第四章-企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和度量ppt課件

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 第四組成員 付又鑫樊恒陽王世蒙戈偉蘇文政孟璐 第四章企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和度量 RiskisSaltandSugarofLife 章首案例 超過25 的利潤(rùn)不做 萬科 P63 第一節(jié) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的衡量第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法 第一節(jié) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的衡量 P64 一 風(fēng)險(xiǎn)衡量的概念和作用二 損失頻率和損失程度三 風(fēng)險(xiǎn)衡量的方法四 損失的概率分布 一 風(fēng)險(xiǎn)衡量的概念和作用 P64 風(fēng)險(xiǎn)衡量是在對(duì)過去損失資料分析的基礎(chǔ)上 運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法對(duì)某一特定或者幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的損失頻率和損失程度做出估計(jì) 以此作為選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的依據(jù) 二 損失頻率和損失程度 P65 1 損失頻率的估計(jì)2 損失程度的估計(jì) 三 風(fēng)險(xiǎn)衡量的方法 P66 1 中心趨勢(shì)測(cè)量算術(shù)平均數(shù) 加權(quán)平均數(shù) 中位數(shù)2 變動(dòng)程度的測(cè)定 四 損失的概率分布 P67 離散型概率分布連續(xù)型概率分布二項(xiàng)分布 泊松分布 正態(tài)分布 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) P67 一 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的概念和特點(diǎn)1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)需要定量分析的結(jié)果3 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)離不開特定的國(guó)家和制度4 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)受到風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的影響 二 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) P68 1 財(cái)產(chǎn)的物質(zhì)特性和財(cái)產(chǎn)對(duì)損害的承受力確定2 損失評(píng)價(jià)的主觀性3 損失評(píng)價(jià)可以是單獨(dú)物體 也可以是許多物體4 損失的管理成本 第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法 P70 一 風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖法二 風(fēng)險(xiǎn)度評(píng)價(jià)法三 概率分析法四 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法 一 風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖法 P70 結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率和風(fēng)險(xiǎn)重要性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類 可構(gòu)建一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)矩陣 矩陣中 對(duì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)分 2 4分為低度風(fēng)險(xiǎn) 5 7分為中度風(fēng)險(xiǎn) 8 10分為高度風(fēng)險(xiǎn) 二 風(fēng)險(xiǎn)度評(píng)價(jià)法 P70 定義 是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事故造成故障的頻率或者損害的嚴(yán)重程度進(jìn)行評(píng)估 為了準(zhǔn)確評(píng)價(jià) 見P71頁(yè)表4 2 三 概率分析法 P72 1 正常形見P73 圖4 32 異常形見P73 77偏向型雙峰型平峰型高端型孤島型鋸齒型 四 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法 P77 一 VaR的定義及其基本方法1 VaR的定義及其簡(jiǎn)單計(jì)算在正常的市場(chǎng)條件下 在給定的概率水平下 金融參與者在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)的最大預(yù)期損失 1 單一資產(chǎn)VaR的計(jì)算方法如單一資產(chǎn)的價(jià)值為S 持有期限為T 要求的置信水平為X 那么單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值可以簡(jiǎn)單地表示為 VAR法計(jì)算步驟 P77 1 確認(rèn)經(jīng)濟(jì)單位持有的頭寸2 確認(rèn)影響頭寸價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因素3 為所有風(fēng)險(xiǎn)因素確定可能的背景情況并確定概率4 建立所有頭寸的定價(jià)函數(shù) 以此作為風(fēng)險(xiǎn)因素的價(jià)值函數(shù)5 使用定價(jià)函數(shù)為頭寸在各種環(huán)境下重新定價(jià) 建立結(jié)果分布模型 6 在給定的概率水平下求分布的分位點(diǎn) 本章推薦閱讀 P82本章案例討論 P78