通過自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶實現(xiàn)跨境資金轉(zhuǎn)移方案說明.docx

自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶實現(xiàn)跨境資金劃轉(zhuǎn)方案說明（草稿）- 申萬交投產(chǎn)融投資管理有限公司1. 背景申萬交投在前一段時間拜訪了位于香港和新加波的眾多金融機構(gòu)，并向這些機構(gòu)介紹了申萬交投的運營和投資理念，這些機構(gòu)都表示海外資金對于參與投資中國的基礎(chǔ)設施建設非常有興趣，并愿意向這些項目提供較低成本的資金。如何合規(guī)合法地把這部分資金引入到境內(nèi)并投資于基礎(chǔ)設施建設即成為問題的關(guān)鍵。2.當前方案：申萬交投通過對于當前市場相關(guān)方案和政策的研究，設計了如下所述的投資結(jié)構(gòu)：即利用申萬交投在上海自由貿(mào)區(qū)的注冊公司在自貿(mào)區(qū)設立一個用于直接投資于國內(nèi)基礎(chǔ)設施建設的資產(chǎn)管理計劃向海外的資金提供方定向發(fā)行產(chǎn)品，（外資方認購）獲取相應資金后，通過自由貿(mào)易賬戶所在銀行（即招商銀行）以并購投資項目名義，進行人民幣資金的劃轉(zhuǎn)。 （具體條例參照中國人民銀行自由貿(mào)易賬戶管理條例的第20條：同一非金融機構(gòu)自由貿(mào)易賬戶與其開立的境內(nèi)其他銀行結(jié)算賬戶之間，可辦理以下業(yè)務項下的人民幣資金劃轉(zhuǎn)：（一）經(jīng)常項下業(yè)務。（二）償還自身名下且存續(xù)期超過6個月（不含）的上海市銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)放的人民幣貸款，償還貸款資金必須直接劃入開立在貸款銀行的同名賬戶。（三）新建投資、并購投資、增資等實業(yè)投資。（四）中國人民銀行上海總部規(guī)定的其他跨境交易。）基本機構(gòu)所圖所示：招商銀行方案： 申萬交投獲取資金后，向招商銀行自貿(mào)區(qū)分行提供存單質(zhì)押，然后招商銀行在國內(nèi)進行對申萬交投放款3. 方案優(yōu)勢：1) 依托于自貿(mào)區(qū)賬戶，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)自由貿(mào)易賬戶更加靈活，無外匯管制和兌換限制2) 相比較于跨境互換，實現(xiàn)了本金的轉(zhuǎn)移。附件：上海RQFLP是參考上海已推出的QFLP試點制度（外商投資股權(quán)投資企業(yè)合格境外有限合伙人試點）運作流程，符合RQFLP試點的股權(quán)投資基金可能直接在境外募集人民幣，通過RQFLP通道匯入設在上海的PE基金管理公司，投資境內(nèi)企業(yè)未上市股權(quán)。關(guān)于印發(fā)關(guān)于本市開展外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點工作的實施辦法的通知各區(qū)、縣人民政府，市政府有關(guān)委、辦、局：為貫徹落實上海市人民政府貫徹國務院關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)建設國際金融中心和國際航運中心意見的實施意見（滬府發(fā)200925號）精神，進一步做好符合條件的境外投資者參與設立境內(nèi)股權(quán)投資企業(yè)，根據(jù)關(guān)于本市開展外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點工作的若干意見（滬府辦201017號）要求，市金融辦、市商務委、市工商局制定了關(guān)于本市開展外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點工作的實施辦法。現(xiàn)印發(fā)給你們，請按照執(zhí)行。上海市金融服務辦公室上海市商務委員會上海市工商行政管理局二一年十二月二十四日第一章總則第一條 為貫徹落實國務院關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)建設國際金融中心和國際航運中心的意見，促進本市股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展，規(guī)范外商投資股權(quán)投資企業(yè)的設立和運作，根據(jù)中華人民共和國公司法、中華人民共和國合伙企業(yè)法及外商投資相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，按照關(guān)于本市開展外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點工作的若干意見要求，制定本實施辦法。