國(guó)際結(jié)算---第八章 國(guó)際結(jié)算中的融資方式.ppt

1、第八章 國(guó)際結(jié)算中的融資方式,學(xué)習(xí)目標(biāo): 1 掌握國(guó)際結(jié)算中的融資的含義 2 掌握融資的方式 3 能夠熟練運(yùn)用常用的國(guó)際結(jié)算方式 關(guān)鍵概念: 打包放款、紅條款信用證、出口押匯、匯票貼現(xiàn)、開(kāi)證授 信額度、假遠(yuǎn)期信用證、信托收據(jù)、提擔(dān)保貨,第一節(jié) 出口融資方式,一、裝運(yùn)前的融資 (一)打包放款 1. 打包放款的含義 2. 打包放款的融資期限和融資比例 3. 打包放款的操作程序: (1)申請(qǐng) (2)審查 (3)簽約 (4)發(fā)放 (5)歸還,(二)紅條款信用證 紅條款信用證(Red Clause Credit)屬于部分預(yù)支信用證的一種，這種信用證本身就是對(duì)出口商的資金融通，它有一個(gè)特別的條款，規(guī)定允許

2、出口商在全部貨運(yùn)單據(jù)備齊之前可預(yù)先向出口地的銀行預(yù)支部分貨款。一般來(lái)講，預(yù)支條款可以分為兩種。第一種是以貨款方式預(yù)先墊付。第二種是以預(yù)付方式預(yù)先購(gòu)買。,(三)打包放款和紅條款信用證的比較 1. 相同之處 (1) 兩者都是在裝運(yùn)前的出口融資。 (2) 兩者都要求出口商必須出運(yùn)貨物，交單議付，以議付款償還放款(墊款)。 (3) 兩者都必須向融資銀行交單議付。 2. 不同之處 (1) 申請(qǐng)貸款的憑據(jù)不同。 (2) 出口商如不能裝貨出口時(shí)，還款責(zé)任人不同。 (3) 是否增加開(kāi)證行和進(jìn)口商責(zé)任不同。 (4) 銀行放款方式不同,二、裝運(yùn)后的融資 (一)出口押匯 1. 出口押匯的含義 2. 出口信用證押匯責(zé)

3、任范圍 (1) 銀行承擔(dān)出口押 (2) 銀行承擔(dān)出口押匯的申請(qǐng)與審批權(quán)匯，保留追索權(quán),(二)匯票貼現(xiàn) 匯票貼現(xiàn)是指(Discount of Drafts)貼現(xiàn)信用證項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票，先經(jīng)指定承兌行(在出口地)對(duì)單據(jù)審核并對(duì)匯票貼現(xiàn)后，提前把匯票凈款墊付給受益人作為融資，隨后，承兌行將單據(jù)寄給開(kāi)證行，并通知匯票到期日，匯票到期時(shí)承兌行就能獲得開(kāi)證行的償付。托收項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票可通過(guò)融通匯票貼現(xiàn)融資。,第二節(jié) 進(jìn)口融資方式,進(jìn)口融資含義: 進(jìn)口融資，是指銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)進(jìn)口商從國(guó)外進(jìn)口商品 授予信用。進(jìn)口商只有在進(jìn)行了結(jié)算即付款后才能拿到提貨單據(jù)，否則不能提貨，在這個(gè)過(guò)程中，銀行就可為其融資。 一、開(kāi)

4、證授信額度 (一)開(kāi)證授信額度的含義: 開(kāi)證授信額度(Limits for Issuing Letter of Credit)是指開(kāi)證行對(duì)在本行開(kāi)戶且資信良好的進(jìn)口商，在申請(qǐng)開(kāi)立信用證時(shí)，提供的免收保證金或不要求其辦理反擔(dān)保或抵押的最高資金限額。,(二)開(kāi)證授信額度的種類 1. 循環(huán)使用的開(kāi)證授信額度 2. 一次性的開(kāi)證授信額度 (三)授信額度的確定 授信額度的確定是建立在銀行對(duì)客戶的了解和信任基礎(chǔ)上的，銀行一般是從以下幾個(gè)方面調(diào)查和了解客戶情況的。 1. 企業(yè)以往的授信記錄及其信用情況 2. 企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和管理水平 3. 企業(yè)發(fā)展前景,(四)開(kāi)證授信額度的操作程序 (1) 需要申請(qǐng)開(kāi)證授信

