充電樁行業(yè)分析報(bào)告

充電樁行業(yè)分析報(bào)告1、 充電樁概念與技術(shù) 1.1概念充電樁是為電動(dòng)汽車提供直流/交流電的充電裝置。充電樁功能類似于加油站里面的加油機(jī)，其輸入端與交流電網(wǎng)相連接，輸出端通過(guò)充電插頭為電動(dòng)汽車電池充電。充電樁安裝于公共建筑（公共樓宇、商場(chǎng)、公共停車場(chǎng)等）和居民小區(qū)停車場(chǎng)，可以固定于地面或墻壁。1.2技術(shù)目前市場(chǎng)上主要分為直流快充和交流慢充：直流充電樁：直接為動(dòng)力電池充電，功率大、充電快、成本高，俗稱“快充”。充滿電通常只需要20-50分鐘；一般用作公共停車場(chǎng)充電站；交流充電樁：通過(guò)車載充電機(jī)為動(dòng)力電池充電，功率小、充電慢、成本低，俗稱“慢充”，通常滿電需要8-15小時(shí)；一般用作小區(qū)私人充電樁；直流、交流充電樁技術(shù)特點(diǎn)對(duì)比直流充電樁交流充電樁分類一體式、分體式入地式、壁掛式、廣告式使用場(chǎng)景運(yùn)營(yíng)車充電站、公共充電站公共停車場(chǎng)、大型購(gòu)物中心、小區(qū)私人充電樁充電方式直接對(duì)電動(dòng)汽車電池充電需要車載充電機(jī)作中間載體輸入電壓380V220V輸出電壓200V-700V220V充電功率30kw-120kw7kw、14kw充電時(shí)間20-50分鐘8-15小時(shí)價(jià)格50000元起（不含土建、擴(kuò)容）800-1200元（不含線路改造、擴(kuò)容） 1.3分類：公共樁、私人樁和專用樁 公共樁：為社會(huì)車輛提供公共充電服務(wù)，直流和交流兩種方式兼有，主要依靠收取電費(fèi)、服務(wù)費(fèi)來(lái)盈利； 私人樁：安裝于小區(qū)住宅區(qū)的私人車位，采用交流方式，不對(duì)外開發(fā)； 專用樁：面向運(yùn)營(yíng)車等特定用戶，直流和交流兩種方式兼有，通常面向出租車、物流車、公交車等； 2、 行業(yè)現(xiàn)狀 截至2019年一季度，全國(guó)充電樁保有量已經(jīng)突破38.4萬(wàn)個(gè)，2020年有望突破50萬(wàn)個(gè)，而2012年末，全國(guó)充電樁僅為1.8萬(wàn)個(gè)，每年增長(zhǎng)速度超過(guò)40%。其中交流和直流充電樁比例穩(wěn)定在6:4左右。 盡管充電樁增長(zhǎng)速度驚人，但是拋開私人充電樁，公共單樁使用率仍然處于較低水平，從相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得知，全國(guó)充電樁平均使用時(shí)長(zhǎng)僅為1小時(shí)，使用率約為4%。 2.1充電運(yùn)營(yíng)商玩家充電樁（公共樁）產(chǎn)業(yè)鏈可分為硬件、運(yùn)營(yíng)、解決方案三大環(huán)節(jié)，運(yùn)營(yíng)是核心環(huán)節(jié)。其中國(guó)資巨頭、民營(yíng)設(shè)備生產(chǎn)商和整車企業(yè)是充電運(yùn)營(yíng)商主要玩家，行業(yè)格局已經(jīng)初步形成。國(guó)資巨頭運(yùn)營(yíng)商有國(guó)家電網(wǎng)、普天新能源、南方電網(wǎng)，其中國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)本省以電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施為主，普天新能源則依托于中國(guó)普天的央企資源進(jìn)行發(fā)展；民營(yíng)電力設(shè)備商背景的運(yùn)營(yíng)商有特來(lái)電、星星充電、深圳車電網(wǎng)、云杉智慧、浙江萬(wàn)馬等，其母公司大多為充電樁制造企業(yè)，順勢(shì)涉足下游充電樁運(yùn)營(yíng)以打通產(chǎn)業(yè)鏈；整車企業(yè)旗下運(yùn)營(yíng)商包括上汽、比亞迪、北汽新能源及特斯拉等，搭建公共充電樁旨在提升品牌形象，助力銷售。