第二條 辦法所稱的外商投資股權(quán)投資企業(yè)，是指在本市依法由外國企業(yè)或個人參與投資設立的，以對非上市企業(yè)進行股權(quán)投資為主要經(jīng)營業(yè)務，并符合本辦法第三章有關(guān)要求的企業(yè)。本辦法所稱的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)，是指在本市依法由外國企業(yè)或個人參與投資設立的，以發(fā)起設立股權(quán)投資企業(yè)，和/或受托進行股權(quán)投資管理為主要經(jīng)營業(yè)務，并符合本辦法第二章有關(guān)要求的企業(yè)。第三條 外商投資股權(quán)投資企業(yè)可以采用合伙制等組織形式，外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)可以采用公司制、合伙制等組織形式。第四條 市人民政府成立外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點工作聯(lián)席會議（以下簡稱聯(lián)席會議），由市人民政府分管領(lǐng)導召集，成員單位包括市金融辦、市商務委、市工商局、市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟信息化委、市科委、市財政局、市地稅局、市住房保障房屋管理局、市政府法制辦、外匯局上海市分局、上海銀監(jiān)局、上海證監(jiān)局和浦東新區(qū)人民政府等。聯(lián)席會議在國家有關(guān)部門的指導下，負責組織有關(guān)部門制定和落實各項政策措施，推進本市外商投資股權(quán)投資企業(yè)相關(guān)試點工作，協(xié)調(diào)解決試點過程中的有關(guān)問題。聯(lián)席會議辦公室設在市金融辦。市金融辦承擔聯(lián)席會議的日常工作；市商務委負責公司制外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)設立審批及外商投資股權(quán)投資企業(yè)在滬投資審批工作；市工商局負責外商投資股權(quán)投資企業(yè)和外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)注冊登記工作；外匯局上海市分局負責本辦法所涉外匯管理事宜；聯(lián)席會議其他成員單位根據(jù)各自職責負責推進本市外商投資股權(quán)投資企業(yè)相關(guān)試點工作。第五條 市金融辦為本市外商投資股權(quán)投資企業(yè)和外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)的業(yè)務主管部門，主要職責如下：（一）負責出具外商投資股權(quán)投資企業(yè)和外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)設立的審查意見；（二）負責受理外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點申請并組織審定；（三）負責組織獲準試點外商投資股權(quán)投資企業(yè)和外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)的備案管理；（四）負責組織制定與外商投資股權(quán)投資企業(yè)相關(guān)的扶持政策，督促各區(qū)（縣）政府落實配套措施。第六條 外商投資股權(quán)投資企業(yè)應遵守中國有關(guān)法律法規(guī)，境內(nèi)投資應符合外商投資產(chǎn)業(yè)政策。本市鼓勵設立具有先進技術(shù)和管理經(jīng)驗的外商投資股權(quán)投資企業(yè)和外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)。第二章外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)第七條 外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)可從事如下業(yè)務：（一）發(fā)起設立股權(quán)投資企業(yè)（二）受托管理股權(quán)投資企業(yè)的投資業(yè)務并提供相關(guān)服務；（三）股權(quán)投資咨詢；（四）經(jīng)審批或登記機關(guān)許可的其他相關(guān)業(yè)務。第八條 外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)在發(fā)起設立股權(quán)投資企業(yè)過程中，要按照國家有關(guān)規(guī)定開展資金募集活動，不得違背現(xiàn)行的法律、法規(guī)和國家相關(guān)政策。