股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策

1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策匯編伴隨著我國資本市場的發(fā)展與企業(yè)改制的深化，股權(quán)轉(zhuǎn)讓日漸普遍。所謂股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指企業(yè)的股東將其擁有的股權(quán)或股份，部分或全部轉(zhuǎn)讓給他人。我國公司法規(guī)定股東有權(quán)通過法定方式轉(zhuǎn)讓其全部股權(quán)或者部分股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是公司法的概念，但卻與稅收有著緊密的聯(lián)系。為加強對股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理，國家稅務(wù)總局出臺了相關(guān)的稅收政策，對加強管理起到一定的作用。目前，與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收政策包括流轉(zhuǎn)稅、所得稅和行為稅三類，分稅種就征收或暫免征作了明確界定。一、營業(yè)稅財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知（財稅2002191號）規(guī)定，自 2003年1月1日起，對以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資

2、方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅。對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。二、企業(yè)所得稅（一）一般政策規(guī)定根據(jù)新企業(yè)所得稅法和實施條例規(guī)定：“轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入，是指企業(yè)轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等財產(chǎn)取得的收入?！币虼似髽I(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)取得的收入應(yīng)作為企業(yè)的收入總額計算應(yīng)納稅所得額。同時企業(yè)所得稅法第十六條規(guī)定：“企業(yè)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，該項資產(chǎn)的凈值，準予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除?！逼渲袃糁?，是指有關(guān)資產(chǎn)、財產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)減除已經(jīng)按照規(guī)定扣除的折舊、折耗、攤銷、準備金等后的余額。“（企業(yè)所得稅法實施條例第七十四條）舉例：某公司將長期持有的W公司長期股權(quán)投資出售，共得價款15.8萬元，存入銀行；該

3、項長期股權(quán)投資賬面余額為15.2萬元，未計提減值準備。會計分錄為：借：銀行存款158000貸：長期股權(quán)投資152000投資收益6000據(jù)此，該公司計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為158000-152000=6000元。（二）重組業(yè)務(wù)中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的涉稅處理政策依據(jù)：財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知（財稅200959號）1、股權(quán)收購、股權(quán)支付的概念。（1）股權(quán)收購：是指一家企業(yè)（以下稱為收購企業(yè)）購買另一家企業(yè)（以下稱為被收購企業(yè)）的股權(quán)，以實現(xiàn)對被收購企業(yè)控制的交易。收購企業(yè)支付對價的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的組合。例如：A公司與B公司達成協(xié)議，A公司收購B公司60%的

4、股權(quán)，A公司支付B公司股東的對價為50萬元銀行存款以及A公司控股的C公司10%股權(quán)，A公司收購股權(quán)后實現(xiàn)了對B公司的控制。在該股權(quán)收購中A公司為收購企業(yè)，B公司為被收購企業(yè)。（2）股權(quán)支付：是指企業(yè)重組中購買、換取資產(chǎn)的一方支付的對價中，以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份作為支付的形式。2、股權(quán)收購交易的所得稅處理方式（1）一般性稅務(wù)處理：被收購方應(yīng)確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。收購方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定。被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項原則上保持不變。（2）特殊性稅務(wù)處理：同時符合下列條件的，可以選擇適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定：具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主

5、要目的。被收購的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%.企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%.企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。特殊性稅務(wù)處理規(guī)定：即暫不確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得或損失。被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定；收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定；收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項保持不變。3、舉例分析相關(guān)資料：2008年9月，A公司發(fā)布重大重

6、組預(yù)案公告稱，公司將通過定向增發(fā)，向該公司的實際控制人B公司發(fā)行 36？809 萬股 A 股股票，收購其持有的C公司50%的股權(quán)。增發(fā)價7.61元/股。收購?fù)瓿珊?，C公司將成為A公司的控股子公司。C公司成立時的注冊資本為856？839？300元，其中D公司的出資金額為 214？242？370 元，出資比例為 25%，B公司的出資金額為642？596？930 元，出資比例為75%.根據(jù)法律法規(guī)，B公司承諾，本次認購的股票自發(fā)行結(jié)束之日起36 個月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓。相關(guān)的企業(yè)所得稅處理分析（1）業(yè)務(wù)的性質(zhì)此項股權(quán)收購?fù)瓿珊?，A公司將達到控制C公司的目的，因此符合通知規(guī)定中的股權(quán)收購的定義。（2）

