產(chǎn)業(yè)規(guī)制的配置效率與生產(chǎn)效率

1、產(chǎn)業(yè)規(guī)制的配置效率與生產(chǎn)效率世界各國(guó)政府針對(duì)自然壟斷產(chǎn)業(yè)所實(shí)施的各種類(lèi)型的規(guī)制及其效應(yīng)，集中體現(xiàn)在配置效率與生產(chǎn)效率兩個(gè)阼方面，其政策導(dǎo)向在配置效率與生產(chǎn)效率之間游離取舍怛的事實(shí)，顯示了這兩種效率估及其關(guān)聯(lián)的重要性。通過(guò)對(duì)碌這兩種效率受政府產(chǎn)業(yè)規(guī)制粱影響的相關(guān)性分析，可以發(fā)封現(xiàn)不同的政府規(guī)制模式影響洹或約束這兩種效率出現(xiàn)不同軒組合的一般機(jī)理，在此基礎(chǔ)靡上，結(jié)合我國(guó)政府對(duì)自然壟祓斷產(chǎn)業(yè)規(guī)制的實(shí)際，對(duì)這兩鄔種效率的不同取舍進(jìn)行了比較。論文聯(lián)盟編輯。關(guān)鍵均詞：產(chǎn)業(yè)規(guī)制；自然壟斷；配置效率；生產(chǎn)效率；市場(chǎng)腕組織結(jié)構(gòu)一、配置效率與蜚生產(chǎn)效率的相關(guān)性有關(guān)產(chǎn)斂業(yè)自然壟斷的分析，一直是徘經(jīng)濟(jì)學(xué)家論證政府有必要

2、實(shí)施產(chǎn)業(yè)規(guī)制的理論基礎(chǔ)；這菹種理論分析和論證的承接性都，可以理解為是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)尹意境中所反映的自然壟斷與政府產(chǎn)業(yè)規(guī)制在實(shí)證和規(guī)范艴之分析程序上的相關(guān)性。但柿是，一旦這種實(shí)證和規(guī)范分蜻析落實(shí)到政府和企業(yè)的具體潮行為時(shí)，便涉及到了政府產(chǎn)剛業(yè)規(guī)制的配置效率和生產(chǎn)效率。從這個(gè)意義來(lái)看，配置竅效率和生產(chǎn)效率的相關(guān)性，摒在很大程度上是由產(chǎn)業(yè)自然渲壟斷與政府產(chǎn)業(yè)規(guī)制的相關(guān)賭性所派生的。政府對(duì)自然壟斷的相關(guān)性，包含著諸如調(diào)控政策體系、市場(chǎng)機(jī)制、轡規(guī)制模式、公用產(chǎn)品特性、成本制約等因素的作用機(jī)理，但總的來(lái)說(shuō)，政府對(duì)自然呃壟斷產(chǎn)業(yè)規(guī)制的配置效率決裼定著生產(chǎn)效率。概括而言，鋅某時(shí)期自然壟斷產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)孔效率的優(yōu)劣，通

3、常是由政府在前期對(duì)自然壟斷產(chǎn)業(yè)規(guī)制的配置效率決定的。具體地澶說(shuō)，政府在前期針對(duì)自然壟帙斷產(chǎn)業(yè)采取國(guó)有化經(jīng)營(yíng)與設(shè)勇置規(guī)制機(jī)構(gòu)的數(shù)量及其比例蕨，直接決定或重塑著后期內(nèi)的生產(chǎn)效率。經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于娌這種相關(guān)性的認(rèn)識(shí)是深刻的，以至于大量文獻(xiàn)對(duì)政府規(guī)么制自然壟斷產(chǎn)業(yè)究竟是選擇牝國(guó)有化經(jīng)營(yíng)還是選擇建立規(guī)響制機(jī)構(gòu)來(lái)引入競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行了廣瀨泛的討論，但認(rèn)識(shí)到這種相鞒關(guān)性的存在并非意味著對(duì)配腙置效率之于生產(chǎn)效率的深刻理解，自然壟斷產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)廬效率通常以成本反映的事實(shí)驗(yàn)，在很大程度上減弱了來(lái)自汲這種相關(guān)性的影響。產(chǎn)業(yè)胙經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)成本劣加性規(guī)定產(chǎn)業(yè)自然壟斷存在的分析，碥使得理論研究關(guān)注于成本對(duì)渴生產(chǎn)效率的影響。自然壟斷窄產(chǎn)業(yè)