第九條 以股權(quán)投資管理為主要業(yè)務的外商投資企業(yè)，在名稱中要加注“股權(quán)投資基金管理”字樣的，應具備下列條件：（一）外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)應至少擁有一個投資者，該投資者或其關(guān)聯(lián)實體的經(jīng)營范圍應當與股權(quán)投資或股權(quán)投資管理業(yè)務相關(guān)。本辦法所指的關(guān)聯(lián)實體是指該投資者控制的某一實體，或控制該投資者的某一實體，或與該投資者共同受控于某一實體的另一實體。（二）外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)在申請設立時，應當具有至少兩名同時具備下列條件的高級管理人員：1、有五年以上從事股權(quán)投資或股權(quán)投資管理業(yè)務的經(jīng)歷；2、有二年以上高級管理職務任職經(jīng)歷3、有從事與中國有關(guān)的股權(quán)投資經(jīng)歷或在中國的金融類機構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗；4、在最近五年內(nèi)沒有違規(guī)記錄或尚在處理的經(jīng)濟糾紛訴訟案件，且個人信用記錄良好。本辦法所稱高級管理人員，系指擔任副總經(jīng)理及以上職務或相當職務的管理人員。（三）外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)注冊資本（或認繳出資）應不低于200萬美元，出資方式限于貨幣形式。注冊資本（或認繳出資）應當在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三個月內(nèi)到位20%以上，余額在二年內(nèi)全部到位。外國投資者用于出資的貨幣須為可自由兌換的貨幣或其在中國境內(nèi)獲得的人民幣利潤或因轉(zhuǎn)股、清算等活動獲得的人民幣合法收益，中國投資者以人民幣出資。第十條 設立公司制外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)應向市商務委提出申請，按以下程序辦理：（一）市商務委自收到全部申請文件之日起5個工作日內(nèi)決定是否受理；在受理后5個工作日內(nèi)，書面征求市金融辦意見；（二）市金融辦自收到市商務委征詢函和企業(yè)全部申請文件之日起10個工作日內(nèi)書面回復意見；（三）市商務委在接到市金融辦書面意見之日起8個工作日內(nèi)，做出批準或不批準的書面決定。決定予以批準的，頒發(fā)外商投資企業(yè)批準證書；決定不予批準的，書面通知申請人；（四）獲批的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)憑外商投資企業(yè)批準證書等材料在一個月內(nèi)向市工商局申請辦理注冊登記手續(xù)，并及時至外匯局上海市分局辦理外匯登記手續(xù)。第十一條 設立合伙制外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)應向市工商局提出申請，按以下程序辦理：（一）市工商局自收到全部申請文件之日起5個工作日內(nèi)，書面征求市金融辦意見；（二）市金融辦自收到市工商局征詢函和企業(yè)全部申請文件之日起10個工作日內(nèi)書面回復意見；（三）市工商局在接到市金融辦書面意見之日起5個工作日內(nèi)，做出是否登記的決定。予以登記的，發(fā)給營業(yè)執(zhí)照；不予登記的，應當給予書面答復，并說明理由；（四）合伙制的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)須及時憑工商登記注冊等材料至外匯局上海市分局辦理外匯登記、開戶核準等相關(guān)外匯管理事宜。第十二條 除外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)外，其他外商投資企業(yè)不得在名稱中使用“股權(quán)投資基金管理”字樣。第三章外商投資股權(quán)投資企業(yè)第十三條 外商投資股權(quán)投資企業(yè)可從事如下業(yè)務：（一）在國家允許的范圍內(nèi)，以全部自有資金進行股權(quán)投資，具體投資方式包括新設企業(yè)、向已設立企業(yè)投資、接受已設立企業(yè)投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及國家法律法規(guī)允許的其他方式；（二）為所投資企業(yè)提供管理咨詢；（三）經(jīng)登記機關(guān)許可的其他相關(guān)業(yè)務。第十四條 以股權(quán)投資為主要業(yè)務的外商投資企業(yè)，名稱中要加注“股權(quán)投資基金”字樣的應具備：認繳出資應不低于1500萬美元，出資方式限于貨幣形式；合伙人應當以自己名義出資，除普通合伙人外，其他每個有限合伙人的出資應不低于100萬美元。外國投資者用于出資的貨幣須為可自由兌換的貨幣或其在中國境內(nèi)獲得的人民幣利潤或因轉(zhuǎn)股、清算等活動獲得的人民幣合法收益，中國投資者以人民幣出資。