2018年中國(guó)K12教育行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析

1、2018 年中國(guó) K12 教育行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析1、財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)進(jìn)入低增長(zhǎng)階段2012 年中國(guó)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)突破 2 萬(wàn)億元，占 GDP 比重首次超過(guò) 4%。財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占 GDP比重 4%，是世界低收入國(guó)家財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)投入的基本標(biāo)準(zhǔn)。中國(guó)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占 GDP 比重突破 4%后，短期財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)占 GDP比重難以有明顯提升， 20122016 年中國(guó)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占 GDP 比重一直維持在 4%出頭水準(zhǔn)，預(yù)計(jì)未來(lái)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)投入增速總體與 GDP 增速接近。1997-2016 年中國(guó)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)投入情況（億元）2011 年開(kāi)始，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下臺(tái)階， 長(zhǎng)期高增長(zhǎng)結(jié)束， 經(jīng)

2、濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)， GDP 增速回落至 7%以下。中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入發(fā)展新階段， GDP增速將會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，教育投入占 GDP 比重相對(duì)穩(wěn)定，財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)增速下降將是長(zhǎng)期趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)增速將維持在7%左右。2007-2016 年 K12 學(xué)校國(guó)家預(yù)算基建投資額占比1 / 9K12 學(xué)校教育經(jīng)費(fèi)主要依賴財(cái)政經(jīng)費(fèi)，經(jīng)費(fèi)中 80%以上來(lái)自國(guó)家財(cái)政撥款，尤其 K12 公立學(xué)校完全依賴財(cái)政撥款維持運(yùn)營(yíng)。國(guó)家教育財(cái)政經(jīng)費(fèi)投入降速，對(duì)高度依賴財(cái)政投入的 K12 學(xué)校影響顯著。K12 學(xué)校基建投資高度依賴于國(guó)家預(yù)算，目前 K12 學(xué)?；ㄍ顿Y 90%左右資金來(lái)源于國(guó)家預(yù)算支出，國(guó)家財(cái)政投入對(duì)全國(guó) K1

3、2 學(xué)?；A(chǔ)建設(shè)和規(guī)模擴(kuò)張起到?jīng)Q定作用。國(guó)家財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)投入降速， 對(duì) K12 學(xué)校教育經(jīng)費(fèi)和基建投資影響顯著， 2011 年以后 K12 學(xué)校財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)和基建投資全面減速，財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)和基建投資均保持較低增速甚至負(fù)增長(zhǎng)。20082016 年小學(xué)和中學(xué)基建投資增速2 、二胎潮和人口慣性疊加，K12 學(xué)校生源進(jìn)入持續(xù)擴(kuò)張周期2 / 9中國(guó)迎來(lái)新一輪出生人口波峰，本輪人口波峰主要源于“二胎潮”和上一輪人口波峰的慣性。新一輪出生人口波峰，將直接影響 K12 學(xué)校生源數(shù)量，從新生人口趨勢(shì)看，未來(lái) 5-10 年 K12 學(xué)校生源將持續(xù)擴(kuò)張。2015 年中國(guó)全面放開(kāi)二胎， 2016 和 2017 年新生

4、人口達(dá)到 1786 萬(wàn)和 1723 萬(wàn)。雖然放開(kāi)二胎政策后新生人口數(shù)量不達(dá)預(yù)期，但是相比 2010 2015 年，新生人口增幅超過(guò) 200 萬(wàn)人，未來(lái)幾年二胎政策依然是新生人口增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。1981-2017 年中國(guó)新生兒數(shù)量（萬(wàn)人）中國(guó)上一輪新生人口波峰產(chǎn)生的慣性依然發(fā)揮作用。1981 1996 年是中國(guó)上一輪出生人口數(shù)波峰，上一輪人口波峰階段出生人群，目前年齡集中于22-37歲區(qū)間的最佳生育期，未來(lái)5年新生人口增長(zhǎng)將繼續(xù)受到人口慣性的影響。20132024 年中國(guó)新生人口預(yù)測(cè)（萬(wàn)人）3 / 93 、生源階段高峰和入學(xué)率提升，K12 學(xué)校生源未來(lái) 3 年增量可觀短期看， 2017 202

5、0 年 K12 學(xué)校生源也將出現(xiàn)明顯擴(kuò)張。根據(jù)人口數(shù)據(jù)和在校生數(shù)據(jù)推算， 2017 2020 年中國(guó) K12 學(xué)校在校生（不包括幼兒園） 數(shù)將增加 1,400萬(wàn)人以上，在校生總數(shù)達(dá)到19,337 萬(wàn)人。中國(guó)新生人口規(guī)模（單位：萬(wàn)人）-2005200620072008200920102011201220132014201520162017規(guī)1617158515951608161515741604163516401687165517861723模根據(jù)中國(guó)歷年新生人口數(shù)據(jù)和畢業(yè)情況對(duì)小學(xué)生源情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。假設(shè) 2017 2020 年小學(xué)毛入學(xué)率維持 107%（此處毛入學(xué)率和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)有出入，主要

6、是統(tǒng)計(jì)方法原因。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)是根據(jù)學(xué)年數(shù)據(jù)，此處是根據(jù)年度數(shù)據(jù)。毛入學(xué)率高于100%是源于存在相當(dāng)數(shù)量非學(xué)齡段學(xué)生入學(xué)），畢業(yè)率維持95%，預(yù)測(cè)結(jié)果如下：小學(xué)在校生規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)人）小學(xué)2011201220132014201520162017201820192020招生人數(shù)1737171516951658172917521767174917551805入學(xué)率107.4% 108.2%106.3% 103.1% 107.1% 111.3% 110.1%107%107%107%畢業(yè)生數(shù)16631642158114771437150715661543152614934 / 9畢業(yè)率99.5%9