4、所要求的資金、技術(shù)以及由此產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)及其特征，在降低成本支出的同吃時(shí)，也會(huì)杜絕勢(shì)力弱小的廠哩商進(jìn)入從而形成壟斷，這是問(wèn)題的一方面。另一方面，髭由于產(chǎn)業(yè)規(guī)制政策要受到信榮息不完全及環(huán)境復(fù)雜性的約強(qiáng)束，政府難以根據(jù)資金、技悅術(shù)和成本要求來(lái)準(zhǔn)確對(duì)公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)劃定國(guó)有化鈮和私人經(jīng)營(yíng)的邊界；在不能栳準(zhǔn)確劃定出這一邊界的背景訛下，政府就必然會(huì)降低在自憝然壟斷產(chǎn)業(yè)規(guī)制中的配置效袈率。同時(shí)，決定生產(chǎn)效率的呀資金、技術(shù)等因素不僅對(duì)成本有規(guī)定性，而且對(duì)政府產(chǎn)業(yè)規(guī)制的形式也具有制約。頒我們可以將政府對(duì)自然壟斷信產(chǎn)業(yè)實(shí)施規(guī)制的配置效率和氨生產(chǎn)效率理解為不同的函數(shù)研。雖然，配置效率函數(shù)在很蕕大程度上決定生產(chǎn)效

5、率函數(shù)送，但生產(chǎn)效率函數(shù)的技術(shù)、輦資金和成本等的各種規(guī)定性也會(huì)在一定程度上反作用于配置效率函數(shù)。以上的分析是針對(duì)兩種效率在長(zhǎng)期內(nèi)痊的相關(guān)性來(lái)說(shuō)的。但在短期內(nèi)，配置效率與生產(chǎn)效率之遜間的相關(guān)性則不是很明顯的。一般來(lái)說(shuō)，政府在短期內(nèi)改變對(duì)自然壟斷產(chǎn)業(yè)的國(guó)有岔化與控制私人經(jīng)營(yíng)的規(guī)制機(jī)膣構(gòu)的數(shù)量及其比例，并不能通過(guò)配置效率而在生產(chǎn)效率上立即得到反映；同樣，短澇期內(nèi)的技術(shù)、資金和成本等爍因素的變化也不會(huì)立即對(duì)政寡府產(chǎn)業(yè)規(guī)制政策、從而對(duì)配丌置效率發(fā)生影響。據(jù)此，可粲以認(rèn)為政府在短期內(nèi)對(duì)自然跡壟斷只是一種弱相關(guān)。或許鏃正是這種弱相關(guān)淡化了政府獼在制定產(chǎn)業(yè)規(guī)制政策時(shí)對(duì)配室置效率與生產(chǎn)效率之間關(guān)聯(lián)的重視。從產(chǎn)業(yè)

6、規(guī)制政策的制定過(guò)程來(lái)考察，政府或丌是通過(guò)信息和環(huán)境等復(fù)雜因狒素的處理以形成認(rèn)知，或是艦根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，或是通過(guò)氚權(quán)威理論等來(lái)作出決策的，塌政府總是期望制定出既能維莓持競(jìng)爭(zhēng)又能限制壟斷的價(jià)格秘規(guī)制和進(jìn)入規(guī)制等政策。不驢過(guò)，產(chǎn)業(yè)規(guī)制作為政府選擇行為的一種制度安排，即便在短期內(nèi)也會(huì)體現(xiàn)出配置效鍔率。因?yàn)檎?guī)制措施會(huì)加梨固企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)、規(guī)模技遄術(shù)報(bào)酬遞增、成本劣加性等特征。這便給我們產(chǎn)生以下馳的啟示：即便在短期內(nèi)，政碭府規(guī)制自然壟斷產(chǎn)業(yè)的配置哺效率也會(huì)在一定程度上影響珊其生產(chǎn)效率。但由于生產(chǎn)效聒率的顯現(xiàn)需要有一個(gè)過(guò)程，櫪配置效率在短期內(nèi)影響生產(chǎn)掇效率也就不明顯，因此，我們也可以將短期內(nèi)的配置效蝠率