第十五條 設立合伙制外商投資股權(quán)投資企業(yè)按以下程序辦理：（一）市工商局自收到全部申請文件之日起5個工作日內(nèi)，書面征求市金融辦意見；（二）市金融辦自收到市工商局征詢函和企業(yè)全部申請文件之日起10個工作日內(nèi)書面回復意見；（三）市工商局在接到市金融辦書面意見之日起5個工作日內(nèi)，做出是否登記的決定。予以登記的，發(fā)給營業(yè)執(zhí)照；不予登記的，應當給予書面答復，并說明理由。（四）合伙制的外商投資股權(quán)投資企業(yè)須及時憑工商登記注冊等材料至外匯局上海市分局辦理外匯登記、核準開戶等相關(guān)外匯管理手續(xù)。第十六條 外商投資股權(quán)投資企業(yè)應當委托境內(nèi)符合條件的銀行作為資金托管人。外商投資股權(quán)投資企業(yè)的托管銀行應將相關(guān)托管制度報送有關(guān)部門備案。第十七條 除外商投資股權(quán)投資企業(yè)外，其他外商投資企業(yè)不得在名稱中使用“股權(quán)投資基金”字樣第十八條 外商投資股權(quán)投資企業(yè)在境內(nèi)進行股權(quán)投資，應當依照國家有關(guān)外商投資的法律、行政法規(guī)、規(guī)章辦理。第四章外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)第十九條 本辦法所稱外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)是經(jīng)聯(lián)席會議審定的外商投資股權(quán)投資企業(yè)和外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)。外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)中外商投資股權(quán)投資企業(yè)的境外投資者應主要由境外主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、捐贈基金、慈善基金、投資基金的基金（FOF）、保險公司、銀行、證券公司以及聯(lián)席會議認可的其他境外機構(gòu)投資者組成。外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)的出資實行專項資金托管，資金賬戶及賬戶內(nèi)資金使用應由托管銀行按規(guī)定實施管理。第二十條 申請試點的外商投資股權(quán)投資企業(yè)中的境外投資者，應具備下列條件：（一）在其申請前的上一會計年度，具備自有資產(chǎn)規(guī)模不低于五億美元或者管理資產(chǎn)規(guī)模不低于十億美元；（二）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，近二年未受到司法機關(guān)和相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的處罰；（三）境外投資者或其關(guān)聯(lián)實體應當具有五年以上相關(guān)投資經(jīng)歷；（四）聯(lián)席會議要求的其它條件。第二十一條 申請試點的外商投資股權(quán)投資企業(yè)和外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)，應通過外商投資股權(quán)投資企業(yè)或擬設立股權(quán)投資企業(yè)的執(zhí)行事務合伙人向市金融辦遞交試點申請。該合伙人或其關(guān)聯(lián)實體需具備三年以上直接或間接投資于中國境內(nèi)企業(yè)的良好投資經(jīng)歷。申請人需遞交如下申請材料：（一）試點申請書。所附材料包括：第二十條要求的書面證明材料、機構(gòu)投資者應提交營業(yè)執(zhí)照復印件、最近一年經(jīng)審計的財務報表等材料;（二）股權(quán)投資企業(yè)資料。包括：募集說明書、合伙協(xié)議（主要包括境外投資者的出資比例、募集金額和募集進度等）、主要高管人員簡歷等；（三）托管銀行的有關(guān)資料及與托管銀行簽署的相關(guān)文件；（四）申請人出具的上述全部材料真實性的承諾函；（五）聯(lián)席會議要求的其他材料。第二十二條 市金融辦自收到全部申請文件之日起5個工作日內(nèi)決定是否受理；在受理后10個工作日內(nèi)，召集聯(lián)席會議相關(guān)單位進行評審，審定試點企業(yè)。經(jīng)評審符合試點要求的，由市金融辦書面通知申請人，并抄送聯(lián)席會議有關(guān)單位和試點企業(yè)的托管銀行；評審不通過的，由市金融辦書面通知申請人。第二十三條 獲準試點的外商投資股權(quán)投資企業(yè)須在通過審核之日起六個月內(nèi)，根據(jù)本辦法第三章要求完成工商登記注冊手續(xù)，過期須重新申請試點資格。第二十四條 獲準試點的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)可使用外匯資金對其發(fā)起設立的股權(quán)投資企業(yè)出資，金額不超過所募集資金總額度的5%，該部分出資不影響所投資股權(quán)投資企業(yè)的原有屬性。