5、額度的進(jìn)口商應(yīng)按照銀行規(guī)定的格式填寫申請(qǐng)書(shū)，表明申請(qǐng)的額度、期限和種類等。 (2) 銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請(qǐng)書(shū)，審查其資信情況、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及以往的業(yè)務(wù)記錄，確定對(duì)該進(jìn)口商的授信額度。 (3) 銀行與進(jìn)口商簽訂進(jìn)口開(kāi)證授信額度協(xié)議書(shū)，列明雙方的責(zé)任和義務(wù)。 (4) 簽訂協(xié)議后，進(jìn)口商可以使用開(kāi)證授信額度，銀行則應(yīng)對(duì)客戶建立業(yè)務(wù)檔案，根據(jù)協(xié)議規(guī)定的總額度，對(duì)進(jìn)口商的開(kāi)證金額實(shí)行余額控制。,二、假遠(yuǎn)期信用證 (一)假遠(yuǎn)期信用證的含義 假遠(yuǎn)期信用證(Usance Credit Payable at Sight)是指信用證項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票付款按即期付款辦理的信用證，它是相對(duì)于遠(yuǎn)期信用證而言的，它既非遠(yuǎn)期

6、信用證，也非即期信用證。 (二)假遠(yuǎn)期信用證融資的程序 (1)進(jìn)出口雙方的銀行簽訂由出口方銀行以假遠(yuǎn)期的信用證形式向進(jìn)口商融資的協(xié)議，出口方銀行根據(jù)協(xié)議開(kāi)立專門的賬戶 (2) 進(jìn)口商申請(qǐng)開(kāi)立遠(yuǎn)期付款、銀行承兌信用證。,(三)假遠(yuǎn)期信用證的影響 1. 對(duì)進(jìn)口商的影響 2. 對(duì)出口商的影響 3. 對(duì)進(jìn)口方銀行的影響 4. 對(duì)出口方銀行的影響 (四)假遠(yuǎn)期與真遠(yuǎn)期信用證的比較 1. 貿(mào)易合同規(guī)定的付款期限不同 2. 支付貼息者不同,三、信托收據(jù) (一)信托收據(jù)的含義 信托收據(jù)(Trust of Receipt，T/R)是進(jìn)口商向代收行提供的一種書(shū)面保證 文件，請(qǐng)求延期付款，并憑信托收據(jù)借出貨運(yùn)單據(jù)先

7、行提貨。 (二)信托收據(jù)的額度 銀行所核定的信托收據(jù)額度通常按一定的比例包含在開(kāi)證額度內(nèi)。 (三)信托收據(jù)的主要功能和核心 信托收據(jù)的主要功能就是協(xié)助進(jìn)口商從銀行獲得資金融通，以利于資金周轉(zhuǎn)。 信托收據(jù)這種融資方式的核心是依據(jù)信托收據(jù)進(jìn)口商與銀行便形成一種信托關(guān)系。,四、提貨擔(dān)保 (一)提貨擔(dān)保的含義 所謂提貨擔(dān)保(Guarantee for the Release of Goods)是指當(dāng)貨物已運(yùn)抵目的地而提單尚未寄到時(shí)，進(jìn)口商可憑到貨通知單請(qǐng)求開(kāi)證行出具提貨擔(dān)保書(shū)，憑以從船務(wù)公司先行提貨。該提貨擔(dān)保書(shū)中聲明，正本提單到達(dá)后進(jìn)口商應(yīng)立即向船務(wù)公司提示，當(dāng)船務(wù)公司因提貨擔(dān)保而蒙受損失時(shí)，由進(jìn)口商及開(kāi)證行負(fù)連帶賠償責(zé)任。 (二)提貨擔(dān)保的基本程序 (三)提貨擔(dān)保中的風(fēng)險(xiǎn),本 章 小 結(jié),1在融資的渠道和便利程度方面，不同的結(jié)算方式表現(xiàn)出很大的不同。信用證項(xiàng)下，出口方銀行對(duì)出口商的融資形式有打包放款和出口押匯，進(jìn)口方銀行對(duì)出口商的融資方式有紅條款信用證。 2出口方銀行對(duì)進(jìn)口商的融資形式主要是通過(guò)假遠(yuǎn)期信用證。開(kāi)證行對(duì)進(jìn)口商的融資形式有：開(kāi)證授信額度，進(jìn)口押匯、信托收據(jù)及提貨擔(dān)保。 3跟單托收中銀行的融資作用要小得多，銀行對(duì)出口商的融資形式只有托收出口押匯一種，并且由于收款風(fēng)險(xiǎn)大，一些銀行不愿意開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，銀行對(duì)進(jìn)口商的