固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估PPT.ppt

1、12/6/2020,固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估,主要內(nèi)容,12/6/2020,12/6/2020,第一部分：固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估介紹,一、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估介紹評(píng)估范圍,12/6/2020,一、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估介紹評(píng)估目的,12/6/2020,12/6/2020,一、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估介紹評(píng)估依據(jù),國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)稅政策、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃。,1,國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)參數(shù)。,2,3,4,銀監(jiān)、人行監(jiān)管政策、我行信貸政策。,3,項(xiàng)目立項(xiàng)批準(zhǔn)文件。,4,項(xiàng)目可行性研究報(bào)告及權(quán)威部門論證意見(jiàn)。,5,借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資料或同類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)、技術(shù)等參考資料,6,中央和地方政府有關(guān)的城市建設(shè)規(guī)劃、環(huán)境

2、保護(hù)、消防、安全衛(wèi)生、運(yùn)輸、勞動(dòng)保護(hù)等有關(guān)法規(guī)和規(guī)定。,7,特別說(shuō)明：評(píng)估以真實(shí)的資料和合理的假設(shè)為前提。,8,12/6/2020,一、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估介紹評(píng)估內(nèi)容,借 款 主 體 評(píng) 價(jià),項(xiàng) 目 概 況,建 設(shè) 與 生 產(chǎn) 條 件 評(píng) 估,項(xiàng) 目 產(chǎn) 品 市 場(chǎng) 評(píng) 估,投 資 估 算 與 資 金 來(lái) 源 評(píng) 估,項(xiàng) 目 財(cái) 務(wù) 效 益 評(píng) 估,銀 行 效 益 及 風(fēng) 險(xiǎn) 防 范,總 評(píng) 價(jià),12/6/2020,一、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估介紹評(píng)估程序,評(píng)估程序,Step 1,Step 2,Step 4,Step 5,了解評(píng)估項(xiàng)目 做好準(zhǔn)備工作,制定工 作計(jì)劃,調(diào)查收 集資料,技術(shù)經(jīng) 濟(jì)分析

3、,撰寫評(píng) 估報(bào)告,成立評(píng) 估小組,Step 3,12/6/2020,第二部分：評(píng)估資料收集,12/6/2020,二、評(píng)估資料收集,企業(yè)基本資料 （主要參閱調(diào)查報(bào)告） 1、公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照及公司資質(zhì)證書等 2、公司情況介紹（公司簡(jiǎn)史、公司管理層簡(jiǎn)歷及情況簡(jiǎn)介） 3、公司近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告 4、項(xiàng)目公司則收集項(xiàng)目發(fā)起人的相關(guān)資料。,項(xiàng)目相關(guān)資料 1、項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)方案及項(xiàng)目情況介紹 2、項(xiàng)目立項(xiàng)批準(zhǔn)文件及四證一書（即土地出讓合同書、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、土地證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證和施工許可證） 3、項(xiàng)目環(huán)評(píng)報(bào)告及批復(fù) 4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓合同及相關(guān)文件 5、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

4、 6、項(xiàng)目投資概算、投資計(jì)劃 7、工程建設(shè)計(jì)劃、工程施工進(jìn)度 8、項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃（自有資金、擬貸資金） 9、自有資金的構(gòu)成及來(lái)源說(shuō)明 10、項(xiàng)目融資計(jì)劃及還款計(jì)劃、利息 11、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)方案及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流預(yù)測(cè) 12、項(xiàng)目相關(guān)行業(yè)調(diào)研報(bào)告,評(píng)估資料,12/6/2020,二、評(píng)估資料收集,項(xiàng)目建設(shè)基本條件及工藝,項(xiàng)目建設(shè) 基本條件,項(xiàng)目建設(shè)的可行性研究是否完成。 項(xiàng)目建設(shè)基本條件是否具備，如征地、供電、供水、交通運(yùn)輸、排水、消防、環(huán)境保護(hù)等。 項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所需設(shè)備、原輔材料、燃料等的供應(yīng)是否能滿足要求。,項(xiàng)目 工藝技術(shù),簡(jiǎn)單介紹項(xiàng)目所采用的設(shè)計(jì)方案、生產(chǎn)工藝等情況，評(píng)價(jià)其先進(jìn)性、適用性、經(jīng)濟(jì)性、成

