要是折舊費(fèi)、門(mén)店租賃費(fèi)和攤銷費(fèi)用增加所致。 3) 財(cái)務(wù)費(fèi)用增加

19、主要是銀行借款利息支出增加及計(jì)提公司可轉(zhuǎn)債利息等所致。4) 投資收益同比增加主要是處置可供出售金融資產(chǎn)所致。5) 所得稅費(fèi)用減少主要是國(guó)家稅務(wù)政策變化影響所致。6) 凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)主要是公司所得稅費(fèi)用減少所致。現(xiàn)金流量變化情況1) 本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年增加主要是公司銷售額增加所致2) 本年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年減少主要是歸還銀行借款所致。(三) 非流動(dòng)負(fù)債巨大該公司控股子公司南寧王府井于2008年2月28日停止?fàn)I業(yè)，因此該公司2007年度確認(rèn)了預(yù)計(jì)負(fù)債76000000元，其中包括2005年擴(kuò)組的退租補(bǔ)償金4000000元；其余部分系因2003年4月8日簽訂的租賃協(xié)議為不可撤銷合同

20、，在綜合考慮了剩余租賃期限，需支付的租金凈額以及折現(xiàn)等。(四) 公司投資情況報(bào)告期內(nèi)公司投資為3391.12萬(wàn)元，比上年投資額124870.65萬(wàn)元減少121479.53萬(wàn)元，減少幅度為97%。本年度投資額下降時(shí)由于同期有收購(gòu)北京王府井大廈有限公司股權(quán)及收購(gòu)北京王府井百貨物業(yè)管理有限公司股權(quán)所致，新增投資額主要是用于設(shè)立昆明王府井百貨有限責(zé)任公司、染和伊餐飲有限公司，并對(duì)北京王府井洋華堂商業(yè)有限公司增加注冊(cè)資本。結(jié)論：企業(yè)能夠發(fā)展壯大且成為上市公司必定存在許多別人沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)，但同樣公司的發(fā)展也存在一定的困難。王府井發(fā)展的優(yōu)勢(shì)之一便是品牌資源+地方選址優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上，創(chuàng)立于1955年的王府井，作為

21、中國(guó)第一代百貨業(yè)上市公司，在異地?cái)U(kuò)張方面屬于百貨業(yè)“最早吃螃蟹”的一批。早在1996年，王府井就在廣州開(kāi)始了異地?cái)U(kuò)張的嘗試。截至2011年底，王府井已在中國(guó)四大區(qū)域18個(gè)城市開(kāi)設(shè)了25家百貨門(mén)店，包括武漢，成都，包頭1、2號(hào)店，重慶1、2號(hào)店，長(zhǎng)沙，呼和浩特王府井等，總建筑面積達(dá)到100萬(wàn)平方米，基本完成了全國(guó)百貨連鎖的戰(zhàn)略布局。根據(jù)中報(bào)，王府井2012年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入90.7億元，同比增長(zhǎng)8.54%，實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)3.84億元，同比增長(zhǎng)21.62%，實(shí)現(xiàn)每股收益0.829元。 異地門(mén)店也給王府井帶來(lái)不菲的利潤(rùn)，根據(jù)2009年數(shù)據(jù)，北京4家門(mén)店收入為34.3億元，凈利潤(rùn)約1.8

22、億元，而外埠15家門(mén)店收入達(dá)到75.4億元，凈利潤(rùn)約2.4億元。外埠門(mén)店收入占比68.73%，凈利潤(rùn)占比約56.84%。2012年上半年，王府井華北地區(qū)（包括北京、山西和內(nèi)蒙古地區(qū)）營(yíng)收39.62億元，其他地區(qū)合計(jì)營(yíng)收48.47億元。王府井異地?cái)U(kuò)張的成功主要還是依靠老店的品牌資源和地緣優(yōu)勢(shì)。王府井的異地成功多緣于國(guó)家重點(diǎn)扶持的資源傾斜和其在異地開(kāi)業(yè)的好位置。王府井還注重信息技術(shù)方面的發(fā)展，隨著市場(chǎng)的成熟和消費(fèi)者的日趨理性，百貨零售業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)重心轉(zhuǎn)移到了成本、效率和用戶滿意度上，信息技術(shù)也成為百貨零售企業(yè)贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的必要途徑。信息技術(shù)是幫助企業(yè)發(fā)展壯大的核心力量。沒(méi)有信息技術(shù)的支撐，企業(yè)就不可能

