股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得稅籌劃

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得稅籌劃作者：王慶山企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按規(guī)定計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額征稅。但是，在條件許可的情況下，企業(yè)通過適當(dāng)籌劃，可以在稅法框架內(nèi)選擇納稅最少的方案轉(zhuǎn)讓，或者依法將納稅時(shí)間向后遞延。一、稅法相關(guān)規(guī)范及解讀1規(guī)范。國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知（國稅函201079號，以下簡稱79號文件）規(guī)定：（1）企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效，且完成變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入實(shí)現(xiàn)；轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)可能分配的金額。（2）企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會或股東大會作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)；被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方的股息、紅利收入，投資方也不得增加該項(xiàng)長期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。2解讀：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入轉(zhuǎn)讓的股權(quán)取得時(shí)所發(fā)生的成本。按理，還應(yīng)扣除轉(zhuǎn)讓股權(quán)所發(fā)生的稅費(fèi)，比如交易手續(xù)費(fèi)、印花稅等。（2）被投資單位以留存收益轉(zhuǎn)增資本時(shí)，投資企業(yè)在稅收上應(yīng)確認(rèn)股息、紅利收入，而按會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定轉(zhuǎn)股不作賬務(wù)處理，這將導(dǎo)致稅收上與會計(jì)上確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益的差異。（3）留存收益轉(zhuǎn)增資本時(shí)，投資企業(yè)既然在稅收上應(yīng)確認(rèn)收入，也應(yīng)在稅收上計(jì)算為分得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。二、案例B公司為A公司的子公司，A、B公司均為居民企業(yè)，都執(zhí)行新的會計(jì)準(zhǔn)則，A公司對B公司持股75%。209年底：（1）B公司賬面上反映股本3600（萬元，下同）(其中屬于A公司的2700，均為記名股票)，資本公積（股本溢價(jià)）500，盈余公積1900，未分配利潤600，股東權(quán)益合計(jì)6600；（2）A公司賬面反映對B公司的“長期股權(quán)投資”2850，為投資成本（采用成本法核算）。210年1月1日，A公司與C公司經(jīng)協(xié)商達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書，由A公司將所持B公司全部股份轉(zhuǎn)讓給C公司，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款按公允價(jià)值計(jì)算，共4950，擬采用現(xiàn)金支付，現(xiàn)由A公司會計(jì)人員進(jìn)行所得稅策劃，假設(shè)所得稅率為25%，不計(jì)算其他稅費(fèi)。三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅策劃的不同方案第一套方案，按年初賬面價(jià)值確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，計(jì)算應(yīng)交所得稅款。A公司應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（4950-2850）2100；應(yīng)交所得稅210025%525。第二套方案，先稀釋股權(quán)，再辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓。經(jīng)與B公司董事會協(xié)商，打算召開股東大會，除保留占原注冊資本25%計(jì)900的法定盈余公積外，其余資本公積500、盈余公積1000、未分配利潤600共2100，全部轉(zhuǎn)增股本。如此轉(zhuǎn)股后，B公司股本總額為5700、盈余公積900，股東權(quán)益合計(jì)仍為6600。