公共充電樁運(yùn)營(yíng)商龍頭企業(yè)排名運(yùn)營(yíng)商股東背景業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介1特來(lái)電特銳德（300001）在公共樁投建及運(yùn)營(yíng)數(shù)量上位居全國(guó)第一，市場(chǎng)占有率超過(guò)30%，2018年已實(shí)現(xiàn)盈虧平衡；2國(guó)網(wǎng)公司國(guó)家電網(wǎng)重點(diǎn)建設(shè)高速公路沿線直流充電樁，另外通過(guò)建設(shè)智慧充電服務(wù)平臺(tái)，以大數(shù)據(jù)支撐智能化運(yùn)維、合理優(yōu)化充電設(shè)施布局，并多方面開發(fā)電動(dòng)汽車充電增值服務(wù)；3星星充電萬(wàn)幫集團(tuán)萬(wàn)幫集團(tuán)旗下有4塊新能源業(yè)務(wù)：1、充電設(shè)備生產(chǎn)；2、萬(wàn)幫充電（星星充電）；3、新能源汽車銷售（4S店）；4、私人充電樁配套服務(wù)；4依威能源香港依威能源為一線/二線等城市小區(qū)/辦公樓/商超提供充電服務(wù)，也為車廠合作商提供全方位充電解決方案；5上汽安悅上汽集團(tuán)（600104）車企主導(dǎo)的充電運(yùn)營(yíng)商6普天能源中國(guó)普天央企子公司7深圳車電網(wǎng)科陸電子（002121）電子設(shè)備制造商主導(dǎo)的充電運(yùn)營(yíng)商8云杉智慧杉杉股份（600884）鋰電池材料供應(yīng)商主導(dǎo)的充電運(yùn)營(yíng)商，杉杉股份主營(yíng)業(yè)務(wù)是鋰電池的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售9萬(wàn)馬萬(wàn)馬股份（002276）電力設(shè)備制造商主導(dǎo)的充電運(yùn)營(yíng)商，萬(wàn)馬股份的2.2政策行業(yè)規(guī)劃：2015 年 10 月的電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020 年）對(duì) 2020 年充電基礎(chǔ)設(shè)施分場(chǎng)所建設(shè)目標(biāo)作了詳細(xì)規(guī)劃： 2020 年建成 480 萬(wàn)個(gè)分散式充電樁，包括居民小區(qū)的私人充電樁 280萬(wàn)個(gè)、單位內(nèi)部停車場(chǎng)專用充電樁 150 萬(wàn)個(gè)和分散式公共充電樁 50萬(wàn)個(gè)，以滿足超過(guò) 500 萬(wàn)輛電動(dòng)汽車的充電需要。配建要求：為保障充電樁規(guī)劃實(shí)施，電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020 年）明確了各類建筑物配建停車場(chǎng)及社會(huì)公共停車場(chǎng)中充電設(shè)施的建設(shè)比例或預(yù)留條件要求，其中新建住宅小區(qū)要求100%建設(shè)或預(yù)留充電樁，公共停車位要求建設(shè)或預(yù)留充電樁車位比例不低于10%。行業(yè)補(bǔ)貼：2016 年 1 月財(cái)政部、科技部、工信部、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于“十三五”新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)政策及加強(qiáng)新能源汽車推廣應(yīng)用的通知，2016-2020 年國(guó)務(wù)院根據(jù)各省新能源汽車推廣數(shù)量，對(duì)各省充電設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)、改造升級(jí)進(jìn)行補(bǔ)貼2.3行業(yè)發(fā)展阻礙：公共樁缺乏成熟商業(yè)模式，私人樁難進(jìn)社區(qū)公共樁：投資運(yùn)營(yíng)全生命周期仍處于虧損狀態(tài)民營(yíng)資本蜂擁進(jìn)入充電樁行業(yè)，盈利難長(zhǎng)期困擾行業(yè)發(fā)展?？v觀整個(gè)民營(yíng)充電樁行業(yè)，以特來(lái)電、星星充電等企業(yè)崛起迅速。通過(guò)對(duì)公共樁充電經(jīng)營(yíng)盈虧平衡點(diǎn)進(jìn)行測(cè)算：充電樁日凈利潤(rùn)=服務(wù)費(fèi)日使用時(shí)長(zhǎng)充電樁功率-固定資產(chǎn)投資/（設(shè)備使用年限365 天）-年運(yùn)營(yíng)成本/365 天?？颇糠植痦?xiàng)主要參數(shù)假設(shè)收入服務(wù)費(fèi)單價(jià)X日使用時(shí)長(zhǎng)X充電樁功率1、充電服務(wù)費(fèi)：按照充電量進(jìn)行收取。