23、發(fā)展好零售，更不可能發(fā)展好連鎖。王府井從1995年建立，公司經(jīng)過(guò)50過(guò)年的創(chuàng)業(yè)、發(fā)展、現(xiàn)在已成為國(guó)內(nèi)專注于百貨業(yè)態(tài)發(fā)展的最大零售集團(tuán)之一，也是在上海證券交易所掛牌的上市公司。所以王府井擁有良好的形象和知名度，并且靠此獲得了消費(fèi)群眾的支持。并且王府井基本上都是盈利狀態(tài)，保證了股東的權(quán)益，償債能力較好，保證了債權(quán)人的利益。很少出現(xiàn)內(nèi)部虧損，外部不能到期償債的情況。王府井良好的發(fā)展基礎(chǔ)，有利于以后的籌資活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)狀況良好等原因使得王府井成為百貨業(yè)巨頭。困難：王府井來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的壓力以及如何破解盈利能力，一直困擾著王府井百貨。進(jìn)入上世紀(jì)90年代，王府井百貨的營(yíng)業(yè)額開(kāi)始下降。那時(shí)，西單商業(yè)中心已經(jīng)開(kāi)始成

24、形，燕莎、賽特等多家高檔商城、購(gòu)物中心紛紛在北京崛起，動(dòng)搖了王府井的商業(yè)地位。與此同時(shí)，沃爾瑪、家樂(lè)福為代表的外資零售巨頭先后進(jìn)入中國(guó)并快速擴(kuò)張，大賣(mài)場(chǎng)、專賣(mài)店等新興業(yè)態(tài)以強(qiáng)勁勢(shì)頭切割市場(chǎng)份額。面對(duì)如此情況，王府井百貨實(shí)施了商業(yè)化新變革。經(jīng)北京市政府批準(zhǔn)，組建北京百貨大樓集團(tuán)，在北京市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃中實(shí)行計(jì)劃單列。集團(tuán)專業(yè)化的發(fā)展為王府井百貨帶來(lái)更多生機(jī)。府井百貨決定異地開(kāi)店、連鎖發(fā)展。王府井百貨選擇連鎖擴(kuò)張來(lái)做大規(guī)模，這也是應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)壓力的辦法。在連鎖發(fā)展的同時(shí)，王府井百貨也迎來(lái)了國(guó)資整合的好機(jī)會(huì)。在相關(guān)部門(mén)的推動(dòng)下，王府井百貨與東安集團(tuán)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組，從而鞏固了王府井百貨在王府井

25、商圈，乃至整合百貨零售業(yè)的實(shí)力。2009年4月，王府井大廈與北京百貨大樓(下稱百貨大樓)經(jīng)過(guò)大規(guī)模的整體改造、融為一體，百貨大樓成為北京地區(qū)“單體面積最大、商品最為齊全”的百貨商場(chǎng)之一。王府井不斷引進(jìn)一些國(guó)際高端品牌，來(lái)提升自 身檔次并適應(yīng)大商圈的變化，積極推進(jìn)深度聯(lián)營(yíng)，擴(kuò)大自營(yíng)商品比重，同時(shí)推進(jìn)自有品牌開(kāi)發(fā)力度，增強(qiáng)商品差異化并提升盈利空間，這些舉措都在一定程度上解決了王府井的競(jìng)爭(zhēng)壓力和盈利能力。歷經(jīng)54年發(fā)展，王府井百貨已經(jīng)擁有17家門(mén)店，銷售收入也超過(guò)百億元，位列中國(guó)連鎖百?gòu)?qiáng)第28位。未來(lái)展望：王府井是一個(gè)歷史較悠久的百貨公司，未來(lái)的發(fā)展也潛藏著機(jī)遇與挑戰(zhàn)。把握機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，將公司做得