7、企業(yè)所得稅政策的適用盡管符合控股合并的條件，并且假設(shè)所支付的對價均為上市公司的股權(quán)，但由于A公司只收購了C公司的50股權(quán)，沒有達到75的要求，因此應(yīng)當適用一般性處理：被收購企業(yè)的股東：B公司，應(yīng)確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得取得對價的公允價值原計稅基礎(chǔ)7.61368090000856839300502372745250元假設(shè)B公司適用25%稅率，因此其股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納的所得稅為：237274525025593186312.5元收購方：A 公司取得（對C公司）股權(quán)的計稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定，即：2801164900元（7.61368090000）。被收購企業(yè)：C公司的相關(guān)所得稅事項保持不變。如

8、果其它條件不變，B公司將轉(zhuǎn)讓的股權(quán)份額提高到75，也就轉(zhuǎn)讓其持有的全部C 公司的股權(quán)，那么由于此項交易同時符合財稅200959號文件中規(guī)定的五個條件，因此可以選擇特殊性稅務(wù)處理：被收購企業(yè)的股東：B公司，暫不確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。收購方：A 公司取得（對C公司）股權(quán)的計稅基礎(chǔ)應(yīng)以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定，即642596930元（85683930075）。被收購企業(yè)：C公司的相關(guān)所得稅事項保持不變?？梢姡绻鸅公司選擇后一種方式，轉(zhuǎn)讓C公司75的股權(quán)，則可以在當期避免5.93億元的所得稅支出。4、特殊性稅務(wù)處理的程序性規(guī)定根據(jù)財稅200959號文第十一條規(guī)定 “企業(yè)發(fā)生符合本通知規(guī)定的特殊性重組

9、條件并選擇特殊性稅務(wù)處理的，當事各方應(yīng)在該重組業(yè)務(wù)完成當年企業(yè)所得稅年度申報時，向主管稅務(wù)機關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料，證明其符合各類特殊性重組規(guī)定的條件。企業(yè)未按規(guī)定書面?zhèn)浒傅模宦刹坏冒刺厥庵亟M業(yè)務(wù)進行稅務(wù)處理。”由此可見，企業(yè)若想享受到免稅重組的優(yōu)惠切莫忘記在完成所得稅年度納稅申報時，向稅務(wù)機關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料。（三）非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理政策依據(jù)：國家稅務(wù)總局關(guān)于加強非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知（國稅函2009698號）1、非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓居民企業(yè)股權(quán)的內(nèi)涵及適用稅率國稅函2009698號文明確規(guī)定，本通知所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是指非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)的股權(quán)（不包括在

10、公開的證券市場買入并賣出中國居民企業(yè)的股票）所取得的所得。企業(yè)所得稅法規(guī)定，非居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)、場所的，應(yīng)當就其所設(shè)機構(gòu)、場所取得的來源于中國境內(nèi)的所得，以及發(fā)生在中國境外但與其所設(shè)機構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的所得，繳納企業(yè)所得稅；非居民企業(yè)在中國境內(nèi)未設(shè)立機構(gòu)、場所的，或者雖設(shè)立機構(gòu)、場所但取得的所得與其所設(shè)機構(gòu)、場所沒有實際聯(lián)系的，應(yīng)當就其來源于中國境內(nèi)的所得繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)所得稅法實施細則第七條規(guī)定：權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照被投資企業(yè)所在地確定來源于中國境內(nèi)、境外的所得；股息、紅利等權(quán)益性投資所得按照分配所得的企業(yè)所在地來確定來源于中國境內(nèi)、境外的所得。企業(yè)所得稅法規(guī)定，非居民

