熱軋薄寬鋼帶項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、熱軋薄寬鋼帶項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目背景從國(guó)際看，和平與發(fā)展的時(shí)代主題沒(méi)有變，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，全球治理體系深刻變革，發(fā)展中國(guó)家群體力量繼續(xù)增強(qiáng)，國(guó)際力量對(duì)比逐步趨向平衡。同時(shí)，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)乏力，保護(hù)主義抬頭，圍繞市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)、科技、資源、文化、人才的競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，地緣政治關(guān)系復(fù)雜變化，傳統(tǒng)安全威脅和非傳統(tǒng)安全威脅相互交織，外部環(huán)境不穩(wěn)定不確定因素增多。從國(guó)內(nèi)看，發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我國(guó)物質(zhì)基礎(chǔ)雄厚，人力資源豐富，市場(chǎng)空間廣闊

2、，發(fā)展?jié)摿薮?。?jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，增長(zhǎng)速度從高速轉(zhuǎn)向中高速，發(fā)展方式從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整從增量擴(kuò)能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉，發(fā)展動(dòng)力從主要依靠資源和低成本勞動(dòng)力等要素投入轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享發(fā)展理念引領(lǐng)發(fā)展思路、發(fā)展方向和發(fā)展著力點(diǎn)，新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好基本面沒(méi)有改變。同時(shí)，多年積累的結(jié)構(gòu)性和體制機(jī)制性矛盾需要調(diào)整，發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問(wèn)題仍然突出。過(guò)去五年形成的一系列發(fā)展優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步釋放，開(kāi)啟了全域統(tǒng)籌、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和國(guó)際城市發(fā)展的新時(shí)期。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的實(shí)施，為建設(shè)創(chuàng)新之城、創(chuàng)業(yè)之都、創(chuàng)客之島，打

3、造區(qū)域性創(chuàng)新中心提供重大機(jī)遇。新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實(shí)施，為深化全域統(tǒng)籌戰(zhàn)略，集聚人力資源，推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建大都市區(qū)提供強(qiáng)大動(dòng)力。同時(shí)，當(dāng)前時(shí)期制約地區(qū)向更高水平發(fā)展的困難和矛盾依然較多。一是經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨爭(zhēng)先進(jìn)位與轉(zhuǎn)型升級(jí)雙重壓力，區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)加劇，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性矛盾突出，供給側(cè)改革力度尚需加強(qiáng)，供給體系質(zhì)量和效益尚需提高，源頭創(chuàng)新能力不強(qiáng)，創(chuàng)新要素集聚不足。二是體制機(jī)制束縛明顯，政府、市場(chǎng)、社會(huì)的關(guān)系尚未理順，市場(chǎng)化程度不高，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不快，發(fā)展環(huán)境有待優(yōu)化，對(duì)外開(kāi)放的廣度和深度需要進(jìn)一步拓展。三是資源生態(tài)約束加強(qiáng)，水資源缺乏，長(zhǎng)期發(fā)展積累的生態(tài)環(huán)境矛盾集中顯現(xiàn)，城市環(huán)境質(zhì)量有待進(jìn)一步提升。

4、四是民生改善壓力加大，城鄉(xiāng)一體化發(fā)展任務(wù)繁重，基本公共服務(wù)還不夠均衡，人口老齡化趨勢(shì)明顯，財(cái)政收入增速回落與民生支出剛性增長(zhǎng)的矛盾更加突出，城市建設(shè)管理的精細(xì)化科學(xué)化程度不高，群眾利益訴求日趨復(fù)雜多元，城市治理體系與治理能力現(xiàn)代化亟須加快推進(jìn)。熱軋薄寬鋼帶成本結(jié)構(gòu)主要由材料成本、人工成本、制造費(fèi)用構(gòu)成。原材料主要包括：鋼鐵、能源等。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2018年12月份我國(guó)生鐵產(chǎn)量6320萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.4%；1-12月份我國(guó)生鐵產(chǎn)量77105萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.0%。2018年12月份全國(guó)粗鋼產(chǎn)量7612萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.2%；1-12月份我國(guó)粗鋼產(chǎn)量92826萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.6%。201