26、更好更強(qiáng)。要進(jìn)步就得有改變，面對(duì)新的市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境的形成和消費(fèi)者主權(quán)時(shí)代的到來(lái)，企業(yè)在深入分析形勢(shì)的基礎(chǔ)上，開(kāi)始了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的設(shè)計(jì)與實(shí)施。啟動(dòng)電子商務(wù)。隨著時(shí)代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在像空氣一樣滲透到社會(huì)的方方面面，深刻的影響和改變著實(shí)體經(jīng)濟(jì)。未來(lái)五年，每個(gè)領(lǐng)域都會(huì)發(fā)生天翻地覆的變化。2013年，互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)已經(jīng)不滿足于在自己的領(lǐng)域里戰(zhàn)斗，開(kāi)始大舉正面進(jìn)軍傳統(tǒng)行業(yè)，就如百貨業(yè)。所以要構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)新模式，從而發(fā)展王府井百貨。對(duì)于未來(lái)，王府井還可以引進(jìn)戰(zhàn)略投資，改革購(gòu)銷體制，回購(gòu)優(yōu)質(zhì)門(mén)店股權(quán)，調(diào)整董事會(huì)等發(fā)展企業(yè)。相信，通過(guò)一系列的舉措和創(chuàng)新，未來(lái)，王府井會(huì)走上一個(gè)新的臺(tái)階。 第三章 投資計(jì)劃 企

27、業(yè)投資是指企業(yè)投入人力、物力和財(cái)力，以期在未來(lái)獲得收益的一種行為。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)能否把籌集到的資金投放到收益高，回收快、風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目上去，對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展是十分重要的。投資按其領(lǐng)域分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。對(duì)內(nèi)投資是企業(yè)將資金凡在企業(yè)內(nèi)部，如擴(kuò)建廠房、安裝新的機(jī)器設(shè)備或引進(jìn)新的技術(shù)，目的是擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增加企業(yè)利潤(rùn)。對(duì)外投資是企業(yè)將資金投放到企業(yè)外部，如購(gòu)買(mǎi)其他公司的股票、債券或與其他投資方合資、合作、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，目的獲得投資收益或達(dá)到其他財(cái)務(wù)目的。繼續(xù)投資于電子商務(wù)。電子商務(wù)的發(fā)展勢(shì)如破竹，發(fā)展速度遠(yuǎn)高于社會(huì)消費(fèi)品零售總額的增速，對(duì)傳統(tǒng)零售業(yè)市場(chǎng)亦造成巨大沖擊。截至目前

28、，北京的大型百貨商都相繼上線了自己的電子商務(wù)平臺(tái)，如新世界百貨網(wǎng)上商城、西單商場(chǎng)購(gòu) 物商城、北京城鄉(xiāng)網(wǎng)上商城、銀泰百貨集團(tuán)連鎖在線購(gòu)物中心等。所以，投資于電子商務(wù)是大勢(shì)所趨。投資信托理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的集合信托產(chǎn)品。信托產(chǎn)品正以其明顯超過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率以及相對(duì)穩(wěn)健的特性吸引著上市公司的目光。之前，王府井投資6,3億元投資于信托產(chǎn)品，在投資信托的上市公司中，王府井的投資額居于首位。可見(jiàn)，王府井投資于信托給自身帶來(lái)了可觀的收益。購(gòu)買(mǎi)股票、債券等有價(jià)證券，獲取投資收益?；刭?gòu)優(yōu)質(zhì)門(mén)店股權(quán)，獲得控股權(quán)。2010年12月，王府井百貨以6.22億元的代價(jià)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)成都王府井的100%控股權(quán)