11、企業(yè)取得所得適用稅率為20%.實施細則第九十一條則明確，非居民企業(yè)取得的所得，減按10%的稅率征收企業(yè)所得稅，即一般境外企業(yè)轉(zhuǎn)讓我國企業(yè)股權(quán)或者取得我國企業(yè)的股息分配，均需要繳納10%的企業(yè)所得稅。但如果該非居民企業(yè)是屬于與我國簽訂了稅收協(xié)定或安排的國家或地區(qū)的居民企業(yè)，則可享受稅收協(xié)定優(yōu)惠規(guī)定。如香港的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的內(nèi)地居民企業(yè)的股權(quán)，按照內(nèi)地與香港簽訂的稅收安排，如果該香港居民企業(yè)所持的內(nèi)地居民企業(yè)的股權(quán)比例低于25%的，在內(nèi)地無需繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅。非居民企業(yè)如果想享受上述稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇的，需先到主管稅務(wù)機關(guān)申請協(xié)定待遇，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)審核同意后方可享受，否則必須嚴格按照國內(nèi)

12、稅法規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓價減除股權(quán)成本價后的差額。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額。如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額，不得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價中扣除。股權(quán)成本價是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人投資入股時向中國居民企業(yè)實際交付的出資金額，或購買該項股權(quán)時向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實際支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額。3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的繳納按照企業(yè)所得稅法規(guī)定，對非居民企業(yè)在我國境內(nèi)取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅，實行源泉扣繳，以依照有關(guān)法規(guī)規(guī)定或者合同約定對非居民企業(yè)直接負有支付

13、相關(guān)款項義務(wù)的單位或者個人為扣繳義務(wù)人?？劾U義務(wù)人在每次支付或者到期應(yīng)支付時，從支付或者到期應(yīng)支付的款項中扣繳，并于代扣之日起7日內(nèi)向主管稅務(wù)機關(guān)報送扣繳企業(yè)所得稅報告表。將稅款繳入國庫?？劾U義務(wù)人未依法扣繳或者無法履行扣繳義務(wù)的，如股權(quán)交易雙方均為非居民企業(yè)，且在境內(nèi)交易的，非居民企業(yè)直接在證券交易市場轉(zhuǎn)讓境內(nèi)上市公司股權(quán)等，由非居民企業(yè)自合同、協(xié)議約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓之日起7日內(nèi)，到被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國居民企業(yè)所在地主管稅務(wù)機關(guān)申報繳納企業(yè)所得稅。4、其他規(guī)定（1）境外投資方（實際控制方）間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)，如果被轉(zhuǎn)讓的境外控股公司所在國（地區(qū)）實際稅負低于12.5%或者對其居民境外所得不征所

14、得稅的，應(yīng)自股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂之日起30日內(nèi)，按國稅函2009698號的規(guī)定，向被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國居民企業(yè)所在地主管稅務(wù)機關(guān)提供有關(guān)資料（略）。（2）境外投資方（實際控制方）通過濫用組織形式等安排間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)，且不具有合理的商業(yè)目的，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，主管稅務(wù)機關(guān)層報稅務(wù)總局審核后可以按照經(jīng)濟實質(zhì)對該股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易重新定性，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在。（3）非居民企業(yè)取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，符合財稅200959號文件規(guī)定的特殊性重組條件并選擇特殊性稅務(wù)處理的，應(yīng)向主管稅務(wù)機關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料，證明其符合特殊性重組規(guī)定的條件，并經(jīng)省級稅務(wù)機關(guān)核準。三、個人所得稅（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓

