股市高級(jí)操作分析.doc

此文檔收集于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系網(wǎng)站刪除天馬行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632股市高級(jí)操作分析 第一節(jié) 莊家炒作過(guò)程一個(gè)完整的做莊炒作過(guò)程一定包括建倉(cāng)、震蕩、拉升、派發(fā)這幾個(gè)必不可少的環(huán)節(jié)，是在實(shí)際操作中不是這么簡(jiǎn)單，下面就順著這些環(huán)節(jié)仔細(xì)描述。 一、建倉(cāng)期(一)資金炒作的資金來(lái)源很廣泛，一是證券機(jī)構(gòu)或基金的自營(yíng)資金，二是集團(tuán)資金或稱為關(guān)聯(lián)資金，三是股票市場(chǎng)或其他市場(chǎng)如期貨市場(chǎng)甚至海外市場(chǎng)的游資。資金的性質(zhì)決定了炒作的周期，資金量的大小決定了炒作的方式。券商資金大都比較穩(wěn)定，在投入炒作前已經(jīng)有比較明確的規(guī)劃，在沒(méi)有突發(fā)事件的情況下，一般不會(huì)突然撤資。出于監(jiān)管和輿論的壓力，其炒作的個(gè)股大部分走勢(shì)比較溫和，比較有節(jié)奏感，和大盤走勢(shì)配合得較好，一般不會(huì)炒得很顯眼，長(zhǎng)莊股和慢牛股經(jīng)常是證券機(jī)構(gòu)的杰作。集資資金或關(guān)聯(lián)資金的特點(diǎn)是相對(duì)于炒作的個(gè)股而言資金量很大，其來(lái)源往往是和上市公司有關(guān)的利益團(tuán)體，如資產(chǎn)重組和收購(gòu)的關(guān)聯(lián)交易方，或者就是上市公司本身，或是能得到并且跟蹤這種信息的某個(gè)資金集團(tuán)。這類資金入市炒作的周期一般不很長(zhǎng)，有些是不能跨年度的，他們炒作的個(gè)股啟動(dòng)后十分兇猛快速。我們所希望找到的快速發(fā)財(cái)股票往往在這里。有時(shí)這些資金為炒而炒，不需要任何理由和借口，把某個(gè)股票當(dāng)作一個(gè)符號(hào)標(biāo)志，如以前的界龍實(shí)業(yè)和西南藥業(yè)。游資一般只是在大盤累積跌幅很大，走勢(shì)十分疲弱難堪跌無(wú)可跌的時(shí)候，這時(shí)只要某個(gè)大莊家?guī)ь^啟動(dòng)指標(biāo)股，這些資金立刻就會(huì)蜂擁而入，或者是突發(fā)重大利好的時(shí)候。這種資金一年難得入市幾次，一級(jí)市場(chǎng)的資金大部分屬于這種性質(zhì)。有時(shí)在大盤的危難時(shí)刻突然云開霧散，我們常會(huì)認(rèn)為是國(guó)家隊(duì)進(jìn)場(chǎng)了，其實(shí)國(guó)家隊(duì)只是在巧妙地四兩撥千罷了。這種資金入市不存在選股的問(wèn)題，見什么搶什么。其結(jié)果是使大盤指數(shù)和極大部分個(gè)股普漲或暴漲，扭轉(zhuǎn)了前期的頹勢(shì)。這些資金不會(huì)在市場(chǎng)內(nèi)停留很長(zhǎng)時(shí)間，一般最多幾周，滾滾而來(lái)，席卷而去。被它們光顧的個(gè)股在大盤回調(diào)的時(shí)候常常回到原地甚至破位下行，只有極少數(shù)資金會(huì)留下來(lái)做莊。以后我們對(duì)這類資金不再討論。(二)選股資金的性質(zhì)和大小決定了其選股的目標(biāo)。投資性資金一般把上市公司的業(yè)績(jī)和成長(zhǎng)性放在首位，追求的是安全性，炒作題材是其次的，如投資基金和一些證券機(jī)構(gòu)的壓倉(cāng)貨。而對(duì)于那些沖著內(nèi)幕消息而來(lái)的集團(tuán)性資金而言，根本不存在選股的問(wèn)題，他們是有備而來(lái)，更關(guān)心的是如何建倉(cāng)。長(zhǎng)線投資資金追求穩(wěn)定收益，一般很少對(duì)個(gè)股做莊，往往是在他們認(rèn)為恰當(dāng)?shù)膬r(jià)位上買入一定數(shù)量后，持股一段較長(zhǎng)的時(shí)間，當(dāng)然不排除進(jìn)行波段操作。