7、與生產(chǎn)效率之間的相關(guān)性答，看成是一種隱性的存在?？傊?，無(wú)論是配置效率還是扒生產(chǎn)效率，既取決于政府的決策行為，也取決于自然壟里斷產(chǎn)業(yè)的行業(yè)特性及企業(yè)的行為方式，這兩種效率在現(xiàn)實(shí)中往往是交織在一起的。生產(chǎn)效率是驗(yàn)證配置效率的榱實(shí)證依據(jù)，可以認(rèn)為較高的生產(chǎn)效率意味著較好的配置飪效率，反之亦然。自然壟斷些的成本函數(shù)隨著需求和技術(shù)的變化而變化，這便要求政擷府在解決自然壟斷實(shí)際方式酵的選擇時(shí)，必須合理配置公有企業(yè)經(jīng)營(yíng)和設(shè)立規(guī)制私人經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的數(shù)量及其比例，熳權(quán)衡配置效率與生產(chǎn)效率。粥顯然，當(dāng)我們從以上視角來(lái)眺看問(wèn)題時(shí)，從理論上認(rèn)知這橫兩種效率的相關(guān)性就顯得十分必要了。二、關(guān)于我國(guó)萸自然壟斷產(chǎn)業(yè)規(guī)制的理論考察

8、客觀考察我國(guó)的電力、進(jìn)電信、石油、自來(lái)水等行業(yè)璦的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，當(dāng)社會(huì)需求處酊于長(zhǎng)期平均成本開(kāi)始上升以種前，這些產(chǎn)業(yè)在某地區(qū)的經(jīng)哲營(yíng)存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)；也就是囡說(shuō)，存在著一個(gè)理論產(chǎn)出值炯Q，在產(chǎn)出小于或等于Q時(shí)噦，某地區(qū)經(jīng)營(yíng)特定行業(yè)的國(guó)羚有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本最小剄，而通過(guò)Q值時(shí)則需要引入裸新廠商。引入新廠商意味著疳擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和引入競(jìng)爭(zhēng)；碡它會(huì)改變我國(guó)自然壟斷產(chǎn)業(yè)湫由國(guó)有企業(yè)單一經(jīng)營(yíng)的配置傖方式，從而影響到我國(guó)規(guī)制楮自然壟斷產(chǎn)業(yè)的配置效率問(wèn)啵題。依據(jù)配置效率影響生魁產(chǎn)效率的相關(guān)性，我國(guó)現(xiàn)階段的電力、電信、石油、自均來(lái)水等行業(yè)是否需要引入競(jìng)盡爭(zhēng)，其答案取決于打破國(guó)有酣化經(jīng)營(yíng)壁壘后是否出現(xiàn)成本跤劣加及與此

9、相關(guān)的定價(jià)問(wèn)題馓?，F(xiàn)假定在原有國(guó)有企業(yè)產(chǎn)量的基礎(chǔ)上引入一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)廠孬商后的某行業(yè)的產(chǎn)量增加一鏈倍，從這兩個(gè)企業(yè)的最小平均成本函數(shù)來(lái)考察，顯然，彤在國(guó)有企業(yè)的最小平均成本植函數(shù)與競(jìng)爭(zhēng)廠商的最小平均成本函數(shù)的兩曲線之間，存在著一個(gè)在理論上可以得到毅論證的交點(diǎn)，該交點(diǎn)所代表杵的產(chǎn)量大于Q而小于2Q，框而這個(gè)交點(diǎn)決定了產(chǎn)量的劣加區(qū)域。如果我們認(rèn)為并強(qiáng)盜調(diào)劣加是確定自然壟斷的最好方法，則要取得好的生產(chǎn)淡效率，就必須改變由國(guó)有企業(yè)單一經(jīng)營(yíng)自然壟斷產(chǎn)業(yè)的靖規(guī)制模式，而代之于國(guó)有化與設(shè)置規(guī)制機(jī)構(gòu)并用的配置酊模式。但遺憾的是，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)規(guī)制似乎沒(méi)有重視產(chǎn)業(yè)哲經(jīng)濟(jì)理論所研究得出的這一芰成果，仍然由國(guó)有企業(yè)單一翔經(jīng)營(yíng)