5、熟性、可靠性等。（下附工藝流程圖表）,12/6/2020,二、評(píng)估資料收集,示例：,12/6/2020,第三部分：市場(chǎng)數(shù)據(jù)調(diào)查,12/6/2020,三、市場(chǎng)數(shù)據(jù)調(diào)查,調(diào)查方法：詢問(wèn)、觀察、實(shí)驗(yàn)、抽樣調(diào)查 實(shí)地走訪、電話或互聯(lián)網(wǎng)搜索,12/6/2020,三、市場(chǎng)數(shù)據(jù)調(diào)查,S W O T,1,項(xiàng)目所處行業(yè)狀況分析,2,行業(yè)發(fā)展前景分析,3,市場(chǎng)需求分析,4,競(jìng)爭(zhēng)性 分析,5,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析,市場(chǎng)調(diào)查目的,12/6/2020,第四部分：固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算借款人評(píng)價(jià),12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算借款人評(píng)價(jià),12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)

6、估測(cè)算借款人評(píng)價(jià),12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目概況,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)評(píng)估,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)評(píng)估,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目投資估算,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目投資估算,12/6/2020,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目投資估算,鑒定分析固定資產(chǎn)總投資的內(nèi)容是否完整，有無(wú)漏項(xiàng)。,1,鑒定分析估算的標(biāo)準(zhǔn)和方法是否符合國(guó)家、行業(yè)、部門的有關(guān) 規(guī)定和要求。,2,3,鑒定分析預(yù)備費(fèi)的估算是否正確，物價(jià)上漲指數(shù)的選用是否恰

7、當(dāng)， 是否有一定的依據(jù)。,3,鑒定分析固定資產(chǎn)總投資所形成的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn) 的結(jié)構(gòu)是否合理。,4,鑒定分析建設(shè)期借款利息的計(jì)算是否準(zhǔn)確、利率是否符合國(guó)家規(guī)定， 期限是否與建設(shè)期一致，是否考慮了其他資金成本。,5,總投資估算注意事項(xiàng),12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目投資估算,鑒定分析流動(dòng)資金估算的方法，是否符合行業(yè)部門特點(diǎn)及一般規(guī)定,1,鑒定分析流動(dòng)資金總額能否滿足項(xiàng)目的基本要求,2,鑒定分析所采用的參數(shù)是否是行業(yè)或部門標(biāo)準(zhǔn)或平均水平。,3,4,鑒定分析鋪流動(dòng)資金能否落實(shí)等。,流動(dòng)資金估算注意事項(xiàng),四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目投資估算（固定資產(chǎn)投資估算表）,

8、12/6/2020,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算資金來(lái)源評(píng)估（投資計(jì)劃與資金籌措表）,項(xiàng)目投資計(jì)劃,資金籌措計(jì)劃,資本金來(lái)源,自有資金,銀行融資,其他融資,銷售回款,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,12/6/2020,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,銷售收入預(yù)測(cè),產(chǎn)品銷售 價(jià)格預(yù)測(cè),生產(chǎn)水平 預(yù)測(cè),項(xiàng)目收入 預(yù)測(cè),銷售稅費(fèi)及 附加估算,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,鑒定分析項(xiàng)目銷售量的確定是否有充分依據(jù)。,1,鑒定分析各年生產(chǎn)

9、負(fù)荷的確定是否有充分依據(jù)。,2,鑒定分析產(chǎn)品的銷售價(jià)格是否合理。,3,鑒定分析項(xiàng)目收入計(jì)算是否正確。,4,項(xiàng)目收入評(píng)估要點(diǎn),12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,鑒定分析項(xiàng)目應(yīng)納稅種是否完全，是否有漏掉的稅沒(méi)有估算，是否 有重復(fù)估算的稅種。,1,鑒定分析估算時(shí)所采用的稅種、稅目、稅率是否符合國(guó)家稅法的規(guī)定。,2,在評(píng)估過(guò)程中，按照就高不就低的原則計(jì)算。,3,在評(píng)估過(guò)程中，增值稅作為價(jià)外稅不包括在銷售稅金及附加中。,4,項(xiàng)目銷售稅費(fèi)評(píng)估要點(diǎn),12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,項(xiàng)目 總成本費(fèi)用,外購(gòu)原輔材料,燃料及動(dòng)力,工資及福利費(fèi),修理