直到他們預(yù)計(jì)買入的理由可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)，此時(shí)就可能會(huì)奮勇做莊，既為了出貨也為了兌現(xiàn)，這類個(gè)股經(jīng)常出現(xiàn)大莊家，如四川長(zhǎng)虹三年大牛股。長(zhǎng)線資金鎖倉(cāng)性買入的個(gè)股，即使買家自己不炒也不愁沒(méi)有人抬轎。有些資金為了達(dá)到年收益率水平，經(jīng)常進(jìn)行中線波段炒作，這也是很多機(jī)構(gòu)投資者的操作方式?，F(xiàn)在的資產(chǎn)重組板塊、次新股板塊、超跌股板塊和生產(chǎn)自救性炒作就是屬于這種類型。選股的實(shí)質(zhì)就是信息評(píng)判和研發(fā)能力的較量。在研發(fā)能力上一些大的證券機(jī)構(gòu)占有很大的優(yōu)勢(shì)，如申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)泰、南方、君安等券商，有的投資基金也不弱。機(jī)構(gòu)投資者對(duì)個(gè)股的研究調(diào)查是很復(fù)雜很專業(yè)的過(guò)程，需要化費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間。簡(jiǎn)言之就是豎著摸橫著比，豎著摸即從產(chǎn)業(yè)政策、母公司或主管部門、公司自身的管理者和管理水平、再到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)潛力等進(jìn)行調(diào)查。橫著比就是從國(guó)內(nèi)外的相同或相近行業(yè)、關(guān)聯(lián)行業(yè)以及潛在競(jìng)爭(zhēng)者等角度分析，從中找出最佳的目標(biāo)。同時(shí)機(jī)構(gòu)投資者還可能主動(dòng)對(duì)上市公司提出一整套整改方案。在目前資產(chǎn)重組火熱的形勢(shì)下，不少上市公司已經(jīng)主動(dòng)要求證券機(jī)構(gòu)，特別是承銷商和上市推薦人進(jìn)行資產(chǎn)重組方案設(shè)計(jì)?，F(xiàn)在機(jī)構(gòu)投資者的選股范圍已經(jīng)開闊了很多，不再象前幾年那樣崇尚績(jī)優(yōu)，而對(duì)成長(zhǎng)和題材并重。大資金當(dāng)然能辦成大事，小資金也能辦成大事。大資金涉獵的范圍比較廣，可以操作大盤，可以為所欲為。(三)建倉(cāng) 建倉(cāng)的過(guò)程可長(zhǎng)可短，可快可慢。在建倉(cāng)之前，莊家總是先要用各種方式探明這個(gè)股票現(xiàn)在的大持股者的背景和現(xiàn)狀。一般規(guī)律是建倉(cāng)期越長(zhǎng)，啟動(dòng)后爆發(fā)力度越大，如石油龍昌建倉(cāng)個(gè)月，啟動(dòng)后駟馬難追。拉高建倉(cāng)的多數(shù)是集團(tuán)資金因?yàn)樯鲜泄净久娴南⒍槿?，人多口雜，先下手為強(qiáng)，實(shí)在等不得，也不能等，我們對(duì)這類建倉(cāng)很難把握，只能進(jìn)行技術(shù)分析或打聽消息。正在被默默建倉(cāng)的股票走勢(shì)大都是當(dāng)前階段的冷門股，在相對(duì)于它過(guò)去的較低的價(jià)格上進(jìn)行箱形盤整，與大盤的趨勢(shì)一致，成交量很小。對(duì)這類股票投資人只要注意就可以了，不必介入其中和莊家比耐心，有時(shí)莊家的耐心是驚人的。有的股票根本就沒(méi)有莊家在吸納，也會(huì)出現(xiàn)這種走勢(shì)，是因?yàn)榛I碼被深度套牢的緣故。大牛股在莊家建倉(cāng)的后期會(huì)出現(xiàn)如下的特征：構(gòu)成一個(gè)明顯的股價(jià)箱體，在這個(gè)箱體中波動(dòng)的頻率開始加大，股價(jià)碰到上箱頂?shù)拇螖?shù)大于探底的次數(shù)，成交量略微放大或呈散兵坑狀。表現(xiàn)出一定的抗跌性，下影線加長(zhǎng)。