7、4.9%91.1%87.1%87.8%89.1%90.2%90%90%90%在校生數(shù)99269696936194519692991310094103001052910841根據(jù)歷年小學(xué)畢業(yè)生數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，假設(shè) 2017 2020 年小升初升學(xué)率為 98.5% ，畢業(yè)率維持 97%，初中在校生數(shù)預(yù)測(cè)結(jié)果如下：初中在校生規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)人）初中2011201220132014201520162017201820192020招生人數(shù)1635157114961448141114871542152015031470升學(xué)率98.3% 95.7%94.6%98%98.2%98.7%98.5%98.5%98.5

8、%98.5%畢業(yè)生數(shù)1796172416051458145414551404136914431496畢業(yè)率96.6% 96.4%93.5%89.2% 92.6%97.3%97%97%97%97%在校生數(shù)5121482644884431434643574495464747074581根據(jù)歷年初中畢業(yè)生數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，假設(shè) 2017 2020 年初升高（包含普通高中和職業(yè)中學(xué)）升學(xué)率分別為 96.2% 、 96.4% 、 96.6 和 96.8% ，畢業(yè)率維持 89%，高中在校生數(shù)預(yù)測(cè)結(jié)果如下：高中在校生規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)人）高中2011201220132014201520162017201820192

9、020招生人數(shù)1665159914971416139813961351131913941448升學(xué)率92.7%92.7%93.3%97.1%96.1%96%96.2%96.4%96.6%96.8%畢業(yè)生數(shù)1470147814841435137213311261124412431202畢業(yè)率89.2%86.7%87.1%86.2%85.8% 88.9%89%89%89%89%在校生數(shù)4687459543704171403839704061413642874533綜合小學(xué)、初中和高中在校生數(shù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，最終匯總結(jié)果如下：中國(guó)基礎(chǔ)教育在校生規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)人）-2012201320142015201

10、62017201820192020小學(xué) 96969361945196929913100941030010529108415 / 9初中 482644884431434643574495464747074681高中 459543704171403839704061413642874533合計(jì) 1911718219180531807618240186501908319523200554 、城鎮(zhèn)化和消費(fèi)升級(jí)，助推品質(zhì)化教育需求持續(xù)爆發(fā)中國(guó)目前依然處于快速城市化過(guò)程，農(nóng)村人口持續(xù)向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移。 2016 年中國(guó)城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎剡_(dá)到 57.3% ，和世界同類國(guó)家相比，城市化水平依然較低。目前中國(guó)城市化

11、率每年增長(zhǎng) 1%左右，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，中國(guó)城市化率持續(xù)提升趨勢(shì)明確。按照目前城市化率的趨勢(shì)，未來(lái)每年中國(guó)城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒壤嵘?1%，城市新增人口超過(guò) 1,600 萬(wàn)。中國(guó)城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎剞r(nóng)村人口向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移的同時(shí)，農(nóng)村生源持續(xù)向城鎮(zhèn)學(xué)校轉(zhuǎn)移。根據(jù) 2016 年數(shù)據(jù)，全國(guó)實(shí)現(xiàn)城市化人口數(shù) 1,617 萬(wàn)人，根據(jù)小學(xué)和初中學(xué)齡段在校學(xué)生占總?cè)丝诒戎?13.19%（ 2016 年全國(guó)人口 13.83 億人，小學(xué)和中學(xué)在校生 1.82 億人），城市化為城鎮(zhèn)學(xué)校帶來(lái)的生源增量約 160 萬(wàn)人。生源的遷移將使得城鎮(zhèn)教育資源供給更加緊張，教育需求升級(jí)。居民消費(fèi)持續(xù)升級(jí)， 家庭教育支出持續(xù)增長(zhǎng)。 20

12、16 年中國(guó)居民消費(fèi)水平達(dá)到 2.1 萬(wàn)元， 2012 2016 年居民消費(fèi)水平復(fù)合增速 9.6% ，居民消費(fèi)水平增速明顯高于 GDP 增速，居民消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明確。6 / 9中國(guó)居民消費(fèi)水平（單位：元）5 、生均財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)投入增速放緩，促進(jìn)民辦教育勢(shì)在必行中國(guó)生均教育經(jīng)費(fèi)長(zhǎng)期保持快速增長(zhǎng)，2016 年小學(xué)、初中和高中生均財(cái)政預(yù)算教育事業(yè)經(jīng)費(fèi)分別為0.94 、 1.34和 1.23萬(wàn)元， 10年內(nèi)生均教育經(jīng)費(fèi)增長(zhǎng)顯著。根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織數(shù)據(jù)顯示，全球創(chuàng)新指數(shù)排名前20位國(guó)家 2012 年生均教育經(jīng)費(fèi)投入水平為 1.29 萬(wàn)美元，折合人民幣約 8 萬(wàn)元，美國(guó) 1.55 萬(wàn)美元，折合人民幣約 9.5 萬(wàn)元。因此，中國(guó)在基礎(chǔ)教育領(lǐng)域教育投資依然處于低水平階段， K12 學(xué)校需要持續(xù)加大投資力度，提高教育投資水平。2007-2016 年 K12 學(xué)校生均財(cái)政預(yù)算經(jīng)費(fèi)（萬(wàn)元）7 / 92007-2016 年 K12 學(xué)校生均財(cái)政預(yù)算經(jīng)費(fèi)增速2012 年后中國(guó)生均財(cái)政預(yù)算教育事業(yè)經(jīng)費(fèi)增速顯著下降，中國(guó)基礎(chǔ)教育經(jīng)費(fèi)80%依賴于財(cái)政投資，在未來(lái)幾