5、8年12月份我國(guó)鋼材產(chǎn)量9365萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.1%；1-12月份我國(guó)鋼材產(chǎn)量110552萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.5%。目前我國(guó)已成為全世界最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，國(guó)內(nèi)鋼鐵總體產(chǎn)能過(guò)剩，上游原材料市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)，為熱軋薄寬鋼帶行業(yè)企業(yè)原材料的穩(wěn)定供應(yīng)提供了保障。2017年我國(guó)熱軋薄寬鋼帶規(guī)模2203.76億元，2018年我國(guó)熱軋薄寬鋼帶規(guī)模2725.38億元。數(shù)據(jù)顯示家電、汽車和建筑業(yè)是熱軋薄寬鋼帶消費(fèi)主要行業(yè)，汽車業(yè)是中國(guó)最具發(fā)展?jié)摿Φ闹圃鞓I(yè)，汽車制造用熱軋薄寬鋼帶的需求增長(zhǎng)空間也非常巨大，目前國(guó)內(nèi)熱軋薄寬鋼帶生產(chǎn)能力也在不斷增長(zhǎng)。憑借規(guī)模和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，目前我國(guó)熱軋薄寬鋼帶在國(guó)際市場(chǎng)上具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，

6、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)等方面已接近于國(guó)際先進(jìn)水平。未來(lái)在國(guó)家共建“一帶一路”等政策的引導(dǎo)下，海外市場(chǎng)尤其是新興市場(chǎng)國(guó)家需求前景較好，有助于整體提高產(chǎn)品的需求總量。未來(lái)中國(guó)熱軋薄寬鋼帶產(chǎn)能增長(zhǎng)仍會(huì)較快，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈趨激烈，提高熱軋薄寬鋼帶產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)技術(shù)水平將成為未來(lái)國(guó)內(nèi)熱軋薄寬鋼帶企業(yè)生存的關(guān)鍵，只有不斷提高國(guó)產(chǎn)熱軋薄寬鋼帶產(chǎn)品質(zhì)量為國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)造更大的市場(chǎng)份額。二、公司介紹未來(lái)，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開(kāi)放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國(guó)。公司在“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)、社會(huì)參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅(jiān)持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。

7、不斷促進(jìn)企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補(bǔ)齊生態(tài)環(huán)境保護(hù)不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹(shù)立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補(bǔ)短板，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。三、項(xiàng)目基本情況牢固樹(shù)立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，明確重點(diǎn)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式和可持續(xù)發(fā)展，大力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資63801.29萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資52592.03萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的82.43%；

8、建設(shè)期利息1414.96萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.22%；流動(dòng)資金9794.30萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的15.35%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入105700.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用87132.43萬(wàn)元，稅金及附加497.71萬(wàn)元，凈利潤(rùn)13552.39萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率15.61%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值14738.30萬(wàn)元，全部投資回收期6.52年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、

9、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資52592.03萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)45476.94萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，

10、本期項(xiàng)目建筑工程投資為22729.10萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為21437.03萬(wàn)元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備17315005.922輔助生成設(shè)備201714.963研發(fā)設(shè)備221929.334檢測(cè)設(shè)備151286.223環(huán)保設(shè)備121071.853其它設(shè)備5428.74合計(jì)24721437.033、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為1310.81萬(wàn)元。（二）

11、工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為5408.60萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1706.49萬(wàn)元。六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款28876.70萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息1414.96萬(wàn)元。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息1414.96353.741061.221.1.1期初借款余額14438.351.1.2當(dāng)期借款28876.7014438.3514438.351.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1414.96353.741061.221.1.4期末借款余額14438.3528876.701.2其

12、他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）1414.96353.741061.222債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）1414.96353.741061.223.1建設(shè)期利息合計(jì)1414.96353.741061.223.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目

13、運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為9794.30萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)0.0051991.4558923.6469321.9369321.9369321.9369321.9369321.9369321.931.1應(yīng)收賬款0.0023396.1526515.6431194.8731194.8731194.8731194.8731194.8731194.871.2存貨0.0018197.0120623.2824262.