從技術(shù)分析上看，日或日底背離趨勢(shì)向上，此時(shí)股價(jià)橫向波動(dòng)甚至下跌。同時(shí)在周線上有一段周以上的橫盤線組合，周或周出現(xiàn)雙底或底背離。市場(chǎng)開始有一些有關(guān)該股的消息流傳，但是股價(jià)和成交量基本沒(méi)有反應(yīng)，有時(shí)還會(huì)小幅下跌幾天。對(duì)上述規(guī)律我們可以從年長(zhǎng)百集團(tuán)、友好集團(tuán)、冰熊股份、秋林股份等等個(gè)股中得到驗(yàn)證，年的很多牛股也有這種規(guī)律。對(duì)有這種技術(shù)現(xiàn)象而突然啟動(dòng)的股票及時(shí)跟進(jìn)并持有一段時(shí)間，獲利會(huì)很輕松。莊家建倉(cāng)時(shí)對(duì)個(gè)股價(jià)位選擇的一個(gè)基本原則，是至少有以上的上升空間才會(huì)進(jìn)入原來(lái)的密集成交區(qū)，這樣才能進(jìn)退自如。莊家的資金總是要對(duì)某個(gè)方面有個(gè)交待，所以莊家愿意維持股價(jià)舉杠鈴，再苦再累帳面總是好看的。有沒(méi)有消息對(duì)我的操作影響很小，充其量不過(guò)是我的建倉(cāng)成本比根據(jù)消息盤抄底高出而已，但是消息的真?zhèn)问呛茈y判斷的。在莊家開始拉升時(shí)介入反而更安全更及時(shí)，資金的機(jī)會(huì)成本更底。我們建倉(cāng)的速度比莊家快得多了，幾分鐘就足夠了，這是中小散戶的最大優(yōu)勢(shì)所在。所以我們沒(méi)有必要為了買到最低價(jià)而盲目的根據(jù)消息操作，在形勢(shì)不明朗的時(shí)候抄底，而不顧資金的安全。底部是莊家所為，不是大眾所為，人人敢買的價(jià)位不是底價(jià)，真到底了少有人敢買。底是大家一起看出來(lái)的，不是抄出來(lái)的。我主張跟蹤消息判明底部，及時(shí)追高建倉(cāng)，這樣至少心中有底，比懸著好多了。進(jìn)入建倉(cāng)后期莊家其實(shí)已經(jīng)沒(méi)有退路了，不做也得做。如果這時(shí)基本面遭到重大利空打擊，對(duì)我們來(lái)講是再好不過(guò)的事情，天賜良機(jī)，發(fā)財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)來(lái)了。大部分莊家會(huì)在風(fēng)頭過(guò)后變本加厲的反撲，所以就不難理解家族的瘋狂表現(xiàn)，和年月評(píng)論員文章之后，僅僅半年大盤會(huì)炒到點(diǎn)上的原因了。拉高建倉(cāng)的情況今年比較多，大資金突然殺入某個(gè)個(gè)股，追著股價(jià)買，一般幾天或幾個(gè)小時(shí)就完成建倉(cāng)任務(wù)。對(duì)這類股票有一個(gè)簡(jiǎn)單的判斷股價(jià)上升空間的方法，如果在啟動(dòng)的當(dāng)天或第二天市場(chǎng)就開始有了關(guān)于這個(gè)股票的傳聞，而且版本很多，目標(biāo)位很高，那么這個(gè)莊家的實(shí)力并不怎么樣，剛啟動(dòng)就向市場(chǎng)借錢找人抬轎。這類莊家很滑頭，事先沒(méi)有很明確的計(jì)劃，隨時(shí)會(huì)開溜。建倉(cāng)后期莊家的任務(wù)是維持股價(jià)并等待合適的機(jī)會(huì)啟動(dòng)拉升。拉升的日期一般是莊家倒推算的，如上市公司合同簽約日、中報(bào)年報(bào)出臺(tái)日、股東大會(huì)召開日等，一般要在信息公布前后達(dá)到拉升目標(biāo)位附近，所以出消息就是莊家出貨的標(biāo)志，當(dāng)然這是指在股價(jià)已經(jīng)有很大的漲幅之后?，F(xiàn)在看來(lái)大多數(shù)的信息是受控于莊家的，這種例子舉不勝舉。 二、啟動(dòng)期現(xiàn)在投資人在盤面上能體會(huì)到的五花八門的莊家手段開始登臺(tái)表演，我們就是要爭(zhēng)取能夠在這個(gè)階段及時(shí)介入莊股，如果判斷準(zhǔn)確的話，我們的成本可以比莊家更低，也享受一次坐轎的滋味。