A公司按會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對轉(zhuǎn)股不作賬務(wù)處理，但在稅收上：（1）應(yīng)確認(rèn)股息、紅利收入（1000+600）75%1200（該項(xiàng)收入為免稅收入）；（2）B公司轉(zhuǎn)股增資后，A公司持有B公司股權(quán)在稅收上的投資成本（計(jì)稅基礎(chǔ)）2850+12004050。如果按此方案處理后：A公司應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得4950-4050900；應(yīng)交所得稅90025%225。第三套方案，選擇采用特殊性稅務(wù)處理，稅收上A公司不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知（財(cái)稅200959號，以下簡稱59號文件）規(guī)定：收購企業(yè)（即受讓方，如例中的C公司）購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)（指所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的發(fā)行單位，如例中的B公司），且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇特殊性稅務(wù)處理：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的出讓方所取得收購企業(yè)作為受讓股權(quán)對價(jià)支付手段的股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)（轉(zhuǎn)讓的股權(quán)）的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，對股權(quán)支付的部分，暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；（2）收購企業(yè)受讓的股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)，也以受讓股權(quán)原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。由于A公司對B公司持股已達(dá)到75%且全部轉(zhuǎn)讓，因此可采用特殊性稅務(wù)處理。A公司與C公司協(xié)商，將原擬以現(xiàn)金支付形式改為股權(quán)支付，即由C公司以本企業(yè)發(fā)行的、面值總額為2000的庫存股(賬面價(jià)值4000，評估價(jià)值為4725，均為記名股票)，作為受讓股權(quán)對價(jià)，A公司應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的相關(guān)所得稅由C公司承擔(dān)，C公司取得的屬B公司發(fā)行的股票面值4275（570075%）的計(jì)稅基礎(chǔ)，仍按原計(jì)稅基礎(chǔ)4050確定，而A公司取得C公司發(fā)行的、面值總額為2000的股票的計(jì)稅基礎(chǔ)，也按轉(zhuǎn)讓股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)4050確定。經(jīng)各方協(xié)商，最后確定，先由A、B公司按第二套方案進(jìn)行轉(zhuǎn)股，由B公司委托驗(yàn)資和辦理資本公積、留存收益轉(zhuǎn)股的注冊資本變更登記，再由A公司用持有的B公司發(fā)行的面值總額為4275的股票，在委托評估后，交換C公司發(fā)行的面值總額為2000的股票，預(yù)期所得稅225轉(zhuǎn)由C公司承擔(dān)(C公司股本總額1.5億元)。假定五年后，C公司又將所持B公司面值為4275的股票一次全部出售，凈得款5000。四、實(shí)施方案的具體賬務(wù)處理（一）相關(guān)計(jì)算1A公司：（1）B公司分派股票股利時(shí)A公司不作賬務(wù)處理；（2）確認(rèn)與C公司換股時(shí)，新持C公司股份仍按原持B公司股份賬面成本2850計(jì)算。2B公司：（1）股東大會決定以資本公積和留存收益轉(zhuǎn)股，共2100，其中A公司應(yīng)得股票210075%1575。（2）A公司所持B公司股份過戶給C公司的金額2700+15754275。3C公司：（1）應(yīng)確認(rèn)的遞延所得稅負(fù)債（660075%4050）25%225；（2）取得B公司股份應(yīng)確認(rèn)成本（會計(jì)成本）用于支付的股票公允價(jià)值+應(yīng)確認(rèn)的預(yù)期所得稅4725+2254950；（3）五年后將持有的B公司股份全部出售時(shí)，會計(jì)上應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益5000-495050，稅收上應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得5000-4050950；調(diào)增所得應(yīng)交稅款（950-50）25%225。