10、費(fèi),折舊費(fèi),項(xiàng)目總成本估算,攤銷費(fèi),利息支出,其他費(fèi)用,生產(chǎn)成本,銷售費(fèi)用,管理費(fèi)用,財(cái)務(wù)費(fèi)用,變動(dòng)成本,固定成本,經(jīng)營(yíng)成本 = 總成本費(fèi)用- 折舊費(fèi)- 攤銷費(fèi)- 利息支出,方式一,方式二,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,鑒定分析項(xiàng)目成本費(fèi)用估算的方法。,1,鑒定分析項(xiàng)目成本費(fèi)用的合理性,2,鑒定分析項(xiàng)目投入物價(jià)格的選用與產(chǎn)出物價(jià)格的選用是否保持同 期性原則。,3,鑒定分析項(xiàng)目成本費(fèi)用估算中所選取的參數(shù)是否符合部門（行業(yè)） 的規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)。,4,項(xiàng)目成本費(fèi)用評(píng)估要點(diǎn),12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,固定資產(chǎn) 貸款利息,投產(chǎn)前建設(shè)

11、期利息，一般可計(jì)入固定資產(chǎn)成本，增加固定資產(chǎn)原值。 投產(chǎn)后貸款的利息，則只計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，不增加固定資產(chǎn)原值。,流動(dòng)資金 貸款利息,流動(dòng)資金貸款利息計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用中。,貸款利息,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,盈利能力分析,項(xiàng)目 利潤(rùn)總額,項(xiàng)目利潤(rùn)總額產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品總成本費(fèi)用產(chǎn)品銷售稅金及附加+其他銷售利潤(rùn),稅后 可還款利潤(rùn),稅后還款利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅額盈余公積金（含公益金）,如果項(xiàng)目在投產(chǎn)后發(fā)生年度虧損，可用下一年的所得稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)，下一年利潤(rùn)不足彌補(bǔ)的，可在5年內(nèi)延續(xù)彌補(bǔ)，5年內(nèi)不足彌補(bǔ)的，則用所得稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)。,銷售利潤(rùn)率,投資利潤(rùn)率,財(cái)務(wù)內(nèi)部 收

12、益率,投資回收期,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,12/6/2020,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,清償能力分析,貸款償 還期,以項(xiàng)目建成投產(chǎn)后可用于還款的利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)等攤銷費(fèi)及其他還款資金償還固定資產(chǎn)貸款本金和利息所需要的時(shí)間。,貸款償還期 = 貸款償還后開(kāi)始出現(xiàn)盈余年份數(shù)貸款開(kāi)始支用的年份+（當(dāng)年償還貸款本金數(shù)當(dāng)年可用于還款的資金數(shù)）12 年 月,（1）對(duì)于有多種貸款來(lái)源渠道的項(xiàng)目，除了計(jì)算綜合貸款償還期外，還應(yīng)按各種貸款的還款條件計(jì)算我行的貸款償還期。 （2）涉及外資的項(xiàng)目，其境外借款部分的還本付息，應(yīng)按已經(jīng)明

13、確的或預(yù)計(jì)可能的貸款償還條件（包括償還期限和償還方式）計(jì)算。 （3）在各種貸款的償還條件未確定的情況下，有兩種計(jì)算方法：一種是按先貸先還、后貸后還的方式計(jì)算；一種是按各種來(lái)源渠道的貸款資金占貸款資金總額的比例分?jǐn)們斶€貸款的方式進(jìn)行計(jì)算。,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,不確定性分析,盈虧平衡分析,是指在一定的市場(chǎng)、生產(chǎn)能力的條件下，研究貸款項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系的方法。主要根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價(jià)格和銷售稅金等的年平均數(shù)據(jù)，計(jì)算項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)。 （1）以實(shí)際產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)： BEPq = F(P-T-V) （2）以

14、生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)： BEPr = F(P-T-V)Q 100% （3）以年銷售收入表示的盈虧平衡點(diǎn)： BEPs = PF(P-T-V) （4）以銷售單價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)： BEPp = （V + T + F）Q 以上式中：F為年平均固定總成本， P為年平均銷售收入，Q為年產(chǎn)量 V為年平均可變總成本， T為年平均銷售稅金及附加,敏感性 分析,是指在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中和投產(chǎn)后的若干主要的不確定性因素發(fā)生變化時(shí)，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益所帶來(lái)的影響程度而進(jìn)行的定量分析。一般要分析建設(shè)工期、投資、生產(chǎn)負(fù)荷、生產(chǎn)投入物價(jià)格、銷售價(jià)格、匯率等因素變化，對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、貸款償還期等主要評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度，