29、，取得了該核心門(mén)店包括物業(yè)在內(nèi)的所有權(quán)益。對(duì)內(nèi)投資，更新門(mén)店陳設(shè)布局，擴(kuò)大公司規(guī)模；提高商場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以提高商場(chǎng)的服務(wù)水平；投資于自主品牌的建立于發(fā)展，形成自己的特色；加強(qiáng)員工的培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)和服務(wù)水平。投資于其他可觀行業(yè)。除了外埠擴(kuò)張百貨業(yè)態(tài)，王府井在超市和餐飲領(lǐng)域也有投資。王府井在2009年投資450萬(wàn)元，與日本的柒和伊餐飲綜合服務(wù)公司、中國(guó)糖業(yè)煙酒集團(tuán)共同投資設(shè)立了柒和伊餐飲管理(北京)有限公司。該公司的首家西餐品牌奧樂(lè)多合家歡餐廳已在7月份亮相，并預(yù)計(jì)再開(kāi)5家店。第四章 籌資計(jì)劃企業(yè)有許多籌資方式與籌資渠道?；I資渠道有政府財(cái)政資本、銀行信貸資本、非銀行金融機(jī)構(gòu)資本、其他法人資

30、本、民間資本、企業(yè)內(nèi)部資本、國(guó)外和我國(guó)港澳臺(tái)資本?；I資方式有投入資本投資、發(fā)行股票籌資、留存收益籌資、發(fā)行債券籌資、銀行借款、融資租賃和商業(yè)信用籌資。王府井百貨公司作為上市公司，主要以發(fā)行股票籌集資金。該種方式所籌集的資金屬于公司長(zhǎng)期的自有資金，沒(méi)有期限，不需歸還，風(fēng)險(xiǎn)性較小。2010年，王府井為開(kāi)設(shè)新店籌集資金采用非公開(kāi)發(fā)行也稱定向增發(fā)王府井百貨采取該途徑籌集資金是為了增加對(duì)已有門(mén)店的控制權(quán)。根據(jù)公告，王府井百貨擬向成都工投資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司發(fā)行股票，用于收購(gòu)其持有的成都王府井百貨有限責(zé)任公司13.51%的股權(quán)。發(fā)行債券籌資，發(fā)行債券籌資的成本較低且可以利用財(cái)務(wù)杠桿。無(wú)論發(fā)行公司的盈利多少，債

31、券持有人一般只收取固定的利息。而更多的收益可用于分配給 股東或留用公司經(jīng)營(yíng)，從而增加股東和公司的財(cái)富。還可以保障股東的控制權(quán)不被稀釋且便于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。向銀行借款籌資。向銀行借款籌資，籌資速度快。借款成本低，借款的彈性較大且和債券一樣可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用；但此種籌資方式的風(fēng)險(xiǎn)性較高，所以要考慮好借款的數(shù)量以及還款期限。王府井百貨還可以利用留存收益進(jìn)行融資。利用留存收益籌資不發(fā)生籌資費(fèi)用能維持公司的控制權(quán)分布但籌資的數(shù)額有限。公司還可以通過(guò)民間資本進(jìn)行籌資，融資租賃和商業(yè)信用籌資也可行。附錄： 應(yīng)收股利 其他應(yīng)收款 應(yīng)收出口退稅 應(yīng)收補(bǔ)貼款 應(yīng)收保證金 內(nèi)部應(yīng)收款 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) 存貨 待攤

32、費(fèi)用待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款 可供出售金融資產(chǎn) 持有至到期投資 長(zhǎng)期應(yīng)收款 長(zhǎng)期股權(quán)投資 其他長(zhǎng)期投資 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)原值 累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 固定資產(chǎn)凈額 在建工程 工程物資 固定資產(chǎn)清理 -50,722.20- - - - -39,917.40- - - -825,424.00-126,957.00- -39,928.30-20,431.00 348,590.00 118,219.00 230,371.00-230,371.00 10,244.30- - -32,804.70- - - -