(一)震倉(cāng)在建倉(cāng)股數(shù)達(dá)到莊家的預(yù)定目標(biāo)之后，就要準(zhǔn)備啟動(dòng)了。莊家對(duì)個(gè)股在建倉(cāng)期的籌碼收集量沒(méi)有固定的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)橛行┕蓛r(jià)長(zhǎng)期在低位匍匐的個(gè)股，大量的籌碼被深套鎖定，浮動(dòng)籌碼數(shù)量有限。莊家的收集目標(biāo)沒(méi)有足夠的時(shí)間和耐心很難完成，有時(shí)拉升期收集的數(shù)量會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于建倉(cāng)期。在啟動(dòng)股價(jià)前莊家還要做最后一件事，就是震倉(cāng)。震倉(cāng)的目的有兩個(gè)，一是為了甩掉那些在建倉(cāng)期跟入的買家，減輕以后的上升壓力。二是為了給方方面面得罪不得的關(guān)系戶制造一個(gè)最后買入的機(jī)會(huì)。震倉(cāng)能否順利進(jìn)行還要看大盤當(dāng)時(shí)的趨勢(shì)，如果正值大盤回調(diào)期間，莊家可能會(huì)故意砸盤，做出圖形破位放量下跌的樣子，同時(shí)也對(duì)前一階段背離的技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行修正，震倉(cāng)的時(shí)間一般很短，大致一二周左右。成功的莊家一次震倉(cāng)可以使建倉(cāng)成本下降。震倉(cāng)基本上是股價(jià)下跌，如果大盤配合的話，莊家會(huì)把股價(jià)砸到投資人的止損位以下，也就是盤整箱體中位線下方的，使買家覺(jué)得介入該股是個(gè)錯(cuò)誤而在反彈時(shí)出局。過(guò)于放肆的砸盤莊家也不敢，怕?lián)p失籌碼揀不回來(lái)。這種砸盤的成交量有很大部分莊家自己的對(duì)倒量，下方的堅(jiān)定買盤才是真正的莊家關(guān)系戶的抄底盤。如果大家發(fā)現(xiàn)身邊有人在這種時(shí)候下大單買入，就要密切注意了，此人可能是莊家的老爸。少數(shù)莊家會(huì)讓股價(jià)先向上小幅度沖一下，然后朝下壓，給人的感覺(jué)是弱勢(shì)反彈結(jié)束，重新向下尋求支撐，圖形上可能會(huì)構(gòu)筑雙底，也可能創(chuàng)出新低。有時(shí)大盤正在走好，無(wú)法砸盤震倉(cāng)，有些性急的莊家會(huì)采用打樁的方式，就是在股價(jià)四平八穩(wěn)的時(shí)候，突然用大手筆拋盤砸出很長(zhǎng)的下影線。這種砸盤經(jīng)常發(fā)生在開市后不久，下面看得見的五檔接盤很少時(shí)進(jìn)行。一下子就把事情搞定了，下面所有的關(guān)系戶籃子都裝滿了金條。有時(shí)是以大成交量在跌停板附近開盤，或在收盤最后一筆時(shí)砸下。發(fā)生這種情況的股票極大多數(shù)立刻上漲，而且短期漲幅不小于。這類股票就不用舉例了，線圖上多得是。有時(shí)因?yàn)榻▊}(cāng)量實(shí)在太小，莊家也會(huì)造成股價(jià)震蕩，出現(xiàn)逐級(jí)盤落的走勢(shì)。至此，我們對(duì)莊家的意圖用純技術(shù)方式分析仍然不能確定。(二)啟動(dòng)拉升啟動(dòng)拉升需要等待合適的時(shí)機(jī)，莊股相互之間也在觀望，對(duì)同一板塊的其他股票的動(dòng)向十分關(guān)注，因?yàn)槿绻x擇的時(shí)機(jī)不當(dāng)，往往事倍功半，出師不利會(huì)打亂整個(gè)布局方案。有些莊家總是喜歡在大盤指數(shù)無(wú)所作為時(shí)跳出來(lái)表演。因?yàn)榍f家十分需要跟風(fēng)盤的追捧，不能吸引跟風(fēng)盤就意味著莊家要自己舉重。在大盤無(wú)熱點(diǎn)的情況下，使自己成為熱點(diǎn)就能吸引大量的短線資金。另有少數(shù)惡莊股專門在大盤跌的時(shí)候大漲，大盤走穩(wěn)之后出貨，如寧波華聯(lián)年初的走勢(shì)。