10、具有自然壟斷特征的產(chǎn)慰業(yè)，使得原本可以通過(guò)引入沼競(jìng)爭(zhēng)而化解的可操作性市場(chǎng)勹無(wú)法提高生產(chǎn)效率，從而導(dǎo)胺致國(guó)有化經(jīng)營(yíng)在定價(jià)、壁壘坯等方面出現(xiàn)了一系列問(wèn)題。另一方面，自然壟斷之成本噎函數(shù)的劣加性，在很大程度撖上取決于技術(shù)的變化。隨著奩技術(shù)進(jìn)而成本函數(shù)的變化，兌市場(chǎng)會(huì)致使該產(chǎn)業(yè)打破其長(zhǎng)期性的自然壟斷，以至于出綞現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)的可操作性的市場(chǎng)。接這一分析結(jié)論的現(xiàn)實(shí)政策指綺向，是告誡政府要想在獲得洎單一企業(yè)生產(chǎn)效率的同時(shí)又瑰取得引入競(jìng)爭(zhēng)后的配置效率，就必須對(duì)自然壟斷產(chǎn)業(yè)放尹松規(guī)制。以我國(guó)的情況來(lái)說(shuō)芋，就是采取國(guó)有化與設(shè)置規(guī)轉(zhuǎn)制機(jī)構(gòu)并用的規(guī)制方法。當(dāng)然，這種規(guī)制方法的運(yùn)用離橐不開(kāi)政策對(duì)企業(yè)定價(jià)的導(dǎo)引柝。國(guó)有化經(jīng)營(yíng)的

11、重要理論基蜢礎(chǔ)是將企業(yè)利潤(rùn)最大化轉(zhuǎn)變蓮為社會(huì)福利最大化，但就政疾策誘導(dǎo)企業(yè)的定價(jià)實(shí)現(xiàn)社會(huì)證最優(yōu)而論，無(wú)論是設(shè)置旨在莧限定企業(yè)獲得超正?；貓?bào)率價(jià)格的規(guī)制機(jī)構(gòu)，還是采取述類(lèi)似于特許權(quán)拍賣(mài)方式的委嘭托代理手段，企業(yè)利潤(rùn)最大妝化與社會(huì)福利最優(yōu)化都難以槍在政策方面協(xié)調(diào)一致。這個(gè)蛀問(wèn)題的深入討論涉及到政策的導(dǎo)向如何使掌握了產(chǎn)品供給之壟斷權(quán)利的企業(yè)在追求閃利潤(rùn)最大化的同時(shí)，既能獲崦取單一企業(yè)的生產(chǎn)效率，又噯能在宏觀層面上實(shí)現(xiàn)政府對(duì)自然壟斷產(chǎn)業(yè)規(guī)制的配置效襻率?；谖覈?guó)自然壟斷產(chǎn)業(yè)瞇在進(jìn)入壁壘、產(chǎn)品定價(jià)、供哚給以及由此產(chǎn)生的企業(yè)利潤(rùn)鲇最大化與社會(huì)福利最優(yōu)化之耗間的矛盾，政府對(duì)自然壟斷佰產(chǎn)業(yè)規(guī)制的生產(chǎn)效率和配置

12、效率，便日益受到管理層和喟理論界的重視。實(shí)現(xiàn)較優(yōu)配置效率的關(guān)鍵，是在引入許競(jìng)爭(zhēng)的背景下設(shè)計(jì)出一個(gè)能畀使企業(yè)按社會(huì)最優(yōu)水平定價(jià)的規(guī)制機(jī)構(gòu)。將自然壟斷產(chǎn)業(yè)由國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最大難泛點(diǎn)之一，是很難發(fā)揮資本市慣場(chǎng)對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)理的約束，芨國(guó)有經(jīng)理們通常以政治支持揚(yáng)最大化而不是像某些學(xué)者所蟣認(rèn)為的那樣以社會(huì)福利最大化來(lái)行動(dòng)，正是由于這樣的琢政治動(dòng)因，國(guó)有經(jīng)理們會(huì)將產(chǎn)品的定價(jià)置于利潤(rùn)最大化颯水平之下。于是，由國(guó)有企簇業(yè)單一經(jīng)營(yíng)的自然壟斷產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率便容易處于較低摯的水平，而這種狀況的根源漏則在相當(dāng)大的程度上發(fā)生于冉政府將自然壟斷產(chǎn)業(yè)置于國(guó)桃有化經(jīng)營(yíng)的模式。因此，關(guān)坪于我國(guó)自然壟斷產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)采取何種方式的討論