15、所得征收個人所得稅的計稅依據(jù)及適用稅率中華人民共和國個人所得稅法及其實施條例規(guī)定，個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入額減除財產(chǎn)原值和合理費用后的余額，為應(yīng)納稅所得額，適用20%的稅率，計算繳納個人所得稅。合理費用，是指賣出財產(chǎn)時按照規(guī)定支付的有關(guān)費用。需要注意的是，在計算繳納的稅款時，必須提供有關(guān)合法憑證，“納稅義務(wù)人未提供完整、準確的財產(chǎn)原值憑證，不能正確計算財產(chǎn)原值的，由主管稅務(wù)機關(guān)核定其財產(chǎn)原值?！保▊€人所得稅法實施條例第十九條）舉例：假設(shè)劉先生取得A公司股權(quán)時支付人民幣100萬元，現(xiàn)與B公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，要將其所持有的A公司股權(quán)作價人民幣250萬元轉(zhuǎn)讓給B

16、公司?，F(xiàn)行稅法規(guī)定，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，營業(yè)稅及附加目前暫免征收，但所訂立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議屬產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)，立據(jù)雙方還應(yīng)按協(xié)議價格（所載金額）的萬分之五繳納印花稅。則該股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳交印花稅25000000.00051250元，應(yīng)繳交個人所得稅=（250000010000001250）20%299750元。（二）有關(guān)涉稅程序和事項為加強自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅的征收管理，國家稅務(wù)總局下發(fā)了關(guān)于加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知（國稅函2009285號）。1、辦理納稅（扣繳）申報的時間國稅函2009285號對辦理納稅（扣繳）申報的時間分兩種情況進行了規(guī)定。第一種情況是：股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)

17、讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)機關(guān)辦理納稅（扣繳）申報，并持稅務(wù)機關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。第二種情況是：股權(quán)交易各方已簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但未完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的，企業(yè)在向工商行政管理部門申請股權(quán)變更登記時，應(yīng)填寫個人股東變動情況報告表并向主管稅務(wù)機關(guān)申報。2、主管稅務(wù)機關(guān)及納稅地點中華人民共和國個人所得稅法及國家稅務(wù)總局印發(fā)的個人所得稅代扣代繳暫行辦法規(guī)定，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中如發(fā)生應(yīng)稅所得，以所得人為納稅義務(wù)人，以支付應(yīng)稅所得的單位或個人為個人所得

18、稅扣繳義務(wù)人。由于納稅義務(wù)人和扣繳義務(wù)人往往不在同一地，這里涉及主管稅務(wù)機關(guān)問題。國稅函2009285號第三條明確“個人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅以發(fā)生股權(quán)變更企業(yè)所在地地稅機關(guān)為主管稅務(wù)機關(guān)。納稅人或扣繳義務(wù)人應(yīng)到主管稅務(wù)機關(guān)辦理納稅申報和稅款入庫手續(xù)?！泵鞔_了主管稅務(wù)機關(guān)的同時，實際上也就明確了納稅地點。3、對計稅依據(jù)明顯偏低且無正當理由的處理國稅函2009285號第四條規(guī)定：“稅務(wù)機關(guān)應(yīng)加強對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計稅依據(jù)的評估和審核。對扣繳義務(wù)人或納稅人申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得相關(guān)資料應(yīng)認真審核，判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否符合獨立交易原則，是否符合合理性經(jīng)濟行為及實際情況。對申報的計稅依據(jù)明顯偏低（如平價和

19、低價轉(zhuǎn)讓等）且無正當理由的，主管稅務(wù)機關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個人股東享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定?！保ㄈ讉€特殊的政策規(guī)定1、個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中取得違約金收入股權(quán)成功轉(zhuǎn)讓后，轉(zhuǎn)讓方個人因受讓方個人未按規(guī)定期限支付價款而取得的違約金收入，屬于因財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的收入。轉(zhuǎn)讓方個人取得的該違約金應(yīng)并入財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目計算繳納個人所得稅，稅款由取得所得的轉(zhuǎn)讓方個人向主管稅務(wù)機關(guān)自行申報繳納。 （國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中取得違約金收入征收個人所得稅問題的批復(fù)國稅函2006866號）2、納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征收個人所得稅問題的批