（二）相關(guān)各方賬務(wù)處理A公司與C公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)各方會計(jì)分錄表 單位：萬元 公司摘要借方貸方科目金額科目金額A公司確認(rèn)分得股票股利確認(rèn)股權(quán)出資（股份轉(zhuǎn)讓）（不作賬務(wù)處理）長期股權(quán)投資2850（但登記備查賬）長期股權(quán)投資2850B公司確認(rèn)以資本公積、留存收益轉(zhuǎn)增資本確認(rèn)股本過戶資本公積盈余公積利潤分配股本A公司50010006004275股本(各股東)股本C公司21004275C公司確認(rèn)換股（接受A公司股權(quán)出資）確認(rèn)A公司股本五年后，出售B公司股票轉(zhuǎn)回遞延所得稅長期股權(quán)投資股本庫存股銀行存款遞延所得稅負(fù)債495020005000225庫存股遞延所得稅負(fù)債資本公積股本A公司長期股權(quán)投資投資收益所得稅費(fèi)用40002257252000495050225注（表）：為“C公司”明細(xì)科目；為“B公司”明細(xì)科目；為“股本溢價(jià)”明細(xì)科目；為“轉(zhuǎn)作股本的股利”明細(xì)科目；為“遞延所得稅費(fèi)用”明細(xì)科目。五、實(shí)施方案時(shí)的具體稅務(wù)處理1A公司：（1）B公司向股東分配股票股利時(shí)，A公司未確認(rèn)收入，但按稅法規(guī)定應(yīng)確認(rèn)股息、紅利收入，因此年度所得稅申報(bào)時(shí)應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額（以下簡稱應(yīng)稅所得或所得額）1200(1000+600)75%，同時(shí)稅收上確定分得股票計(jì)稅基礎(chǔ)1200；但是，稅收上確認(rèn)的股息、紅利收入屬免稅收入，因此還應(yīng)按免稅收入調(diào)減應(yīng)稅所得1200。（2）將持有的B公司股份轉(zhuǎn)讓給C公司，即以持有的B公司股份對C公司投資時(shí)，由于采用了特殊性稅務(wù)處理，會計(jì)上和稅收上都不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益（所得），所以無須因此作納稅調(diào)整。2B公司分配資本溢價(jià)和留存收益，以及辦理A公司向C公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)過戶，均不涉及B公司的所得稅事項(xiàng)，所以B公司無須作納稅調(diào)整。3C公司：（1）作為受讓方接收A公司持有的B公司股份時(shí)，無須作納稅調(diào)整。（2）五年后C公司將所持B公司股份對外出售時(shí)，會計(jì)上賬面成本4950，確認(rèn)收益50（5000-4950），稅收上計(jì)稅基礎(chǔ)為4050，確認(rèn)所得950（5000-4050），因此應(yīng)調(diào)增所得額900（950-50）。六、方案分析（一）第一套方案和第二套方案比較1第一套方案直接以209年年底股權(quán)的賬面成本（2850）轉(zhuǎn)讓，應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得2100(4950-2850)，應(yīng)納所得稅為525；第二套方案通過轉(zhuǎn)增資本，將不得從轉(zhuǎn)讓收入中扣除的留存收益1600轉(zhuǎn)換為應(yīng)從轉(zhuǎn)讓收入中扣除的計(jì)稅基礎(chǔ)，其中A公司應(yīng)確認(rèn)股息、紅利收入1200（160075%），而股息、紅利免稅，因此節(jié)省所得稅300。這樣，如果真采用現(xiàn)金支付股份形式，A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得由2100減少到900（4950-4050），應(yīng)納稅額也由525減少到225。2采用第二套方案減少所得稅，得具備相應(yīng)的條件，即必須得到原被投資單位（B公司）代表多數(shù)股份的股東同意，當(dāng)然，代表多數(shù)股份的股東，可以是一個(gè)股東，也可以是多個(gè)股東，不具備這個(gè)條件時(shí)，第二套方案即以資本公積和留存收益轉(zhuǎn)股就無法施行。因此，作者認(rèn)為，79號文件規(guī)定未分配利潤等留存收益不得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除，目的就在對持股少、流動(dòng)性強(qiáng)、計(jì)算扣除繁雜的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得扣除方法做出限制。（二）第二套方案與第三套方案比較1第三套方案即暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的方案，是在第二套方案實(shí)施基礎(chǔ)上展開的，而且采用第三套必須具備59號文件規(guī)定的幾項(xiàng)條件。2實(shí)施第三套方案，并不能減少應(yīng)納稅額，但至少可以將納稅義務(wù)遞延到以后再次對受讓的股權(quán)處置時(shí)。C公司承繼了A公司持有B公司股份時(shí)的計(jì)稅基礎(chǔ)，也承擔(dān)相應(yīng)的納稅義務(wù)，因此五年后出售B公司股份時(shí)會計(jì)上確認(rèn)的收益比稅收上確認(rèn)的所得少900，應(yīng)予調(diào)增并多交所得稅225，所以這只能是原應(yīng)納稅額的遞延。如果C公司長期不對持有的B公司股票