第二十五條 外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)可至托管銀行辦理外匯資金境內(nèi)股權(quán)投資事宜。本辦法發(fā)布前已經(jīng)開立資本金帳戶的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)，經(jīng)聯(lián)席會議辦公室批準后至開戶行辦理外匯資金境內(nèi)股權(quán)投資事宜。第五章監(jiān)督管理第二十六條 聯(lián)席會議負責組織本市外商投資股權(quán)投資企業(yè)相關(guān)試點工作，各聯(lián)席會議成員單位根據(jù)聯(lián)席會議安排做好相應的管理工作。試點企業(yè)所在區(qū)（縣）政府應明確具體職能部門，配合市金融辦負責對本區(qū)（縣）范圍內(nèi)注冊的外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)實施備案管理，定期了解外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)融資、投資、財務等信息，并向聯(lián)席會議報告情況。第二十七條 市金融辦對外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)實行備案管理。外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)在工商登記后10個工作日內(nèi)向所在區(qū)（縣）職能部門提交下列材料：（一）備案申請書。（二）股東協(xié)議、公司章程或合伙協(xié)議等文件。（三）工商登記決定文書與營業(yè)執(zhí)照復印件。（四）承諾出資額和已繳出資額的證明。（五）至少兩名高級管理人員名單、簡歷及相關(guān)證明材料。（六）投資決策機制以及參與投資決策的主要人員簡歷及身份證明。區(qū)（縣）職能部門在收到上述材料齊備后5個工作日內(nèi)，報市金融辦。第二十八條 外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)，應當在每半年向所在區(qū)（縣）職能部門報告上半年投資運作過程中的重大事件。前款所稱重大事件，系指：（一）外商投資股權(quán)投資企業(yè)投資；（二）外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)投資；（三）修改合同、章程或合伙協(xié)議等重要法律文件；（四）高級管理人員的變更；（五）所委托管理的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)的變更；（六）增加或減少注冊資本（認繳出資）；（七）分立與合并；（八）解散、清算或破產(chǎn)；（九）市金融辦要求的其他事項。區(qū)（縣）職能部門在收到上述材料5個工作日內(nèi)，報市金融辦。第二十九條 外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)報告境內(nèi)投資項目，應提供下列材料：（一）外商投資股權(quán)投資企業(yè)投資備案表；（二）被投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照（復印件加蓋被投資企業(yè)公章）；（三）被投資企業(yè)所在地外資主管部門的文件。第三十條 外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)的托管銀行應履行的職責包括但不限于：（一）定期向聯(lián)席會議辦公室及聯(lián)席會議有關(guān)單位上報外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)托管資金運作情況、投資項目情況等信息；（二）每個會計年度結(jié)束后，向聯(lián)席會議辦公室上報外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)各方核對一致的上一年度境內(nèi)股權(quán)投資情況的年度報告；（三）監(jiān)督外商投資股權(quán)投資試點企業(yè)的投資運作，發(fā)現(xiàn)其投向違反國家法律法規(guī)或托管協(xié)議的，不予執(zhí)行并立即向聯(lián)席會議辦公室報告；（四）聯(lián)席會議規(guī)定的其他監(jiān)督事項。第三十一條 外商投資股權(quán)投資企業(yè)不得從事下列業(yè)務（一）在國家禁止外商投資的領(lǐng)域投資；（二）在二級市場進行股票和企業(yè)債券交易，但所投資企業(yè)上市后，外商投資股權(quán)投資企業(yè)所持股份不在此列；（三）從事期貨等金融衍生品交易；（四）直接或間接投資于非自用不動產(chǎn)；（五）挪用非自有資金進行