20、復(fù)（國稅函2005130號）規(guī)定分兩種情形：第一種情形：股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行完畢、股權(quán)已作變更登記，且所得已經(jīng)實現(xiàn)的，轉(zhuǎn)讓人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當依法繳納個人所得稅。轉(zhuǎn)讓行為結(jié)束后，當事人雙方簽訂并執(zhí)行解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)的協(xié)議，是另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，對前次轉(zhuǎn)讓行為征收的個人所得稅款不予退回。（即按兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為繳納個人所得稅）第二種情形：股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未履行完畢，因執(zhí)行仲裁委員會作出的解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及補充協(xié)議的裁決、停止執(zhí)行原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并原價收回已轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，由于其股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為尚未完成、收入未完全實現(xiàn)，隨著股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系的解除，股權(quán)收益不復(fù)存在，根據(jù)個人所得稅法和征管法的有關(guān)規(guī)定，以

21、及從行政行為合理性原則出發(fā)，納稅人不應(yīng)繳納個人所得稅。3、轉(zhuǎn)讓改組改制企業(yè)的量化資產(chǎn)股權(quán)個人所得稅國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改組改制過程中個人取得的量化資產(chǎn)征收個人所得稅問題的通知（國稅發(fā)200060號）規(guī)定：對職工個人以股份形式取得的擁有所有權(quán)的企業(yè)量化資產(chǎn)，暫緩征收個人所得稅；待個人將股份轉(zhuǎn)讓時，就其轉(zhuǎn)讓收入額，減除個人取得該股份時實際支付的費用支出和合理轉(zhuǎn)讓費用后的余額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目計征個人所得稅。對職工個人以股份形式取得的企業(yè)量化資產(chǎn)參與企業(yè)分配而獲得的股息、紅利、應(yīng)按“利息、股息、紅利”項目征收個人所得稅。注意，國家稅務(wù)總局關(guān)于聯(lián)想集團改制員工取得的用于購買企業(yè)國有股權(quán)的勞動分紅

22、征收個人所得稅問題的批復(fù)（國稅函2001832號）中有關(guān)國稅發(fā)200060號文規(guī)定適用范圍進行了解釋：一是暫緩征稅的前提是集體所有制企業(yè)改制為股份合作制企業(yè)，二是暫緩征稅的分配方式，是在企業(yè)改制時將企業(yè)的所有資產(chǎn)一次量化給職工個人。四、印花稅（一）非上市公司不以股票形式發(fā)生的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為根據(jù)印花稅暫行條例和細則，以及國稅發(fā)1991155號第十條規(guī)定， “財產(chǎn)所有權(quán)”轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機關(guān)登記注冊的動產(chǎn)、不動產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)。這里的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)，是指未上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所書立的書據(jù)，不包括上市公司的股票轉(zhuǎn)讓所書立的書據(jù)。稅目：由于屬于

23、財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)按照“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”繳納印花稅。稅率：印花稅稅目稅率表第十一項規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)應(yīng)按所載金額的萬分之五貼花。（二）股票轉(zhuǎn)讓所立書據(jù)財政部對上市公司股票轉(zhuǎn)讓所書立的書據(jù)怎樣征收印花稅作出了專門規(guī)定。經(jīng)國務(wù)院批準，財政部決定，從2008年9月19號起，對證券交易印花稅政策進行調(diào)整，由現(xiàn)行雙邊征收改為單邊征收，稅率保持1。即對對買賣、繼承、贈予所書立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，由立據(jù)雙方當事人分別按1的稅率繳納證券交易印花稅，改為由出讓方按1的稅率繳納證券交易印花稅，受讓方不再征收。（三）稅收優(yōu)惠股權(quán)分置改革過程中因非流通股股東向流通股股東支付對價而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，暫免征收印花稅

24、。（財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)分置試點改革有關(guān)稅收政策問題的通知財稅2005103號）2014年12月7日，國家稅務(wù)總局發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）的公告（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號，以下簡稱“67號公告”），從股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的確認和核定，股權(quán)原值的確定，轉(zhuǎn)讓雙方及被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的申報義務(wù)和協(xié)助義務(wù)，以及稅務(wù)機關(guān)的征管措施等方面全面升級了對自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅的管理。這將對未來涉及自然人股東的投資和并購交易產(chǎn)生重大影響，應(yīng)引起足夠的關(guān)注和重視。1.涉及重大資產(chǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易須以該資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格近年來，土地使用權(quán)、房產(chǎn)、探礦權(quán)等資產(chǎn)或資源的價格出現(xiàn)大幅