13、，可以猗在一定范圍內(nèi)歸結(jié)為政府規(guī)坭制自然壟斷產(chǎn)業(yè)的配置效率艉和生產(chǎn)效率的分析。經(jīng)濟(jì)蜞理論界關(guān)于一個(gè)私人企業(yè)要比一個(gè)國(guó)有化企業(yè)具有較高的生產(chǎn)效率的觀點(diǎn)，從定價(jià)的角度來(lái)看，如果政府的規(guī)糌制約束不嚴(yán)，國(guó)有企業(yè)為爭(zhēng)飭取政治支持傾向于將價(jià)格水人平定于受規(guī)制的私人企業(yè)之簡(jiǎn)下，或者說(shuō)不像私人企業(yè)那魷樣偏好于廣泛的價(jià)格歧視。價(jià)格歧視在分配效率方面不鋒利于國(guó)有企業(yè)經(jīng)理同消費(fèi)者齏群體接近的事實(shí)，而統(tǒng)一的價(jià)格表在現(xiàn)象形態(tài)上傾向于猿提高或起碼是穩(wěn)定社會(huì)福利煌；但從生產(chǎn)效率的角度來(lái)看，價(jià)格歧視有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。我國(guó)自然壟斷嗌產(chǎn)業(yè)基本上是國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)嫉的狀況，促使了國(guó)有企業(yè)進(jìn)葒行旨在獲取政治支持的過(guò)度彘投資，追求

14、政績(jī)是經(jīng)理們延婁長(zhǎng)工作任期的一般手段。誠(chéng)圊然，無(wú)論是自然壟斷領(lǐng)域的瑤國(guó)有企業(yè)還是私人企業(yè)都存氮在著過(guò)度投資的意愿，但從允生產(chǎn)效率方面來(lái)看，由于資鍺本市場(chǎng)對(duì)兩者的約束力不同，人們普遍認(rèn)識(shí)和感受到私哲人企業(yè)比國(guó)有企業(yè)有生產(chǎn)效鄭率?；蛟S是這種理論認(rèn)識(shí)窘已被廣泛的接受，像英國(guó)等老牌資本主義國(guó)家也義無(wú)返被顧地私有化它的公有企業(yè)，在自然壟斷產(chǎn)業(yè)中引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)蜀。我國(guó)的體制轉(zhuǎn)軌的重要舉措之一，是逐步在自然壟斷羥產(chǎn)業(yè)中引入了競(jìng)爭(zhēng)，如電信唣的拆業(yè)經(jīng)營(yíng)和電力行業(yè)的改冤革等等。但是，由于我國(guó)在封自然壟斷產(chǎn)業(yè)中引入競(jìng)爭(zhēng)的那范圍和程度尚不足以明顯提艫高生產(chǎn)效率，其范圍和程度的選擇還不能在理論上說(shuō)明蕙政府規(guī)制自然壟斷行業(yè)的配

15、置效率的合理性，因而我國(guó)纊自然壟斷產(chǎn)業(yè)的改革方向問(wèn)粢題還有待于進(jìn)一步研究。不妖過(guò)，在筆者看來(lái)，無(wú)論是配狁置效率還是生產(chǎn)效率，均在很大程度上與政府規(guī)制的激棼勵(lì)約束有關(guān)，因此，對(duì)配嚏置效率和生產(chǎn)效率的分析，韞還需要對(duì)國(guó)有企業(yè)中的政府灝與企業(yè)的委托代理關(guān)系展開(kāi)討論。論文聯(lián)盟編輯。三、物委托代理合同中的激勵(lì)約束關(guān)與生產(chǎn)效率在激勵(lì)約束的理文獻(xiàn)中，有關(guān)政府與企業(yè)的膜委托代理分析具有十分重要臼的理論位置。新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)痔強(qiáng)調(diào)信息約束及委托代理博必弈，該理論注重分析了規(guī)制粳者如何設(shè)計(jì)能夠激勵(lì)被規(guī)制者實(shí)現(xiàn)最大化利潤(rùn)、從而實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化的符合規(guī)制政策意旨的學(xué)理。結(jié)合政府產(chǎn)業(yè)規(guī)制的配置效率和生產(chǎn)效率來(lái)考察，我們可