33、-33,707.40- - - -658,617.00-36,618.40- -10,865.40-20,635.00- - - -220,003.00 15,559.40- -25,196.50- - - - -31,498.90- - - -561,093.00-39,267.00- -11,197.00-20,847.20 333,997.00 111,170.00 222,827.00-222,827.00 7,293.66- -19,581.80- - - - -35,822.00- - - -563,741.00-38,187.70- -21,800.80-21,054.20- -

34、 - -227,117.00 2,914.83- - 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) - - - 公益性生物資產(chǎn) - - - 油氣資產(chǎn) - - - 無(wú)形資產(chǎn) 121,487.00 122,408.00 123,425.00 開(kāi)發(fā)支出 - - - 商譽(yù) 5,702.18 2,973.00 2,973.00 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 64,930.80 48,543.40 51,119.90 股權(quán)分置流通權(quán) - - - 遞延所得稅資產(chǎn) 6,794.51 5,336.96 4,936.97 其他非流動(dòng)資產(chǎn) - - - 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 626,846.00 482,943.00 483,887.00 資產(chǎn)總計(jì) 1,452,270

35、.00 1,141,560.00 1,044,980.00 流動(dòng)負(fù)債短期借款 - - - 向中央銀行借款 - - - 吸收存款及同業(yè)存放 - - - 拆入資金 - - - 交易性金融負(fù)債 - - - 衍生金融負(fù)債 - - - 應(yīng)付票據(jù) - - - 應(yīng)付賬款 177,906.00 136,731.00 113,065.00 預(yù)收款項(xiàng) 315,957.00 299,155.00 240,918.00 賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款 - - - 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金 - - - 應(yīng)付職工薪酬 33,305.80 32,586.70 33,286.50 應(yīng)交稅費(fèi) 20,294.50 19,565.50 4,079.2

36、5 應(yīng)付利息 2,103.47 - - 應(yīng)付股利 - 26.38 26.38 其他應(yīng)交款 - - - 應(yīng)付保證金 - - - - - - 103,097.00 - 2,973.00 54,339.10 - 6,214.52 - 477,698.00 1,041,440.00 - - - - - - - 126,394.00 260,655.00 - - 39,884.20 3,124.41 - 26.38 - -內(nèi)部應(yīng)付款 其他應(yīng)付款 預(yù)提費(fèi)用 預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付分保賬款 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金 代理買(mǎi)賣(mài)證券款 代理承銷證券款 國(guó)際票證結(jié)算 國(guó)內(nèi)票證結(jié)算 遞延收益 應(yīng)付短期債券 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債

37、其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期應(yīng)付款 專項(xiàng)應(yīng)付款 預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債 遞延所得稅負(fù)債 其他非流動(dòng)負(fù)債 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益實(shí)收資本(或股本) 資本公積 庫(kù)存股 -60,488.10- - - - - - - - - - - -610,056.00-218,045.00- - 5,020.36 6,128.89 243.04 229,437.00 839,493.0046,276.80 327,265.00- -50,445.30- - - - - - - - - - - -538,510.00- - - - 4,948.00 1,028.00 280

38、.05 6,256.05 544,766.0046,276.80 323,281.00-50,423.10- - - - - - - - - - - -441,798.00- - - -4,928.80 1,690.17 309.40 6,928.37 448,727.0046,276.80 325,267.00-47,052.80- - - - - - - - - - - -477,137.00- - - -4,928.80 1,420.35 322.68 6,671.82 483,809.0046,276.80 324,458.00- 專項(xiàng)儲(chǔ)備 盈余公積 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 未確定的投資損失 未

39、分配利潤(rùn) 擬分配現(xiàn)金股利 外幣報(bào)表折算差額 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 少數(shù)股東權(quán)益 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)-54,308.30- -165,120.00- -592,970.00 19,807.10 612,777.00-46,741.60- -160,195.00- -576,494.00 20,299.50 596,793.00-46,741.60- -157,662.00- -575,948.00 20,305.30 596,253.00-46,741.60- -140,638.00- -558,114.00 -483.82 557,630.001