25、增值。正常情況下，企業(yè)取得的各類資產(chǎn)（包括土地、房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)等）都是以歷史成本進行計價和會計處理。如果被投資企業(yè)擁有土地、房產(chǎn)等重大資產(chǎn)，但對應(yīng)的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格僅以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)作為衡量轉(zhuǎn)讓價格是否偏低的標準，則可能導(dǎo)致嚴重低估被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的公允價值，并使避稅成為可能。為堵塞這一稅法漏洞，67號文規(guī)定，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)擁有土地、房屋等重大資產(chǎn)的，應(yīng)以股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)的公允價值（而非賬面價值）為標準來衡量股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格是否偏低。而且，67號公告進一步收緊了必須由中介機構(gòu)出具評估報告的條件。根據(jù)國家稅務(wù)總局2010年發(fā)布的關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅計稅依據(jù)核定問題的公告（國家稅務(wù)總局公告20

26、10年第27號，“27號公告”），只有當知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計占資產(chǎn)總額比例達50%以上的企業(yè)，才須經(jīng)中介機構(gòu)評估核實。67號公告，將這一必須經(jīng)中介機構(gòu)評估核實的標準降低到20%。但遺憾的是，67號公告并未明確，該20%的比例是以資產(chǎn)的賬面價值為標準還是以公允價值為標準計算確定。2.自然人轉(zhuǎn)讓方獲取的對賭補償收益或被并入股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征稅 在投資或并購交易中，后進入的投資者為了維護自身的利益，防止投資時由于對被投資企業(yè)的估值過高而遭受損失，往往會通過“對賭條款”來對被投資企業(yè)的估值做出修正以保證自身的利益?！皩€條款”的通常約定，當被投資企業(yè)業(yè)績未達到預(yù)定指標時，

27、原股東應(yīng)當對新加入的投資者給予一定的現(xiàn)金或其它補償，以調(diào)整被投資企業(yè)估值。反之，如果被投資企業(yè)的業(yè)績達到預(yù)定或超過預(yù)定目標，則新加入的投資者需要給原股東（或經(jīng)營團隊）一定的貨幣或其它補償。例如，某上市公司通過定向增發(fā)方式收購某自然人甲持有的有限公司40%的股權(quán)，并約定甲針對該次股權(quán)交易向收購方承諾，2012年2014年，甲經(jīng)營期間，公司每年的凈利潤分別不低于5000萬元、5500萬元和6000萬元。承諾凈利潤數(shù)額與實際實現(xiàn)的凈利潤的差額部分由甲以自有現(xiàn)金方式補足。如果自然人甲超額完成業(yè)績承諾，則每年給予超額承諾額10%的獎勵。一直以來，稅務(wù)總局對由于“對賭條款”約定而發(fā)生的后續(xù)估值調(diào)整款項如何

28、進行稅務(wù)處理未有明確規(guī)定。一些稅務(wù)專業(yè)人士認為，67號公告第9條的規(guī)定可以被視為是稅總對“對賭條款”個人所得稅納稅規(guī)則的部分澄清。根據(jù)67號公告第9條的規(guī)定，“納稅人按照合同約定，在滿足約定條件后取得的后續(xù)收入，應(yīng)當作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入”。按此邏輯，上例中自然人甲20122014年取得的超額承諾額的10%的獎勵應(yīng)被視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的一部分，并據(jù)此調(diào)整股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的應(yīng)納稅所得額并補繳個人所得稅。倘若如此，這會帶來股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的頻繁調(diào)整。尤其，如果三年內(nèi)既有自然人甲對上市公司的補償，又有上市公司對自然人甲的補償，則來回的調(diào)整無疑增加了征納雙方的管理成本。我們認為，67號公告第9條的規(guī)定是否可被視為“對