各地政府（除北京）對(duì)充電服務(wù)費(fèi)實(shí)行指導(dǎo)價(jià)管理，服務(wù)費(fèi)上限為 0.6-1.6 元/kwh，因此充電服務(wù)費(fèi)設(shè)定為0.6-1.6 元/kwh。2、充電樁功率：直流樁 60kw，交流樁 7kw。固定成本固定資產(chǎn)投資設(shè)備使用年限365天1、 固定資產(chǎn)投資：直流樁約 10 萬(wàn)元（=制造安裝 4 萬(wàn)元+土建、變壓器擴(kuò)容6 萬(wàn)元），交流樁 1.5 萬(wàn)元（=制造安裝 1000 元+線路改造 4000 元+變壓器擴(kuò)容 10000 元）2、 設(shè)備使用年限：一般為5-10年運(yùn)維成本年運(yùn)維成本365天運(yùn)維成本：安排運(yùn)維人員維修充電設(shè)備，并進(jìn)行月檢、季檢和年檢。據(jù)星星充電數(shù)據(jù)，其在太原地區(qū)投建的 3000 個(gè)充電樁需 30 個(gè)運(yùn)維人員，假定每個(gè)運(yùn)維人員年收入 72000 元，每個(gè)樁需支出運(yùn)維費(fèi)用 720 元/年。根據(jù)充電服務(wù)費(fèi)和設(shè)備使用年限不同，直流樁和交流樁投建盈虧平衡點(diǎn)的使用率分別為 1.3%-6.6%和 2.9%-10.9%。從充電服務(wù)費(fèi)來(lái)看，根據(jù)特來(lái)電 APP，上海通常為 0.6-0.8 元/kwh，北京普遍為 0.8 元，深圳為 0.5-0.7 元，合肥、濟(jì)南、南昌和長(zhǎng)沙等二線城市充電服務(wù)費(fèi)一般在 0.5-0.6 元區(qū)間內(nèi)。從使用率來(lái)看，2018年 3 月全國(guó)單樁充電量 854kwh，日均充電量約 30kwh，按交流、直流充電樁比例加權(quán)計(jì)算公共樁每天平均使用 1 個(gè)小時(shí)，使用率約為 4%；北京等一線城市使用率更是低于全國(guó)均值，2019 年 3 月北京、上海單樁日均充電量?jī)H為 274kwh 和 257kwh，單樁日均充電 20 分鐘，使用率僅為 1.3%。此外公共樁的進(jìn)駐往往需要停車場(chǎng)物業(yè)配合，導(dǎo)致充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)有時(shí)不得不支付額外的“進(jìn)場(chǎng)費(fèi)”、“管理費(fèi)”，進(jìn)一步提高了運(yùn)營(yíng)管理成本。私人樁：無(wú)固定車位、物業(yè)不配合阻礙私人樁進(jìn)社區(qū)住宅小區(qū)私人樁安裝需要經(jīng)過(guò)以下流程：獲得物業(yè)同意安裝證明-當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)申請(qǐng)電表-電網(wǎng)安裝電表-充電樁公司安裝。其中物業(yè)審批牽扯物業(yè)、業(yè)主委員會(huì)、電網(wǎng)等多方利益，彼此之間的推諉扯皮往往導(dǎo)致私人樁難進(jìn)社區(qū)。目前老舊小區(qū)和存量商品房面臨各自私人樁“安裝難”問(wèn)題；老舊小區(qū)：無(wú)固定車位，私人樁無(wú)處安裝；存量商品房小區(qū)：物業(yè)經(jīng)常以變壓器容量不足、安全隱患等理由拒絕業(yè)主安裝私人樁；3、 未來(lái)趨勢(shì)未來(lái)新能源充電樁行業(yè)將會(huì)發(fā)展成為“智慧慢充樁+大功率快充站”的充電設(shè)施體系；現(xiàn)有接近94%電動(dòng)車車主單日行駛里程在100KM以內(nèi)，按照百公里20Kwh耗電量計(jì)算，平均每天消耗電量20Kwh，使用7Kw交流充電樁僅需要3小時(shí)即可充滿；且電動(dòng)車車主主要圍繞生活工作場(chǎng)景，尤其是居住小區(qū)充電，便捷性是影響電動(dòng)車充電方式的主要因素。因此私人充電樁的形式依然是充電主流。大功率直流快充站主要滿足臨時(shí)性、應(yīng)急性和長(zhǎng)距離出行的充電需求，隨著電動(dòng)汽車使用深度、純電動(dòng)汽車滲透率提升以及出租車電動(dòng)化趨勢(shì)，應(yīng)急性充電需求日益增多，直流快充站正好匹配該需求。應(yīng)急性、臨時(shí)性充電需求不依附于工作和生活場(chǎng)景，車主勢(shì)必期望快速完成充