大部分的莊家總是選擇大盤處于上升趨勢(shì)或即將開始上升的時(shí)候啟動(dòng)拉升。這種現(xiàn)象有助于我們判斷大盤趨勢(shì)。莊股從啟動(dòng)到達(dá)到目標(biāo)位需要拉升多次，也就是常說(shuō)的有幾個(gè)波段，在每個(gè)波段中的莊家操作方法是有區(qū)別的。拉離建倉(cāng)成本區(qū)這是第一次拉升，形成上升第一波。在日線圖上表現(xiàn)為股價(jià)從長(zhǎng)期潛伏的底部突起，在周線上形成旗桿，價(jià)升量增，周成交量一般可以達(dá)到前周平均成交量的倍以上，這一步是所有的莊家都要做的。由于股價(jià)長(zhǎng)期低迷股性呆滯，此時(shí)在初起的個(gè)小時(shí)內(nèi)少有跟風(fēng)盤，反而上面掛出的拋盤不少，莊家所要做的只是連續(xù)買入，干掉所有擋路的拋盤。這時(shí)的莊家是非常可愛(ài)的，一往無(wú)前，視死如歸。第一波的上升高度在起始階段投資人是很難預(yù)料的，莊家對(duì)第一波的目標(biāo)高度很多時(shí)候是隨機(jī)決定的，長(zhǎng)期躺底的股票在小荷露出尖尖角的時(shí)候，非常容易吸引跟入買盤，在隨后的時(shí)間內(nèi)，莊家只需要在關(guān)鍵時(shí)刻點(diǎn)撥一下，即當(dāng)天均價(jià)位、和分鐘超買點(diǎn)、整數(shù)位、中長(zhǎng)期均線處等等。有時(shí)為了放大成交量或吸引市場(chǎng)的注意或顯示實(shí)力，莊家經(jīng)常用大手筆對(duì)敲，即先掛出幾千或幾萬(wàn)手的賣盤，幾分鐘后一筆或幾筆打掉。當(dāng)股價(jià)漲幅達(dá)到左右時(shí)，小道消息登臺(tái)亮相，有關(guān)該股的傳聞在隨后幾天里會(huì)不絕于耳。這時(shí)投資者總是聽到相互矛盾的或不確定的消息。信不信由你，股價(jià)還在上升，仿佛在告訴你那是千真萬(wàn)確的好消息和賺錢機(jī)會(huì)。其實(shí)消息出籠的時(shí)機(jī)是受控的，有專門發(fā)消息的莊家，這些人就是那些消息靈通人士，主要是和莊家小圈子有聯(lián)系的人。股價(jià)啟動(dòng)后莊家便暴露在明處了，瞞也瞞不住，索性合法地利用這種資源。消息是莊家的另一個(gè)籌碼，莊家不會(huì)當(dāng)解放軍，合理地利用消息能夠減輕自己的壓力，市場(chǎng)是一座金礦，只是看你會(huì)不會(huì)挖。一些有長(zhǎng)遠(yuǎn)打算的莊家此時(shí)開始培養(yǎng)自己的市場(chǎng)發(fā)言人，選擇那些有一定的群眾基礎(chǔ)而又能夠廣泛擴(kuò)散消息的人，這些人可能是被蒙在鼓里的，也可能是心甘情愿的。莊家會(huì)花代價(jià)為這些人樹立信譽(yù)，給他們足夠的準(zhǔn)確消息和市場(chǎng)走勢(shì)配合，他們?cè)谕饷嬲f(shuō)漲一定漲，說(shuō)回調(diào)絕對(duì)有差價(jià)，儼然是一副點(diǎn)石成金的架勢(shì)。養(yǎng)兵千日用兵一時(shí)，現(xiàn)在還沒(méi)有到這些人真正發(fā)揮作用的時(shí)候。在股評(píng)隊(duì)伍發(fā)證以前，這種事例多如牛毛，相信老股民隨口就能說(shuō)出一大堆吃錯(cuò)藥的案例。機(jī)構(gòu)投資者雖然不屑于如此刻意營(yíng)造消息氛圍，但是對(duì)合理利用分析人士和媒體的輿論導(dǎo)向能力別有一功，人們總結(jié)的相反理論就是對(duì)大資金操作方式的總結(jié)。在拉升的起始階段培育跟莊賺錢的示范效應(yīng)是十分重要的。如果我們能夠把握這種機(jī)會(huì)，也不失為一種夾縫中求生存的道路。有些莊家炒作失敗很大程度上歸結(jié)于太小家子氣了，容不得別人在自己手上賺錢。我們常說(shuō)某股莊家太臭，買進(jìn)后連手續(xù)費(fèi)都很難見到，有些就是小氣莊家所為，他們要把每一個(gè)跟進(jìn)的人都套住，每天別人買入的價(jià)位記得清清楚楚，以后到了買盤的保本位置一定先你一步砸下來(lái)。獨(dú)莊股和多莊股的第一波拉升高度是有區(qū)別的。獨(dú)莊股很簡(jiǎn)單，計(jì)劃怎么做就怎么做，只要沒(méi)有意外情況一般都能達(dá)到目標(biāo)，常常還超額完成。