15、判別項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。評(píng)估中應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的具體情況，對(duì)影響項(xiàng)目效益的幾個(gè)最主要的因素進(jìn)行單因素、多因素的敏感性分析。在此基礎(chǔ)上編制“項(xiàng)目敏感性分析表”。,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估,概率分析,對(duì)項(xiàng)目銷售收入進(jìn)行概率分析，分析項(xiàng)目能否按設(shè)計(jì)能力滿負(fù)荷工作。在市場(chǎng)需求量大的情況下，項(xiàng)目年銷售收入按滿負(fù)荷計(jì)算；在市場(chǎng)需求量一般的情況下，項(xiàng)目年銷售收入按80%或90%計(jì)算；在市場(chǎng)的需求量小的情況下，項(xiàng)目年銷售收入按60%或70%計(jì)算。同時(shí)按市場(chǎng)需求量大、一般、小的發(fā)生可能性分別為0.1、0.7、0.2或0.1、0.8、0.1計(jì)算期望值和標(biāo)準(zhǔn)偏差。,再根據(jù)確

16、定的經(jīng)驗(yàn)概率， E(X) = 的可能性為68%， E(X) = 2的可能性為95%， E(X) = 3的可能性為98%，由此計(jì)算并得出項(xiàng)目銷售（營(yíng)業(yè)）收入可能處于的盈利區(qū)間。,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算銀行相關(guān)效益與風(fēng)險(xiǎn)防范評(píng)估,銀行相關(guān) 效益評(píng)估,是指平安銀行對(duì)其貸款所支持項(xiàng)目中獲得的間接收益情況進(jìn)行分析。,貸款風(fēng)險(xiǎn) 防范評(píng)估,是指對(duì)借款人提供的保證、抵（質(zhì)）押等貸款風(fēng)險(xiǎn)防范措施的可行性、可靠性等方面進(jìn)行分析論證。,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算銀行相關(guān)效益與風(fēng)險(xiǎn)防范評(píng)估,銀行相關(guān)效益評(píng)估,流動(dòng)性 評(píng)估,1、存貸比率 = 企業(yè)存款（固定資產(chǎn)貸款 + 流

17、動(dòng)資金貸款）100% 2、銷售款歸行率 = （本期企業(yè)在我行結(jié)算戶回籠貨款額本期企業(yè)實(shí)際收回銷售貨款額）100% 3、貸款占比 = （本期企業(yè)在我行全部貸款月平均余額本期企業(yè)全部貸款月平均余額）100% 4、存款占比 = （企業(yè)在我行存款月平均余額企業(yè)全部存款月平均余額）100%,銀行相關(guān)效益評(píng)估，分析項(xiàng)目建設(shè)后我行的結(jié)算業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況，掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)信息情況，擴(kuò)大其他業(yè)務(wù)發(fā)展和機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)情況，提高銀行社會(huì)知名度和業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力情況等。,12/6/2020,四、固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算銀行相關(guān)效益與風(fēng)險(xiǎn)防范評(píng)估,風(fēng)險(xiǎn)防范評(píng)估,風(fēng)險(xiǎn)防 范評(píng)估,分析項(xiàng)目本身以及我行貸款有哪些主要風(fēng)險(xiǎn)，包括項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、政策法律風(fēng)險(xiǎn)等，計(jì)劃怎樣降低、規(guī)避、分散與分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。如有轉(zhuǎn)貸或代理貸款，也要分析轉(zhuǎn)貸或代理風(fēng)險(xiǎn)。 。,（一）分析借款人提供擔(dān)保措施情況，分別或同時(shí)進(jìn)行保證措施評(píng)估、抵（質(zhì)）押措施評(píng)估。 （二）分析項(xiàng)目在市場(chǎng)、技術(shù)、資金、財(cái)務(wù)等方面存在的問(wèn)題。 （三）分析項(xiàng)目在法律方面的問(wèn)題。在貸款合同、抵押、保證、承諾、土地使用權(quán)、外匯許可、項(xiàng)目法律文件的審批、政府政策、法規(guī)、稅收、環(huán)保、勞動(dòng)用工等方面是否存在有待澄清、解決的法律問(wèn)題；借款人是否與任何第三方有未解決、清算的重大法律糾紛；簡(jiǎn)要介紹項(xiàng)目所在地地方法律環(huán)境。,12/6/