14、6824262.6824262.6824262.6824262.6824262.681.2.1原輔材料0.005459.106186.987278.807278.807278.807278.807278.807278.801.2.2燃料動(dòng)力0.00272.95309.35363.94363.94363.94363.94363.94363.941.2.3在產(chǎn)品0.008370.629486.7111160.8311160.8311160.8311160.8311160.8311160.831.2.4產(chǎn)成品0.004094.334640.245459.105459.105459.105459.10

15、5459.105459.101.3現(xiàn)金0.004159.314713.895545.755545.755545.755545.755545.755545.751.4預(yù)付賬款0.006238.977070.848318.638318.638318.638318.638318.638318.632流動(dòng)負(fù)債0.0044645.7250598.4959527.6359527.6359527.6359527.6359527.6359527.632.1應(yīng)付賬款0.0016072.4618215.4621429.9521429.9521429.9521429.9521429.9521429.952.2預(yù)收賬

16、款0.0028573.2632383.0338097.6838097.6838097.6838097.6838097.6838097.683流動(dòng)資金0.007345.728325.159794.309794.309794.309794.309794.309794.304流動(dòng)資金增加0.007345.72979.431469.155鋪底流動(dòng)資金0.0015597.4417677.0920796.5820796.5820796.5820796.5820796.5820796.58八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資63801.29萬(wàn)元，其中：

17、建設(shè)投資52592.03萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的82.43%；建設(shè)期利息1414.96萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.22%；流動(dòng)資金9794.30萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的15.35%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資63801.29100.00%1.1建設(shè)投資52592.0382.43%1.1.1工程費(fèi)用45476.9471.28%1.1.1.1建筑工程費(fèi)22729.1035.62%1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)21437.0333.60%1.1.1.3安裝工程費(fèi)1310.812.05%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用5408.608.48%1.1.2.1土地出讓金2668.114.18%1

18、.1.2.2其他前期費(fèi)用2740.494.30%1.2.3預(yù)備費(fèi)1706.492.67%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)852.381.34%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)854.111.34%1.2建設(shè)期利息1414.962.22%1.3流動(dòng)資金9794.3015.35%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資63801.29萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款28876.70萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)

19、目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入105700.00萬(wàn)元。（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=4147.63萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料

20、動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用87132.43萬(wàn)元，其中：可變成本73193.85萬(wàn)元，固定成本13938.58萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本82865.34萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值28591.0427232.9725874.90245

21、16.8323158.7621800.6920442.6219084.5517726.4816368.411.2當(dāng)期折舊費(fèi)1358.071358.071358.071358.071358.071358.071358.071358.071358.071358.071.3凈值27232.9725874.9024516.8323158.7621800.6920442.6219084.5517726.4816368.4115010.342機(jī)器設(shè)備15年2.1原值22747.8421307.1419866.4418425.7416985.0415544.3414103.6412662.9411222.2

22、49781.542.2當(dāng)期折舊費(fèi)1440.701440.701440.701440.701440.701440.701440.701440.701440.701440.702.3凈值21307.1419866.4418425.7416985.0415544.3414103.6412662.9411222.249781.548340.843合計(jì)3.1原值51338.8848540.1145741.3442942.5740143.8037345.0334546.2631747.4928948.7226149.953.2當(dāng)期折舊費(fèi)2798.772798.772798.772798.772798.77

23、2798.772798.772798.772798.772798.773.3凈值48540.1145741.3442942.5740143.8037345.0334546.2631747.4928948.7226149.9523351.18無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無(wú)形資產(chǎn)50年1.1原值2668.112668.112668.112668.112668.112668.112668.112668.112668.112668.111.2當(dāng)期攤銷費(fèi)53.3653.3653.3653.3653.3653.3653.3653.3653.3653.361

24、.3凈值2614.752561.392508.032454.672401.312347.952294.592241.232187.872134.512其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值2668.112668.112668.112668.112668.112668.112668.112668.112668.112668.113.2當(dāng)期攤銷費(fèi)53.3653.3653.3653.3653.3653.3653.3653.3653.3653.363.3凈值2614.752561.392508.032454.672401.312347.952294.592241.23218

25、7.872134.51（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加497.71萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=18069.86（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=18069.8625.00%=4517.47（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額18069.86萬(wàn)元，繳納

26、企業(yè)所得稅4517.47萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=18069.86-4517.47=13552.39（萬(wàn)元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=15.61%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率15.61%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=14738.30（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值14738.30萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.52年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.52