29、賭條款”個人所得稅的征稅規(guī)則還有待觀察，我們也期待稅務(wù)機關(guān)在未來的規(guī)定中對對賭條款的所得稅處理做出更明確的規(guī)定。3.浮盈稅的新版本：是否僅僅是傳說？ “浮盈稅”并不是一個稅法上的概念。“浮盈稅”這一提法和概念最初進入人們的視野，源于2012年初媒體廣泛報道的有關(guān)國家將對合伙制股權(quán)投資基金的賬面浮盈征稅的傳聞，即以基金所投資企業(yè)IPO為征稅時間點，將PE投資入股價與投資項目IPO招股價的差額作為“增值部分”，征收40%左右的所得稅。雖然這一傳言最終被稅務(wù)總局相關(guān)人員出面澄清為子虛烏有，但“浮盈稅”的這一提法在實踐中開始被人所熟知和接受。在更寬泛的意義上，所謂“浮盈稅”，本質(zhì)上是對股東在賬面上實現(xiàn)

30、的權(quán)益增值、但還未通過交易變現(xiàn)的經(jīng)濟利益的征稅。雖然國家稅務(wù)總局關(guān)于進一步加強高收入者個人所得稅征收管理的通知（國稅發(fā)201054號）明確，對以“除股票溢價發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本和股本的，要按照利息、股息、紅利所得項目，計征個人所得稅”。但對以股權(quán)（不是股票）溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本是否征稅一致存在爭議。有專業(yè)人士擔心，67號公告第15條的規(guī)定可能會成為稅務(wù)機關(guān)對有限公司的原自然人股東由于后續(xù)溢價增資而實現(xiàn)的賬面浮盈征稅的依據(jù)。67號公告第15條第4項規(guī)定，“被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增股本，個人股東已依法繳納個人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關(guān)稅費之和確認其新轉(zhuǎn)增股本的

31、股權(quán)原值”。例如，某自然人甲投資100萬元成立100%控股的A企業(yè)。隨后，自然人乙溢價增資200萬占公司50%的股權(quán)，其中100萬入注冊資本，100萬入資本公積。增資行為發(fā)生時，A公司的凈資產(chǎn)為人民幣100萬元。當公司股東決議將A公司100萬的資本公積轉(zhuǎn)增為注冊資本時，按照第15條第4項的規(guī)定，原自然人股東甲可能被要求交納20%的個人所得稅。但此時自然人股東甲實際上并沒有將由于乙股東溢價增資所獲得的利益變現(xiàn)。此時對自然人股東甲的征稅，本質(zhì)上屬于一種“浮盈稅”。不僅如此，按照67號文的規(guī)定，股東乙似乎也需要在資本公積轉(zhuǎn)增股本時征稅，這顯然與稅法的原理相悖。從稅法原理上看，公司的資本溢價形成的資本

32、公積來源于投資者的投入，實際投入方乙在任何時候都不應(yīng)該為此交納。因此，我們認為67號公告第15條第4項的資本公積應(yīng)限定為除“股票或股本溢價形成的資本公積”以外的資本公積。對自然人股東的賬面浮盈或?qū)嶋H投入征稅，不僅不利于企業(yè)引進后續(xù)戰(zhàn)略投資和并購交易的開展，也顯然與當前國家倡導(dǎo)的鼓勵創(chuàng)業(yè)和開展創(chuàng)業(yè)投資的精神相悖。我們建議稅總能在未來對此條款予以澄清或做出有利于納稅人的合理修訂。4.核定征稅情形下受讓方股權(quán)原值以核定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為基礎(chǔ)確定 67號公告第15條明確，股權(quán)轉(zhuǎn)讓原值的確定應(yīng)以避免重復(fù)征收個人所得稅為原則。根據(jù)這一原則，67號公告16條明確規(guī)定，當稅務(wù)機關(guān)對轉(zhuǎn)讓方核定征收個人所得稅時，受