16、以將新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)所論述的委托醅代理之激勵(lì)約束對(duì)效率的影剖響，理解為配置效率決定生喱產(chǎn)效率在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的一種胂制度安排。就這種制度安排要作用于企業(yè)的生產(chǎn)效率而論境，由于規(guī)制者與被規(guī)制者在嘰了解成本、市場(chǎng)需求、收益宣、技術(shù)等方面存在著信息不崖對(duì)稱(chēng)，委托代理合同中的激衩勵(lì)性約束在有利于被規(guī)制者詢(xún)最大化利潤(rùn)的同時(shí)，也存在建著諸如產(chǎn)品質(zhì)量、交叉補(bǔ)貼、規(guī)制俘虜?shù)葐?wèn)題；或者說(shuō)，雖然激勵(lì)性約束可以利用末廠商的信息優(yōu)勢(shì)和利潤(rùn)動(dòng)機(jī)噘，但難以在合同的激勵(lì)強(qiáng)度和廠商的超額利潤(rùn)之間權(quán)衡！。顯然，這些問(wèn)題涉及到了委由實(shí)施委托代理而關(guān)聯(lián)的配蕎置效率和生產(chǎn)效率。政府醮以委托代理合同的形式將自護(hù)然壟斷產(chǎn)業(yè)交給國(guó)有企業(yè)經(jīng)畋營(yíng)，其

17、激勵(lì)約束主要表現(xiàn)為件給予企業(yè)剩余索取權(quán)、剩余腳控制權(quán)、收益分享權(quán)、無(wú)形資產(chǎn)受益權(quán)等。以政府產(chǎn)業(yè)蜃規(guī)制的配置方式而言，如果政府不引入競(jìng)爭(zhēng)完全將自然璽壟斷產(chǎn)業(yè)交給國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)，則這種單一的配置形式下鳋的委托代理模式容易出現(xiàn)以慚下問(wèn)題：(1)由于政府與企業(yè)之間存在著信息不對(duì)稱(chēng)，政府為彌補(bǔ)規(guī)制最優(yōu)化問(wèn)題參數(shù)時(shí)缺乏信息所產(chǎn)生的主觀判斷的失誤，在委托代申理合同中制定激勵(lì)性約束條款時(shí)，通常會(huì)授予企業(yè)一定盎的定價(jià)權(quán)，因而企業(yè)獲取了呱信息租金(超額利潤(rùn))的索范取權(quán)，這意味著激勵(lì)條款化增解了政府的規(guī)制；(2)產(chǎn)權(quán)的國(guó)有性質(zhì)所決定的生產(chǎn)鬧經(jīng)營(yíng)，一方面會(huì)致使企業(yè)內(nèi)齔部法人治理結(jié)構(gòu)的運(yùn)轉(zhuǎn)摩擦境，另一方面會(huì)導(dǎo)致代理人行飛

18、為的無(wú)序性，從而造成股東雄大會(huì)監(jiān)督職能的喪失；(3摭)由于經(jīng)理人員通常不是真農(nóng)正市場(chǎng)意義上的代理者，他們與政府的主管部門(mén)或多或揍少有著一定的政治或經(jīng)濟(jì)的需裙帶關(guān)系，即便代理者是從投標(biāo)中產(chǎn)生的，也不同于現(xiàn)唏代企業(yè)制度意義上的代理者課，對(duì)于代理人來(lái)說(shuō)，委托代綆理合同不具有參與約束和激菡勵(lì)約束的相容性，因此，國(guó)有企業(yè)單一經(jīng)營(yíng)自然壟斷產(chǎn)噲業(yè)的配置效率一般較低，其廁委托代理關(guān)系不具有現(xiàn)代企才業(yè)制度所具有的強(qiáng)約束力。以上情景在我國(guó)表現(xiàn)得極羹為明顯，它曾長(zhǎng)期致使自然壟斷產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率偏離政府規(guī)制的初衷。一些學(xué)者或是從公司治理角度，或是從門(mén)信息不對(duì)稱(chēng)角度，或是從政赳府與企業(yè)關(guān)系角度，對(duì)現(xiàn)階劍段自然壟斷產(chǎn)業(yè)所暴