40、,452,270.00 1,141,560.00 1,044,980.00 1,041,440.00 應(yīng)收利息 應(yīng)收股利 其他應(yīng)收款 應(yīng)收出口退稅 應(yīng)收補(bǔ)貼款 應(yīng)收保證金 內(nèi)部應(yīng)收款 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) 存貨 待攤費(fèi)用待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款 可供出售金融資產(chǎn) 持有至到期投資 長(zhǎng)期應(yīng)收款 長(zhǎng)期股權(quán)投資 其他長(zhǎng)期投資 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)原值 累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 固定資產(chǎn)凈額 在建工程 工程物資 - -39,787.10- - - - -38,226.70- - - -678,799.00-230,043

41、.00- -62,677.00-19,593.80 371,528.00 135,314.00 236,213.00-236,213.00 3,867.24- - -47,637.10- - - - -36,125.70- - - -672,971.00-235,099.00- -61,495.80-19,796.00- - - -219,180.00 8,798.36- -25,464.80- - - - -33,097.50- - - -740,552.00-150,294.00- -39,005.80-20,006.60 349,414.00 127,018.00 222,395.00-

42、222,395.00 15,871.90- -29,923.00- - - - -34,963.80- - - -863,514.00-90,433.20- -39,750.30-20,346.00- - - -225,927.00 10,781.90- 固定資產(chǎn)清理 - - - 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) - - - 公益性生物資產(chǎn) - - - 油氣資產(chǎn) - - - 無(wú)形資產(chǎn) 97,881.30 98,930.00 120,167.00 開(kāi)發(fā)支出 - - - 商譽(yù) 2,973.00 2,973.00 5,702.18 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 65,995.40 65,167.60 64,155.80 股權(quán)分置流通

43、權(quán) - - - 遞延所得稅資產(chǎn) 5,970.89 5,903.90 6,014.41 其他非流動(dòng)資產(chǎn) - - - 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 725,215.00 717,344.00 643,613.00 資產(chǎn)總計(jì) 1,404,010.00 1,390,320.00 1,384,170.00 流動(dòng)負(fù)債短期借款 - - - 向中央銀行借款 - - - 吸收存款及同業(yè)存放 - - - 拆入資金 - - - 交易性金融負(fù)債 - - - 衍生金融負(fù)債 - - - 應(yīng)付票據(jù) - - - 應(yīng)付賬款 187,266.00 148,630.00 134,518.00 預(yù)收款項(xiàng) 278,179.00 300,240.00

44、 290,617.00 賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款 - - - 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金 - - - 應(yīng)付職工薪酬 30,370.00 26,865.90 27,921.90 應(yīng)交稅費(fèi) 15,188.20 14,940.10 1,505.41 應(yīng)付利息 2,103.47 10,469.00 7,680.47 應(yīng)付股利 - - - 其他應(yīng)交款 - - - - - - - 120,468.00 - 5,702.18 65,156.30 - 6,366.05 - 584,931.00 1,448,450.00 - - - - - - - 148,484.00 327,998.00 - - 30,138.10 16,

45、370.70 4,891.97 - -應(yīng)付保證金 內(nèi)部應(yīng)付款 其他應(yīng)付款 預(yù)提費(fèi)用 預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付分保賬款 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金 代理買(mǎi)賣(mài)證券款 代理承銷證券款 國(guó)際票證結(jié)算 國(guó)內(nèi)票證結(jié)算 遞延收益 應(yīng)付短期債券 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期應(yīng)付款 專項(xiàng)應(yīng)付款 預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債 遞延所得稅負(fù)債 其他非流動(dòng)負(fù)債 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益實(shí)收資本(或股本) 資本公積 - -44,145.00- - - - - - - - - - - -557,252.00-218,560.00- - - 1,112.53 254.46 219,927

46、.00 777,179.0046,276.80 323,600.00 - -49,614.20- - - - - - - - - - - -550,760.00-218,431.00- - 5,020.36 2,387.24 292.16 226,131.00 776,891.0046,276.80 327,372.00- -47,206.60- - - - - - - - - - - -509,450.00-218,302.00- -5,020.36 4,913.83 220.06 228,457.00 737,906.0046,276.80 323,768.00- -57,590.50-