脫離成本區(qū)的目標(biāo)價(jià)位是從底部上升，此時(shí)莊家的持倉(cāng)量增加了，最多時(shí)可能是流通股數(shù)的以上。多莊股的情況就復(fù)雜一些，消耗體力打沖鋒的事要輪流上，短期升幅太大說(shuō)不定會(huì)出叛徒，在這種相互牽制的情況下，第一波的幅度會(huì)低一點(diǎn)。有時(shí)在啟動(dòng)階段連出天量，股價(jià)以很陡的角度上升，這可能是多個(gè)莊家在搶籌碼，以后會(huì)逐步調(diào)整為獨(dú)莊家，最后的莊家的成本價(jià)很高，經(jīng)常成為惡莊或強(qiáng)莊。如鞍山合成、龍舟股份，今年由于消息盛行這種情況比較多，現(xiàn)在有些個(gè)股正在調(diào)整成為獨(dú)莊股。 .震蕩盤整經(jīng)過(guò)連續(xù)拉升之后，莊家松了一口氣，要想想怎么賺錢，也要想辦法對(duì)付那些跟風(fēng)盤了。在進(jìn)入歷史密集成交區(qū)之前莊家要震一下股價(jià)，一般是在離前期密集成交區(qū)的區(qū)域做出頭部或盤整形態(tài)。這么做有兩個(gè)好處，一是使前期的買家離場(chǎng)，減少以后隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)的不可預(yù)料拋盤，二是化解密集成交區(qū)的壓力，減輕以后的攻擊難度。另外，這時(shí)投資人對(duì)股價(jià)將進(jìn)入調(diào)整的預(yù)期也在不斷加強(qiáng)，莊家在這個(gè)階段不大會(huì)進(jìn)行相反操作，反而要培育投資人對(duì)該股判斷的自信心，為以后給投資人出其不意的迎頭痛擊作準(zhǔn)備。莊家選擇的盤整位置，一般是投資人普遍認(rèn)為需要調(diào)整的位置，如前期高點(diǎn)、指標(biāo)超買點(diǎn)、缺口、頸線位，箱體上沿等等，其實(shí)這些位置莊家不是沖不過(guò)去，主要還是想麻痹投資人的警覺(jué)罷了，讓你覺(jué)得自己很有水平，高低點(diǎn)算得很準(zhǔn)，對(duì)操作該股的信心大增。現(xiàn)在我們就不難理解氯堿化工和輪胎橡膠的莊家水平了，大江股份和西藏圣地也不差，成百股份更是棋高一著。在震蕩期莊家的持倉(cāng)量增減幅度，主要決定于其后續(xù)資金實(shí)力和上市公司基本面情況的發(fā)展配合，消息滿天飛是這個(gè)階段的最大特點(diǎn)。投資人在這個(gè)階段介入莊股最容易上當(dāng)。盤整之后第三浪是主升浪，這是教科書上的理論。如果以教條的方式看，現(xiàn)在極大部分的莊股都還有展開主升浪的可能，這就是莊家留給我們的懸念。從今年的莊股操作趨勢(shì)看，啟動(dòng)拉升的第一波位置越來(lái)越高，有時(shí)第一波漲幅超過(guò)。很明顯，莊家在這個(gè)位置展開震蕩洗盤對(duì)自己十分有利，如果能順利脫手的話，從莊家的立場(chǎng)看，此時(shí)錢賺得又快又輕松，退場(chǎng)也相對(duì)容易，如果真的做到了第五浪乃至延升浪上，非得有實(shí)質(zhì)的東西在后面，如送股、重組、購(gòu)并、業(yè)績(jī)等題材支撐，否則的話是只是帳面好看，出局非常困難，對(duì)資金的成本機(jī)會(huì)來(lái)講并不合算。目前有部分莊股正在第二浪盤整中減倉(cāng)，同時(shí)也應(yīng)該看到，對(duì)有些絕對(duì)價(jià)位不很高的個(gè)股，在這個(gè)階段被換莊的可能也很大，因?yàn)檫@時(shí)新莊建倉(cāng)十分快速。所以部分莊股第三浪遲遲沒(méi)有發(fā)動(dòng)，但是盤面并不難看，給人的感覺(jué)是盤整還沒(méi)有到位，套住的不想割，外面的還想進(jìn)去，這種莊家能出貨最好，出不了再做一把。這種莊股如果突然再次啟動(dòng)創(chuàng)出新高，大勢(shì)配合時(shí)拉高真比趕羊還容易。再次啟動(dòng)莊家資金到位，輿論沸騰，人心思漲的時(shí)候，啟動(dòng)第三浪。這個(gè)階段的莊家操作方式和拉升期有點(diǎn)相似，只不過(guò)根據(jù)自己的持倉(cāng)情況決定拉升的斜率。