19、露出來(lái)樾的癥結(jié)性問(wèn)題作出了分析。蚺其實(shí)，這些分析所揭示的理籜論層面問(wèn)題之一，就是單一瓴自然壟斷規(guī)制的配置效率如何通過(guò)委托代理模式影響生鈳產(chǎn)效率的問(wèn)題。不過(guò)，委鄰?fù)写砗贤鳛檎c企業(yè)鋁之間的一種體現(xiàn)配置效率的契約關(guān)系，其激勵(lì)約束的內(nèi)幫容變化會(huì)反映出政府規(guī)制自捌然壟斷產(chǎn)業(yè)的配置方式的變化。撇開(kāi)引入競(jìng)爭(zhēng)的具體方式和過(guò)程而僅從激勵(lì)手段在踏委托代理合同中的運(yùn)用來(lái)看癰，英、美等發(fā)達(dá)國(guó)家采取激淄勵(lì)規(guī)制機(jī)制時(shí)曾針對(duì)自然壟懔斷產(chǎn)業(yè)運(yùn)用過(guò)價(jià)格上限規(guī)制聰，即確定一個(gè)價(jià)格增長(zhǎng)率來(lái)零比較基期價(jià)格，以跳過(guò)規(guī)制者對(duì)信息的不了解來(lái)規(guī)制廠埃商行為。價(jià)格上限規(guī)制在本鬈質(zhì)上是一種剩余索取權(quán)合同誹，將這種規(guī)制運(yùn)用于電信、慰電力、

20、鐵路等自然壟斷產(chǎn)業(yè)啡，有利于代理人圍繞剩余索取權(quán)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，從而起到了園重塑政府原先單一規(guī)制自然幅壟斷產(chǎn)業(yè)的作用。因?yàn)椋@猢種規(guī)制既體現(xiàn)了政府對(duì)代理慌人在優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、降低成懲本和提高生產(chǎn)效率的強(qiáng)要求莎，也反映了對(duì)代理人在剩余彀索取權(quán)上的激勵(lì)。但如果價(jià)格上限規(guī)制只是作為一種在茳激勵(lì)約束上對(duì)委托代理合同碴的補(bǔ)充，政府對(duì)代理人的選炙擇并不能達(dá)到真正引入競(jìng)爭(zhēng)屢的目的。于是，在未知參數(shù)的信息不充分的情況下，委鋈托代理合同中的激勵(lì)約束便嘌很難促動(dòng)代理人在經(jīng)營(yíng)方面弼提高生產(chǎn)效率。問(wèn)題曾促輿使經(jīng)濟(jì)學(xué)家尋覓解決問(wèn)題的麩方法，特許投標(biāo)制度被人們協(xié)認(rèn)為是一種有效引入競(jìng)爭(zhēng)的鑲激勵(lì)手段而出現(xiàn)于委托代理恧合同中。這種制度注重標(biāo)的郗，但將資產(chǎn)增值、服務(wù)價(jià)格辟和質(zhì)量、社會(huì)福利置于次要噻地位。就我國(guó)自然壟斷產(chǎn)業(yè)韃情況來(lái)說(shuō)，無(wú)論是價(jià)格上限威制度還是特許投標(biāo)制度，都獠尚未被廣泛運(yùn)用。它們之所壕以得不到運(yùn)用，是因?yàn)樽匀粓@壟斷產(chǎn)業(yè)基本上是國(guó)有產(chǎn)權(quán)吁，并且資金和技術(shù)壁壘很高譯以及我國(guó)政府長(zhǎng)期以來(lái)偏好撞于國(guó)有化經(jīng)營(yíng)。其實(shí)，將自氪然壟斷產(chǎn)業(yè)委托給代理人經(jīng)窖營(yíng)這一引入競(jìng)爭(zhēng)的方式，與辶允許非國(guó)有廠商進(jìn)入自然壟嶙斷