47、- - - - - - - - - - -585,473.00-218,179.00- -5,020.36 5,723.31 233.15 229,156.00 814,629.0046,276.80 326,122.00 庫(kù)存股 專項(xiàng)儲(chǔ)備 盈余公積 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 未確定的投資損失 未分配利潤(rùn) 擬分配現(xiàn)金股利 外幣報(bào)表折算差額 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 少數(shù)股東權(quán)益 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)- -63,030.30- -193,412.00- -626,320.00515.69 626,835.00- -54,308.30- -185,032.00- -6

48、12,989.00435.47 613,424.00- -54,308.30- -202,158.00- -626,511.00 19,748.00 646,259.00- -54,308.30- -187,316.00- -614,023.00 19,793.00 633,816.001,404,010.00 1,390,320.00 1,384,170.00 1,448,450.00 應(yīng)收分保賬款 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金 應(yīng)收利息 應(yīng)收股利 其他應(yīng)收款 應(yīng)收出口退稅 應(yīng)收補(bǔ)貼款 應(yīng)收保證金 內(nèi)部應(yīng)收款 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) 存貨 待攤費(fèi)用待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)

49、資產(chǎn)合計(jì) 非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款 可供出售金融資產(chǎn) 持有至到期投資 長(zhǎng)期應(yīng)收款 長(zhǎng)期股權(quán)投資 其他長(zhǎng)期投資 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)原值 累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 固定資產(chǎn)凈額 - - - -49,438.10- - - - -36,222.70- - - -618,127.00-230,300.00- -61,939.90-19,383.30- - - -232,227.00 在建工程 工程物資 固定資產(chǎn)清理 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 公益性生物資產(chǎn) 油氣資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn) 開(kāi)發(fā)支出 商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 股權(quán)分置流通權(quán) 遞延所得稅資產(chǎn) 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 資產(chǎn)總計(jì) 流動(dòng)負(fù)債短期借

50、款 向中央銀行借款 吸收存款及同業(yè)存放 拆入資金 交易性金融負(fù)債 衍生金融負(fù)債 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付賬款 預(yù)收款項(xiàng)賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)付利息 5,956.86- - - - -96,966.40-2,973.00 60,764.00-5,654.54-716,165.00 1,334,290.00- - - - - - -137,084.00 260,398.00- -26,266.80 -738.71 4,891.97 應(yīng)付股利 其他應(yīng)交款 應(yīng)付保證金 內(nèi)部應(yīng)付款 其他應(yīng)付款 預(yù)提費(fèi)用 預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付分保賬款 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金 代理買(mǎi)賣(mài)證券款 代理承銷

51、證券款 國(guó)際票證結(jié)算 國(guó)內(nèi)票證結(jié)算 遞延收益 應(yīng)付短期債券 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期應(yīng)付款 專項(xiàng)應(yīng)付款 預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債 遞延所得稅負(fù)債 其他非流動(dòng)負(fù)債 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益 - - - -36,981.70- - - - - - - - - - - -464,884.00-218,688.00- - -1,176.67 236.57 220,101.00 684,986.00 實(shí)收資本(或股本) 資本公積 庫(kù)存股 專項(xiàng)儲(chǔ)備 盈余公積 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 未確定的投資損失 未分配利潤(rùn) 擬分配現(xiàn)金股利 外幣報(bào)表折算差額 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 少數(shù)股東權(quán)益 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)46,276.80 323,793.00- -63,030.30- -215,709.00- -648,809.00497.24 649,306.001,334,290.00 利息支出 - - - - 手續(xù)費(fèi)及傭金支出 - - - - 房地產(chǎn)銷售成本 - - - - 研發(fā)費(fèi)用 - - - - 退保金 - - - - 賠付支出凈額 - - - - 提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額 - - - - 保單紅利支出 - - - - 分保費(fèi)用 - - - - 其他業(yè)務(wù)成本 - - - - 營(yíng)業(yè)稅金及附加