倉(cāng)位重的拉升斜率陡峭，倉(cāng)位輕的平坦些，這時(shí)莊家所考慮的是要拉出以后的出貨空間。由于我們對(duì)第三浪的高度和五浪結(jié)構(gòu)十分熟悉，莊家根本不用擔(dān)心沒(méi)有跟風(fēng)者，也不需要刻意的制造消息，只要再發(fā)揚(yáng)光大就可以了，前期的消息和想象力將在這個(gè)階段充分消化。莊家只需要順勢(shì)而為，照教科書做圖形就是了，由于籌碼被大量鎖定，盤面十分輕巧，線組合流暢無(wú)比。所以我們經(jīng)?？吹娇s量走第三浪的圖形。此時(shí)莊家的心情達(dá)到了前所未有的放松和愉快，隨著股價(jià)一分分的走高，莊家的帳面值正以幾十上百萬(wàn)的速度增長(zhǎng)。莊家對(duì)該股的操縱已經(jīng)到了隨心所欲的程度，為了表現(xiàn)自己經(jīng)常玩些逆勢(shì)走高和頂風(fēng)作案的把戲。莊家此時(shí)最害怕的是基本面突變和其他比自己更有優(yōu)勢(shì)的個(gè)股崛起，使自己在跟風(fēng)資金面前失寵。隨著大盤擴(kuò)容，個(gè)股數(shù)量激增和質(zhì)量?jī)?yōu)化，使一些原來(lái)的長(zhǎng)莊股失寵，被迫舉重而成為冷門股，為了出貨而不得不另出高招，這就屬于生產(chǎn)自救范疇了。此刻莊家和上市公司的緊密聯(lián)系達(dá)到了頂峰，莊家的大股東身份對(duì)上市公司意味著什么，即便莊家成不了第一大股東控制整個(gè)公司，但要搞出點(diǎn)名堂還是易如翻掌，這其中還有許多道不明說(shuō)不白的利益糾葛。真正實(shí)質(zhì)性的東西現(xiàn)在可以拍板了，有的上市公司募集資金投資項(xiàng)目突變，有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)大起大落。有的送配股方案定局、有的重大合同簽約等等都和莊家有關(guān)，只要在游戲規(guī)則范圍內(nèi)，你做什么我做什么，相互配合默契，誰(shuí)也奈何不了。所以當(dāng)我們從報(bào)紙上看到某上市公司有什么利好公告或投資價(jià)值分析報(bào)告時(shí)，請(qǐng)注意這是莊家在和你攤牌，他要準(zhǔn)備出貨了，不是請(qǐng)你一起來(lái)發(fā)財(cái)。不看大盤炒個(gè)股，及時(shí)介入強(qiáng)勢(shì)股這些操作策略正是莊家所期望的，迎合了一些急功近利，不甘寂寞的投資人的心理，無(wú)形中為莊家提供了融資渠道，也大大增強(qiáng)了莊家的炒作激情，莊股越炒越高，欲罷不能，莊家樂(lè)不思蜀?？梢哉f(shuō)今年是莊家最活躍，收獲最豐厚，做莊也最輕松，消息傳聞最多的年份?，F(xiàn)在的證券市場(chǎng)機(jī)制是不完善的，離公開、公正、公平還有很大的距離，一個(gè)被操縱和被扭曲的市場(chǎng)，必然是以損害大多數(shù)參與者的利益為代價(jià)而為少數(shù)人謀利益。證券市場(chǎng)運(yùn)作的要素是上市公司、資金和信息，資金不對(duì)稱是不可避免的，資金必然是趨利的，這無(wú)可厚非。而信息不對(duì)稱則充分揭示了市場(chǎng)的畸形程度和一般投資人將要付出的代價(jià)，在這種不對(duì)稱的夾擊下，投資人首先要學(xué)會(huì)自我保護(hù)的方法，建立高度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。如果上市公司也參與其中玩弄花樣，里應(yīng)外合，再加上輿論媒體報(bào)道時(shí)機(jī)的巧合，那么我們簡(jiǎn)直無(wú)從談起，不知如何是好了。 三、派發(fā)出貨出貨前輿論先行，用消息把這個(gè)股票再次炒熱。在媒體上該股露臉的次數(shù)越來(lái)越多，可能還會(huì)有連續(xù)報(bào)道、專題訪問(wèn)、價(jià)值分析之類的東西，市場(chǎng)傳聞也開始越來(lái)越明確和誘人，股價(jià)走勢(shì)開始配合走高，給投資人的感覺(jué)是可以買入，即便被套住也不怕，后面還有什么什么。