33、讓方的股權(quán)原值以取得股權(quán)時發(fā)生的合理稅費與股權(quán)轉(zhuǎn)讓人被主管稅務(wù)機關(guān)核定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入之和確認。例如，自然人甲將其持有的A公司100%的股權(quán)以100萬的價格轉(zhuǎn)讓給自然人乙。轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生時A公司的凈資產(chǎn)為人民幣200萬元。稅務(wù)機關(guān)認為A公司的轉(zhuǎn)讓價格明顯偏低，并按A公司的凈資產(chǎn)額200萬元對自然人甲核定征收20%的個人所得稅。按照67號公告16條的規(guī)定，雖然自然人乙實際支付的對價仍為100萬人民幣，但因為稅務(wù)機關(guān)已對自然人甲按照200萬的價格核定征稅，則自然人乙取得A公司股權(quán)的原值以200萬的價格和合理稅費確定。如果自然人乙取得A公司股權(quán)的原值按實際支出的100萬元確定，則會導(dǎo)致A公股權(quán)在自然人甲

34、和自然人乙層面的重復(fù)征稅。但67號公告對于受讓方如何獲取稅務(wù)機關(guān)對轉(zhuǎn)讓方核定征稅的相關(guān)信息和資料，以及需要向稅務(wù)機關(guān)提供何種資料來證明該種情形下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓原值未予明示。明稅建議，股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，受讓方應(yīng)注意保存股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、款項支付證明，以及轉(zhuǎn)讓方的完稅證明或扣繳稅款證明等作為未來的股權(quán)原值證明資料。5.統(tǒng)一多次取得同一企業(yè)股權(quán)時股權(quán)原值的確定規(guī)則67號文之前，各地稅務(wù)機關(guān)對于自然人多次取得同一被投資企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓時如何確定股權(quán)原值并計算繳稅的實踐操作不盡相同。一些地方規(guī)定采用“加權(quán)平均法”確定股權(quán)原值，如廣東省地方稅務(wù)局關(guān)于加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅征收管理的通知（粵地稅函2009940號

35、）的規(guī)定。而浙江省地方稅務(wù)局2011年關(guān)于所得稅、國際稅收政策有關(guān)問題的解答中則規(guī)定，在總局未明確前，比照總局公告2011年第36號第四條規(guī)定處理（即在先進先出法、加權(quán)平均法、個別計價法中選用一種；計價方法一經(jīng)選用，不得隨意改變）。67號公告明確規(guī)定，個人多次取得同一被投資企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)時，采用“加權(quán)平均法”確定其股權(quán)原值。6.細化和明確納稅人和扣繳義務(wù)人納稅申報的起止時限67號公告對納稅人、扣繳義務(wù)人在何種情形下需要履行相應(yīng)的申報義務(wù)做出了比以往更為嚴格的規(guī)定。根據(jù)67號公告第20條，具有下列情形之一的，扣繳義務(wù)人、納稅人應(yīng)當依法在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機關(guān)申報納稅：（1）受讓方已

36、支付或部分支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的；（2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；（3）受讓方已經(jīng)實際履行股東職責或者享受股東權(quán)益的；（4）國家有關(guān)部門判決、登記或公告生效的；（5）本辦法第三條第四至第七項行為已完成的；（6）稅務(wù)機關(guān)認定的其他有證據(jù)表明股權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形。7.被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的協(xié)助義務(wù)及其具體內(nèi)容 借鑒對非居民企業(yè)所得稅的管理，67號公告首次規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的被轉(zhuǎn)讓企業(yè)具有的協(xié)助義務(wù)，并對協(xié)助義務(wù)的具體內(nèi)容做出了明確規(guī)定。被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的協(xié)助義務(wù)，是稅務(wù)機關(guān)拓寬股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息來源的又一渠道。67號公告第22條規(guī)定，被投資企業(yè)應(yīng)當在董事會或股東會結(jié)束后5個工作日內(nèi)，向主管稅務(wù)機關(guān)報送與股權(quán)變動事項相關(guān)的董事會或股東會決議、