期貨市場技術分析-波浪理論應用ppt課件

1,期貨市場技術分析波浪理論應用,2,波浪理論的基本原理,波浪三個重要方面形態(tài)、比例和時間形態(tài)：指波浪的構造。比例：通過測算各個波浪之間的比例關系，確定回撤點和目標位。時間：利用各波浪之間相互時間關聯(lián)，驗證波浪的形態(tài)和比例。一個完整的波浪周期包含8浪5浪上升，3浪下跌。,3,一個完整的波浪周期,4,各浪的特性,1浪：推動浪。小五浪結構，如果時間運行長，則相對來說波動幅度較??；如果波動幅度劇烈，則運行時間相對會短。2浪：調整浪。小三浪結構，通常吞噬1浪的大部分或全部。3浪：推動浪。小五浪結構，絕對不會是五浪結構中的最短一浪。常常極具爆發(fā)性。多方的天堂。,5,4浪：調整浪。通常是復雜結構（三角形結構），4浪不能與1浪頂重合！5浪：推動浪。常常發(fā)生延伸，擺動指標出現(xiàn)重要背離。a浪：推動浪。通常被誤認為尋常的調整。b浪：調整浪。通常結構復雜，伴隨較輕的交易量，多頭最后逃命機會！c浪：推動浪?？辗降奶焯?。,6,推動浪的特點：,五小浪結構。市場的主要趨勢方向！推動浪會發(fā)生延伸現(xiàn)象。但是只會是一個推動浪延伸，另兩個推動浪趨向時間與幅度相等。5浪會失敗楔形只會出現(xiàn)在5浪,7,五浪結構的推動浪,8,推動浪的延伸,9,5浪的失敗形態(tài),10,楔形出現(xiàn)在5浪,11,調整浪的特點：,與主要趨勢方向相反。界定較難，一般難以辨識和預料。調整浪絕不會是五浪結構，屬于三浪結構。交替原則、簡繁原則。調整浪有：鋸齒形、平臺形、三角形、雙三浪及三三浪結構。,12,鋸齒形調整浪,13,平臺形調整浪（正常態(tài)）,14,平臺形調整浪（不規(guī)則態(tài)）,15,平臺形調整浪（反向不規(guī)則態(tài)）,16,平臺形調整浪（順勢調整態(tài)）,體現(xiàn)堅挺的市況。其中b浪明顯高于a浪之頂，并且c浪也高過主浪1浪的高點。較為罕見提示市場強勁如果出現(xiàn)只會是在3浪,17,三角形,通常出現(xiàn)在第4浪或b浪中。暗示接下來將會是最后一浪。期貨市場三角形以3個三浪結構組成。三角形的頂點，常常標志著最后一浪完成的時間。,18,三角形調整浪,19,雙三及三三結構調整浪,20,波浪間的比例關系,費波納奇數列是波浪理論的基礎。把1浪乘以1.618，然后加到2浪的低點上，可以得到3浪的起碼目標位。把1浪乘以3.236，然后分別加到1浪的高點與低點，大致就是5浪的最大與最小目標位。如果1浪和3浪大致相等，5浪的目標位大致是用1浪底到3浪頂距離1.618倍加4浪底。,21,調整浪如果是535結構，則c浪通常與a浪等幅。c浪的另一種估算法：a浪的長度乘以0.618，然后從a浪低點減去。在335結構中，若b浪達到乃至超過a浪的頂，則c浪約等于a浪長度的1.618倍。在對稱三角形中，后續(xù)浪約等于前一浪的0.618,22,歸納總結,完整的一波浪由8浪構成。如果當前趨勢與比它更高一層次的趨勢方向一致，則劃分為五浪結構。調整浪始終是三浪結構。兩種簡單調整浪：535335三角形通常出現(xiàn)4浪或b浪中。既可以把波浪組合成更長的波浪，也可把波浪細分為更短的波浪。,23,三個推動浪只會有一個發(fā)生延伸。4浪底不能與1浪頂重合。3浪絕不會是最短的一浪。該理論原本用于股票指數