股價(jià)在小幅度波動(dòng)，成交量開始放大，莊家悄悄地出貨了。莊家對(duì)出貨的心態(tài)是矛盾的，既很想把錢實(shí)實(shí)在在地拿到手，又舍不得丟了搖錢樹，尤其是好不容易培養(yǎng)起來(lái)的博傻品種。我們或許覺(jué)得做莊很神氣，其實(shí)莊家更多的時(shí)候是在默默吸納，慢慢畫線，察言觀色，莊家天天在心里發(fā)誓有朝一日我要怎樣怎樣，那時(shí)真有點(diǎn)阿精神。從目前的市場(chǎng)狀況來(lái)看，做莊的資金來(lái)源不是問(wèn)題，有錢沒(méi)處花和不敢花是大難題。從進(jìn)莊到炒高一個(gè)股票費(fèi)了莊家極大的心血，不愿輕易撤退，況且拿了一大把錢再重新入莊是很困難的，現(xiàn)在看得上的炒作品種基本都已有莊家，一個(gè)蘿卜一個(gè)坑全占滿了。大多數(shù)莊家選擇部分出貨的策略，即成本回收法，還掉該還的，分掉要分的，剩下的籌碼是白賺的，按照這一規(guī)律我們可以大致推算出莊股的出貨量即資金回籠量，大概是漲幅的倒數(shù)倍略多一點(diǎn)。所以有些漲幅驚人的莊股已經(jīng)不需要很大的出貨空間和出貨量。出消息出貨的手法已經(jīng)有點(diǎn)過(guò)時(shí)了，也太露骨了，大家跑得比兔子還快，哪里還有莊家的份，只有實(shí)在沒(méi)有辦法了才會(huì)這么做。莊家顧忌到監(jiān)管力度和大眾呼聲，這種手法已經(jīng)很收斂了，我們可以明顯感覺(jué)到逆消息操作沒(méi)有以前那么靈驗(yàn)了。出消息后股價(jià)創(chuàng)新高是最好的麻痹投資人的方法，對(duì)各方面都能有交待。在第三大浪的第小浪創(chuàng)新高后出貨是現(xiàn)在的常用手法?，F(xiàn)在還有一種正在逐步擴(kuò)散的莊家利用消息的趨勢(shì)，就是利用消息震倉(cāng)，既然大家都認(rèn)為出消息是出貨的標(biāo)志，那么莊家就反向利用消息來(lái)達(dá)到震倉(cāng)的目的。判斷莊家是否出貨，關(guān)鍵是要判明莊家的成本和持倉(cāng)量，這其實(shí)不很困難，仔細(xì)研究觀察過(guò)去的線，特別是分鐘線，知道大概范圍就可以了。莊家出貨關(guān)鍵是要穩(wěn)住接入籌碼的人，剛開始時(shí)不會(huì)砸盤太狠，慢慢的少量拋，一般在開始出貨的第一天可能收出較大成交量的小實(shí)體陰陽(yáng)線，大部分有長(zhǎng)上影線，然后就是縮量盤下，接著是小幅度的技術(shù)反彈，一些重要的技術(shù)位不會(huì)馬上被打穿，三至四天后六十分鐘線形成明顯下降通道，這時(shí)總的跌幅在之間，手法隱蔽的話跌幅會(huì)更小，隨后會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較有力度的反彈，這是最后的騙線。這樣做的好處是不會(huì)把接盤嚇得止損和莊家搶跑道，給人一種盤整的感覺(jué)。這其間莊家對(duì)接盤的成本位計(jì)算得十分精確，一般不給接盤獲利出貨的機(jī)會(huì)，但又不會(huì)使跟入盤絕望。有些莊家急于離場(chǎng)，那么出貨手法就另當(dāng)別論，會(huì)十分兇狠了。反彈騙線之后莊家就露出了出貨的真面目，也就是構(gòu)成下跌第三浪。在第三浪被技術(shù)分析確認(rèn)之后，莊家的出貨量可能已經(jīng)超過(guò)或達(dá)到預(yù)定目標(biāo)了，手上的籌碼大部分或全部是白賺的，這時(shí)的下跌動(dòng)力主要來(lái)自割肉砍骨頭的止損殺跌盤和莊家的推波助瀾。此時(shí)的莊家能進(jìn)能退，在對(duì)大勢(shì)判斷明確之后，利用手中的獲利籌碼做無(wú)本生意，高拋低吸是最快樂(lè)的。惡莊難做，但是做成了其樂(lè)無(wú)窮，有些長(zhǎng)莊我們以為是被套了，其實(shí)早已是無(wú)本生意了。集團(tuán)性投機(jī)資金做長(zhǎng)莊的不多，他們都是限時(shí)結(jié)帳的，所以必須打壓出貨清倉(cāng)為止，這類莊股回調(diào)的幅度一般比較大。但是這些股票被重新入莊的可能性也很大，因?yàn)檫@是現(xiàn)成的博傻品種。 四、生產(chǎn)自救莊家炒作被套是常有