融資融券基礎(chǔ)知識(shí)和制度解讀.ppt

1、融資融券業(yè)務(wù)解讀,1,附注：轉(zhuǎn)融資和轉(zhuǎn)融券,一）什么是融資融券業(yè)務(wù),用借入資金買入上市證券,客戶,融資交易,賣出借入上市證券,融券交易,借入資金,借入證券,出借資金,出借證券,證券公司,提交擔(dān)保物,證券,融資融券業(yè)務(wù)，是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),保證金、保證金比例、保證金可用余額,保證金比例：投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，分融資保證金比例和融券保證金比例，用于控制投資者初始資金的放大倍數(shù)。 保證金比例越高，投資者可融資融券的規(guī)模越少，財(cái)務(wù)杠桿越低。 滬深交易所規(guī)定的保證金比例不得低于50,保證金 100萬,可融入資

2、金或證券： 200萬市值,50%的保 證金比例,保證金、保證金比例、保證金可用余額,保證金、保證金比例、保證金可用余額,投資者進(jìn)行每筆融資融券交易時(shí)，該筆最高可交易金額等于其保證金可用余額除以保證金比例,保證金可用余額計(jì)算,保證金可用余額,擔(dān)保物：證券公司向投資者收取的保證金及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，即投資者信用賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)，整體作為投資者對(duì)證券公司融資融券債務(wù)的擔(dān)保物。 維持擔(dān)保比例：客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。 最低維持擔(dān)保比例（即平倉線）為130%，低于此比例時(shí)投資者須在2個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保物，使其回升到150%以上，否則將被強(qiáng)制平倉； 當(dāng)維持

3、擔(dān)保比例高于300%時(shí)，投資者可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金證券的有價(jià)證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300,擔(dān)保物、維持擔(dān)保比例,現(xiàn)金,標(biāo)的 證券,擔(dān)保 證券,擔(dān)保物,投資者融入資金可買入的證券和公司可對(duì)投資者融出的證券,擔(dān)保證券用于充抵保證金時(shí)，需按照一定的折算率折算,基本概念之間的關(guān)系,客戶對(duì)公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保，為投資者信用資金賬戶和信用證券賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn),三）業(yè)務(wù)基本流程,需注意的問題,需注意的問題,交易事項(xiàng)： 1、融資買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。 2、融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無效申報(bào)。 3、融資融券交易暫不采用大宗交易方式。 4、證券公司與客戶約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過6個(gè)月,5、客戶信用證券賬戶不得用于從事新股申購、定向增發(fā)、債券回購、預(yù)受要約、LOF申購及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)、LOF和債券的跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)出以及證券質(zhì)押； 6、客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)已開倉證券所得價(jià)款